MSQ-06 - Master Budget - Test bank PDF

Preview

Summary

THEORYBudgeting concepts Which of the following objectives is not a primary purpose of preparing a budget? A. To make sure the company expands its operations. B. To control income and expenditure in a given period. C. To provide a basis for comparison of actual performance D. To communicate the comp...

Description

MANAGEMENTADVI SORYSERVI CES T HEORY Bu d g e t i n gc o n c e p t s 1 . Wh i c ho f t h ef o l l o wi n go b j e c t i v e si sn o t ap r i ma r yp u r p o s eo f p r e p a r i n gab u d g e t ? A.T oma k es u r et h ec o mp a n ye x p a n d si t so p e r a t i o n s . B.T oc o n t r o l i n c o mea n de x p e n d i t u r ei nag i v e np e r i o d . C.T op r o v i d eab a s i sf o rc o mp a r i s o no f a c t u a l p e r f o r ma n c e D.T oc o mmu n i c a t et h ec o mp a n y ’ sp l a n st h r o u g h o u t t h ee n t i r eb u s i n e s so r g a n i z a t i o n 2 .F o rb e t t e rma n a g e me n ta c c e p t a n c e ,t h efl o wo fd a t at ob eu s e df o rb u d g e t i n gs h o u l db e g i n wi t h A.Ac c o u n t i n gd e p a r t me n t C.L o we rl e v e l so f ma n a g e me n t B.Bu d g e t c o mmi t t e e D.T o pma n a g e me n t 3 .I n e ff e c t i v eb u d g e t sa n d / o r c o n t r o l s y s t e msa r ec h a r a c t e r i z e db yt h eu s eo f A.b u d g e t sf o r mo t i v a t i o n . B.b u d g e t sf o r c o o r d i n a t i o n . C.t h eb u d g e t f o rc o mmu n i c a t i o n . D.b u d g e t sa sap l a n n i n gt o o l o n l ya n dd i s r e g a r d i n gt h e mf o rc o n t r o l p u r p o s e s . 4 . Bu d g e t s l a c ki sac o n d i t i o ni nwh i c h A.d e ma n di sl o wa t v a r i o u st i me so f t h ey e a r . B.ma n a g e r sg r a n t f a v o r e de mp l o y e e se x t r at i meo ff . C.e x c e s sma c h i n ec a p a c i t ye x i s t si ns o mea r e a so f t h ep l a n t . D.t h e r ei sa ni n t e n t i o n a l o v e r e s t i ma t eo f e x p e n s e so ra nu n d e r e s t i ma t eo f r e v e n u e s .

HI L ARI OT AN 4 . Pr o v i d e sas e n s eo fd i r e c t i o nf o rt h ec o mp a n ya n de n h a n c e sc o o r d i n a t i o no fb u s i n e s s a c t i v i t y . 5 . El i mi n a t e so rt a k e so v e rt h er o l eo fa d mi n i s t r a t i o nb yp r o v i d i n gd e t a i l e di n f o r ma t i o nt h a t a l l o wse x e c u t i v e st oo p e r a t et o wa r da c h i e v e me n t o f t h eo r g a n i z a t i o n ’ so b j e c t i v e s . A.St a t e me n t s1 , 2 , 3 , a n d4o n l y . C.St a t e me n t s3 , 4 , a n d5o n l y . B.St a t e me n t s1 , 3 , a n d4o n l y . D.Al l fi v es t a t e me n t s . 6 .T h e s es t a t e me n t sa r ep r o p e rt ot h eb u d g e t i n gp r o c e s se x c e p t : A.I t i sat o o l t oo r c h e s t r a t et h ev a r i o u sf u n c t i o n so f o p e r a t i o n si nab u s i n e s s . B.I t i sap a r t o f ma n a g e me n t ’ sr e s p o n s i b i l i t yt op l a nt h eu s eo f i t sr e s o u r c e s . C.Ac t u a lr e s u l t sn e e dn o tb ec o mp a r e dwi t hp l a n ,s i n c et h ep r o c e s se n d sa f t e rb u d g e ti s a p p r o v e d . D.T h ei n v o l v e me n t o f t h ev a r i o u sl e v e l so f i n d i v i d u a l si nt h ec o mp a n yi sn e c e s s a r yt og a i ni t s a c c e p t a n c ea n da t t a i ni t sg o a l s . 7 .I nb u d g e t i n g , wh i c ho f t h ef o l l o wi n gs t a t e me n t si sf a l s e ? A.Pl a n n i n ga n dc o n t r o l a r et h ee s s e n t i a l f e a t u r e so f t h eb u d g e t i n gp r o c e s s B.Ca p i t a l e x p e n d i t u r e sb u d g e t s h o wst h ea v a i l a b i l i t yo f i d l ec a s hf o ri n v e s t me n t C.Bu d g e t i n gp r o v i d e same a s u r i n gd e v i c et owh i c hs u b s e q u e n t p e r f o r ma n c e sa r ec o mp a r e d a n de v a l u a t e d . D.Bu d g e t p r e p a r a t i o ni sn o t t h es o l er e s p o n s i b i l i t yo f a n yo n ed e p a r t me n t a n di sp r e p a r e db y c o mb i n i n gt h ee ff o r t so f ma n yi n d i v i d u a l s

