ADMN404 Assign 3 capstone strategic mgmt Embraer PDF

Preview

Summary

Embr aer SAStrategic ReportC. Copping, 3388290ADMN 404 Assignment 3Executive SummaryEmbraer SA is a leading aerospace conglomerate, specializing in the manufacturing of small to mid size commercial, business, and military aircraft headquartered in Sao Paulo, Brazil. Over the years, Embraer has seen ...

Description

Embraer SA

Assignment 3

Embr a e rSA St r a t e gi cRe por t

C. Cop p i n g , 33 88 29 0 ADMN4 04As s i gn me n t3

C. Copping 3388290

Embraer SA

Assignment 3

C. Copping 3388290

Ex e c ut i v eSumma r y Emb r a e rSAi sal e a d i n ga e r o s p a c ec on g l o me r a t e , s p e c i a l i z i n gi nt h e ma n uf a c t u r i n gofs ma l lt omi ds i z ec o mme r c i a l , bu s i n e s s , a ndmi l i t a r ya i r c r a f t h e a dq ua r t e r e di nSa oPa ul o , Br a z i l .Ov e rt hey e a r s ,Embr a e rha ss e e ns ome t r e me nd ou ss u c c e s s e s , t ho u ghde c i ma t i onoft h ea v i a t i o ni n d us t r yd uet ot h e COVI D19pa n de mi cq u i c kl yf ol l o wi n gab r o k e nv e nt u r ea g r e e me n twi t hBoe i n g h a sr e s ul t e di nt h efir ms e e i n gd i s ma lpr o fit sa ndi nne e dofan e ws t r a t e g i cpl a n mo vi n gf or wa r d . Thea na l y s i soft h ee xt e r n a le n v i r o n me nts h o wst h a twhi l er i v a l r ywi t hi nt h e i n d us t r yi st h eh i g he s t c omp e t i t i v ef or c e , t heb a r g a i n i n gp o we rofb u y e r sr e ma i n s l o wdu et ot h eun f o r e s e e nc i r c ums t a nc e so ft h epa nd e mi co nt h ei n du s t r y . Ba r r i e r s t oe nt r yf orne wc ome r si sr e l a t i v e l yhi g h, a n dt h eni c hema r k e tofj e te n g i ne ma nu f a c t u r i n gc a u s e st h eba r g a i n i n gp o we rofs up pl i e r st obeh i gha swe l l , wi t h t h r e a t sofc omp l e me n t sa nds ub s t i t u t e sr e ma i n i n gl o w. An a l y s i so ft h ema c r o e n v i r on me nts ho ws t r o n go pp or t un i t i e si nt h ei n du s t r y , mos tno t a bl yad e ma n df or a i r c r a f tt os e r v er e gi o na l r o ut ed e ma n dsa ndt heg r o wt hoft heb us i n e s sj e t s e gme n t . Thema j o rt h r e a t si nt h ema c r oe n vi r on me nta r eg o v e r nme n tt r a v e l r e g ul a t i o nsa ndt hec ha n gi n go fa i rpa s s e n g e rbe h a v i o ur . Embr a e rp os s e s s e si n t e r n a ls t r e n gt h si noffe r i n gd i ffe r e n t i a t e d ,s up e r i orq ua l i t y p r o du c ta n da f t e r s a l es e r v i c e , t h ou ghs uffe rf r o m we a kne s s e ss u r r o un di n g e ffic i e nc yd uet oc o mpa n yl a y o ffs . Thet h r e es t r a t e g i co pt i on spr e s e nt e di nt h i sr e po r ta r ee x pa n s i o nont h r e ef r on t s : g e o gr a ph i c a l , pr o du c t , a n dma r k e t t hr o u ght e c h no l o gi c a lp a r a di g ms hi f t . Ther e c omme nd a t i o noft h i sr e po r ti sf orEmb r a e rt of oc uso nc e me nt i n g a l l i a n c e swi t ha i r l i n e st h r o u gh ou tAs i aPa c i fici nor d e rt oe s t a b l i s hama r k e tf o r t h e i r90 12 0s e a t r e gi o na lj e tp r o du c t s . I mp l e me nt a t i oni n c l u de sc e nt r a l i z a t i o no f t h ec ompa n yo r g a ni z a t i on a ls t r u c t ur et oi mp r o v ee ffic i e nc y , ma r k e t i n gp r o du c t st o a i r l i n e s , a c hi e vi n ga l l i a nc e s , a n dc o nt i nu i n gt og a i nma r k e th ol dt h r o u ghr e a l i z e d e c o no mi e so fs c a l e .

