Solutions to the class problems PDF

Preview

Summary

Chapter 5 tutorial work...

Description

CHAPTER 5 Activity-Based Costing and Cost Management Systems ANSWERS TO REVIEW QUESTIONS 5 1

I nat r a d i t i o n a l ,v o l u me b a s e dp r o d u c t c o s t i n gs y s t e m,o n l yas i n g l ep r e de t e r mi n e d o v e r h e a dr a t ei su s e d. Al l ma n u f a c t u r i n go v e r h e a dc os t sa r ec o mb i n e di n t oo n ec o s t p o o l ,a n dt h e ya r ea p pl i e dt op r o d u c t so nt h eb a s i so fas i n g l ec o s td r i v e rt h a ti s c l o s e l yr e l a t e dt op r o d u c t i o nv o l u me .T h emo s tf r e q u e n t l yu s e dc o s td r i v e r si n t r a d i t i o n a lp r o d u c t c o s t i n gs y s t e ms a r ed i r e c t l a b o rh o u r s ,d i r e c t l a b o rd o l l a r s , ma c h i neh o u r s , a n dun i t so fp r o d u c t i o n .

5 2

Ae r o t e c hCo r p o r a t i o n ' sma n a g e me n twa sb e i ngmi s l e db yt h et r a d i t i o n a lp r o d u c t c o s t i n gs y s t e m,b e c a u s et h eh i g h v o l u mep r o d u c tl i n e swe r eb e i n go v e r c o s t e da n d t h el o wv o l u mep r o d u c tl i n ewa sb e i n gu n d e r c o s t e d .T h eh i g h v o l u mep r o d u c t s e s s e n t i a l l ywe r es u bs i d i z i n gt hel o wv o l u mel i n e .T h et r a d i t i o n a lp r o d u c t c o s t i n g s y s t e mf a i l e dt os h o wt ha tt h el o wv o l u mep r o du c t swe r ed r i v i n gmo r et h a nt h e i r s h a r eo fo v e r he a dc o s t s .Asar e s u l to ft h e s emi s l e a d i n gc o s t s ,t h ec o mp a n y ' s ma n a ge me n twa smi s p r i c i n gi t sp r o d u c t s .

5 3

Ana c t i v i t y b a s e dc o s t i n gs y s t e mi sat wo s t a g ep r o c e s so fa s s i g ni n gc o s t st o p r o d u c t s . I ns t a g eo n e , a c t i v i t y c o s tpo o l sa r ee s t a bl i s h e d. I ns t a g et woac o s td r i v e r i si d e n t i fi e df o re a c ha c t i v i t y c o s tp o o l .T h e nt h ec o s t si ne a c hp o o la r ea s s i g n e dt o e a c hp r o d u c tl i n ei np r o p o r t i o nt ot h ea mo u n to ft h ec o s td r i v e rc o n s u me db ye a c h p r o d u c tl i n e .

5 4

Ac o s td r i v e ri sac h a r a c t e r i s t i co fa ne v e n to ra c t i v i t yt h a tr e s u l t si nt h ei n c ur r e n c e o fc o s t sb yt h a te v e n to ra c t i v i t y .I na c t i v i t y b a s e dc o s t i n gs y s t e ms ,t h emo s t s i g n i fic a n tc o s td r i v e r sa r ei d e n t i fi e d.T h e nad a t a b a s ei sc r e a t e dt h a ts h o wsh o w t h e s ec o s td r i v e r sa r ed i s t r i b u t e da c r o s sp r o d u c t s .T h i sda t a b a s ei su s e dt oa s s i g n c o s t st ot h ev a r i o u sp r o d u c t sd e pe n d i n go nt h ee x t e n tt owh i c ht h e yu s ee a c hc o s t d r i v e r .

5 5

T h ef o urb r o a dc a t e g o r i e so fa c t i v i t i e si d e n t i fi e di na na c t i v i t y b a s e dc o s t i n gs y s t e m a r ea sf o l l o ws : ( a )

Un i t l e v e l a c t i v i t i e s :Mu s tb ed o n ef o re a c hu n i to fp r o d u c t i o n .

