FINANCIAL MANAGEMENT PDF

Preview

Summary

BudgetingMODULE 8 - BUDGETINGTHEORIES: Basic Concepts The concept of “management by exception” refers to management’s consideration of A. only those items that vary materially from expectations. B. only rare events. C. samples selected at random. D. only significant unfavorable deviations. A formal ...

Description

Budget i ng

MODULE 8-BUDGETI NG

C.I t a i d si nt h eu s eo fr e s o u r c e sa n de mp l o y e e sb ys e t t i n gab e n c h ma r kt h a tc a nb eu s e d f o rt h es u b s e q u e n t e v a l u a t i o no f p e r f o r ma n c e . D.I t p r o v i d e so r g a n i z a t i o n a l i n d e p e n d e n c e .

THEORI ES: Ba s i cCo n c e p t s 1 .T h ec o n c e p t o f“ ma n a g e me n t b ye x c e p t i o n ”r e f e r st oma n a g e me n t ’ sc o n s i d e r a t i o no f A.o n l yt h o s ei t e mst h a t v a r yma t e r i a l l yf r o me x p e c t a t i o n s . B.o n l yr a r ee v e n t s . C.s a mp l e ss e l e c t e da t r a n d o m. D.o n l ys i g n i fi c a n t u n f a v o r a b l ed e v i a t i o n s .

4 . Wh i c ho f t h ef o l l o wi n gi sl e a s t l i k e l yar e a s o nwh yac o mp a n yp r e p a r e si t sb u d g e t ? A.T op r o v i d eab a s i sf o rc o mp a r i s o no f a c t u a l p e r f o r ma n c e B. T oc o mmu n i c a t et h ec o mp a n y ’ sp l a n st h r o u g h o u t t h ee n t i r eb u s i n e s so r g a n i z a t i o n C.T oc o n t r o l i n c o mea n de x p e n d i t u r ei nap a r t i c u l a r p e r i o d . D.T oma k es u r et h ec o mp a n ye x p a n d si t so p e r a t i o n s .

8 . Af o r ma lwr i t t e ns t a t e me n to fma n a g e me n t ’ sp l a n sf o rt h ef u t u r e ,p a c k a g e di nfi n a n c i a l t e r ms , i sa : A.Re s p o n s i b i l i t yr e p o r t . C.Co s t o f p r o d u c t i o nr e p o r t . D.Bu d g e t . B.Pe r f o r ma n c er e p o r t . 2 . Bu d g e t sa r er e l a t e dt owh i c ho f t h ef o l l o wi n gma n a g e me n t f u n c t i o n s ? A.Pl a n n i n g C.Co n t r o l D.a l l o f t h e s e B. Pe r f o r ma n c ee v a l u a t i o n

5 . Wh i c ho f t h ef o l l o wi n gd o e sn o t c o n t r i b u t et oa ne ff e c t i v eb u d g e t i n g ? A.T o pma n a g e me n t i si n v o l v e di nb u d g e t i n g . B. T og i v ee a c hma n a g e raf r e eh a n di nt h ep r e p a r a t i o no ft h eb u d g e t ,t h ed a t awi t h i nt h e ma s t e rb u d g e t a r efl e x i b l e . C.T h eo r g a n i z a t i o ni sd i v i d e di n t or e s p o n s i b i l i t yu n i t s . D.T h e r ei sc o mmu n i c a t i o no f r e s u l t s . 6 .T h eb u d g e t st h a ta r eb a s e do nav e r yh i g hl e v e l so fp e r f o r ma n c e ,l i k ee x p e c t e dc o s t su s i n g i d e a l s t a n d a r d s , A.a s s i s t i np l a n n i n gt h eo p e r a t i o n so f t h ec o mp a n y B. s t i mu l a t ep e o p l et op e r f o r mb e t t e rt h a nt h e yo r d i n a r i l ywo u l d C.a r eh e l p f u l i ne v a l u a t i n gt h ep e r f o r ma n c eo f ma n a g e r s D.c a nl e a dt ol o wl e v e l so f p e r f o r ma n c e