I nt r o duc t i o n/Co mpa nyOv e r vi e w Embr a e rSAi so neo ft h ewor l d sl e a d i n ga e r os p a c ec on g l o me r a t e s , s p e c i a l i z i n g i nt h ema nu f a c t ur i n go fs ma l lt omi d s i z ec o mme r c i a l , bu s i n e s s ,a ndmi l i t a r y

Embraer SA

Assignment 3

C. Copping 3388290

a i r c r a f t . He a dq ua r t e r e di nSa oPa ul o , Br a z i l wi t hde s i g n, d e v e l o pme n ta nd ma nu f a c t u r i n ga c t i vi t i e st a ki n gp l a c et h r o u gh ou tfiv ei n du s t r i a lun i t swi t hi nSa o Pa ul o . Th efir m ha sr e c e nt l yop e ne dups e r v i c ec e nt e r si nSi n g a p or e , Be i j i n g , Ams t e r da m, Wa s h i n gt on , D. C, a n dFor tLa u de r da l e , Fl o r i dat oo ffe rbe t t e r s up po r t t oc u s t o me r si nr e s p e c t i v er e g i o ns . Si n c ei twa sf ou nd e di n1 96 9t h r ou gha j o i n tu ni onb e t we e nOz i r e sSi l v aa ndt h eBr a z i lg o v e r nme nt , Embr a e rha s d e l i v e r e dmor et h a n80 00a i r c r a f tt od a t e . Upu nt i lt h emi d19 80 ’ s , Emb r a e rha sf o c u s e di t sp r od uc t i ononmi l i t a r ya n d d e f e ns ea i r c r a f t , c o nt r a c t e dl a r g e l yb yt h eBr a z i l i a nAi rFo r c e . I twa s n ’ tu nt i lt h e d e v e l o pme nto ft h e30 s e a tEMB12 0Br a s i l i aa i r c r a f ti n1 98 0t h a tEmbr a e r e s t a b l i s h e dap r omi n e ntpo s i t i o ni nt her e g i o na lj e ts e g me n t . Wi t ht h efir mss t r on g p a s s i o nf ori n no v a t i o na ndde di c a t i ont oa d v a nc e dt e c h nol o gywi t h i nt h e i r p r o du c t , Embr a e rbe g a nt os e tn e ws t a n da r dswi t hi nt h er e g i o na la vi a t i o ns e gme nt . Af t e re xp e r i e nc i n gfin a nc i a lc r i s i si n19 90 , Embr a e rmo v e dt opr i v a t i z ei t s b us i n e s sa n df oc usi t se ffor t sf ur t he roni n no v a t i ona ndt e c hn ol o gya d v a nc e me nt . Fr omt h i sp i v o tp oi n tt oR&Dc a met h ep r o du c t i ono ft h eERJ14 5j e tf a mi l yi n 1 99 4—as e r i e sof37t o50 s e a tpr e s s u r i z e dr e g i o na lj e t st ha to ffe r e dh i gh p e r f or ma n c ewi t hl o wo pe r a t i o na lc o s t s . Th eERJ14 5f a mi l ywa sc r i t i c a li n e s t a b l i s h i n gEmbr a e r ’ spo