05 x05 Standard Costing & Variance Analysis PDF

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STANDARD COSTS AND VARIANCE ANALYSISTHEORIES:Standard cost system 1 primary purpose of using a standard cost system is A make things easier for managers in the production facility. B provide a distinct measure of cost control. C minimize the cost per unit of production. D and c are correct2 one of t...

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St andar dCost sandVar i anc eAnal ysi s

ST ANDARDCOSTSANDVARI ANCEANAL YSI S

6 . Ac o mp a n ye mp l o y i n gv e r yt i g h t ( h i g h ) s t a n d a r d si nas t a n d a r dc o s t s y s t e ms h o u l de x p e c t t h a t A.Noi n c e n t i v eb o n u swi l l b ep a i d . B.Mo s t v a r i a n c e swi l l b eu n f a v o r a b l e . C.Emp l o y e e swi l l b es t r o n g l ymo t i v a t e dt oa t t a i nt h es t a n d a r d . D.Co s t swi l l b ec o n t r o l l e db e t t e rt h a ni f l o we r s t a n d a r d swe r eu s e d .

T HEORI ES: St a nd a r dc os t s y s t e m 1 . Ap r i ma r yp u r p o s eo f u s i n gas t a n d a r dc o s t s y s t e mi s A.T oma k et h i n g se a s i e r f o r ma n a g e r si nt h ep r o d u c t i o nf a c i l i t y . B.T op r o v i d ead i s t i n c t me a s u r eo f c o s t c o n t r o l . C.T omi n i mi z et h ec o s t p e r u n i t o f p r o d u c t i o n . D.ba n dca r ec o r r e c t

7 .T ome a s u r ec o n t r o l l a b l ep r o d u c t i o ni n e ffic i e n c i e s , wh i c ho f t h ef o l l o wi n gi st h eb e s t b a s i sf o ra c o mp a n yt ou s ei ne s t a b l i s h i n gt h es t a n d a r dh o u r sa l l o we df o rt h eo u t p u to fo n eu n i to f p r o d u c t ? A.Av e r a g eh i s t o r i c a l p e r f o r ma n c ef o r t h el a s t s e v e r a l y e a r s B.En g i n e e r i n ge s t i ma t e sb a s e do ni d e a l p e r f o r ma n c e C.En g i n e e r i n ge s t i ma t e sb a s e do na t t a i n a b l ep e r f o r ma n c e D.T h eh o u r sp e ru n i tt h a two u l db er e q u i r e df o rt h ep r e s e n two r k f o r c et os a t i s f ye x p e c t e d d e ma n do v e r t h el o n gr u n

2 . Wh i c ho n eo f t h ef o l l o wi n gs t a t e me n t si st r u ec o n c e r n i n gs t a n d a r dc o s t s ? A.St a n d a r dc o s t sa r ee s t i ma t e so f c o s t sa t t a i n a b l eo n l yu n d e rt h emo s t i d e a l c o n d i t i o n s , b u t r a r e l yp r a c t i c a b l e . B.St a n d a r dc o s t sa r ed i ffic u l t t ou s ewi t hap r o c e s s c o s t i n gs y s t e m. C.I f p r o p e r l yu s e d , s t a n d a r d sc a nh e l pmo t i v a t ee mp l o y e e s . D.Un f a v o r a b l ev a r i a n c e s ,ma t e r i a li na mo u n t ,s h o u l db ei n v e s t i g a t e d ,b u tl a r g ef a v o r a b l e v a r i a n c e sn e e dn o t b ei n v e s t i g a t e d .

