1.0 Equity and Contract - Undue influence and Unconscionable Bargains PDF

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Undue influence and unconscionable bargains...

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Un dueI nflu e nc e No t e s : Un d u eI n fl u e n c ea n dUn c o n s c i o n a b l eb a r g a i n sa r es t i l l s e p a r a t ed o c t r i n e s . I f y o ua r ee x a mi n i n gaf a c t s s c e n a r i o , y o us h o u l da l wa y sc h e c ki f y o uc a nma k eo u t a na c t i o nf o r u n d u ei n fl u e n c ea n da l s ou n c o n s c i o n a b l e b a r g a i n s . Of t e n , b o t hc l a i msc a nb ema d eo u t o nt h es a mek i n do f f a c t s . Un d u ei n fl u e n c ei sa na t t r a c t i v ec l a i m t oma k eo u t b e c a u s eo f t h eb e n e fi t o f ap r e s u mp t i o na t l a w. I f y o uc a nma k eo u t as p e c i a l r e l a t i o n s h i po f i n fl u e n c et h e nt h eb u r d e no f p r o o f t h a t t h ec o n t r a c t o rt r a n s a c t i o ns h o u l dg oa h e a di st h er e s p o n s i b i l i t yo f t h e d e f e n d a n t . Bo t hUn d u ei n fl u e n c ea n du n c o n s c i o n a b l eb a r g a i n sa r ea c t u a l l yc l o s e l yr e l a t e dd o c t r i n e s . Of t e nt i me st h e s a mes e t o f f a c t sc a ng i v er i s et oa na c t i o nf o rb o t h . Al wa y sc h e c ki f t h e r ei sc a s ef o r b o t ho rt h ec a s ef o rwh i c h i ss t r o n g e r . I t c a nb eb o t h . T h a t t h ep l a i n t i ffh a sf a i l e dt ob e n e fi t f r o mt h et r a n s a c t i o ni si mma t e r i a l . T h eu n d u ei n fl u e n c ei st h ei mp r o p e r u s eo f t h ea s c e n d a n c yo v e r t h ev u l n e r a b l ep a r t y .

Un d u ei n flu e n c ef o c u s e so nt h ep l a i n t i ffa n dwh e t h e r t h e i rwi l l h a sb e e no v e r b o r n e . Di dt h e yf r e e l ye n t e ri n t o t h et r a n s a c t i o n ?No t at r u ec o n s e n t t oat r a n s a c t i o n . I st h et r a n s a c t i o nar e s u l t o f t h a t i n fl u e n c e ? Ass o o na sar e l a t i o n s h i po f i n fl u e n c ei se s t a b l i s h e dt h e nt h eb u r d e no f p r o o f r e s t swi t ht h ed e f e n d a n t t or e b u t t h ep r e s u mp t i o n . Un c o n s c i o n a bl eb a r ga i n sf o c u s e so nt h ec o n d u c t o f t h ed e f e n d a n t . T h ed e f e n d a n t ( t h ep e r s o nwh ot a k e st h eb e n e fi t o f t h et r a n s a c t i o n ) . Th e i r c o n d u c t i su n c o n s c i o n a b l ea n d t h e r ei ss o met y p eo f e x p l o i t a t i o n .

Un d u ei n fl u e n c ei sa ne q u i t a b l ed o c t r i n e , wh i c hl i k ec o mmo nl a wd u r e s s , wa sd e v e l o p e dt op r o v i d er e l i e f wh e r eag i f t o rc o n t r a c t wa sn o t t h ep r o d u c t o f af r e ea n di n d e p e n d e n t wi l l