Bu d g e t me t h o d o l o g i e s 5 . Wh i c ho f t h e s es t a t e me n t sa r ea d v a n t a g e so f p r o fi t p l a n n i n g ? 8 . Ab u d g e t t h a t i n c l u d e sa1 2 mo n t hp l a n n i n gp e r i o da t a l l t i me si sc a l l e da_ _ _ _ _ _ _ _ _ _b u d g e t . 1 . De v e l o p sp r o fi t mi n d e d n e s s ,e n c o u r a g e sc o s tc o n s c i o u s n e s sa n dr e s o u r c e su t i l i z a t i o n A.c o n t i n u o u s C.ma s t e r t h r o u g h o u t t h ec o mp a n y . B.fl e x i b l e D.p r of o r ma 2 . Pr o v i d e sv e h i c l et oc o mmu n i c a t eo b j e c t i v e s ,g a i ns u p p o r tf o rt h ep l a n ,o fwh a ti s e x p e c t e d , t h e r e b yd e v e l o p i n gas e n s eo f c o mmi t me n t t oa c h i e v ee s t a b l i s h e dg o a l s . 9 . Bu d g e t i n ge x p e n d i t u r e sb yp u r p o s ei sc a l l e d 3 . Pr o v i d e sy a r d s t i c kt oe v a l u a t ea c t u a lp e r f o r ma n c e ;e n c o u r a g i n ge ffic i e n c y ,i n c r e a s i n g A.F l e x i b l eb u d g e t i n g . C.Pr o g r a mb u d g e t i n g . o u t p u t a n dr e d u c i n gc o s t . B.L i n eb u d g e t i n g . D.Z e r o b a s e db u d g e t i n g . MSQ0 6MAST ERBUDGET