8 . Wh i c ho f t h ef o l l o wi n gs t a t e me n t sa b o u t t h es e l e c t i o no f s t a n d a r d si st r u e ? A.I d e a ls t a n d a r d st e n dt oe x t r a c th i g h e rp e r f o r ma n c el e v e l ss i n c et h e yg i v ee mp l o y e e s s o me t h i n gt ol i v eu pt o . B.Cu r r e n t l ya t t a i n a b l es t a n d a r d sma ye n c o u r a g eo p e r a t i n gi n e ffic i e n c i e s . C.Cu r r e n t l ya t t a i n a b l es t a n d a r d sd i s c o u r a g ee mp l o y e e sf r o m a c h i e v i n gt h e i rf u l l p e r f o r ma n c ep o t e n t i a l . D.I d e a ls t a n d a r d sd e ma n dma x i mu me ffic i e n c ywh i c hma yl e a v ewo r k e r sf r u s t r a t e d ,t h u s c a u s i n gad e c l i n ei np e r f o r ma n c e .

3 . Wh i c ho f t h ef o l l o wi n gi sap u r p o s eo f s t a n d a r dc o s t i n g ? A.De t e r mi n e“ b r e a k e v e n ” p r o d u c t i o nl e v e l B.Co n t r o l c o s t s C.El i mi n a t et h en e e df o r s u b j e c t i v ed e c i s i o n sb yma n a g e me n t D.Al l o c a t ec o s t wi t hmo r ea c c u r a c y 4 . Wh e ne v a l u a t i n gt h eo p e r a t i n gp e r f o r ma n c ema n a g e me n ts o me t i me su s e st h ed i ff e r e n c e b e t we e ne x p e c t e da n da c t u a l p e r f o r ma n c e . Th i sr e f e r st o : A.Ma n a g e me n t b yDe v i a t i o n C.Ma n a g e me n t b yOb j e c t i v e D.Ma n a g e me n t b yEx c e p t i o n B.Ma n a g e me n t b yCo n t r o l St a n d a r ds e t t i n g 5 .T h eb e s tb a s i su p o nwh i c hc o s ts t a n d a r d ss h o u l db es e tt ome a s u r ec o n t r o l l a b l ep r o d u c t i o n i n e ffic i e n c i e si s A.En g i n e e r i n gs t a n d a r d sb a s e do ni d e a l p e r f o r ma n c e B.No r ma l c a p a c i t y C.En g i n e e r i n gs t a n d a r d sb a s e do na t t a i n a b l ep e r f o r ma n c e D.Pr a c t i c a l c a p a c i t y

St a n d a r dc o s t sv s . b u d g e t e dc o s t s 9 . Ad i ff e r e n c eb e t we e ns t a n d a r dc o s t su s e df o r c o s t c o n t r o l a n dt h eb u d g e t e dc o s t sr e p r e s e n t i n g t h es a mema n u f a c t u r i n ge ff o r t c a ne x i s t b e c a u s e A.s t a n d a r dc o s t smu s t b ed e t e r mi n e da f t e rt h eb u d g e t i sc o mp l e t e d B.s t a n d a r dc o s t sr e p r e s e n twh a tc o s t ss h o u l db ewh i l eb u d g e t e dc o s t sr e p r e s e n te x p e c t e d a c t u a l c o s t s C.b u d g e t e dc o s t sa r eh i s t o r i c a l c o s t swh i l es t a n d a r dc o s t sa r eb a s e do ne n g i n e e r i n gs t u d i e s D.b u d g e t e dc o s t si n c l u d es o me“ s l a c k ” o r “ p a d d i n g ” wh i l es t a n d a r dc o s t sd on o t Pr o c e s sc o s t i n g 1 0 .Wh e ns t a n d a r dc o s t sa r eu s e di nap r o c e s s c o s t i n gs y s t e m, h o w, i f a ta l l ,a r ee q u i v a l e n t u n i t s i n v o l v e do ru s e di nt h ec o s t r e p o r t a t s t a n d a r d ? A.Eq u i v a l e n t u n i t sa r en o t u s e d .