2 2 .Bu d g e t i n gs u p p o r t st h ep l a n n i n gp r o c e s sb ye n c o u r a g i n ga l lo ft h ef o l l o wi n ga c t i v i t i e s e x c e p t : A.Re q u i r i n ga l l o r g a n i z a t i o n a l u n i t st oe s t a b l i s ht h e i rg o a l sf o rt h ec o mi n gp e r i o d . B.I n c r e a s i n gt h e mo t i v a t i o no fma n a g e r sa n de mp l o y e e sb yp r o v i d i n ga g r e e d u p o n e x p e c t a t i o n s . C.I mp r o v i n go v e r a l ld e c i s i o nma k i n gb yc o n s i d e r i n ga l lv i e wp o i n t s ,o p t i o n s ,a n dc o s t c o n t r o l p r o g r a ms . D.Di r e c t i n ga n dc o o r d i n a t i n go p e r a t i o n sd u r i n gt h ep e r i o d .

7 . Wh i c ho f t h ef o l l o wi n gs t a t e me n t si si n c o r r e c t ? A.Ani mp o s e db u d g e t i st h es a mea sap a r t i c i p a t i v eb u d g e t . B. Pr e p a r a t i o no f t h eb u d g e t wo u l db et h er e s p o n s i b i l i t yo f e a c hr e s p o n s i b i l i t yu n i t . C.T o pma n a g e me n t ’ ss u p p o r t i sn e c e s s a r yt op r o mo t eb u d g e t p a r t i c i p a t i o n . D.T h et o pma n a g e me n t s h o u l dr e v i e wa n da p p r o v ee a c hr e s p o n s i b i l i t yu n i t ’ sb u d g e t .

3 . Wh i c ho f t h ef o l l o wi n ga d v a n t a g e sd o e sab u d g e t mo s t l yp r o v i d e ? A.Co o r d i n a t i o ni si n c r e a s e d . B.Pl a n n i n gi se mp h a s i z e d . C.Co mmu n i c a t i o ni sc o n t i n u o u s . D.Co mp a r i s o no f a c t u a l v e r s u sb u d g e t e dd a t a .

9 .T h ep r i ma r yr o l eo f t h eb u d g e t d i r e c t o ra n dt h eb u d g e t i n gd e p a r t me n t i st o A.Se t t l ed i s p u t e sa mo n go p e r a t i n ge x e c u t i v e sd u r i n gt h ed e v e l o p me n to ft h ea n n u a l o p e r a t i n gp l a n . B.De v e l o pt h ea n n u a lp r o fi tp l a nb ys e l e c t i n gt h ea l t e r n a t i v e st ob ea d o p t e df o r mt h e s u g g e s t i o n ss u b mi t t e db yt h ev a r i o u so p e r a t i n gs e g me n t s . C.Co mp i l et h eb u d g e t a n dma n a g et h eb u d g e t p r o c e s s . D.J u s t i f yt h eb u d g e t t ot h ec o r p o r a t ep l a n n i n gc o mmi t t e eo f t h eb o a r do f d i r e c t o r s .

2 4 .Wh i c ho f t h ef o l l o wi n gi sNOTa na d v a n t a g eo f b u d g e t i n g ? A.I t f o r c e sma n a g e r st op l a n . B.I t p r o v i d e sr e s o u r c ei n f o r ma t i o nt h a t c a nb eu s e dt oi mp r o v ed e c i s i o nma k i n g . 433