( b ) Ba t c h l e v e l a c t i v i t i e s :Mu s tb ep e r f o r me df o re a c hb a t c ho fp r o d u c t s . McGraw-Hill/Irwin Inc. Managerial Accounting, 5/e

 2002 The McGraw-Hill Companies, 5- 1

( c )

Pr o d u c t s u s t a i n i n ga c t i v i t i e s :Ne e d e dt os u p p o r ta ne n t i r ep r o d u c tl i n e .

( d) F a c i l i t y l e v e l( o rg e n e r a l o p e r a t i o n s l e v e l )a c t i v i t i e s :Re q ui r e df o rt h ee n t i r e p r o d u c t i onp r o c e s st oo c c u r . 5 6

Ana c t i v i t y b a s e dc o s t i n gs y s t e ma l l e v i a t e dt h ep r o bl e msAe r o t e c hCo r p o r a t i o nwa s h a v i n gu n d e ri t st r a d i t i o n a l ,v o l u me b a s e dp r o d u c t c o s t i n gs y s t e m b y mo r e a c c u r a t e l ya s s i g n i n gc o s t st op r o d u c t s .Pr o d u c t swe r ea s s i g n e dc os t sb a s e do nt h e e x t e ntt owh i c ht h e yu s e dv a r i o u sc o s td r i v e r st h a twe r ed e t e r mi n e dt ob ec l o s e l y r e l a t e dt ot h ei n c u r r e n c eo f av a r i e t yo fo v e r h e a dc o s t s .

5 7

Pr o d u c t c o s t i n gs y s t e msb a s e do n as i n g l e ,v o l u me b a s e dc o s td r i v e rt e n dt o o v e r c o s th i g h v o l umep r od u c t s ,b e c a u s ea l lo v e r h e a dc os t sa r ec o mb i n e di nt oo n e p o o la ndd i s t r i b u t e da c r o s sa l lp r o d u c t so nt h eb a s i so fo n l yo n ec o s td r i v e r .T h i s s i mp l ea v e r a g i n gp r o c e s sf a i l st or e c o g n i z et h ef a c tt h a tad i s p r o p o r t i o n a t ea mo u n t o fc o s t so f t e ni sa s s o c i a t e dwi t hl o wv o l u meo rc o mp l e xp r o d u c t s .T h er e s u l ti st h a t l o wv o l u mep r o d u c t sa r ea s s i g n e dl e s st ha nt h e i rs h a r eo fma n u f a c t u r i n gc o s t s ,a n d h i g hv o l u mep r o d u c t sa r ea s s i g n e dmor et h a nt h e i rs h a r eo ft h ec o s t s .

5 8

I nt r a d i t i o n a l ,v o l u me ba s e dc o s t i n gs y s t e ms ,o n l yd i r e c tma t e r i a la n dd i r e c tl a bo r a r ec o n s i d e r e dd i r e c tc o s t s .I nc o n t r a s t ,u n d e ra na c t i v i t y b a s e dc o s t i n gs y s t e m,a n e ffo r ti sma d et oa c c o u n tf o ra sma n yc o s t sa sp o s s i b l ea sd i r e c tc o s t so f p r o d u c t i on .An yc o s tt h a tc a np o s s i b l yb et r a c e dt oap a r t i c u l a rp r o d u c tl i n ei s t r e a t e da sad i r e c tc o s to ft ha tp r o d u c t .

5 9

Ac o s tma n a ge me n ts y s t e m( CMS)h a st hef o l l o wi n go b j e c t i v e s : ( a )T ome a s u r et h ec os to ft h er e s o ur c e sc o n s u me di np e r f o r mi n gt h eor g a n i z a t i o n ' s s i g n i fic a n ta c t i v i t i e s . ( b )T oi d e n t i f ya n de l i mi n a t en o n v a l u e a d de dc o s t s .T h e s ea r ec o s t so fa c t i v i t i e s t h a tc a nb ee l i mi n a t e dwi t hn od e t e r i o r a t i o no fp r o d u c tq u a l i t y ,pe r f o r ma n c e ,o r p e r c e i v e dv a l u e . ( c )T od e t e r mi n et h ee ffic i e n c ya n de ffe c t i v e n e s so fa l lma j o ra c t i v i t i e sp e r f o r me di n t h ee n t e r p r i s e . ( d)T oi d e n t i f ya n de v a l u a t en e wa c t i v i t i e st h a tc a ni mp r o v et h ef u t u r ep e r f o r ma n c eo f t h eo r g a n i z a t i on .