De fi n i t i o n Un d u ei n fl u e n c e–d o mi n a n t p a r t ymu s t n o t , i nb r i n g i n ga b o u t at r a n s a c t i o n , t a k ea d v a n t a g eo f h i so r h e r i n fl u e n c eo v e r a n o t h e r f o r p e r s o n a l b e n e fi t Un i o nBa n ko f Au s t r a l i avWh i t e l a w Un d u ei n fl u e n c et a r g e t si mp a i r me n t o f j u d g me n t o f t h ewe a k e r p a r t y , n o t i mp r o p e r c o n d u c t o nt h ep a r t o f t h e s t r o n g e r p a r t y–i n fl u e n c e r n e e dn o t h a v ei mp r o p e r mo t i v e Ha r t vBu r b i d g e

Op e r a t i onof t h ep r i n c i pl e Ad a mMc Ra e

L L B2 0 5–Eq u i t ya n dT r u s t s

Es t a b l i s har e l a t i o n s h i po f i n fl u e n c ema yb ea c t u a l o r p r e s u me d J o h n s o nvBu t t r e s s On u so nDe f e n d a n t t os h o wt r a n s a c t i o ne n t e r e di n t oa f t e r“ f u l l f r e ea n di n f o r me dt h o u g h t ” : Z a me t vHy ma n

T h eb a s i si st h ep r e v e n t i o no f a nu n c o n s c i e n t i o u su s eo f a n ys p e c i a l c a p a c i t yo r o p p o r t u n i t yt h a t ma ye x i s t o r a r i s ea ff e c t i n gt h ea l i e n o r ’ swi l l o r f r e e d o mo f j u d g e me n t i nr e f e r e n c et ot h et r a n s a c t i o n J o h n s o nvBu t t r e s s

TYPESOFUNDUEI NF L UENCE

ACTUALUNDUEI NF LUENCE Ex p r e s su s eo f i n fl u e n c ewh i c hb r o u g h t a b o u t t h et r a n s a c t i o ns ot h a t p l a i n t i ff ’ sa c t i o n sa r en o t f r e ea n d v o l u n t a r y–mu s t p r o v eb o t he x i s t e n c eo f a c t u a l i n fl u e n c ea n di mp r o p e r u s eo f i n fl u e n c e J o h n s o nvBu t t r e s s F o r e x a mp l e : Wh e r eap l a i n t i ffi sf o r c e dt os i g nac o n t r a c t u n d e r d i r e c t t h r e a t o f p h y s i c a l h a r m. T h e r ema yb es o meu n f a i r a n di mp r o p e r c o n d u c t , s o mec o e r c i o nf r o mo u t s i d e , s o meo v e r r e a c h i n g , s o mef o r m o f c h e a t i n g , a n dg e n e r a l l y , s o mep e r s o n a l a d v a n t a g eb yad o n e ep l a c e di ns o mec l o s ea n dc o n fi d e n t i a l r e l a t i o nt ot h ed o n o r Al l a r dvSk i n n e r Bu r d e no f pr o o f : Bu r d e no f p r o o f r e s t so nap a r t ys e e k i n gt oa v o i dat r a n s a c t i o nf o r a c t u a l u n d u ei n fl u e n c e Al l a r dvSk i n n e r Se ec a s eo f F r e d e r i c kvSo u t hAu s t r a l i ao np a g e2 3 4o f t e x t b o o k . Ca s ee x a mi n e sAc t u a l u n d u ei n fl u e n c e

El e me n t s : ( a )Dh a dc a p a c i t yt oi n fl u e n c eP ( b )I n fl u e n c ewa se x e r c i s e d ( c )Ex e r c i s ewa su n d u e( t oo b t a i nb e n e fi t o f Po r t h i r dp a r t y )