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St andar dCost sandVar i anc eAnal ysi s

B.Eq u i v a l e n t u n i t sa r ec o mp u t e du s i n ga“ s p e c i a l ” a p p r o a c h . C.T h ea c t u a l e q u i v a l e n t u n i t sa r emu l t i p l i e db yt h es t a n d a r dc o s t p e ru n i t . D.T h es t a n d a r de q u i v a l e n t u n i t sa r emu l t i p l i e db yt h ea c t u a l c o s t p e ru n i t . No r ma l c o s t i n g 1 1 .T h efi x e do v e r h e a da p p l i c a t i o nr a t ei saf u n c t i o no fap r e d e t e r mi n e d“ n o r ma l ”a c t i v i t yl e v e l .I f s t a n d a r dh o u r sa l l o we df o rg o o do u t p u te q u a lt h i sp r e d e t e r mi n e da c t i v i t yl e v e lf o rag i v e n p e r i o d , t h ev o l u mev a r i a n c ewi l l b e A.Z e r o B.F a v o r a b l e C.Un f a v o r a b l e D.Ei t h e rf a v o r a b l eo r u n f a v o r a b l e , d e p e n d i n go nt h eb u d g e t e do v e r h e a d . T y p e so fs t a n da r ds 1 2 .T h ea b s o l u t emi n i mu mc o s tp o s s i b l eu n d e rt h eb e s tc o n c e i v a b l eo p e r a t i n gc o n d i t i o n si sa d e s c r i p t i o no f wh i c ht y p eo f s t a n d a r d ? A.Cu r r e n t l ya t t a i n a b l e( e x p e c t e d ) C.T h e o r e t i c a l B.No r ma l D.Pr a c t i c a l

Vo l u mev a r i a n c e 1 6 .Ac o mp a n yu s e sat wo wa ya n a l y s i sf o ro v e r h e a dv a r i a n c e s :b u d g e t( c o n t r o l l a b l e )a n d v o l u me .T h ev o l u mev a r i a n c ei sb a s e do nt h e A.T o t a l o v e r h e a da p p l i c a t i o nr a t e B.Vo l u meo f t o t a l e x p e n s e sa t v a r i o u sa c t i v i t yl e v e l s C.V a r i a b l eo v e r h e a da p p l i c a t i o nr a t e D.F i x e do v e r h e a da p p l i c a t i o nr a t e 1 7 .As s u mi n gt h a t t h es t a n d a r dfi x e do v e r h e a dr a t ei sb a s e do nf u l l c a p a c i t y ,t h ec o s t o f a v a i l a b l e b u t u n u s e dp r o d u c t i v ec a p a c i t yi si n d i c a t e db yt h e : A.F a c t o r yo v e r h e a dc o s t v o l u mev a r i a n c e B.Di r e c t l a b o rc o s t e ffic i e n c yv a r i a n c e C.Di r e c t l a b o rc o s t r a t ev a r i a n c e D.F a c t o r yo v e r h e a dc o s t c o n t r o l l a b l ev a r i a n c e