Budget i ng

B. z e r o b a s e db u d g e t i n g 1 0 .Th ep r i ma r yv a r i a b l ea ff e c t i n ga c t i v ep a r t i c i p a t i o na n dc o mmi t me n tt ot h eb u d g e ta n dt h e c o n t r o l s y s t e mi s A.Ma n a g e me n t e ff o r t st oa c h i e v et h eb u d g e t r a t h e r t h a no p t i mi z er e s u l t s . B.T h er i g i da d h e r e n c et ot h eb u d g e t wi t h o u t r e c o g n i z i n gc h a n g i n gc o n d i t i o n s . C.T o pma n a g e me n t i n v o l v e me n t i ns u p p o r t o f t h eb u d g e t . D.T h eo p p o r t u n i t yb u d g e t i n gg i v e st or i s k t a k e rma n a g e r sf o rd e p a r t me n t g r o wt h . 1 2 .Av a r i a n to ffi s c a l y e a rb u d g e t i n gwh e r e b yat we l v e mo n t hp r o j e c t i o n si n t ot h ef u t u r ei s ma i n t a i n e da t a l l t i me s : A.F o r e c a s t i n g . C.Co n t i n u o u sb u d g e t i n g . B.Z e r o b a s e db u d g e t i n g . D.Ca l e n d a rb u d g e t i n g . 3 5 .Th eme t h o do fb u d g e t i n gwh i c ha d d so n emo n t h ’ sb u d g e tt ot h ee n do ft h ep l a nwh e nt h e c u r r e n t mo n t h ’ sb u d g e t i sd r o p p e df r o mt h ep l a nr e f e r st o A.L o n g t e r mb u d g e t C.I n c r e me n t a l b u d g e t B.Op e r a t i o n sb u d g e t D.Co n t i n u o u sb u d g e t

4 1 .Th eb u d g e ta p p r o a c ht h a ti smo r er e l e v a n twh e nt h ec o n t i n u a n c eo fa na c t i v i t yo ro p e r a t i o n mu s t b ej u s t i fi e do nt h eb a s i so f i t sn e e do ru s e f u l n e s st ot h eo r g a n i z a t i o n . A.t h ei n c r e me n t a l a p p r o a c h C.t h eb a s e l i n ea p p r o a c h B.t h ez e r o b a s e da p p r o a c h D.b o t haa n dba r et r u e 1 1 .Th ep r o c e s so fd e v e l o p i n gb u d g e te s t i ma t e sb yr e q u i r i n ga l ll e v e l so fma n a g e me n tt o e s t i ma t es a l e s ,p r o d u c t i o n ,a n do t h e ro p e r a t i n gd a t aa st h o u g ho p e r a t i o n swe r eb e i n g i n i t i a t e df o rt h efi r s t t i mei sr e f e r r e dt oa s : A.F o r e c a s t i n g . C.Co n t i n u o u sb u d g e t i n g . B.Z e r o b a s e db u d g e t i n g . D.Pr o g r a mb u d g e t i n g . 3 8 .Wh i c ho f t h ef o l l o wi n gi sac o n t e mp o r a r ya p p r o a c ht ob u d g e t i n g ? A.i n c r e me n t a l a p p r o a c h C.b a s e l i n ea p p r o a c h B.z e r o b a s e da p p r o a c h D.b o t haa n dba r et r u e 5 1 .Ze r o b a s eb u d g e t i n gr e q u i r e sma n a g e r st o A.J u s t i f ye x p e n d i t u r e st h a t a r ei n c r e a s e so v e rt h ep r i o rp e r i o d ’ sb u d g e t e da mo u n t . B.J u s t i f ya l l e x p e n d i t u r e s , n o t j u s t i n c r e a s e so v e rl a s t y e a r ’ sa mo u n t . C.Ma i n t a i naf u l l y e a rb u d g e t i n t a c t a t a l l t i me s . D.Ma i n t a i nab u d g e t wi t hz e r oi n c r e a s e so v e rt h ep r i o rp e r i o d .

2 7 .Ac o n t i n u o u sb u d g e t A.i sab u d g e t t h a t i sr e v i s e dmo n t h l yo rq u a r t e r l y . B.i same d i u mt e r mp l a nt h a t c o n s i s t so f mo r et h a n2y e a r s ’ p r o j e c t i o n s . C.i sa p p r o p r i a t eo n l yf o ru s eo f an o t f o r p r o fi t e n t i t y . D.wo r k sb e s t f o ra ne n t i t yt h a t c a nr e l i a b l yf o r e c a s t e v e n t say e a ro rmo r ei n t ot h ef u t u r e .