PRESUMEDUNDUEI NFL UENCE Ad a mMc Ra e

L L B2 0 5–Eq u i t ya n dT r u s t s

Pr e s u me st h et r a n s a c t i o nc a mea b o u t a sar e s u l t o f t h eu n d u ei n fl u e n c ea si t ss t a r t i n gp o i n t . T h i sc a t e g o r y s t a t e st h a t t h el a wr e c o g n i z e sc e r t a i nc a t e g o r i e so f s p e c i a l r e l a t i o n s h i p st h a t g i v er i s et oap r e s u mp t i o no f u n d u ei n fl u e n c ewh i c he ff e c t i v e l yr e v e r s e st h eo n u so f p r o o f p l a c i n gi t o nt h ed e f e n d a n t t oe s t a b l i s ht h a t t h e t r a n s a c t i o nd i dn o t o c c u r a sar e s u l t o f u n d u ei n fl u e n c ea n dt h a t t h ep a r t ya r r i v e da t t h ed e c i s i o nt oe n t e r i n t o c o n t r a c t o f t h e i ro wnf r e ewi l l . Pr e s u me du n d u ei n fl u e n c ea r i s e swh e r et h ep a r t yi nt h er e c e i p t o f ab e n e fi t o r c o n t r a c t u a l a d v a n t a g ei si na r e l a t i o n s h i pt h a t g i v e sa u t h o r i t yo r i n fl u e n c eo v e r t h eo t h e r , f r o mt h ea b u s eo f wh i c ht h es u b s e r v i e n t p a r t y s h o u l db ep r o t e c t e d J o h n s o nvBu t t r e s s ; L l o y d sBa n kvBu n d y

Ca t e go r i e sof p r e s u me di nflue n c e

 De e me dr e l a t i o n s h i p so f i n fl u e n c e  Pa r e n t a n dc h i l d  Gu a r d i a na n dwa r d  Sp i r i t u a l a d v i s o r a n dd e v o t e e  So l i c i t o r a n dc l i e n t  Do c t o r a n dp a t i e n t  F i d u c i a r yr e l a t i o n s h i p ss u c ha st r u s t e ea n db e n e fi c i a r y  NOT E: ma na n dfi a n c é ei sn ol o n g e r ap r e s u me dr e l a t i o n s h i p : T h o r n evK e n n e d y [ 2 0 1 7 ] HCAa t [ 3 6 ]  Se ep a g e2 3 0o f t e x t b o o kf o r c a s e sp e r t a i n i n gt oe a c hc a t e g o r yt oc i t e .

Ca t e g or i e so fp r e s ume di n flue nc ea sama t t e rofs t a t ut e

Ap r e s u mp t i o no f u n d u ei n fl u e n c ec a na l s ob er a i s e db ys t a t u t e . Se c t i o n8 7o f t h ePo we r so f At t o r n e yAc t 1 9 9 8( Ql d ) p r o v i d e st h a t at r a n s a c t i o nb e t we e nap r i n c i p a l a n da n a t t o r n e y , o rar e l a t i o n , b u s i n e s sa s s o c i a t eo r c l o s ef r i e n do f t h ea t t o r n e y , g i v e sr i s et oap r e s u mp t i o no f i n t h ep r i n c i p a l ’ sf a v o u r t h a t t h ep r i n c i p a l wa si n d u c e dt oe n t e r t h et r a n s a c t i o nb yt h ea t t o r n e y ’ su n d u e i n fl u e n c e . T h es e c t i o ne x i s t sd u et ot h er i s ko f s e r i o u smi s c o n d u c t b ya na t t o r n e y . ( s e ep a g e2 3 1o f t e x t b o o kf o r c a s e s )

Ad a mMc Ra e

L L B2 0 5–Eq u i t ya n dT r u s t s

Wh e nl oo k i n ga t ap r o b l e mq u e s t i o n, i de n t i f ywh e t h e rap r e s u mp t i v er e l a t i o n s hi pe x i s t s . I fy o uc a n n ot e s t a b l i s hap r e s ume dr e l a t i o n s hi pof i n fl ue n c e , t he ne s t a b l i s har e l a t i o n s hi pof i n fl ue n c eont h ef a c t s . F o re x a mp l eap a r t yt h a t p l a c e sr e l i a n c eup o na n o t h e rp a r t yf org ui d a nc ea n da dv i c e .

