IAS7 - Riassunto ias 7 PDF

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Riassunto ias 7 ...

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IAS7 rendiconto finanziario capitolo 4 Struttura del prospetto Tra i prospetti obbligatori che compongono il bilancio è compreso il rendiconto finanziario , contenuto nello IAS7, lo ias1stabilisce che le informazioni sui flussi finanziari sono utili per fornire agli utilizzatori del bilancio una base di riferimento per valutare la capacità dell’impresa di generare denaro, il prospetto che rappresenta i flussi finanziari è il rendiconto finanziario. Questo prospetto fornisce elementi di natura finanziaria che non possono essere ottenuti osservando lo stato patrimoniale, in quanto non mostra chiaramente le variazioni avvenute nelle risorse finanziarie e patrimoniali e le cause che hanno determinato tali variazioni. Tale prospetto è in oltre fondamentale per la comprensione della situazione finanziaria della società poiché la classificazione delle risorse per tipo di attività svolta dall’impresa fornisce informazioni che permettono di accertare l’effetto sulla posizione finanziaria dell’impresa delle strategie applicate dall’impresa durante la gestione ed in oltre di valutare come queste strategie hanno influito sulle disponibilità liquide. Poste non monetarie Il rendiconto finanziario deve evidenziare le variazioni intervenute nelle poste finanziarie , spiegando come l’attività di finanziamento e di investimento dell’impresa hanno contribuito ad un incremento o diminuzione delle disponibilità liquide. Lo ias7 tratta il caso di acquisto o vendita in cui non vi è la variazione finanziaria (leasing finanziairi , conversioni di capitali) questo tipo di operazioni non devono essere presentate nel rendiconto ma deve comunque essere presente una descrizione delle transazioni nell’informativa con il relativo importo, questa esclusione delle operazioni non monetarie è coerente con il fine del rendiconto poiché queste operazioni non comportano flussi finanziari. Definizioni I seguenti termini sono usati nel presente Principio con i significati indicati: -

-

Disponibilità liquide comprendono la cassa e i depositi a vista. Disponibilità liquide equivalent rappresentano investimenti finanziari a breve termine e ad alta liquidità che sono prontamente convertibili in valori di cassa noti e che sono soggetti a un irrilevante rischio di variazione del loro valore. Flussi finanziari sono le entrate e le uscite di disponibilità liquide e mezzi equivalenti. Attività operatva rappresenta le principali attività generatrici di ricavi dell'entità e le altre attività di gestione che non sono di investimento o di finanziamento. Attività di investmento comprende l'acquisto e la cessione di attività immobilizzate e gli altri investimenti finanziari non rientranti nelle disponibilità liquide equivalenti. Attività di finanziamento rappresenta l'attività che comporta la modifica della dimensione e della composizione del capitale proprio versato e dei finanziamenti ottenuti dall'entità.

Determinazione delle “disponibilità liquide equivalent”

Nel concetto di disponibilità equivalente rientrano, quindi, anche gli investimenti in strumenti finanziari a breve termine (monetizzazione entro tre mesi dall'acquisto), sempre che questi possano essere prontamente convertiti in denaro sulla base di un valore determinabile e non soggetto a rischi rilevanti di prezzo. Presentazione del rendiconto finanziario

Il rendiconto finanziario deve presentare i flussi finanziari dell'esercizio classificandoli tra attività operativa, di investimento e di finanziamento. L'impresa deve presentare i flussi finanziari della sua attività operativa, di investimento e di finanziamento nel modo più appropriato per la propria attività. La classificazione per attività fornisce informazioni che permettono di valutare l'effetto di tali attività sulla situazione patrimoniale-finanziaria dell'entità e l'ammontare delle sue disponibilità liquide e mezzi equivalenti. Queste informazioni possono essere utilizzate anche per valutare le relazioni tra tali attività. Una singola operazione può comprendere flussi finanziari diversamente classificati. Per esempio, quando il rimborso in contanti di un prestito comprende sia l'interesse sia il capitale, la parte di interesse può essere fatta rientrare nell'attività operativa e la parte di capitale nell'attività di finanziamento Attività operatva L'ammontare dei flussi finanziari derivanti dall'attività operativa è un indicatore chiave della misura in cui l'attività dell'entità ha generato flussi finanziari sufficienti a rimborsare prestiti, a mantenere la capacità operativa dell'entità, a pagare i dividendi e a effettuare nuovi investimenti senza ricorrere a fonti di finanziamento esterne all'entità. Le informazioni riguardo i singoli componenti dei valori storici dei flussi finanziari operativi sono utili, unite ad altre informazioni, nella previsione dei futuri flussi finanziari operativi. I flussi finanziari generati dall'attività operativa derivano principalmente dalle principali attività generatrici di ricavi dell'entità. Perciò essi derivano, solitamente, dalle operazioni di gestione e dagli altri fatti e operazioni che partecipano alla determinazione dell'utile o della perdita d'esercizio. Esempi di flussi finanziari generati dall'attività operativa sono: 

