LN7- Accounting FOR Pensions AND Postretirement Benefits R0 PDF

Preview

Summary

Download LN7- Accounting FOR Pensions AND Postretirement Benefits R0 PDF

Description

LECTURE NOTES

ACCT6334 Intermediate Accounting II

Week 7 ACCOUNTING FOR PENSIONS AND POSTRETIREMENT BENEFITS

ACCT6334 - Intermediate Accounting II

LEARNING OUTCOMES • LO 3: Explain the principle of recognition, measurement and presentation related income tax, pension and leasing accordance with Financial Accounting Standards (SAK) and International Financial

OUTLINE MATERI : •

Accounting for pensions

•

Nature of pension plans

•

Reporting pension plans in financial statements

•

Using pensions worksheet

ACCT6334 - Intermediate Accounting II

ISI Akuntansi untuk dana pensiun mengatur tentang pemberian manfaat kepada karyawan setelah mereka pensiun untuk jasa yang mereka berikan saat mereka bekerja. Akuntansi pension dapat dibagi dan diperlakukan secara terpisah sebagai akuntansi untuk pemberi kerja dan akuntansi untuk dana pension. Perusahaan atau pemberi kerja aadalah organisasi yang mensponsori program pension. Organisasi inilah yang menanggung biaya dan memberikan kontribusi ke dana pensiun. Dana atau program adalah entitas yang menerima kontribusi dari pemberi kerja, mengelola aktiva pensiun dan melakukan pembayaran tunjangan kepada para penerima pensiun (karyawan yang purnakarya). Program pensiun dapat: •

Kontributif: karyawan secara sukarela melakukan pembayaran untuk meningkatkan keuntungan mereka.

•

Non-kontributif: perusahaan menanggung seluruh biaya.

•

program pensiun yang memenuhi syarat: menawarkan manfaat pajak.

Pada PSAK 24 – Imbalan Kerja, yang mengatur tentang imbalan kerja, memberikan definisi tentang imbalan pascakerja yaitu imbalan kerja yang terutang setelah pekerja menyelesaikan masa kerjanya. Imbalan pasca kerja terdiri dari 2 jenis yaitu: 1. Iuran pasti Dalam program iuran pasti, kewajiban hukum atau kewajiban konstruktif entitas terbatas pada jumlah yang disepakati sebagai iuran kepada dana. Dengan demikian, jumlah imbalan pascakerja yang diterima pekerja ditentukan berdasarkan jumlah iuran yang dibayarkan entitas (dan mungkin juga oleh pekerja) kepada program imbalan pascakerja atau perusahaan asuransi, ditambah dengan hasil investasi dari iuran tersebut. Entitas membayar kepada pengelola dana, tidak ada kewajiban entitas untuk membayar iuran lebih lanjut jika pengelola dana tidak cukup membayar jasa. 2. Manfaat pasti Dalam program manfaat pasti / imbalan pasti: a. Kewajiban entitas adalah menyediakan imbalan yang dijanjikan kepada pekerja yang ada saat ini maupun mantan pekerja; dan

ACCT6334 - Intermediate Accounting II

b. Risiko actuarial (biaya untuk imbalan lebih besar dari yang diperkirakan) dan risiko investasi secara substansi ditanggung entitas. Jika pengalaman aktuaria atau investasi lebih buruk dari yang diharapkan, maka kewajiban entitas akan meningkat. Aktuaris membuat prediksi dari angka kematian, perputaran karyawan, bunga dan pendapatan tarif, frekuensi pensiun dini, gaji di masa depan, dan faktor-faktor lainnya yang diperlukan untuk mengoperasikan program pensiun. Mereka juga menghitung berbagai langkah pensiun yang mempengaruhi laporan keuangan, seperti kewajiban pensiun, biaya tahunan melayani rencana, dan biaya amandemen rencana. Dua pertanyaan dasar sehubungan dengan dana pensiun: 1. Apakah kewajiban pensiun yang perusahaan harus melaporkan dalam laporan keuangan? 2. Apa biaya pensiun untuk periode? Kewajiban pensiun perusahaan adalah kewajiban kompensasi yang ditangguhkan kepada karyawan sesuai dengan masa kerja mereka di bawah ketentuan rencana pensiun. Menghitung kewajiban dana pension:

Sumber : Kieso, Weygandt, & Warfield. (2014). Intermediate Accounting

ACCT6334 - Intermediate Accounting II

Net defined benefit liability (asset) Suatu entitas diperlukan untuk mengenali net defined benefit liability or asset dalam laporan posisi keuangan. [IAS 19 (2011).63].