Spe c i a l r e l a t i on s hi pofi n flu e nc epr o v e nont h ef a c t s( no tapr e s u mp t i v er e l a t i o ns hi p) T oe s t a b l i s has p e c i a l r e l a t i o n s h i po f i n fl u e n c e , r e l e v a n t e v i d e n c er e l a t e st owe a k n e s s , r e l i a n c e , c o n fi d e n c e a n dt r u s t b e i n gp l a c e di nt h es t r o n g e r p a r t y . Su c hap r e s u mp t i o nc a na r i s eo np r o o f o f ar e l a t i o n s h i ps u c ht h a t o n ep a r t yh a sa c h i e v e da ni n fl u e n c eo r a s c e n d a n c yo v e r t h eo t h e r i nr e l a t i o nt ot h et r a n s a c t i o ni ni s s u es oa st oa t t r a c t t h ep r o t e c t i o no f e q u i t y . Re l i a n c eo ng u i d a n c ea n da d v i c e : I n d i c a t o r s : o l da g e , p h y s i c a l o r me n t a l i n fi r mi t y , fi n a n c i a l d i s t r e s s , i l l i t e r a c y , i g n o r a n c eo f b u s i n e s sa ff a i r s , h u mb l e n e s so f s t a t i o n , p o v e r t y , e c c e n t r i c i t y , l a c ko f b u s i n e s se x p e r i e n c e . J o h n s o nvBu t t r e s s ; L l o y d ’ sBa n kL t dvBu n d y Con s i d e r : 

    

Re l i a n c eo ng u i d a n c ea n da d v i c e–i n d i c a t o r s : a g e , p h y s i c a l o r me n t a l i n fi r mi t y , fi n a n c i a l d i s t r e s s , i l l i t e r a c y , i g n o r a n c eo f b u s i n e s sa ff a i r s , h u mb l e n e s so f s t a t i o n , p o v e r t y , e c c e n t r i c i t y( J o h n s o nv Bu t r e s s ) Awa r e n e s so f r e l i a n c eb yd o mi n a n t p a r t y Be n e fi t o b t a i n e db ya d v i s o r El e me n t o f c o n fi d e n t i a l i t yi nr e l a t i o n s h i p I st h ep e r s o ns o me o n ewh omi g h t b er e l i a n t o ns o me o n ee l s e ? Y o un e e dt od e mo n s t r a t er e l i a n c ea n dk n o wl e d g eo f t h a t r e l i a n c e L l o y d sBa n kvBu n d y

Re a dT h o r n evKe nn e d ya ndChr i s t o d o l o uvChr i s t od o l oua n ds u mma r i s e

J o h n s o nvBu t t r e s s  F ACTS:Jl o o k e da f t e r Bf o rma n yy e a r s . Bi l l i t e r a t e , u n s o p h i s t i c a t e di nb u s i n e s sa ff a i r sa n dr e l i e d o nJ . Bt r a n s f e r r e dl a n dt oJ , a sag i f t , wi t hou tr e c e i v i n gi nd e p e n de nt a d v i c e . Af t e rBd e a t h , t r a n s f e r wa sc h a l l e n g e d .  HELD:Se t a s i d e . Noe v i d e n c eJh a da c t u a l l yp r e s s u r e dBt oma k et h et r a n s f e r . Th e r ewa s , h o we v e r , a n t e c e d e n t r e l a t i o n s h i pb e t we e nt h e m, c a s t i n gd o u b t o v e rwh e t h e r a d v a n t a g ewa s