incassi dalla vendita di prodotti e dalla prestazione di servizi;

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incassi da royalties, compensi, commissioni e altri ricavi;



pagamenti a fornitori di merci e servizi;



pagamenti a, e per conto di, lavoratori dipendenti;



incassi e pagamenti di un'entità assicuratrice per premi e risarcimenti, annualità e altre indennità previste dalla polizza;



pagamenti o rimborsi di imposte sul reddito a meno che essi non possano essere specificatamente fatti rientrare nell'attività di finanziamento e di investimento; e



incassi e pagamenti derivanti da contratti stipulati a scopo commerciale o di negoziazione.

Alcune operazioni, quali la vendita di un elemento degli impianti, possono dare origine a utili o perdite che vanno inseriti nella rilevazione dell'utile (perdita) d'esercizio. I flussi finanziari relativi a

tali operazioni sono flussi finanziari derivanti dall'attività di investimento. Tuttavia, i pagamenti in contanti per produrre o acquisire attività possedute per la locazione ad altri e successivamente possedute per la vendita come descritto nel paragrafo 68A dello IAS 16 Immobili, impianti e macchinari sono flussi finanziari da attività operative. Gli incassi derivanti da locazioni e successive vendite di tali beni sono anch'essi flussi finanziari da attività operative. L'entità può possedere titoli mobiliari e prestiti a scopo commerciale o di negoziazione; in questo caso essi sono trattati come rimanenze acquistate specificatamente per la rivendita. Perciò, i flussi finanziari derivanti dall'acquisto e dalla vendita di titoli mobiliari posseduti a scopo commerciale o di negoziazione rientrano nell'attività operativa. Analogamente, anticipazioni di cassa e prestiti concessi da istituti finanziari sono solitamente classificati come attività operative dato che essi sono relativi alla principale attività generatrice di ricavi dell'entità. Attività di investmento L'informazione distinta relativa ai flussi finanziari derivanti dall'attività di investimento è importante perché tali flussi finanziari rappresentano la misura in cui i costi sono stati sostenuti per acquisire risorse destinate a produrre futuri proventi e flussi finanziari. Soltanto i costi che danno luogo a un'attività rilevata nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria sono classificabili come attività di investimento. Esempi di flussi finanziari derivanti da attività di investimento sono:



pagamenti per acquistare immobili, impianti e macchinari, beni immateriali e altre attività a lungo termine. Questi pagamenti comprendono quelli relativi ai costi di sviluppo capitalizzati e a immobili, impianti e macchinari costruiti internamente;

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entrate dalla vendita di immobili, impianti e macchinari, attività immateriali e altre attività a lungo termine;



pagamenti per l'acquisizione di strumenti rappresentativi di capitale o di debito di altre entità e partecipazioni in joint venture (diversi dai pagamenti per i titoli assimilati alle disponibilità liquide equivalenti o posseduti a scopo commerciale o di negoziazione);



incassi dalla vendita di strumenti rappresentativi di capitale o di debito di altre entità e partecipazioni in joint venture (diverse dalle entrate per i titoli assimilati alle disponibilità liquide equivalenti o posseduti a scopo di negoziazione commerciale);



anticipazioni e prestiti concessi a terzi (diversi da anticipazioni e prestiti concessi da un istituto finanziario);



incassi derivanti dal rimborso di anticipazioni e prestiti concessi a terzi (diversi da anticipazioni e prestiti concessi da un istituto finanziario);



pagamenti per contratti future, contratti forward, contratti di opzione e contratti swap eccetto quando i contratti sono posseduti a scopo commerciale o di negoziazione, o i pagamenti rientrano nell'attività di finanziamento; e



incassi derivanti da contratti future, contratti forward, contratti di opzione e contratti swap eccetto quando i contratti sono posseduti a scopo commerciale o di negoziazione, o gli incassi rientrano nell'attività di finanziamento.