Sumber : Kieso, Weygandt, & Warfield. (2014). Intermediate Accounting

IASB mensyaratkan perusahaan dalam melaporkan net defined benefit liability or asset: 1. Semua perubahan kewajiban imbalan pasti dan aset program pada periode berjalan diakui sebagai pendapatan komprehensif. 2. Perusahaan melaporkan perubahan yang timbul dari berbagai elemen kewajiban pensiun dan aset di bagian yang berbeda dari laporan laba rugi komprehensif, tergantung pada sifat mereka. Komponen-komponen yang mempengaruhi beban pension

Sumber : Kieso, Weygandt, & Warfield. (2014). Intermediate Accounting

ACCT6334 - Intermediate Accounting II

1. Service cost Biaya jasa kini adalah kenaikan nilai kini kewajiban imbalan pasti pasti atas jasa pekerja dalam periode berjalan. Biaya jasa lalu adalah kenaikan nilai kini kewajiban imbalan pasti pasti atas jasa pekerja dalam periode lalu yang berdampak pada periode berjalan. Dilaporkan pada laporan laba rugi komprehensif di bagian operasi dan mempengaruhi laba bersih. 2. Bunga atas kewajiban manfaat Dihitung dengan cara mengalikan tarif diskon dengan rencana pendanaan (kewajiban imbalan pasti dikurangi aset program). Net hasil kewajiban imbalan didefinisikan beban bunga. Hasil aset keuntungan bersih didefinisikan dalam pendapatan bunga. Jumlah sering ditampilkan di bawah bagian operasi dari laporan laba rugi di bagian pembiayaan. Tingkat diskonto didasarkan pada hasil obligasi berkualitas tinggi dengan ketentuan yang sesuai dengan kewajiban pensiun perusahaan.

3. Pengukuran Kembali Keuntungan dan kerugian

yang terkait dengan kewajiban imbalan pasti.

Keuntungan atau kerugian pada nilai wajar dari aset program. Komponen ini dilaporkan dalam pendapatan komprehensif lainnya, setelah dikurangi pajak. Laba atau rugi pengukuran kembali karena itu mempengaruhi laba rugi komprehensif tapi tidak laba bersih. Hal ini sesuai dengan PSAK 24 – Imbalan Kerja, yang menyatakan bahwa pengukuran kembali atas liabilitas (asset) imbalan pasti neto yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain tidak direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya. Akan tetapi entitas dapat mengalihkan jumlah yang diakui sebagai penghasilan komprehensif lain tersebut pada pos lain dalam pos lain dalam ekuitas.

Plan Assets and Actual Return Plan Assets adalah Investasi di saham, obligasi, surat berharga lainnya, dan real estate. Dilaporkan pada nilai wajar. Kontribusi pemberi kerja dan hasil aktual aset program Plan Assets akan meningkatkan aset program pensiun. Tunjangan yang diberikan kepada karyawan pensiun akan menurunkan aktiva.

ACCT6334 - Intermediate Accounting II

Contoh: Hasbro memiliki aset program pensiun dari € 4.200.000 pada tanggal 1 Januari 2015. Selama tahun 2015, Hasbro menyumbangkan € 300.000 untuk rencana dan dibayarkan manfaat pensiun sebesar € 250.000. Kembalinya aktual dari aset program adalah € 210.000 untuk tahun ini. Hitung jumlah aktiva program pada tanggal 31 Desember 2015. Jawab:

Sumber : Kieso, Weygandt, & Warfield. (2014). Intermediate Accounting

Cara menghitung Actual return:

Sumber : Kieso, Weygandt, & Warfield. (2014). Intermediate Accounting

ACCT6334 - Intermediate Accounting II

Kertas kerja dana pension: Pension Work Sheet GENERAL JOURNAL ENTRIES

Items

Annual Pension Expense

Cash

OCIGain/Loss

MEMO RECORD Pension Asset / Liability

Defined Benefit Obligation

Plan Assets

Sumber : Kieso, Weygandt, & Warfield. (2014). Intermediate Accounting

Kolom “General Journal Entries” kolom menentukan jurnal entri yang dicatat dalam buku besar formal.