1 3 .Ze r o b a s e db u d g e t i n g : A.i n v o l v e st h er e v i e wo f c h a n g e sma d et oa no r g a n i z a t i o n ’ so r i g i n a l b u d g e t . B.d o e sn o t p r o v i d eas u mma r yo f a n n u a l p r o j e c t i o n s . C.i n v o l v e st h er e v i e wo f e a c hc o s t c o mp o n e n t f r o mac o s t / b e n e fi t p e r s p e c t i v e . D.e mp h a s i z e st h er e l a t i o n s h i po f e ff o r t t op r o j e c t e da n n u a l r e v e n u e s .

3 7 .“ I n c r e me n t a l b u d g e t i n g ” r e f e r st o A.l i n e b y l i n ea p p r o v a l o f e x p e n d i t u r e s B. s e t t i n gb u d g e t a l l o wa n c e sb a s e do np r i o r y e a re x p e n d i t u r e s C.r e q u i r i n gt o pma n a g e me n t a p p r o v a l o f i n c r e a s e si nb u d g e t s D.u s i n gi n c r e me n t a l r e v e n u e sa n dc o s t si nb u d g e t i n g 4 9 .Ab u d g e tp l a nf o ra n n u a lfi x e dc o s t st h a ta r i s e sf r o mt o pma n a g e me n td e c i s i o n sd i r e c t l y r e fl e c t i n gc o r p o r a t ep o l i c y . C.Di s c r e t i o n a r yb u d g e t . A.F l e x i b l eb u d g e t . B.St a t i cb u d g e t . D.Pr o g r a mb u d g e t . 3 6 .Th et e r m“ d e c i s i o np a c k a g e ”r e l a t e st o A.c o mp r e h e n s i v eb u d g e t i n g

D.l i n eb u d g e t i n g

C.p r o g r a mb u d g e t i n g 434

1 8 .As y s t e ma t i z e da p p r o a c hk n o wna sz e r o b a s e db u d g e t i n g : A.Cl a s s i fi e st h eb u d g e tb yt h ep r i o ry e a r ’ sa c t i v i t ya n de s t i ma t e st h eb e n e fi t sa r i s i n gf r o m e a c ha c t i v i t y . B. Co mme n c ewi t he i t h e rt h ec u r r e n t l e v e l o f s p e n d i n go r p r o j e c t e dwh i c h e v e ri sl o we r . C.Pr e s e n t sp l a n n e da c t i v i t i e sf o rap e r i o do f t i meb u t d o e sn o t p r e s e n t afi r mc o mmi t me n t . D.Di v i d e st h ea c t i v i t i e so f i n d i v i d u a l r e s p o n s i b i l i t yc e n t e r si n t oas e r i e so f p a c k a g e st h a t a r e p r i o r i t i z e d .

Budget i ng

2 0 .Wh i c ho f t h ef o l l o wi n gs t a t e me n t sa b o u t Z e r o b a s e db u d g e t i n gi si n c o r r e c t ? A.Al l a c t i v i t i e si nt h ec o mp a n ya r eo r g a n i z e di n t ob r e a k u pu n i t sc a l l e dp a c k a g e s . B. Al l c o s t sh a v et ob ej u s t i fi e de v e r yb u d g e t i n gp e r i o d . C.T h ep r o c e s si sn o tt i mec o n s u mi n gs i n c ej u s t i fi c a t i o no fc o s t sc a nb ed o n ea sar o u t i n e ma t t e r . D.Z e r o b a s e db u d g e t i n gi n c l u d e sv a r i a b l ec o s t so n l y . 3 4 .Bu d g e t i n ge x p e n d i t u r e sb yp u r p o s ei sc a l l e d A.p r o g r a mb u d g e t i n g C.z e r o b a s e db u d g e t i n g B. l i n eb u d g e t i n g D.fl e x i b l eb u d g e t i n g