s i t i o nwi t hi nfina n c i a lma r k e t s . Re c o gn i z i n gt h es uc c e s so fi t sr e g i o na lj e ts e r i e s , Embr a e re xp a nd e dt oe nt e rt he b us i n e s sa v i a t i o nma r k e twi t ht h e20 00i n t r o du c t i ono ft h eLe g a c yJ e t . Th i s ma r k e te nt r a nc es ho we dEmbr a e r ’ sc a r e f ul l yt a i l o r e de xp a ns i o np l a n , a nda l l o we d t h ec ompa n yt oi s s uea nI POi nor de rt oe x c ha n g eont h eNYSEa sERJ . Li k e ma n yo t he r si nt hei n d us t r y , Embr a e rf e l t t hee ffe c t soft he20 09fin a nc i a l c r i s i s ; y e tt hec o mpa n yr e s po nd e dq ui c kl yt or e du c ea dmi n i s t r a t i v ea ndc omme r c i a l e x pe n s e si no r de rt oma i n t a i ne ffic i e n c y . Thec omp a n yun de r we nts ub s t a nt i a l fina n c i a la nda dmi n i s t r a t i v er e s t r uc t ur i n gi nor de rt oi n c r e a s ei t sc a s hl i q ui d i t y . By ma i n t a i n i n ge s s e n t i a lR&Di n v e s t me n t sa ndac on s e r v a t i v ec a s hflo w, Emb r a e r wa sa bl et of ul l yde l i v e rf or e c a s t e dr e s u l t sa n df u r t he rs e c u r et h e i rc r e di b i l i t yi n t h ema r k e t . Asal e a d i n gma nu f a c t u r e ro fc o mme r c i a la ndr e gi on a lj e t supt o13 0s e a t s , a n Embr a e ra i r c r a f tt a k e so ffe v e r y10s e c on dss ome wh e r ei nt h ewo r l d , t r a n s po r t i n g o v e r14 5mi l l i o npa s s e n g e r se a c hy e a r . To da y , Emb r a e re mpl o y s18 , 00 0a n di st h e t h i r dl a r g e s tma nu f a c t u r e ro fc o mme r c i a lj e t s . Thec ompa n yh a sav a l u a t i ono f $ 5. 8 3b i l l i o n( n e tr e v e n ue s ,20 18 )a nds ha r e sc u r r e nt l yt r a di n ga t$6 . 42 . Tho u gh Embr a e r ’ s2Q2 0l i q ui d i t yr e ma i n ss t r on g ,t heu n pr e c e de n t e de ffe c t soft he COVI D1 9p a nd e mi cont h ea vi a t i o ni n du s t r y , a swe l la saf a i l e dj o i n tv e nt u r e wi t hBoe i n g , ha v el e dt ot hec o mpa n yq ui c kl yb l e e df un ds . Thi sr e p or twi l le v a l u a t eEmbr a e r ’ sc u r r e n te x t e r na la ndi nt e r na le n v i r on me n t s , a n ds u g g e s ts t r a t e g i cop t i on st h a twi l lhe l pt hec o mp a n yc omb a tt h ef or c e so ft he