Pa g e1o f 1 1

MANAGEMENTADVI SORYSERVI CES

HI L ARI OT AN

a n ymo n e ywh e t h e ro rn o tt h e r ewa ss p e n d i n gi nt h ep r e v i o u sp e r i o d . Di ff e r e n twa y so f p e r f o r mi n gt h es a mea c t i v i t ya n dd i ff e r e n tl e v e l so fe ff o r tf o rt h ea c t i v i t yi se v a l u a t e d .T h i s 1 0 .Ab u d g e t t h a t i d e n t i fi e sr e v e n u e sa n dc o s t swi t ha ni n d i v i d u a l c o n t r o l l i n gt h e i ri n c u r r e n c ei s s y s t e mi sc a l l e d A.Ma s t e rb u d g e t C.Re s p o n s i b i l i t yb u d g e t A.Bu d g e t i n gb ya l t e r n a t i v e s . C.Sc e n a r i ob u d g e t i n g . B.Pr o d u c t b u d g e t D.No n eo f t h ea b o v e B.Bu d g e t i n gb yr e s p o n s i b i l i t ya n da u t h o r i t y .D.Z e r o b a s e db u d g e t i n g . 1 1 .T h ep r o c e d u r ef o rs e t t i n gp r o fi to b j e c t i v e si nwh i c hma n a g e me n ts p e c i fi e sag i v e nr a t eo f r e t u r nt h a t i t s e e k st or e a l i z ei nt h el o n gr u nb yme a n so f p l a n n i n gt o wa r dt h a t e n di st h e : 1 6 .I nz e r o b a s e db u d g e t i n g , wh i c ho f t h ef o l l o wi n gs t a t e me n t sa r eT r u e ? A.ap o s t e r i o r i me t h o d D.p r a g ma t i cme t h o d 1 . Al l a c t i v i t i e si nt h ec o mp a n ya r eo r g a n i z e di n t ob r e a k u pu n i t sc a l l e dp a c k a g e s . B.ap r i o r i me t h o d E.t h e o r e t i c a l me t h o d 2 . Al l c o s t sh a v et ob ej u s t i fi e de v e r yb u d g e t i n gp e r i o d . C.a dh o cme t h o d 3 .T h ep r o c e s si sn o tt i mec o n s u mi n gs i n c ej u s t i fi c a t i o no fc o s t sc a nb ed o n ea sar o u t i n e ma t t e r . 1 2 .Ac t i v i t y b a s e db u d g e t i n gi n c l u d e sa l l t h ef o l l o wi n gs t e p sEXCEPT A.St a t e me n t 1o n l y . C.St a t e me n t 2a n d3o n l y . A.c o mp u t i n gt h ec o s t o f p e r f o r mi n ga c t i v i t i e s . B.St a t e me n t s1a n d2o n l y . D.Al l t h r e es t a t e me n t s . B.d e t e r mi n i n gas e p a r a t ec o s t d r i v e rr a t ef o re a c hd e p a r t me n t . C.d e t e r mi n i n gd e ma n d sf o ra c t i v i t i e sf r o ms a l e sa n dp r o d u c t i o nt a r g e t s . 1 7 .Co n s i d e r i n gb u d g e t i n gc o n c e p t sa n dp r i n c i p l e s ,wh i c ho ft h ef o l l o wi n gs t a t e me n t si sn o t D.d e s c r i b i n gt h eb u d g e t a sc o s t so f a c t i v i t i e sr a t h e rt h a nc o s t so f f u n c t i o n s . a p p l i c a b l e ? A.T h efl e x i b l eb u d g e ti so f t e nu s e da sab a s i sf o rp r e p a r i n gt h ep r e d e t e r mi n e do v e r h e a d 1 3 .J u s t i n t i mema n u f a c t u r e r sa r emo r el i k e l yt h a nc o n v e n t i o n a l ma n u f a c t u r e r st o r a t e . A.Ex p e r i e n c ec a s hs h o r t a g e s . B.Afl e x i b l eb u d g e ti sg e a r e dt o wa r dar a n g eo fa c t i v i t yr a t h e rt h a nt o wa r das i n g l el e v e l o f B.Pr e p a r ep r o d u c t i o nb u d g e t swi t h o u t as a l e sf o r e c a s t . a c t i v i t y . C.Bu d g e t ma t e r i a l sp u r c h a s e se q u a l t ot h ec u r r e n t mo n t h ’ sn e e d sf o rp r o d u c t i o n . C.Al t h o u g hi ti se ff e c t i v ei nme a s u r i n gp r o d u c t i o nc o n t r o l ,as t a t i cb u d g e ti sn o te ff e c t i v ei n D.Bu d g e t u n i t p r o d u c t i o nf o rt h emo n t ha t g r e a t e rt h a nb u d g e t e du n i t s a l e sf o r t h emo n t h . me a s u r i n gc o s t c o n t r o l . D.T h eo n l yd i ff e r e n c eb e t we e nafl e x i b l eb u d g e t a n das t a t i cb u d g e ti st h a tafl e x i b l eb u d g e t 1 4 .As y s t e ma t i z e da p p r o a c hk n o wna sz e r o b a s e db u d g e t i n g( Z BB) d o e sn o t c o n t a i nfi x e dc o s t s . A.Co mme n c e swi t ht h ec u r r e n t l e v e l o f s p e n d i n g . B.Pr e s e n t sp l a n n e da c t i v i t i e sf o rap e r i o do f t i meb u t d o e sn o t p r e s e n t afi r mc o mmi t me n t . An n u a l p r o fi t p l a n&s u p p o r t i n gs c h e d u l e s C.Di v i d e st h ea c t i v i t i e so fi n d i v i d u a l r e s p o n s i b i l i t yc e n t e r si n t oas e r i e so fp a c k a g e st h a ta r e 1 8 .F o rac o mp a n yt h a t d o e sn o t h a v er e s o u r c el i mi t a t i o n si nwh a t s e q u e n c ewo u l dt h eb u d g e t sb e p r i o r i t i z e d . p r e p a r e d ? D.Cl a s s i fi e st h eb u d g e tb yt h ep r i o ry e a r ’ sa c t i v i t ya n de s t i ma t e st h eb e n e fi t sa r i s i n gf r o m 1 .c a s hb u d g e t 4 .p r o d u c t i o nb u d g e t s e a c ha c t i v i t y . 2 .s a l e sb u d g e t 5 .p u r c h a s eb u d g e t s 3 .i n v e n t o r yb u d g e t s 1 5 .T h i sb u d g e t i n gs y s t e mp l a c e st h eb u r d e no f p r o o f o nt h ema n a g e rt oj u s t i f ya u t h o r i t yt os p e n d MSQ0 6MAST ERBUDGET