2 6 .As e r i e so f b u d g e t sf o rv a r y i n gl e v e l so f a c t i v i t yi sa : A.V a r i a b l ec o s t b u d g e t . C.Ma s t e rb u d g e t . B.F l e x i b l eb u d g e t . D.Z e r o b a s e db u d g e t . 4 8 .I f ac o mp a n ywi s h e st oe s t a b l i s haf a c t o r yo v e r h e a db u d g e t s y s t e mi nwh i c he s t i ma t e dc o s t s c a nb ed e r i v e dd i r e c t l yf r o me s t i ma t e so f a c t i v i t yl e v e l s , i t s h o u l dp r e p a r ea A.fl e x i b l eb u d g e t . C.Di s c r e t i o n a r yb u d g e t . B.Pr o g r a mb u d g e t . D.Ma n u f a c t u r i n gb u d g e t . 4 6 .Th eb a s i cd i ff e r e n c eb e t we e nama s t e rb u d g e t a n dafl e x i b l eb u d g e t i st h a t a A.F l e x i b l eb u d g e t c o n s i d e r so n l yv a r i a b l ec o s t sb u t ama s t e rb u d g e t c o n s i d e r sa l l c o s t s . B.F l e x i b l eb u d g e ta l l o wsma n a g e me n tl a t i t u d ei nme e t i n gg o a l swh e r e a sama s t e rb u d g e t i sb a s e do nafi x e ds t a n d a r d . C.Ma s t e rb u d g e ti sf o ra ne n t i r ep r o d u c t i o nf a c i l i t yb u tafl e x i b l eb u d g e ti sa p p l i c a b l et o s i n g l ed e p a r t me n t o n l y . D.Ma s t e rb u d g e ti sb a s e do no n es p e c i fi cl e v e l o fp r o d u c t i o na n dafl e x i b l eb u d g e tc a nb e p r e p a r e df o r a n yp r o d u c t i o nl e v e l wi t h i nar e l e v a n t r a n g e

2 8 .As t a t i cb u d g e t i sn o t a p p r o p r i a t ei ne v a l u a t i n gama n a g e r ' se ff e c t i v e n e s si f ac o mp a n yh a s A.s u b s t a n t i a l fi x e dc o s t s . B.s u b s t a n t i a l v a r i a b l ec o s t s . C.p l a n n e da c t i v i t yl e v e l st h a t ma t c ha c t u a l a c t i v i t yl e v e l s . D.n ov a r i a b l ec o s t s . 4 5 .Fl e x i b l eb u d g e t i n gi sar e p o r t i n gs y s t e mwh e r e i nt h e A.Bu d g e t s t a n d a r d sma yb ea d j u s t e da t ma n a g e me n t ’ sd i s c r e t i o n . B.Pl a n n e dl e v e l o f a c t i v i t yi sa d j u s t e dt ot h ea c t u a l l e v e l o f a c t i v i t yb e f o r et h ep e r f o r ma n c e r e p o r t i sp r e p a r e d . C.Re p o r t i n gd a t e sv a r ya c c o r d i n gt ot h ema n a g e r i a l l e v e l so f t h eu s e r s . D.Pa c k a g e so f a c t i v i t i e sv a r yf r o mp e r i o dt op e r i o d .

4 7 .Wh i c ho f t h ef o l l o wi n gi sad i ff e r e n c eb e t we e nas t a t i cb u d g e t a n dafl e x i b l eb u d g e t s ? A.Afl e x i b l eb u d g e t i n c l u d e so n l yv a r i a b l ec o s t s ; as t a t i cb u d g e t i n c l u d e so n l yfi x e dc o s t s . B.Afl e x i b l eb u d g e t i n c l u d e sa l l c o s t s , as t a t i cb u d g e t i n c l u d e so n l yfi x e dc o s t s . C.Afl e x i b l eb u d g e t g i v e sd i ff e r e n ta l l o wa n c e sf o rd i ff e r e n t l e v e l so f a c t i v i t y , as t a t i cb u d g e t d o e sn o t . D.T h e r ei sn od i ff e r e n c eb e t we e nt h et wo .