Ad a mMc Ra e

L L B2 0 5–Eq u i t ya n dT r u s t s

t a k e n . Th i sd o u b t wa sn o t r e b u t t e d–t h u s , s e t a s i d e . I mp o r t a n t l y , Bd i dn o t k n o wh ewa s p e r ma n e n t l yp a r t i n gwi t hp r o p e r t y .  Co mme nt a r y :T h e r ewa sn oe v i d e n c eo f u n d u ei n fl u e n c e . . I nt h i sc a s e , t h i sc l a s so f r e l a t i o n s h i p d i dn o t f a l l u n d e r t h ec l a s s e so f p r e s u me dr e l a t i o n s h i p so f i n fl u e n c e . I t h a dt ob ee s t a b l i s h e do n t h ef a c t st h a t t h e r ewa sar e l a t i o n s h i po f i n fl u e n c e , h e r et h e r ewa sp l e n t yo f e v i d e nc eoft het r u s t a ndc onfi de nc ea ndhi sr e l i a nc eup onhe rt oma na gehi sa ffa i r s . He r e , t h er e l a t i o n s h i po f i n fl u e n c ei se s t a b l i s h e d . I mpo r t a n t l y , t he r ewa sn oi n de pe n de nt a d v i c egi v e nt ohi m.On c ea r e l a t i o n s h i po f i n fl u e n c ei se s t a b l i s h e do nt h ef a c t s , t h ed e f e n d a n t n e e d st or e b u t t h ep r e s u mp t i o n o f i n fl u e n c e —e a s i e s t wa yt or e b u t i st oe s t a b l i s ht h a t i n d e p e n d e n t a d v i c ewa sg i v e n . I nt h i sc a s ei t wa sn o t .

Emp l o y e r a n de mp l o y e e : Mi l l e t L Jf o u n dt h er e l a t i o n s h i po f e mp l o y e ra n dj u n i o r e mp l o y e et og i v er i s et oap r e s u mp t i o no f u n d u e i n fl u e n c e . Cr e d i t L y o n n a i sBa n kNe d e r l a n dNVvBu r c h .

Se ea l s oc a s eo f Br u s e wi t zvBr o wni l l u s t r a t e sc i r c u ms t a n c et h a t c a ng i v er i s et oap r e s u mp t i o no f u n d u e i n fl u e n c e . Se ep a g e2 3 2o f t e x t b o o k .

Pr e s umpt i v er e l a t i on s h i psof i n flue n c e Pr e s u me dr e l a t i o n s h i po f i n fl u e n c eu n t i l t h ec o n t r a r yi ss h o wn

T h e s ei nc l ud e :  Pa r e n t a n dc h i l d( u n t i l p a r e n t n ol o n g e r d o mi n a t e st h ec h i l d ) –i n c l u d e su n c l e n i e c e , l o c op a r e n t i s( s e e c a s eb e l o w) o Ba n ko f Ne wSo u t hWa l e svRo g e r s–Pr e s i d e dwi t hu n c l ed u et of a t h e r ’ sd e a t h . Re l a t i o n s h i p t h u si n v o l v e dt r u s t a n dc o n fi d e n c eg i v i n gr i s et oap r e s u mp t i o no f u n d u ei n fl u e n c e o Ho g gvHo g g–p a r e n t sma yp l a c ea d d i t i o n a l c o n fi d e n c ei nc h i l d r e nb yv i r t u eo f a d v a n c e da g e , f r a i l t yo rl a c ko f e d u c a t i o no r e x p e r i e n c e–ma yg i v er i s et op r e s u mp t i o n( c h i l do v e r p a r e n t )    

Gu a r d i a na n dwa r d( Hy l t o nvHy l t o n ) Sp i r i t u a l a d v i s o r a n dd e v o t e e( Al l c a r dvSk i n n e r ) So l i c i t o r a n dc l i e n t ( Po we l l vPo we l l ) Do c t o r a n dp a t i e n t ( De n t vBe n n e t t )

Ad a mMc Ra e

L L B2 0 5–Eq u i t ya n dT r u s t s



F i d u c i a r yr e l a t i o n s h i p ss u c ha st r u s t e ea n db e n e fi c i a r y( El l i svBa r k e r )