Quando un contratto è rilevato come copertura di una posizione identificabile, i flussi finanziari connessi con il contratto sono classificati allo stesso modo dei flussi finanziari connessi con la posizione che è stata coperta. Attività di finanziamento L 'indicazione distinta dei flussi finanziari derivanti dalle attività di finanziamento è importante perché essa è utile nella previsione di richieste sui futuri flussi finanziari da parte di chi fornisce i capitali all'entità. Esempi di flussi finanziari derivanti da attività di finanziamento sono:



incassi derivanti dall'emissione di azioni o altri strumenti rappresentativi di capitale;



pagamenti ai soci per acquistare o liberare le azioni dell'entità

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incassi derivanti dall'emissione di obbligazioni, prestiti, cambiali, titoli a reddito fisso, mutui e altri finanziamenti a breve o a lungo termini



rimborsi di prestiti;



pagamenti da parte del locatario per la riduzione della passività esistente relativa a un leasing.

Presentazione dei flussi finanziari dell’attività operatva Lo ias7 stabilisce che l’impresa debba presentare i flussi finanziari derivanti dall’attività operativa utilizzando alternativamente due metodi : 

Il metodo diretto  per mezzo della quale sono indicate le principali cetegorie di incassi e di pagamenti lordi



Metodo indiretto per messo della quale l’utile o la perdita d’esercizio sono rettificati dagli effetti delle operazioni di natura non monetara.

Lo ias 7 incoraggia le imprese a presentare i flussi finanziari derivanti dall’attività operativa utilizzando il metodo diretto poiché esso fornisce informazioni che possono essere utili nella stima dei futuri flussi finanziari che non sono disponibili con il metodo indiretto. I flussi finanziari che , generalmente , derivano principalmente dalle attività generatrici di ricavi dell’impresa. Metodo diretto Con questo metodo i flussi finanziari inerenti all’attività operativa sono mostrati nella loro interezza come variazioni di cassa e delle disponibilità liquide , con riferimento alle operazioni effettuate nel periodo all’attività operativa. Questo metodo ha lo scopo di riassumere i flussi di liquidità avvenuti durante l’esercizio per rappresentare in modo organico ed analitico tali flussi al fine di consentire la comprensione e valutazione della situazione finanziaria dell’impresa.

I flussi sono classificati in relazione alla tipologia o alla natura dell’operazione che li ha generati. I flussi generati o assorbiti dalle operazioni di gestione reddituale sono : 

Incassi derivanti dalle vendite



Incassi di royalities

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Pagamenti per l’acquisto di materia prima , semilavorati

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Pagamento dipendenti

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Pagamenti rimporsi ed imposte



Altri flussi positive o negative differenti da quelle di investimento e finanziamento

Per il calcolo del metodo diretto esso è dato da : ricavi non monetari – costi non monetari metodo indiretto lo ias7 dispone anche il metodo indiretto , il flusso finanziario netto dell’attività operativa è determinata rettificando l’utile d’esercizio per gli effetti di : 

Variazioni delle rimanenze e dei crediti e debiti generati dall’attività operativa in corso d’es

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Elementi non monetari (ammortamento , accantonamenti , perdite per operazioni in valuta , perdite da partecipazioni e oneri finanziari )



Tutti gli altri elementi i cui effetti monetari sono flussi finanziari dall’attività di investimento o finanziaria.