1 8 .I na n a l y z i n gma n u f a c t u r i n go v e r h e a dv a r i a n c e s , t h ev o l u mev a r i a n c ei st h ed i ff e r e n c eb e t we e n t h e : A.Amo u n ts h o wni nt h efl e x i b l eb u d g e ta n dt h ea mo u n ts h o wni nt h ed e b i ts i d eo ft h e o v e r h e a dc o n t r o l a c c o u n t B.Pr e d e t e r mi n e do v e r h e a da p p l i c a t i o nr a t ea n dt h efl e x i b l eb u d g e ta p p l i c a t i o nr a t et i me s 1 3 .St a n d a r d s ,wh i c ha r ed i ffic u l tt oa c h i e v ed u et or e a s o n sb e y o n dt h ei n d i v i d u a l p e r f o r mi n gt h e a c t u a l h o u r swo r k e d t a s k , a r et h er e s u l t o f fi r mu s i n gwh i c ho f t h ef o l l o wi n gme t h o d st oe s t a b l i s hs t a n d a r d s ? A.I d e a l St a n d a r d s C.Pr a c t i c a l St a n d a r d s C.Bu d g e ta l l o wa n c eb a s e do ns t a n d a r dh o u r sa l l o we df o ra c t u a lp r o d u c t i o nf o rt h ep e r i o d a n dt h ea mo u n t b u d g e t e dt ob ea p p l i e dd u r i n gt h ep e r i o d B.L a xSt a n d a r d s D.Emp l o y e eSt a n d a r d s D.Ac t u a la mo u n ts p e n tf o ro v e r h e a di t e msd u r i n gt h ep e r i o da n dt h eo v e r h e a da mo u n t 1 4 .St a n d a r d st h a tr e p r e s e n tl e v e l so fo p e r a t i o nt h a tc a nb ea t t a i n e dwi t hr e a s o n a b l ee ff o r ta r e a p p l i e dt op r o d u c t i o nd u r i n gt h ep e r i o d c a l l e d : A.T h e o r e t i c a l s t a n d a r d s C.Va r i a b l es t a n d a r d s 1 9 .T h ev a r i a n c el e a s t s i g n i fi c a n t f o rp u r p o s e so f c o n t r o l l i n gc o s t si st h e : B.I d e a l s t a n d a r d s D.No r ma l s t a n d a r d s A.Ma t e r i a l u s a g ev a r i a n c e B.Va r i a b l eo v e r h e a de ffic i e n c yv a r i a n c e Va r i a nc e s C.F i x e do v e r h e a ds p e n d i n gv a r i a n c e Ge n e r i cv a r i a n c e s D.F i x e do v e r h e a dv o l u mev a r i a n c e 1 5 .Wh e np e r f o r mi n gi n p u t / o u t p u tv a r i a n c ea n a l y s i si ns t a n d a r dc o s t i n g ,“ s t a n d a r dh o u r sa l l o we d ” 2 0 .T h ev a r i a n c emo s t u s e f u l i ne v a l u a t i n gp l a n t u t i l i z a t i o ni st h e : i same a n so f me a s u r i n g A.Va r i a b l eo v e r h e a ds p e n d i n gv a r i a n c e A.St a n d a r do u t p u t a t s t a n d a r dh o u r s C.Ac t u a l o u t p u t a t s t a n d a r dh o u r s B.F i x e do v e r h e a ds p e n d i n gv a r i a n c e . B.St a n d a r do u t p u t a t a c t u a l h o u r s D.Ac t u a l o u t p u t a t a c t u a l h o u r s C.Va r i a b l eo v e r h e a de ffic i e n c yv a r i a n c e D.F i x e do v e r h e a dv o l u mev a r i a n c e T wowa yv a r i a n c e s 204

St andar dCost sandVar i anc eAnal ysi s

D.T oa l l o w ma n a g e me n tt oe v a l u a t et h ee ffic i e n c yo ft h ep u r c h a s i n ga n dp r o d u c t i o n f u n c t i o n s

F o u rwa yv a r i a n c e s 2 1 .T h ec h o i c eo f p r o d u c t i o nv o l u mea sad e n o mi n a t o rf o r c a l c u l a t i n gi t sf a c t o r yo v e r h e a dr a t e A.Ha sn oe ff e c t o nt h efi x e df a c t o r yo v e r h e a dr a t ef o r a p p l y i n gc o s t st op r o d u c t i o n B.Ha sa ne ff e c t o nt h ev a r i a b l ef a c t o r yo v e r h e a dr a t ef o ra p p l y i n gc o s t st op r o d u c t i o n C.Ha sn oe ff e c t o nt h efi x e df a c t o r yo v e r h e a db u d g e t v a r i a n c e D.Ha sn oe ff e c t o nt h efi x e df a c t o r yo v e r h e a dp r o d u c t i o nv o l u mev a r i a n c e

L a b o r v a r i a n c e s 2 6 .Wh i c ho ft h ef o l l o wi n gu n f a v o r a b l ec o s tv a r i a n c e swo u l db ed i r e c t l ya ff e c t e db yt h er e l a t i v e p o s i t i o no f ap r o d u c t i o np r o c e s so nal e a r n i n gc u r v e ? A.Ma t e r i a l smi x C.L a b o r r a t e B.Ma t e r i a l sp r i c e D.L a b o r e ffic i e n c y