Kolom “Memo Record”

Contoh: 1. Pada tanggal 1 Januari 2015, Perusahaan Zarle menyediakan informasi berikut yang terkait dengan program pensiun untuk tahun 2015. Aset program, 1 Januari 2015, adalah € 100.000. Ditetapkan kewajiban imbalan, 1 Januari 2015, adalah € 100.000. Biaya jasa tahunan € 9.000. Tingkat diskonto adalah 10 persen. Kontribusi pendanaan € 8.000. Tunjangan yang diberikan kepada pensiunan selama tahun adalah € 7.000. Diminta: Siapkan lembar kerja pensiun dan jurnal pensiun Perusahaan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2015.

ACCT6334 - Intermediate Accounting II

GENERAL JOURNAL ENTRIES Annual Pension Expense

Items Jan. 1, 2015

Cash

Pension Asset / Liability

OCIGain/Loss

0

Service costs

MEMO RECORD Defined Benefit Plan Obligation Assets (100,000) 100,000

9,000

(9,000)

Interest expense

10,000

(10,000)

Interest revenue

(10,000)

Contributions

10,000 (8,000)

8,000

Benefits

7,000

Journal entry

9,000

(8,000)

Dec. 31, 2015

(1,000) -

(1,000)

(112,000)

Sumber : Kieso, Weygandt, & Warfield. (2014). Intermediate Accounting

Maka jurnalnya: Pension Expense 9,000 Cash Pension Asset/Liability

(7,000)

8,000 1,000

2. Pada tanggal 1 Januari 2016, Perusahaan Zarle memperbaiki rencana pensiun untuk memberikan karyawan manfaat jasa lalu dengan nilai sekarang dari € 81.600. Berikut fakta-fakta tambahan berlaku untuk program pensiun untuk tahun 2016.

Biaya jasa tahunan € 9.500. Tingkat diskonto adalah 10 persen. Kontribusi pendanaan tahunan € 20.000. Tunjangan yang diberikan kepada pensiunan selama tahun adalah € 8.000.

Diminta: Siapkan lembar kerja pensiun dan jurnal pensiun Perusahaan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2016.

ACCT6334 - Intermediate Accounting II

111,000

GENERAL JOURNAL ENTRIES Annual Pension Expense

Items Jan. 1, 2016 Additional PSC 2016

Pension Asset / Liability (1,000)

OCIGain/Loss

Cash

MEMO RECORD Defined Benefit Plan Obligation Assets (112,000) 111,000

81,600

(81,600)

Balance Jan. 1, 2016

(193,600)

Service costs

9,500

(9,500)

Interest expense

19,360

(19,360)

Interest revenue

(11,100)

Contributions

11,100 (20,000)

20,000

Benefits

8,000

Journal entry

99,360

(20,000)

(8,000)

(79,360)

Dec. 31, 2016

(80,360)

(214,460)

134,100

Sumber : Kieso, Weygandt, & Warfield. (2014). Intermediate Accounting

Interest expense: $193,600 x 10% Interest revenue: $111,000 x 10%

Remeasurement Faktor

tak

perubahan

terkendali mendadak

dan dan

tak besar

terduga nilai

yang wajar

dapat aset

hasil

dari

program

dan

perubahan asumsi yang mempengaruhi jumlah kewajiban imbalan pasti. Keuntungan dan kerugian yang dilaporkan dalam pendapatan komprehensif lain. Setiap perubahan dalam asumsi aktuaria yang mempengaruhi jumlah kewajiban imbalan pasti. Perusahaan melaporkan keuntungan kewajiban dan kerugian kewajiban dalam Pendapatan Komprehensif Lain (G / L). Mereka menumpuk keuntungan aset dan kewajiban dan kerugian dari tahun ke tahun di Akumulasi Pendapatan Komprehensif Lainnya. Jumlah ini dilaporkan pada laporan posisi keuangan pada bagian ekuitas. Contoh: Berikut fakta-fakta untuk Zarle Perusahaan berlaku untuk program pensiun untuk 2017. Biaya jasa tahunan € 13.000.