1 5 .Ab u d g e tt h a tp r e s e n t st h ep l a nf o rar a n g eo fa c t i v i t ys ot h a tt h ep l a nc a nb ea d j u s t e df o r c h a n g e si na c t i v i t yl e v e l si sr e f e r r e dt oa s : A.Z e r o b a s e db u d g e t i n g . B.Co n t i n u o u sb u d g e t i n g . C.F l e x i b l eb u d g e t i n g . D.Pr o g r a mp l a n n i n ga n db u d g e t i n gs y s t e m.

1 7 .As y s t e mt h a tc l a s s i fi e sb u d g e tr e q u e s t sb ya c t i v i t ya n de s t i ma t e st h eb e n e fi t sa r i s i n gf r o m e a c ha c t i v i t y : A.I n c r e me n t a l b u d g e t i n gs y s t e m. B.St a t i cb u d g e t i n gs y s t e m. C.Pr o g r a mp l a n n i n ga n db u d g e t i n gs y s t e m. D.Pa r t i c i p a t i v es y s t e m.

1 6 .Afl e x i b l eb u d g e t i s A.o n et h a t c a nb ec h a n g e dwh e n e v e rama n a g e rs od e s i r e s B. a d j u s t e dt or e fl e c t e x p e c t e dc o s t sa t t h ea c t u a l l e v e l o f a c t i v i t y C.o n et h a t u s e st h ef o r mu l at o t a l c o s t s=c o s t p e r u n i t xu n i t sp r o d u c e d D.t h es a mea sac o n t i n u o u sb u d g e t

2 1 .Ab u d g e t t h a t i d e n t i fi e sr e v e n u e sa n dc o s t swi t ha ni n d i v i d u a l c o n t r o l l i n gt h e i r i n c u r r e n c ei s A.Ma s t e rb u d g e t C.Pr o d u c t b u d g e t B. Re s p o n s i b i l i t yb u d g e t D.No n eo f t h ea b o v e 2 5 .Th ed i ff e r e n c eb e t we e na ni n d i v i d u a l ' ss u b mi t t e db u d g e tp r o j e c t i o na n dh i so rh e rb e s t 435

Budget i ng

e s t i ma t eo f t h ei t e mb e i n gp r o j e c t e di sa ne x a mp l eo f A.p a d d i n gt h eb u d g e t B.a d h e r i n gt oz e r o b a s e db u d g e t i n ga s s u mp t i o n s C.c r e a t i n gb u d g e t a r ys l a c k D.b e i n gi n c o n g r u e n t wi t hp a r t i c i p a t i v eb u d g e t i n g

D.No n eo f t h ea b o v e 4 4 .Ac o mmo ns t a r t i n gp o i n t i nt h eb u d g e t i n gp r o c e s si s A.e x p e c t e df u t u r en e t i n c o me . C.t omo t i v a t et h es a l e sf o r c e . B.p a s t p e r f o r ma n c e . D.ac l e a ns l a t e , wi t hn oe x p e c t a t i o n s . 5 7 .Wh i c ho n eo f t h ef o l l o wi n gi sa ne x t e r n a l f a c t o rt h a t wo u l dn e e dt ob ec o n s i d e r e di nf o r mi n ga n i n i t i a l b u d g e t p r o p o s a l ? A.c h a n g e si np r o d u c t d e s i g n B. i n t r o d u c t i o no f an e wp r o d u c t C.c o mp e t i t o r s ' a c t i o n s D.a d o p t i o no f an e wma n u f a c t u r i n gp r o c e s s

4 3 .Bu d g e t s l a c ki sac o n d i t i o ni nwh i c h A.De ma n di sl o wa t v a r i o u st i me so f t h ey e a r B.Ex c e s sma c h i n ec a p a c i t ye x i s t si ns o mea r e a so f t h ep l a n t C.T h e r ei sa ni n t e n t i o n a l o v e r e s t i ma t eo f e x p e n s e so ra nu n d e r e s t i ma t eo f r e v e n u e s D.Ma n a g e r sg r a n t f a v o r e de mp l o y e e se x t r at i me o ff