2 2 .T h eb u d g e t e do v e r h e a dc o s t sf o rs t a n d a r dh o u r sa l l o we da n dt h eo v e r h e a dc o s t sa p p l i e dt o p r o d u c t a r et h es a mea mo u n t A.f o r b o t hv a r i a b l ea n dfi x e do v e r h e a dc o s t s . B.o n l ywh e ns t a n d a r dh o u r sa l l o we di sl e s st h a nn o r ma l c a p a c i t y . C.f o r v a r i a b l eo v e r h e a dc o s t s . D.f o r fi x e do v e r h e a dc o s t s .

2 7 .Wh i c ho ft h ef o l l o wi n gi st h emo s tp r o b a b l er e a s o nwi t hac o mp a n ywo u l de x p e r i e n c ea n u n f a v o r a b l el a b o r r a t ev a r i a n c ea n daf a v o r a b l el a b o r e ffic i e n c yv a r i a n c e ? A.T h emi xo f wo r k e r sa s s i g n e dt ot h ep a r t i c u l a rj o bwa sh e a v i l ywe i g h t e dt o wa r dt h eu s eo f h i g h e r l yp a i d , e x p e r i e n c e di n d i v i d u a l s . B.T h emi xo f wo r k e r sa s s i g n e dt ot h ep a r t i c u l a rj o bwa sh e a v i l ywe i g h t e dt o wa r dt h eu s eo f n e w, r e l a t i v e l yl o wp a i d , u n s k i l l e dwo r k e r s . C.Be c a u s eo f t h ep r o d u c t i v es c h e d u l e ,wo r k e r sf r o mo t h e rp r o d u c t i o na r e a swe r ea s s i g n e d t oa s s i s t i nt h i sp a r t i c u l a r p r o c e s s . D.De f e c t i v ema t e r i a l sc a u s e dmo r el a b o r t ob eu s e di no r d e r t op r o d u c eas t a n d a r du n i t .

Re s p o n s i b i l i t yf o r v a r i a n c e s 2 3 .Wh i c hd e p a r t me n ti sc u s t o ma r i l yh e l dr e s p o n s i b l ef o ra nu n f a v o r a b l e ma t e r i a l su s a g e v a r i a n c e ? A.Qu a l i t yc o n t r o l C.Pu r c h a s i n g D.Pr o d u c t i o n B.En g i n e e r i n g

T wo wa yo v e r h e a dv a r i a n c e 2 8 .T h eb u d g e tf o rag i v e nc o s td u r i n gag i v e np e r i o dwa sP1 , 6 0 0 , 0 0 0 .T h ea c t u a l c o s tf o rt h e p e r i o dwa sP1 , 4 4 0 , 0 0 0 .Co n s i d e r i n gt h e s ef a c t s ,i tc a nb es a i dt h a tt h ep l a n tma n a g e rh a s d o n eab e t t e r t h a ne x p e c t e dj o bi nc o n t r o l l i n gt h ec o s t i f : A.T h ec o s t i sv a r i a b l ea n da c t u a l p r o d u c t i o nwa s9 0 %o f b u d g e t e dp r o d u c t i o n B.T h ec o s t i sv a r i a b l ea n da c t u a l p r o d u c t i o ne q u a l e db u d g e t e dp r o d u c t i o n C.T h ec o s t i sv a r i a b l ea n da c t u a l p r o d u c t i o nwa s8 0 %o f b u d g e t e dp r o d u c t i o n D.T h ec o s t i sd i s c r e t i o n a r yfi x e dc o s t a n da c t u a l p r o d u c t i o ne q u a l e db u d g e t e dp r o d u c t i o n