Wh e r eap e r s o nh o l d sap o we r o f a t t o r n e ya n de n t e r si n t oac o n t r a c t wi t ht h ewe a k e r p a r t y–t h el a wp r e s u me s i t c a mea b o u t a sar e s u l t o f u n d u ei n fl u e n c e Po we r so fAt t o r ne yAc t 1 9 9 8( Ql d)s8 7 Smi t hvGl e g g  Pwa s8 5y e a r so l d . En t i r e l yd e p e n d e n t o nd a u g h t e r( t h eD) f o r d o me s t i ca n dh e a l t hc a r e , fi n a n c i a l a s s i s t a n c ea n dp e r s o n a l c o mp a n y . Pr e s u me du n d u ei n fl u e n c e , p u r s u a n t t oe n d u r i n gp o we r o f a t t o r n e y .

Mo r es p e c i fi cr e l a t i o n s h i p s Nop r e s u mp t i o ni nah u s b a n da n dwi f er e l a t i o n s h i p–a l t h o u g h , e s t a b l i s h i n go nf a c t ss h o u l db ee a s i e r Y e r k e yvJ o n e s Ma na n dF i a n c éma yn ol o n g e r b er e g a r d e da sap r e s u me dr e l a t i o n s h i po f u n d u ei n fl u e n c ed u et oc h a n g e d s o c i a l c o n d i t i o n s Z a me t vHy ma n ; L o u t hvDi p r o s e  NOT E: ma na n dfi a n c é ei sn ol o n g e r ap r e s u me dr e l a t i o n s h i p : T h o r n evK e n n e d y [ 2 0 1 7 ] HCAa t [ 3 6 ]

F a mi l i a l r e l a t i o n s h i pi sn o t s u ffic i e n t o f i t s e l f t oc a l l ap r e s u mp t i o no f u n d u ei n fl u e n c e Gr e g gvKi d d Bu s i n e s sp e r s o n sb a r g a i n i n ga t a r m’ sl e n g t h( d e b t o r / c r e d i t o r o r b a n k e r / c u s t o me r o r a c c o u n t a n t / c l i e n t )d o n o t g e n e r a l l ya t t r a c t t h eo p e r a t i o no f t h ed o c t r i n eo f u n d u ei n fl u e n c e , u n l e s se s t a b l i s h e do nt h ef a c t s Wa l ms l e yvCh r i s t c h u r c hCi t yCo u n c i l

REBUTT I NGT HEPRESUMPT I ON On c es p e c i a l r e l a t i o n s h i pi ss h o wnt h e r ei sap r e s u mp t i o nt h a t t r a n s a c t i o nr e s u l t e df r o mu n d u ei n fl u e n c e . Do mi n a n tp a r t ymu s t s ho wt r a ns a c t i one n t e r e di nt oa f t e r‘ f ul l f r e ea n di n f or me dt h o ug h t ’ . Z a me t vHy ma n St r o n g e r p a r t yb e a r st h eo n u so f e s t a b l i s h i n gt h a t t h et r a n s a c t i o nwa s‘ t h ei n d e p e n d e n t a n dwe l l u n d e r s t o o d a c t o f ama ni nap o s i t i o nt oe x e r c i s eaf r e ej u d g me n t b a s e do ni n f o r ma t i o na sf u l l a st h a t o f t h ed o n e e J o h n s o nvBu t t r e s s T h ef o l l o wi n ga r eAL Lr e l e v a n t f a c t o r s . Ma i no n e sn e e dt on o t ei n c l u d er i g h t e o u s n e s so f t h et r a n s a c t i o n ; i mp r o v i d e n c eo f t h ed e e d ; i n d e p e n d e n t a d v i c e ; a n da d e q u a c yo f c o n s i d e r a t i o n