Pa g e2o f 1 1

MANAGEMENTADVI SORYSERVI CES A.s e q u e n c e2 , 3 , 4 , 1a n d5 B.s e q u e n c e2 , 3 , 4 , 5a n d1

HI L ARI OT AN C.s e q u e n c e2 , 4 , 3 , 5a n d1 D.s e q u e n c e4 , 3 , 2 , 1a n d5

1 9 .Ab u d g e tt h a ti se x p r e s s e di nu n i t so fma t e r i a l s ,n u mb e ro fe mp l o y e e s ,o rn u mb e ro fma n h o u r so rs e r v i c eu n i t sr a t h e rt h a ni np e s o si sk n o wna s A.Ph y s i c a l b u d g e t C.Pr o g r e s s i v eb u d g e t B.Pl a n n i n gb u d g e t D.T r a d i t i o n a l b u d g e t 2 0 .Wh i c ho f t h ef o l l o wi n gi sL EASTl i k e l yt ob ea ff e c t e di f u n i t s a l e sf o rt h i smo n t ha r el o we rt h a n b u d g e t e d ? A.Ca s hr e c e i p t sf o r n e x t mo n t h . C.Pr o d u c t i o nf o rn e x t mo n t h . B.I n v e n t o r ya t t h ee n do f t h i smo n t h . D.Pr o d u c t i o nf o rt h i smo n t h .

B.Ad e c r e a s ei nX’ sb u d g e t e dp u r c h a s e s . C.Ad e c r e a s ei nX’ sc o s t o f s a l e sp e r c e n t a g e . D.Al o n g e rc o l l e c t i o np e r i o df o rX’ sc r e d i t s a l e s . 2 4 .Ac o mp a n yh a sp r e p a r e dac a s hb u d g e tf o rJ a n u a r yt h r o u g hJ u n eo f2 0 x 3 .Wh i c ho ft h e f o l l o wi n g , d i s c o v e r e di nF e b r u a r y2 0 x 3 , i sL EA STl i k e l yt or e q u i r er e v i s i n gt h ec a s hb u d g e t ? A.F e b r u a r ys a l e sa r el o we r t h a nb u d g e t e d . B.T h ec o mp a n yc h a n g e di n v e n t o r yme t h o d sf r o mL I F Ot oF I F O. C.T h ei n t e r e s t r a t eo ns h o r t t e r mb o r r o wi n gi sh i g h e r t h a nb u d g e t e d . D.T h ec o mp a n yi n c r e a s e df r o m1 0 %t o2 0 %t h ed o wnp a y me n t i t r e q u i r e sf r o mc u s t o me r s . 2 5 .Wh i c ho f t h ef o l l o wi n gi sn o t af u n c t i o n a l b u d g e t ? A.Ca s hb u d g e t C.Pu r c h a s i n gb u d g e t B.Di r e c t l a b o rc o s t D.Re s e a r c ha n dd e v e l o p me n t b u d g e t