Va r i a nc ea na l y s i s 2 4 .Wh i c ho ft h ef o l l o wi n gs h o u l db el e a s tc o n s i d e r e dwh e nd e c i d i n gwh e t h e rt oi n v e s t i g a t ea v a r i a n c e ? A.Wh e t h e r t h ev a r i a n c ei sf a v o r a b l eo r u n f a v o r a b l e B.Si g n i fi c a n c eo f t h ev a r i a n c e C.Co s t o f i n v e s t i g a t i n gt h ev a r i a n c e D.T r e n do f t h ev a r i a n c e so v e rt i me

Bu d g e t v a r i a n c e 2 9 .T h eb u d g e tv a r i a n c ef o rfi x e df a c t o r yo v e r h e a df o rt h en o r ma l v o l u me ,p r a c t i c a l c a p a c i t y , a n d e x p e c t e d a c t i v i t yl e v e l swo u l db et h e : A.Sa mee x c e p t f o r n o r ma l v o l u me C.Sa mee x c e p t f o r e x p e c t e da c t i v i t y D.Sa mef o ra l l t h r e ea c t i v i t yl e v e l s B.Sa mee x c e p t f o r p r a c t i c a l c a p a c i t y

T o t a l ma t e r i a l sv a r i a n c e 2 5 .I f t h et o t a l ma t e r i a l sv a r i a n c e( a c t u a l c o s t o f ma t e r i a l su s e dc o mp a r e dwi t ht h es t a n d a r dc o s t o f t h es t a n d a r da mo u n to fma t e r i a l sr e q u i r e d )f o rag i v e no p e r a t i o ni sf a v o r a b l e ,wh ymu s tt h i s v a r i a n c eb ef u r t h e r e v a l u a t e da st op r i c ea n du s a g e ? A.T h e r ei sn on e e dt of u r t h e r e v a l u a t et h et o t a l ma t e r i a l sv a r i a n c ei f i t i sf a v o r a b l e B.Ge n e r a l l ya c c e p t e da c c o u n t i n gp r i n c i p l e sr e q u i r et h a ta l l v a r i a n c e sb ea n a l y z e di nt h r e e s t a g e s C.Al l v a r i a n c e smu s t a p p e a r i nt h ea n n u a l r e p o r t t oe q u i t yo wn e r sf o r p r o p e rd i s c l o s u r e

Vo l u mev a r i a n c e 3 0 .Y o uh a v el e a s e da5 , 0 0 0 g a l l o ns t o r a g et a n kf o rP5 , 0 0 0p e rmo n t h .Y o us t o r e d4 , 0 0 0g a l l o n s o fl i q u i di nt h et a n kd u r i n gt h emo n t h .Th ec o s to fs t o r a g ewa sP1 . 2 5p e rg a l l o n ,r a t h e rt h a n 205

St andar dCost sandVar i anc eAnal ysi s

P1 . 0 0p e rg a l l o nb a s e do n5 , 0 0 0g a l l o nc a p a c i t y .T h e r e f o r e ,t h ec o s to f s t o r i n g4 , 0 0 0g a l l o n s wa sP1 , 0 0 0mo r e( P . 2 5x4 , 0 0 0 )i nt o t a lt h a ni fy o uh a ds t o r e d5 , 0 0 0g a l l o n so fl i q u i di nt h e t a n k . Wh i c hv a r i a n c ei sb e i n gd e s c r i b e d ? A.V a r i a b l e o v e r h e a de ffic i e n c yv a r i a n c e B.F i x e d o v e r h e a ds p e n d i n gv a r i a n c e C.V a r i a b l e o v e r h e a ds p e n d i n gv a r i a n c e D.F i x e d o v e r h e a dv o l u mev a r i a n c e

overhead to the product was based on 80% of practical capacity. It 100% of practical capacity had been selected instead, how would the reported unfavorable spending and volume variances be affected?