3 9 .Th ep r o c e d u r ef o rs e t t i n gp r o fi to b j e c t i v e si nwh i c ht h ed e t e r mi n a t i o no fp r o fi to b j e c t i v e si s 1 4 .Op e r a t i n gb u d g e t sa r e s u b o r d i n a t e dt ot h ep l a n n i n g , a n dt h eo b j e c t i v e se me r g ea st h ep r o d u c t o f t h ep l a n n i n gi t s e l f A.af o r e c a s t o f e x p e c t e do p e r a t i n ge x p e n s e s . i st h e B.af o r e c a s t o f o p e r a t i n ge x p e n s e sa n dr e l a t e dr e v e n u e s . A.ap r i o r i me t h o d C.p r a c t i c a l me t h o d C.af o r e c a s t o f u n i t so f p r o d u c t i o n . D.ap o s t e r i o r i me t h o d B.t h e o r e t i c a l me t h o d D.c o n c e r n e dwi t ht h ei n c o me g e n e r a t i n ga c t i v i t i e so f afi r m. 4 0 .Th ep r o c e d u r ef o rs e t t i n gp r o fi to b j e c t i v e si nwh i c hma n a g e me n ts p e c i fi e sag i v e nr a t eo f r e t u r nt h a t i t s e e k st or e a l i z ei nt h el o n gr u nb yme a n so f p l a n n i n gt o wa r dt h a t e n di st h e 5 4 .Wh a t i st h ep r o p e rp r e p a r a t i o ns e q u e n c i n go f t h ef o l l o wi n gb u d g e t s ? A.ap r i o r i me t h o d C.p r a g ma t i cme t h o d 1 . Bu d g e t e dBa l a n c eSh e e t B.t h e o r e t i c a l me t h o d D.a dh o cme t h o d 2 . Sa l e sBu d g e t 3 . Se l l i n ga n dAd mi n i s t r a t i v eBu d g e t 5 0 .Bu d g e t i n gp r o c e s si nwh i c hi n f o r ma t i o nfl o wst o pd o wna n db o t t o mu pi sr e f e r r e dt oa s : 4 . Bu d g e t e dI n c o meSt a t e me n t A.Co n t i n u o u sb u d g e t i n g . C.Pe r p e t u a l b u d g e t i n g A.1 , 2 , 3 , 4 C.2 , 3 , 4 , 1 B.Pa r t i c i p a t i v eb u d g e t i n g D.J o i n t b u d g e t i n g B 2 , 3 , 1 , 4 D.2 , 4 , 1 , 3 4 2 .Wh i c ho f t h ef o l l o wi n gi sn o t ap o t e n t i a l p r o b l e mwi t hp a r t i c i p a t i v eb u d g e t i n g ? A.s e t t i n gs t a n d a r d st h a t a r ee i t h e rt o oh i g ho rt o ol o w B.p a d d i n gt h eb u d g e t C.b u i l ds l a c ki n t ot h eb u d g e t D.a l l o f t h ea b o v ea r ep o t e n t i a l p r o b l e ms

2 9 .I ne s t i ma t i n gt h es a l e sv o l u mef o rama s t e rb u d g e t ,wh i c ho ft h ef o l l o wi n gt e c h n i q u e sma y b eu s e dt oi mp r o v et h ep r o j e c t i o n s ? A.Br a i n s t o r mi n g . B.St a t i s t i c a l a n a l y s i s . C.Es t i ma t i n gf r o mp r e v i o u ss a l e sv o l u me . D.Al l o f t h e s ea r eu s e f u l .

3 3 .Th ei d e a l fi n a n c i a l p l a n n i n gp r o c e s swo u l db e A.t o p d o wnp l a n n i n g . B.b o t t o mu pp l a n n i n...