2 1 .I fac o mp a n yh a sap o l i c yo fma i n t a i n i n ga ni n v e n t o r yo ffi n i s h e dg o o d sa tas p e c i fi e d 2 6 .Byt h ee n do ft h i sy e a ry o ue x p e c tt oh a v eac a s hb a l a n c eo fP5 0 0 , 0 0 0 .Wh i c ho ft h e s e p e r c e n t a g eo ft h en e x tmo n t h ' sb u d g e t e ds a l e s ,b u d g e t e dp r o d u c t i o nf o rJ a n u a r ywi l l e x c e e d t r a n s a c t i o n s / i n d i c a t o r s( n o t c o n s i d e r e di ny o u r e s t i ma t e )wi l l r e d u c et h i sb a l a n c e ? b u d g e t e ds a l e sf o r J a n u a r ywh e nb u d g e t e d A.Amo d i fi c a t i o no nc r e d i t t e r mst oc u s t o me r swi l l r e d u c ec r e d i t s a l e s . A.J a n u a r ys a l e se x c e e db u d g e t e dF e b r u a r ys a l e s . B.T h er a t i oo f c u r r e n t t r a d er e c e i v a b l e st ot o t a l r e c e i v a b l e swi l l d e c r e a s e . B.F e b r u a r ys a l e se x c e e db u d g e t e dJ a n u a r ys a l e s . C.Ad i a l o g u ewi t hk e ys u p p l i e r swi l l a l l o wd i s c o u n t so ne x t e n d e dp a y me n t t e r ms . C.J a n u a r ys a l e se x c e e db u d g e t e dDe c e mb e r s a l e s . D.An e wma c h i n ewi l lb eb o u g h twi t hp r o c e e d sf r o m ab a n kl o a nt h a twi l lc a r r ya1 7 % D.De c e mb e r s a l e se x c e e db u d g e t e dJ a n u a r ys a l e s . i n t e r e s t p e ra n n u ma n dmo n t h l yp a y me n t so v e r 2y e a r s . 2 2 .Ac o mp a n yt h a tma i n t a i n sar a wma t e r i a li n v e n t o r y ,wh i c hi sb a s e do nt h ef o l l o wi n gmo n t h ' s 2 7 .I fc a s hr e c e i p t sf r o mc u s t o me r sa r eg r e a t e rt h a ns a l e s ,wh i c ho ft h ef o l l o wi n gi smo s tl i k e l yt o p r o d u c t i o nn e e d s , wi l l p u r c h a s el e s sma t e r i a l t h a ni t u s e si namo n t hwh e r e b et r u e ? A.s a l e se x c e e dp r o d u c t i o n . A.Ac c o u n t sr e c e i v a b l ewi l l d e c r e a s e . C.Ou t s t a n d i n gd e b t wi l l d e c r e a s e . B.p r o d u c t i o ne x c e e d ss a l e s . B.Ca s hb a l a n c ewi l l i n c r e a s e . D.T h ec o mp a n ywi l l s h o wap r o fi t . C.p l a n n e dp r o d u c t i o ne x c e e d st h en e x t mo n t h ' sp l a n n e dp r o d u c t i o n . D.p l a n n e dp r o d u c t i o ni sl e s st h a nt h en e x t mo n t h ' sp l a n n e dp r o d u c t i o n . 2 8 .T h ec a s hb u d g e t f o r 2 0 x 2wo u l db ea ff e c t e di ns o mewa yb ya l l o f t h ef o l l o wi n gEXCEPT A.T h es a l e sf o r e c a s t f o rt h efi r s t mo n t hi n2 0 x 3 . 2 3 .Wh i c ho ft h ef o l l o wi n gi smo s tl i k e l yt or e s u l ti fX’ sma n a g e r sd e c i d et or e d u c ei n v e n t o r yt o B.Ac a s hd i v i d e n dd e c l a r e di n2 0 x 1f o rp a y me n t i n2 0 x 2 . a l l e v i a t eac a s hd e fi c i e n c ys h o wni ni t si n i t i a l c a s hb u d g e t ? C.Ac a s hd i v i d e n dd e c l a r e di n2 0 x 2f o rp a y me n t i n2 0 x 3 . A.Al o we r i n go f X’ sc r e d i t r a t i n g . MSQ0 6MAST ERBUDGET