McGraw-Hill/Irwin Inc. 5-2

 2002 The McGraw-Hill Companies, Solutions Manual

5 1 0 No n v a l u e a dd e dc o s t sa r et h ec o s t so fa c t i v i t i e st h a tc a nb ee l i mi n a t e dwi t hn o d e t e r i o r a t i o no fp r o d u c tq u a l i t y , p e r f o r ma n c e ,o rp e r c e i v e dv a l u e . So mee x a mp l e so f p o t e n t i a ln on v a l u e a d d e dc o s t sa r ea sf o l l o ws :t i mes p e n tu n n e c e s s a r i l ymo v i n g r a wma t e r i a l s ,wo r ki np r o c e s s , o rfi ni s h e dg o o d sb e t we e no p e r a t i o n s ;u n n e c e s s a r y t i mes p e n tb yr a w ma t e r i a l so rwo r ki np r o c e s swa i t i n gf o rt h en e x to p e r a t i o n ; s t o r a g eo fu n n e c e s s a r yi n v e n t o r i e so fr a wma t e r i a l s ,p a r t s ,o rp a r t i a l l yc o mp l e t e d p r o d u c t s ;c o s t si n c u r r e di nr e p a i r i n gde f e c t i v eu n i t swh e nt h ed e f e c t sc ou l db e e l i mi n a t e dwi t hb e t t e rq u a l i t yc o n t r o l s y s t e ms . 5 1 1 T i mei ss p e n ti nama n u f a c t u r i n gp r o c e s si nt h ef ol l o wi ngfi v ewa y s :p r o c e s st i me , i n s p e c t i o nt i me ,mo v et i me ,wa i t i n gt i me ,a n ds t o r a g et i me .T h e r ei st h ep o t e n t i a lf o r n o n v a l u e a d d e dc o s t si na n yo ft h e s efi v ea r e a s . I n e ffic i e n to ru n n e c e s s a r ys t e p si n t h ep r o d u c t i o np r o c e s sma yr e s u l ti nn o n v a l u e a d d e dc o s t s .Ot h e rp o t e nt i a ln o n v a l u e a d d e da c t i v i t i e si n c l u d eu n n e c e s s a r yi n s p e c t i o n s ,u n n e c e s s a r ymo v e me n to f ma t e r i a l sa nd go o d sb e t we e no p e r a t i o n s ,u n n e c e s s a r yt i me s p e n twa i t i n gb y ma t e r i a l so rp a r t i a l l yc o mp l e t e dg o o d s , a n de x c e s s i v ei n v e n t o r yi ns t o r a ge . 5 1 2 T wof a c t o r st h a tt e n dt or e s u l ti np r o d u c tc o s td i s t o r t i o nu n d e rt r a d i t i o n a l ,v o l u me b a s e dp r o d u c t c o s t i n gs y s t e msa r ea sf o l l o ws : ( a )No n u n i tl e v e lo v e r h e a dc o s t s :Ma n yo v e r h e a dc o s t sv a r ywi t hc os td r i v e r st h a t a r en o tun i t l e v e la c t i v i t i e s .Us eo fau n i t l e v e lc o s td r i v e rt oa s s i g ns u c hc o s t s t e n d st or e s ul ti nc o s td i s t o r t i o n . ( b )Pr o d u c td i v e r s i t y :Wh e nama n u f a c t u r e rp r o du c e sad i v e r s es e to fp r o d u c t s , wh i c he x h i b i td i ffe r e n tc o n s u mp t i o nr a t i o sf o ro v e r h e a da c t i v i t i e s , u s eo fas i n g l e c o s td r i v e rt oa s s i g nc o s t sr e s u l t si nc o s td i s t o r t i o n . 5 1 3 Ac t i v i t y b a s e dma n a ge me n tme a n st h eu s eo fa na c t i v i t y b a s e dc o s t i n gs y s t e mt o i mp r o v et h eo pe r a t i o n so fa no r ga n i z a t i o n . 5 1 4 T h r e ei mp o r t a n tf a c t o r si ns e l e c t i n gc o s td r i v e r sf o ra nABCs y s t e ma r ea sf o l l o ws : ( a )De g r e eo fc o r r e l a t i o nb e t we e nc o n s u mp t i o no fa na c t i v i t ya ndc o n s u mp t i o no f t h ec o s t d r i v e r . ( b )Co s to f me a s u r e me n to ft h ec o s td r i v e r . ( c )Be h a v i o r a le ffe c t s , t h a ti s , h o wt h ec os td r i v e rs e l e c t e dwi l l a ffe c tt h eb e h a v i o ro f t h ei n d i v i d u a l si n v o l v e di nt h ea c t i v i t yr e l a t e dt ot h ec o s td r i v e r .