Embraer SA

Assignment 3

C. Copping 3388290

g l o ba lpa n de mi ca ndr e g a i ns t a bi l i t ymo vi n gf or wa r d . Wh i l eEmbr a e rc on t i n ue st o h ol di t ss ha r eoft h ema r k e toni n no v a t i o na n dd e v e l op me nt , n e ws t r a t e g i e sa r e n e e de di no r d e rt ok e e pafir ms t r a n g l e ho l donma r k e ts h a r et h r o u gh ou tt h i s v ol a t i l et i me . Ma nda t e Fr omhu mb l ebe gi nn i n g st oag l o ba ll e a de ri na i r c r a f tma nu f a c t u r i n g , Emb r a e r h a sc e n t e r e di t sa c t i vi t i e so nas i mp l ec o r po r a t ema nd a t e —“ Cha l l e n g e . Cr e a t e . Ou t pe r f or m. ”Ami s s i o ns t a t e me ntf o c u s e do nc ha l l e n gi n gn e wi n no v a t i o na nd c r e a t i n gt h et o pp r e f or mi n ga i r c r a f ti ns e v e r a ld i ffe r e n t i a t e dma r k e ts e g me nt sha s l e a dt h ec ompa n yt obe c o meat o pi n du s t r yc o mp e t i t ora mi d s te c o no mi cd e c l i n e . Wi t haf oc a lp oi n to nc r e a t i v ei n no v a t i ona nddi ffe r e nt i a t e dpr o du c t s , Embr a e ri s a b l et op i v o ti t sma r k e ts t r a t e gyt ofitt h eq ui c kl yc ha n gi n gn e e dso fi t sc u s t o me r s i nt h ene we n v i r on me ntt h ei n du s t r yfind si t s e l fi nt o da y . Embr a e r( An nu a lRe p or t , 20 18 , pp . 7)s t a t e si t svi s i o na sf ur t he rc on s o l i d a t i n gi t s p os i t i ona so neo ft h el e a d i n gf or c e si nt h egl ob a la e r os pa c ea n dd e f e ns ea n d s e c u r i t yi n d us t r i e s . Embr a e ri sama r k e tl e a de ri nt h es e g me n t si nwhi c hi t o pe r a t e sa n dc o mma n dsar e pu t a t i o nf o re x c e l l e n c e . Thefir ma l s os t a t e ss e v e n v a l u e st h e yi n c or po r a t ei no r d e rt oa c h i e v et h e s es t a t e me n t s , whi c hc a nb es e e ni n Ap pe n di x1 . Thec o mp a n ywe b s i t e( www. e mbr a e r . c o m)s t a t e st h a tEmbr a e rs t r i v e st oma k ea fir mc ommi t me nt t oa l i g ni n ge c o no mi cg o a l swi t hs oc i o e n v i r on me n t a l a wa r e ne s s . Us i n gt h e i rc or po r a t ev a l u e sa sag ui d e l i n e , Embr a e rh a sc o ns t r uc t e da s us t a i n a bi l i t ypl a nt h a ti n c l ud e st he s ema j o rg o a lpi l l a r s :        

Et h i c s , t r a ns pa r e n c ya ndc ompl i a nc e . Ec on o mi ca n dfina n c i a ls t a b i l i t y . Pr od uc t s a f e t y . Pe r s on a ld e v e l op me nt . Re s e a r c h ,de v e l o pme n ta ndi n no v a t i o n . At mos p he r i ce mi s s i o ns . He a l t h, s a f e t ya ndwe l l be i n g . Na t ur a lr e s o ur c e sa ndwa s t e .

I ti se v i d e ntb yt h efir m’ svi s i o n, v a l u e s , a ndf ut u r eg oa l st h a tf o c u so ni n no v a t i on a n dR&Dt op r o du c ev a l ua b l ep r o du c t sb a c k e db ya f t e r s a l es up po r tt oi t s c us t o me r sa r ek e yt oEmbr a e r ’ sl o n g t e r ms uc c e s s , a st h ec omp a n yi spo s i t i o ns i t s e l ft oa da p tt oc ha n g e swi t h i nt hev ol a t i l ema r k e t .Embr a e ri sa l s op a s s i o na t e a b ou tt h en a t u r a le n v i r on me nt i nwhi c hi t sa i r c r a f tfly . Th i sc ommi t me ntt o r e du c i n ga t mos p he r i ce mi s s i o nsa n dc o mba t i n gt h ei s s ueo fs c a r c en a t ur a l r e s ou r c e sh e l pde v e l o pi n t e gr i t ya ndt r u s ta mon g s tal o y a lc u s t o me rba s e .