Ad a mMc Ra e

L L B2 0 5–Eq u i t ya n dT r u s t s

F ul l Di s c l os u r e Wh e r e , o nt h eb a l a n c eo f p r o b a b i l i t i e s , t h ec o mp l a i n a n t wo u l dh a v ee n t e r e di n t ot h et r a n s a c t i o nwh e t h e r i n fl u e n c e do r n o t , t h ec o u r t wi l l n o t u p s e t at r a n s a c t i o n Ba n ko f Cr e d i t &Co mme r c evAb o o d y

T h emo s t i mp o r t a nt f a c t o r : I n d e pe n d e n tAd v i c e No t e : J u s t b e c a u s eap a r t yh a sgo n et oas o l i c i t o r , d o e sn o tme a nt h a t t h ec r i t e r i af o r‘ i n d e pe n d e n t a d v i c e ’ h a sbe e ns a t i s fi e d. I n d e p e n d e n t a d v i c ei sh e a v i l ywe i g h t e di nd e t e r mi n i n gwh e t h e rt h et r a n s a c t i o nwa st h ep r o d u c t o f af r e ea n d i n d e p e n d e n t mi n d .( I no t h e r wo r d si st h ep a r t yi n d e p e n d e n t l yr e p r e s e n t e di e : n o t t h el a wy e r f o r t h ep e r s o n t r y i n gt or e b u t t h ep r e s u mp t i o n . So mec a s e sg os of a r a si n s i s t i n gt h a t t h ea d v i c ei sg i v e na l o n ea n da b s e n t o f t h ed o mi n a n t p e r s o na n da d v i c eg i v e na wa y ) I n c h evSh a i kAl l i eBi nOma r ; J o h n s o nvBu t t r e s s Pr e s e n c eo f i n d e p e n d e n t a d v i c ewi l l b ema t e r i a l i nr e b u t t i n gt h ep r e s u mp t i o n Ch r i s t o d o u l o uvCh r i s t o d o u l o u ; J o h n s o nvBu t t r e s s Ab s e n c eo f i n d e p e n d e n t a d v i c ewi l l b ev e r yma t e r i a l i nd e c i d i n gt h a t t h ep r e s u mp t i o ni sn o t r e b u t t e d J o h n s o nvBu t t r e s s Y o uwi l l n e e dt od e mo n s t r a t et wot hi n g st oe ff e c t i v e l ys a t i s f yt h i se l e me n t a n da d dt ot h ewe i g h t o f y o u r a r g u me n t t h a t t h er e s u mp t i o ns h o u l db er e b u t t e d . Qu a l i t yof a d v i c e T oh a v el e g a l s i g n i fi c a n c e , t h ea d v i c emu s t b eg i v e nb yap e r s o nwh oh a se x p e r t i s e , i n f o r me do f ma t e r i a l f a c t s a n di sr e q u e s t e dt og i v ea d v i c e–mu s t b eme a n i n g f u l i nt e r ms , p r o p r i e t ya n da l t e r n a t i v e s . No t e : mu s t e s s e n t i a l l ye x p l a i nt h et e r msa n dc o n d i t i o n st ot h ep a r t ys e e k i n gt h ea d v i c e . Se ep a g e s2 3 7a n d2 3 8o f t e x t b o okf ormo r ee x t e n s i v ec o mme n t a r y . Br u s e wi t zvBr o wn  T of u l fi l i n d e p e n d e n t a d v i c eas o l i c i t o rwa sh e l dt ob ed u t yb o u n dt oi n q u i r ea b o u t p a r t ys t a t eo f h e a l t h a n dp r o s p e c t so f l i f e , fi n a n c i a l s t a n d i n ga n dp r o p e r a mo u n t o f a n n u i t y( i e : t h e yn e e dt ou n d e r s t a n dt h e c i r c u ms t a n c e so f t h ed e p e n d e n t p a r t y )  T h eg r e a t e rt h ec o mp l e x i t yo f t h et r a n s a c t i o n , t h ewi d e r g a po f o...