Pa g e3o f 1 1

MANAGEMENTADVI SORYSERVI CES D.I n t e r e s t e x p e n s eo nl o a n st a k e no u t a n dr e p a i dd u r i n g2 0 x 2 . 2 9 .Ne t c a s hi n fl o wi sg i v e nt o omu c he mp h a s i sb yma n a g e r st o d a y , f o rt h e yk n o wt h a t c a s hi st h e c o mmo nc a u s eo f b u s i n e s sf a i l u r e s .Ne t c a s hi n fl o wi se q u a l t o A.Ca s hb a l a n c ea t t h eb e g i n n i n g+c a s hr e c e i p t s–c a s hd i s b u r s e me n t s B.Ca s hr e c e i v e dd u r i n gt h ep e r i o dmi n u sc a s hd i s b u r s e me n t sd u r i n gt h ep e r i o d C.Ca s hb a l a n c ea tt h ee n do fl a s tmo n t h+c a s hf r o ma l ls o u r c e so fr e v e n u e–r e v e n u e p a y me n t s D.Ca s hs a l e sa n dc o l l e c t i o n so f a c c o u n t sr e c e i v a b l emi n u sr e v e n u ea n dc a p i t a l e x p e n d i t u r e s

3 0 .I n f o r ma t i o nn o ts h o wni nt h ec a s hb u d g e tb u tn e e d e di nt h ep r e p a r a t i o no ft h es t a t e me n to f o p e r a t i o n sf o rt h ep e r i o d A.Di v i d e n d s C.Sa l e s B.I n v e n t o r yl e v e l s D.T a xPa y me n t s 3 1 .Afi n a n c i n gg a po c c u r swh e n A.Re q u i r e da s s e t se x c e e da v a i l a b l ee q u i t i e s . B.Bu d g e t e dc a s hr e c e i p t sa r el e s st h a nb u d g e t e dc a s hd i s b u r s e me n t s . C.T h eb u d g e t e dc a s hb a l a n c eg o e sb e l o wt h emi n i mu mr e q u i r e db a l a n c e . D.An yo f t h ea b o v eo c c u r s . 3 2 .Wh i c ho f t h ef o l l o wi n gs t a t e me n t sa b o u t b u d g e t e dfi n a n c i a l s t a t e me n t si si n c o r r e c t ? A.T h eb u d g e t e di n c o mes t a t e me n t i sd e v e l o p e df r o mt h eb u d g e t e df o r t h ec u r r e n t y e a r . B.T h eb u d g e t e db a l a n c es h e e t i sd e v e l o p e de n t i r e l yf r o mt h eb u d g e t sf o rt h ec u r r e n t y e a r . C.On c ee s t a b l i s h e d ,t h eb u d g e t e di n c o mes t a t e me n tp r o v i d e st h eb a s i sf o re v a l u a t i n g c o mp a n yp e r f o r ma n c e . D.Co s to fg o o d ss o l di sd e t e r mi n e db ymu l t i p l y i n gt h eb u d g e t e du n i ts a l e sb yt h eb u d g e t e d t o t a l u n i t p r o d u c t i o nc o s t .