Embraer SA

Assignment 3

C. Copping 3388290

Asapu bl i c l yt r a de dc omp a n y , Embr a e r ’ smo s ti mp or t a nts t a k e h ol de r s( Ap p e nd i x 2 )a r es ha r e h ol de r s .Ast e c hn i c a lo wne r soft hec o mpa n y , t h efir m wo ul dno te x i s t wi t ho utt h ei n flo wofc a s hf r om p ur c h a s e ds ha r e s . Ast hema i ng oa loft he s e i n v e s t o ri st oma x i mi z ep r ofit sa ndr e t ur no ni n v e s t me n t , c u s t o me r soft h efir m b e c omet h ene xts t a k e ho l d e rofi mp or t a nc e . Wi t ho utc u s t ome r st op ur c h a s et h e i r a i r c r a f t , t h ec o mp a n ywo ul dnol o n g e rf u nc t i on . Pe o pl e( e mpl o y e e s ) , s u pp l i e r s , r e g ul a t o r s , g o v e r nme nt , a n ds ur r o un di n gc o mmun i t i e sa l s op l a yar ol ei nt h e s t a k e h ol d e rwe bo fEmbr a e r ;i t i si mp or t a ntt opr op e r l yv a l u ea l lgr ou pso f s t a k e h ol d e r s , a st h e ya l lpl a ya ni n s t r u me nt a lr o l ei nt h es u c c e s so ft h efir m.

Ext e r na lAnal y s i s Co mp e t i t i v ef o r c e s Be c a u s eEmbr a e ro pe r a t e si nt hec o mp e t i t i v ec omme r c i a la vi a t i o ni nd us t r y , t h e e c o no mi e so fs c a l ea r ef a i r l ydi ffic u l tt oa c h i e v ef orne we n t r a n t s . Thi sma k e si t e a s i e rf orfir msl i k eEmb r a e rpr o du c i n gl a r g ec a p a c i t i e st oha v eac o s ta d v a nt a g e , d r i v i n gd o wnc o s t sp e rpr o du c t i o nun i tb yma s s pr o du c i n gas t a n da r d i z e do ut p ut . Fu r t h e r mor e , Embr a e rbe n e fit sf r om e c o no mi e sofs c a l et hr o u ght hec o s ts a v i n g s a s s oc i a t e dwi t hdi s t r i b ut i n g , ma r k e t i n ga n da d v e r t i s i n gc os t ss pr e a do v e ral a r g e v ol u meo fou t pu t . Ane l e v a t e df o c u so nR&Da nda ne mph a s i sonh i ghq ua l i t y i n n o v a t i v ea i r c r a f twi t he x c e p t i o na la f t e r c a r es e r vi c e sgi v eEmb r a e rab r a nd l o y a l t yt h a tma k ei td i ffic u l tf o rne we nt r a nt st ot a k ema r k e ts ha r ea wa yf r omt he fir m. Ad d i t i ona l l y , t hes wi t c h i n gc o s t sa s s oc i a t e dwi t hc u s t ome r so pt i n gf orane w b r a ndofa i r c r a f ti se x po ne n t i a l l yhi g h; a i r l i ne swi t hEmb r a e ra i r c r a f ti nt h e i rfle e t h a v ea l r e a d yp utt r e me nd ou sa mou nt soft i mea ndmon e yi nt ot h ep l a n ni n go f a i r c r a f tr ou t e s , t r a i ni n gofc r e ws ,a ndma i n t e n a nc eonEmb r a e rs pe c i fica i r c r a f t . The r e f o r e , e x i s t i n gc u s t ome r sa r ehi gh l yu nl i k e l yt os wa po utt h e i rEmb r a e r a i r c r a f tf ort ha to fane we n t r a n t . Al l t he s ef o r c e sc o mbi ne dh e i gh t e nt heba r r i e r s t oe nt r y , a n dt h et h r e a t ofne we n t r a nt si sl o w. Thel e v e lofc omp e t i t i v er i v a l r yi nt h ea e r o s pa c ei n d us t r yha sgr o wni n t e n s e . Wi t hj u s tfiv ema i nc o mp e t i t or si nt hei n d us t r y( Bo e i n g , Ai r b us , Bomba r di e r , Da s s a ul t Avi a t i on ,a ndGul f s t r e a m Ae r os pa c e ) ,t h ei n du s t r yc omp e t i t i v es t r u c t ur e i sac o ns ol i da t e do l i g op ol y , a ndt h ea c t i onofon ec ompe t i t ordi r e c t l ya ffe c t st he p r o fit a b i l i t yo fEmb r a e r . Th i sr i v a l r yi n c r e a s e sa sEmbr a e r ’ sma i nc ompe t i t o r s i n v e s tt od e v e l opbe t t e rt e c hn ol o gya n dd e l i v e rs u pe r i o rv a l u ea ndpe r f or ma nc e . I nd us t r yde ma n di sa l s oaf a c t o ri nt h el e v e lo fr i v a l r y , a ndha sb e e nde v a s t a t i n gl y a ffe c t e db yt h eg l o ba lp a nd e mi cCOVI D1 9. Wi t hg l o ba la i r l i n e sun a bl et ofil l r ou t e s ,t h ede ma n df orc o mme r c i a la i r c r a f th a sd r op pe ds i gn i fic a nt l yo v e rt hel a s t y e a r . Wi t hd e ma nds t a gn a t i n g , t h eo nl ywa yf orEmb r a e rt ogr o wi sb yt a ki n g ma r k e ts ha r edi r e c t l ya wa yf r o mi t sc o mp e t i t or si nt hee x i s t i n gc l i ma t e . Embr a e r c a nmi t i g a t et het h r e a to fh i ghr i v a l r ya mon g s tc omp e t i t o r sb ybu i l d i n gs u s t a i n a b l e