ACCT6334 - Intermediate Accounting II

Tingkat diskonto adalah 10%. Hasil aktual aset program adalah € 12.000. Kontribusi pendanaan tahunan € 24.000. Tunjangan yang diberikan kepada pensiunan selama tahun adalah € 10.500. Perubahan asumsi membangun akhir-of-tahun kewajiban imbalan pasti pada € 265.000. Diminta: Siapkan lembar kerja pensiun dan jurnal dana pensiun jurnal Perusahaan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017. GENERAL JOURNAL ENTRIES

Items Jan. 1, 2017

Annual Pension Expense

Cash

OCIGain/Loss

Pension Asset / Liability (80,360)

MEMO RECORD Defined Benefit Plan Obligation Assets (214,460) 134,100

Service costs

13,000

(13,000)

Interest expense

21,446

(21,446)

Interest revenue

(13,410)

Contributions

13,410 (24,000)

24,000

Benefits

10,500

Asset loss Liability loss Journal entry

(10,500)

1,410

(1,410)

26,594 21,036

(24,000)

(26,594)

28,004

(25,040)

28,004

(105,400)

Accumulated OCI, Dec. 31, 2016 Dec. 31, 2017

(265,000)

159,600

Sumber : Kieso, Weygandt, & Warfield. (2014). Intermediate Accounting

Calculation of Asset Loss: Beginning plan assets Discount rate Expected interest revenue Actual return Asset loss

€ 134,100 10% 13,410 12,000 (€ 1,410)

Calculation of Liability Loss: Dec. 31, 2016, balance Service cost Interest expense Benefits paid Dec. 31, 2017, balance before adjustment Dec. 31, 2017, balance as determined by actuary Liability loss

€ 214,460 13,000 21,446 (10,500) 238,406 265,000 (€ 26,594)

Sumber : Kieso, Weygandt, & Warfield. (2014). Intermediate Accounting

ACCT6334 - Intermediate Accounting II

Jurnal: Pension Expense 21,036 Other Comprehensive Income (G/L) 28,004 Cash Pension Asset/Liability

24,000 25,040

Contoh 2 : Informasi berikut ini tersedia untuk Radcliffe Company selama tahun 2015 Interest revenue on plant assets $15,000 Benefits paid to retirees 40,000 Contribution (funding) 90,000 Discount (interest) rate 10% Defined benefit obligation, Jan 1 2015 500,000 Service cost 60,000 Diminta: a. Hitunglah beban pensiun untuk tahun 2015 b. Siapkan jurnal untuk mencatat beban pensiun dan kontribusi pemberi kerja ke dalam program pensiun di tahun 2015 (a)

(b)

Penghitungan beban pensiun/ pension expense: Service cost .............................................................................. Interest expense ($500,000 X .10) ........................................... Interest revenue ........................................................................ Pension expense for 2012 ........................................................ Pension Expense ................................................................................ Cash.......................................................................................... Pension Asset /Liability ............................................................

$60,000 50,000 (15,000) $95,000 95,000

PSAK 18 (Revisi 2010) PSAK 18 (revisi 2010) mengatur mengenai Program Manfaat Purnakarya. Program manfaat purnakarya kadang dikenal dalam berbagai istilah, seperti: program pensiun, tunjangan hari tua, program purnabakti, dan program purnakarya. Sedangkan PSAK 24 (revisi 2010): Imbalan Kerja, mengatur tentang penentuan biaya manfaat purnakarya dalam laporan keuangan Pemberi Kerja yang memiliki program manfaat purnakarya. Dengan demikian PSAK 18 (revisi 2010) melengkapi PSAK 24 (revisi 2010): Imbalan Kerja.

ACCT6334 - Intermediate Accounting II

90,000 5,000

Program Manfaat Purnakarya terdiri dari program iuran pasti dan program manfaat pasti.