HI L ARI OT AN 3 3 .Onb u d g e t i n g , a l l o f t h ef o l l o wi n ga r en o t v a l i d , e x c e p t A.As a l e sb u d g e t a n das a l e sf o r e c a s t a r et h es a met h i n g . B.Re s p o n s i b i l i t yb u d g e ti d e n t i fi e sr e v e n u ea n dc o s t swi t ht h ei n d i v i d u a l r e s p o n s i b l ef o rt h e i r i n c u r r e n c e . C.T h ep r i ma r yp u r p o s eo ft h ec a s hb u d g e ti st os h o wt h ee x p e c t e dc a s hb a l a n c ea t t h ee n d o f t h eb u d g e t p e r i o d . D.T h eb e s twa yt oe s t a b l i s hb u d g e tfi g u r e si st ou s el a s ty e a r ’ sa c t u a l c o s ta n da c t i v i t yd a t a a st h i sy e a r ’ sb u d g e t e s t i ma t e s . 3 4 .Wh i c ho f t h ef o l l o wi n gs t a t e me n t si sT r u e ? A.Bu d g e td a t aa r eg e n e r a l l yp r e p a r e db yt o pma n a g e me n ta n dd i s t r i b u t e dd o wn wa r di na n o r g a n i z a t i o n . B.T h eb u d g e tc o mmi t t e ei sr e s p o n s i b l ef o rp r e p a r i n gd e t a i l e db u d g e tfi g u r e si na n o r g a n i z a t i o n . C.T h ep r i ma r yp u r p o s eo ft h ec a s hb u d g e ti st os h o wt h ee x p e c t e dc a s hb a l a n c ea t t h ee n d o f t h eb u d g e t p e r i o d . D.Un d e rz e r o b a s e db u d g e t i n g ,ama n a g e ri sr e q u i r e dt os t a r ta tz e r ob u d g e tl e v e l se a c h p e r i o d , a si f t h ep r o g r a msi n v o l v e dwe r eb e i n gi n i t i a t e df o rt h efi r s t t i me . PROBLEMS Sa l e sb u d g e t 1 . Bu d g e t e ds a l e sf o r t h efi r s t s i xmo n t h so f 2 0 0 1f o rHe n r yCo r p . a r el i s t e db e l o w: J a n F e b Ma r Ap r Ma y J u n e UNI T S 6 , 0 0 0 7 , 0 0 0 8 , 0 0 0 7 , 0 0 0 5 , 0 0 0 4 , 0 0 0 : He n r yCo r p .h a sap o l i c yo fma i n t a i n i n ga ni n v e n t o r yo ffi n i s h e dg o o d se q u a l t o4 0p e r c e n to f t h en e x t mo n t h ' sb u d g e t e ds a l e s . I f He n r yCo r p . p l a n st op r o d u c e6 , 0 0 0u n i t si nJ u n e , wh a t a r e b u d g e t e ds a l e sf o r J u l y ? A.1 , 0 0 0u n i t s C.8 , 0 0 0u n i t s B.3 , 6 0 0u n i t s D.9 , 0 0 0u n i t s

Co mp r e h e n s i v e MSQ0 6MAST ERBUDGET

Pa g e4o f 1 1

MANAGEMENTADVI SORYSERVI CES Qu e s t i o n s5a n d6a r eb a s e do nt h ef o l l o wi n gi n f o r ma t i o n . St a .Ba r b a r ai so n eo ft h ema n u f a c t u r e r so fap a r tu s e di nt h ep r o d u c t i o no fap o p u l a rc o n s u me r p r o d u c t .Sa l e so ft h ec o n s u me rp r o d u c ti n1 9 8 5a r ee s t i ma t e da t5 , 0 0 0 , 0 0 0u n i t s . St a .Ba r b a r a r e g u l a r l ys u p p l i e s4 0 %o f t h ep a r t su s e di nt h en e wp r o d u c t s .T wop a r t su n i t sa r en e e d e df o re a c h p r o d u c t u n i t .As i d ef r o mt h en e wp r o d u c t s , t h e r ei sa l s oar e p l a c e me n t p a r t sma r k e t .Ov e rt h ep a s t t h r e ey e a r s , t h ec o mp a n yh a ss o l dt h ef o l l o wi n gn u mb e ro f r e p l a c e me n t p a r t s : 1 9 8 2 3 0 0 , 0 0 0 1 9 8 3 3 3 0 , 0 0 0 1 9 8 4 3 6 3 , 0 0 0 T h i st r e n di se x p e c t e dt oc o n t i n u e .T h ep a r t sa r es o l df o rP4p e rp i e c ei nt h en e wp r o d u c t sma r k e t a n dP4 . 5 0i nt h er e p l a c e me n t p a r ...