Embraer SA

Assignment 3

C. Copping 3388290

d i ffe r e nt i a t i o n, a ndc ol l a b or a t i n gwi t hc o mp e t i t or st oi n c r e a s ema r k e ts i z er a t h e r t h a nc o mp e t et og a i ns ma l lma r k e th ol ds . Hi l l , Sc hi l l i n g , a ndJ on e s( 2 01 7, p p. 5 3)s t a t e st h a tt heb a r g a i n i n gp o we rof b u y e r si sh i g hwh e nb u y e r sha v eac ho i c e , pu r c h a s ei nl a r g eq ua n t i t i e s , a ndt h e s up pl yi n du s t r yd e pe n dsu po nb u y e r sf o ral a r g epe r c e n t a g eofi t st ot a lor de r s . Al t ho u ght h ebu y e r sofEmb r a e ra i r c r a f t , ma i n l yme d i ums i z e dr e gi o na la i r l i n e s , h a v eav a r i e t yofc h oi c e sg i v e nb yt h efir msc o mp e t i t o r s , t h es wi t c hi n gc o s t s a s s oc i a t e dwi t hr e pl a c i n gt h e i rc u r r e n tfle e to fEmb r a e ra i r c r a f twi t ht h a to fa c o mp e t i t ori nor d e rt odr i v edo wnc os t si si n s ur mou nt a b l yh i gh . Ad di t i o na l l y , a i r l i n e sa r ei nn oc ur r e nte c on omi cp os i t i on i n gt of e a s i b l yp ur c h a s ef r oms e v e r a l ma nu f a c t u r e r sa ton c ei nor d e rt opi t Embr a e ra g a i n s tar i v a la n da g a i ndr i v edo wn c o s t s . Kn o wi n gt hee c o no mi cs t a t eoft hea v i a t i oni n du s t r y , t h eba r g a i ni n gp o we r o fa i r l i n e si sr e du c e ds i g ni fic a nt l y , t he r e f o r el e a di n gt oal o wr i s k. Embr a e rp ur c ha s e st he i rs u pp l i e sf r oms pe c i a l i z e dor i gi na le q ui pme n t ma nu f a c t u r e r s( OEMs ) , a ndt h e na s s e mbl et h ea i r c r a f t si nc ompa n yp l a n t s . Tod a y , t h ea e r o s pa c eOEM i nd us t r y , p a r t i c ul a r l yj e te n gi nepr o du c t i on ,i sat h r e e pl a y e r o l i g o po l yc o ns i s t i n gofGe ne r a lEl e c t r i c , Pr a t t& Wh i t n e y , a ndRol l sRo y c e . Du e t oi n t e n s ec o mpe t i t i o nr e s u l t i n gi npr i c ewa r s , t he s es up p l i e r sb e g a ne nt e r i n g e x c l u s i v ec on t r a c t swi t ha i r c r a f tma n uf a c t ur e r si no r d e rt oi mp r o v ep r o fit s . Th e s e e x c l u s i v ec on t r a c t sr e s ul t e di nabo t t l e n e c kofpr o du c t i o na f t e rma s s i v egr o wt h a n dhe i gh t e n e dd e ma ndofwe l l f un de dr i v a l sBoe i n ga n dAi r bu st oo ko ff, l e a v i