A. B. C. D.

3 1 .F a v o r a b l efi x e do v e r h e a dv o l u mev a r i a n c eo c c u r si f : A.T h e r ei saf a v o r a b l el a b o r e ffic i e n c yv a r i a n c e B.T h e r ei saf a v o r a b l el a b o r r a t ev a r i a n c e C.Pr o d u c t i o ni sl e s st h a np l a n n e d D.Pr o d u c t i o ni sg r e a t e r t h a np l a n n e d

T h en e wc h e mi c a ls o l u t i o ni sma d eb yc o mb i n i n gac h e mi c a lc o mp o u n d( Ny c l y n )a n da s o l u t i o n( Sa l e x ) ,b o i l i n gt h emi x t u r e ;a d d i n gas e c o n dc o mp o u n d( Pr o t e t ) ,a n db o t t l i n gt h e r e s u l t i n gs o l u t i o ni n2 0 l i t e rc o n t a i n e r s .Th ei n i t i a l mi x , wh i c hi s2 0l i t e r si nv o l u me , c o n s i s t so f 2 4k i l o g r a mso f Ny c l y na n d1 9 . 2l i t e r so f Sa l e x .A2 0 %r e d u c t i o ni nv o l u meo c c u r sd u r i n gt h e b o i l i n gp r o c e s s .T h es o l u t i o ni st h e nc o o l e ds l i g h t l yb e f o r e1 0k i l o g r a mso fPr o t e ta r ea d d e d ; t h ea d d i t i o no f Pr o t e t d o e sn o t a ff e c t t h et o t a l l i q u i dv o l u me .

33. How will a favorable volume variance affect net income under each of the following methods?

Ab s o r p t i o n De c r e a s e De c r e a s e I n c r e a s e I n c r e a s e

Vo l u meV a r i a n c e Un c h a n g e d I n c r e a s e d I n c r e a s e d Un c h a n g e d

PROBL EMS: St a nd a r ds e t t i ng Ra wMa t e r i a l s 1 . Sh a mp o oCo mp a n yi sac h e mi c a l ma n u f a c t u r e rt h a ts u p p l i e si n d u s t r i a l u s e r s .Th ec o mp a n y p l a n st oi n t r o d u c ean e wc h e mi c a l s o l u t i o na n dn e e d st od e v e l o pas t a n d a r dp r o d u c tc o s t f o r t h i sn e ws o l u t i o n .

3 2 .T h eu n f a v o r a b l ev o l u mev a r i a n c ema yb ed u et oa l l b u t wh i c ho f t h ef o l l o wi n gf a c t o r s ? A.F a i l u r et oma i n t a i na ne v e nfl o wo f wo r k B.Ma c h i n eb r e a k d o wn s C.Un e x p e c t e di n c r e a s e si nt h ec o s t o f u t i l i t i e s D.F a i l u r et oo b t a i ne n o u g hs a l e so r d e r s

A. B. C. D.

Sp e n d i n gV a r i a n c e I n c r e a s e d I n c r e a s e d Un c h a n g e d Un c h a n g e d

Va r i a b l e Noe ff e c t I n c r e a s e Noe ff e c t De c r e a s e

T h ep u r c h a s ep r i c e so ft h er a w ma t e r i a l su s e di nt h ema n u f a c t u r eo ft h i sn e wc h e mi c a l s o l u t i o na r ea sf o l l o ws : Ny c l y n P1 5 . 0 0p e rk i l o g r a m Sa l e x P2 1 . 0 0p e rl i t e r Pr o t e t P2 8 . 0 0p e rk i l o g r a m T h et o t a l s t a n d a r dma t e r i a l sc o s t o f 2 0l i t e r so f t h ep r o d u c t i s : A.P1 , 0 4 3 . 2 0 C.P 8 3 4 . 5 6 B.P1 , 3 0 4 . 0 0 D.P1 , 2 3 4 . 0 0

3 4 .F a v o r a b l ev o l u mev a r i a n c e sma yb eh a r mf u l wh e n : A.Ma c h i n er e p a i r sc a u s ewo r ks t o p p a g e s B.Su p e r v i s o r sf a i l t oma i n t a i na ne v e nfl o wo f wo r k C.Pr o d u c t i o ni ne ...