Program Iuran Pasti Dalam program iuran pasti, jumlah manfaat masa depan yang diterima oleh peserta ditentukan dari jumlah iuran yang dibayarkan pemberi kerja, peserta atau keduanya dan efisiensi kegiatan operasional serta pendapatan investasi atas dana purnakarya tersebut. Bantuan aktuaris biasanya tidak diperlukan walaupun kadang-kadang digunakan untuk mengestimasi manfaat purnakarya yang akan diterima peserta berdasarkan iuran saat ini dan variasi tingkat iuran di masa depan serta pendapatan investasi.

Tujuan pelaporan program iuran pasti adalah memberikan informasi secara periodik mengenai penyelenggaraan program purnakarya dan kinerja investasinya. Tujuan tersebut lazimnya dapat dipenuhi dengan menyusun laporan, antara lain terdiri atas: a. Penjelasan atas kegiatan signifikan program manfaat purnakarya selama suatu periode pelaporan dan dampak setiap perubahan yang terkait dengan program tersebut, keanggotaan, syarat dan kondisi b. Pelaporan tentang transaksi dan kinerja investasi selama periode pelaporan dan posisi keuangan program purnakarya pada akhir periode pelaporan c. Penjelasan atas kebijakan investasi.

Program Manfaat Pasti Dalam program manfaat pasti, pembayaran kewajiban manfaat purnakarya terjanji tergantung pada posisi keuangan program purnakarya dan kemampuan peserta untuk membentuk iuran masa depan program purnakarya maupun kinerja investasi dan efisiensi kegiatan operasional program purnakarya. Program manfaat purnakarya membutuhkan bantuan aktuaris secara periodik untuk menilai kondisi keuangan setiap program

manfaat

purnakarya,

mengkaji

kembali

asumsi

aktuaris

dan

merekomendasikan tingkat iuran masa depan.

ACCT6334 - Intermediate Accounting II

Laporan keuangan program manfaat pasti terdiri atas: a. Laporan yang menyajikan: i. ii.

aset neto tersedia untuk manfaat purnakarya nilai kini aktuaria atas manfaat purnakarya terjanji yang membedakan antara manfaat telah menjadi hak (vested benefits) dan manfaat belum menjadi hak (non-vested benefits)

iii.

surplus atau deficit

b. Laporan aset neto tersedia untuk manfaat purnakarya termasuk salah satu dari: i.

catatan yang mengungkapkan nilai kini aktuaria atas manfaat purnakarya terjanji, yang membedakan antara manfaat telah menjadi hak dan manfaat belum menjadi hak

ii.

referensi atas informasi aset neto tersedia untuk manfaat purnakarya disertakan dalam laporan aktuaris.

Tujuan pelaporan program manfaat purnakarya adalah memberikan informasi secara periodik tentang sumber daya keuangan dan kegiatan dari program manfaat purnakarya yang berguna untuk menilai hubungan antara akumulasi sumber daya dan manfaat program selama jangka waktu. Tujuan ini dapat dicapai dengan menyusun laporan keuangan yang antara lain terdiri atas: a. Penjelasan mengenai kegiatan penting selama suatu periode pelaporan dan dampak setiap perubahan terkait dengan program manfaat purnakarya, keanggotaan, syarat dan kondisi b. Pelaporan tentang transaksi dan kinerja investasi selama periode pelaporan dan posisi keuangan program manfaat purnakarya pada akhir periode pelaporan c. Informasi aktuaria sebagai salah satu bagian dari laporan atau sebagai laporan terpisah d. Penjelasan tentang kebijakan investasi.

ACCT6334 - Intermediate Accounting II

SIMPULAN Akuntansi untuk dana pensiun mengatur tentang pemberian manfaat kepada karyawan setelah mereka pensiun untuk jasa yang mereka berikan saat mereka bekerja. PSAK 18 (revisi 2010) mengatur mengenai Program Manfaat Purnakarya. Program manfaat purnakarya kadang dikenal dalam berbagai istilah, seperti: program pensiun, tunjangan hari tua, program purnabakti, dan program purnakarya. Sedangkan PSAK 24 (revisi 2010): Imbalan Kerja, mengatur tentang penentuan biaya manfaat purnakarya dalam laporan keuangan Pemberi Kerja yang memiliki program manfaat purnakarya. Dengan demikian PSAK 18 (revisi 2010) melengkapi PS...