n g Embr a e rt ode a lwi t hapr o du c t i ons h or t a g ei s s uei n20 08 . Th ou ghot h e ra i r c r a f t p a r t sa nde q ui pme n tc a nbes up p l i e db yn ume r o uso t he rOEMsi nt hei nd us t r y a n dc o mma n dal o we rl e v e lo fb a r g a i n i n gp o we r , t hen e e df orapr o du c ts uc ha s h i gh l ys pe c i a l i z e de n gi ne sa r ee s s e nt i a lt ot hef un c t i o no fEmbr a e ra i r c r a f t . The r e f o r e , t h eba r g a i n i n gpo we rofs up pl i e r si smod e r a t et oh i gh . Fi na l l y , t wof o r c e st h a tma yt h r e a t e nEmbr a e r ’ spo s i t i oni nt hema r k e t a r e c o mp l e me n t s( f ue l )a nds u b s t i t u t e s . Sur gi n gf ue lp r i c e sh a v es e v e r e l yi mp a c t e d p r o fit a b i l i t yo fa i r l i ne sg l o ba l l y , a ndha v ef o r c e dt hee l i mi n a t i onora tl e a s t r e du c t i ono fl o woc c up a nc yr o ut e si nor de rt os a v et h e i rb o t t o ml i ne . Be c a u s eo f t h i s , f ue l e ffic i e n ta i r c r a f tha v ebe c o meama j o rf oc usi nt h ea i r c r a f t ma nu f a c t u r i n gi n du s t r y , wh i c hp l a y si nf a v ou rofEmb r a e r ’ ss ma l l e ra i r c r a f td e s i gn a n ds ho ul db et a k e na d v a nt a g eofb yt h efir m. Ont heo t h e rha n d, a i r c r a f th a v e n ume r o uss ub s t i t ut e si na l t e r na t i v et r a ns po r t a t i on , i n c l u di n gmot orv e h i c l e sa n d t r a i n s . Al t h ou ght h ec ur r e ntou t l oo koft h ema r k e td uet ot h epa n de mi ci ss e e i n g t r a v e l l e r sc h oo s ed i ffe r e nt me t h od so ft r a v e l du et og o v e r nme ntr e s t r i c t i on s , t he r e i snoc u r r e n tmo deo ft r a n s po r t a t i o nt h a to ut p e r f or mst h es pe e da nde ffic i e n c yof a na i r c r a f t . Th e r e f or e , t h et hr e a tofc omp l i me nt sa nds ub s t i t u t e sr e ma i n sa ta mod e r a t el e v e l . I nd us t r yLi f eCy c l eAna l y s i s

Embraer SA

Assignment 3

C. Copping 3388290

Embr a e r ’ s10 y e a rma r k e to ut l o ok( www. e mbr a e r . c o m)h i gh l i g ht st h ev ol a t i l i t y o ft h ea v i a t i oni n du s t r yi nt hewa k eo ft hep a nd e mi c . Emb r a e rwi l ld e l i v e r4, 4 20 n e wj e t st hr o u gh20 29 , wi t hon l y2 5% r e p r e s e n t i n gn e wma r k e tgr o wt h . Tho u gh t h ei n du s t r ys e e mst obed e c l i n i n g , a ndwi ...