Il flusso di liquidità generato dalla gestione operativa è determinato aggiungendo algebricamente all’utile tutte le poste che, durante l’esercizio, non hanno originato liquidità Le ragioni per il quale si devono aggiungo o si sottraggono alcune poste all’utile netto sono da ricercare nel fatto che tali poste hanno lo scopo di modificare i componenti positivi e negativi di reddito in incassi e pagamenti. Casi pratici : 

Aumento di crediti  va sottratto all’utile in quanto rappresenta un ammontare minore di incasso dai clienti

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Diminuzione crediti va aggiunta all’utile netto in quanto rappresenta un maggior ammontare di incasso dai clienti



Incremento/decremento di rimanenze  va sottratto o aggiunto all’utile netto perché nel calcolo dell’utile si sono considerati costi di produzione che comprendono oltre agli acquisti

anche la variazione delle rimanenze, se sottraggo all’utile netto l’aumento di magazzino si riflette a c.e l’ammontare dei soli acquisti effettuati nell’esercizio. Utili o perdite da negoziazione di attività finanziarie Se l’impresa possiede attività finanziarie come ad esempio titoli mobiliari e prestiti a scopo di negoziazione commerciale , per lo ias7 essi devono essere trattati come rimanenze acquistate specificamente per la rivendita , essi rientrano nell’attività operativa Presentazione dei flussi finanziari dell’attività di investimento Lo ias7 dispone che l’impresa presenti distintamente nel rendiconto finanziario le principali categorie di incassi e pagamenti lordi derivanti dall’attività di investimento. L’attività di investimento si concretizza in investimenti o disinvestimenti nel settore di immobilizzi tecnici , finanziari e patrimoniali. In via semplificata i flussi relativi alle predette operazioni che vanno esposte separatamente , sono flussi negativi o positivi derivanti da : Acquisti / vendita di fabbricati Acquisti /vendita beni immateriali Acquisti/cessioni di partecipazione Acquisti/cessione di partecipazione da imprese controllate Acquisti/cessione di altri titoli Erogazione prestiti Acquisti e vendita di società consolidate Presentazione dei flussi finanziari dell’attività di finanziamento Lo ias7 dispone che l’impresa presenti distintamente nel rendiconto finanziario i pagamenti e gli incassi connessi alle attività di finanziamento devono essere riportati al loro valoro lordo , lo ias7 quindi dispone che l’impresa deve presentare distintamente le principali categorie di incassi e pagamenti lordi , sono accettate alcune eccezioni solo in alcuni casi : 1. Incassi o pagamenti per conto dei clienti quando i flussi finanziari riflettono l’attività del cliente piuttosto che dell’impresa 2. Incassi o pagamenti relativi a elementi la cui rotazione è rapida , gli ammontari sono elevati e la scadenza è a breve. Le operazione di finanziamento comprendono l’ottenimento o la restituzione di risorse finanziarie sotto forma di capitale di rischio o di debito.

I flussi relativi alle operazioni di finanziamento sono flussi positivi/negativi derivanti da :

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Emissione di azioni a quote rappresentative del capitale di rischio

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Interessi corrisposti e gli interessi e dividendi ricevuti

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I dividendi fanno parte delle attività di finanziamento perché rappresentano un costo sostenuto per l’ottenimento di risorse finanziarie .

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Oneri finanziari

Alcune precisazioni Ci sono alcune precisazioni da effettuare per comprende il rendiconto finanziario : 1. Interessi pagati e gli interessi e i dividendi ricevuti  vanno classificati nei flussi finanziari operativi perché servono per determinare l’utile d’esercizio 2. Le imposte le imposte sul reddito vanno classificate nei flussi di finanziari operativi 3. Flussi finanziari in valuta estera  gli utili e le predite derivante da variazioni nei cambi in valuta estera non realizzati non rappresentano flussi finanziari e quindi secondo lo ias7 non devono essere rappresentati nel rendiconto , ciò nonostante devono essere presentati ugualmente per riconciliare il valore delle disponibilità liquide ad inizio e fine esercizio 4. Accessioni e rimborso di finanziamenti  sono classificati nelle attività di finanziamento 5. Flussi di partecipazioni  I flussi finanziari complessivi derivanti dall'ottenimento o dalla perdita del controllo di controllate o di altre aziende devono essere presentati distintamente e classificati come attività di investimento....