McGraw-Hill/Irwin Inc. Managerial Accounting, 5/e

 2002 The McGraw-Hill Companies, 5- 3

5 1 5 Ah o mo ge n e o u sc o s tp o o li sag r o u pi n go fo v e r h e a dc os t si nwh i c he a c hc o s t c o mpo n e n ti sc o n s u me di nr o u g h l yt h es a mep r o p or t i o nb ye a c hc o s to b j e c t( e . g . , p r o d u c tl i n e ) . 5 1 6 Ana c t i v i t yd i c t i o n a r yl i s t sa l l o ft h ea c t i v i t i e si d e n t i fi e da n du s e di na na c t i v i t y b a s e d c o s t i n ga na l y s i s .T h ea c t i v i t yd i c t i o n a r yp r o v i d e sf o rc o n s i s t e n c yi nt het e r mi n o l o g y a n dl e v e l o fc o mp l e x i t yi nt h eABCa n a l y s i si nt h eo r g a n i z a t i o n ’ sv a r i o u ss u b u ni t s . 5 1 7 De s i g n i n ga n di mp l e me n t i n ga nABCs y s t e mr e qu i r e sal a r g ea mo u n to fd a t af r o ma l l f a c e t so fa no r g a n i z a t i o n ' so p e r a t i o n s . Amu l t i d i s c i pl i n a r yt e a mwi l l bemo r ee ffe c t i v e i no b t a i n i n ga c c e s st ot h i sda t a ,a n dt h er e s u l twi l lb eab e t t e rABC s y s t e m. Mo r e o v e r ,amu l t i d i s c i p l i n a r yt e a mt y p i c a l l yh e l p si nga i n i n ga c c e p t a n c eo ft h en e w p r o d u c t c o s t i n gs y s t e m. 5 1 8 T i p o ffst h a tan e wp r o d u c t c o s t i n gs y s t e m ma yb en e e d e di n c l u d et h ef o l l o wi n g ( e i g h tr e q u i r e d) : ( a )L i n ema n a ge r sd ono tb e l i e v et h ep r o d u c tc o s t sr e p o r t e db yt h ea c c o u n t i n g d e p a r t me n t . ( b )Ma r k e t i n gp e r s o n n e la r eu n wi l l i n gt ou s er e p o r t e dp r od u c tc o s t si nma k i n g p r i c i n gd e c i s i o n s . ( c )Co mpl e xp r o d u c t st h a ta r ed i ffic u l tt oma n u f a c t u r ea r er e p or t e dt ob ev e r y p r o fi t a b l ea l t h o u g ht h e ya r en o tp r i c e da tap r e mi u m. ( d)Pr od u c t l i n ep r o fi tma r g i n sa r ed i ffic u l tt oe x p l a i n . ( e )Sa l e sa r ei n c r e a s i n g , bu tp r ofi t sa r ed e c l i n i n g . ( f )L i n ema na g e r ss u g ge s tt h a ta pp a r e n t l yp r o fi t a b l ep r o d u c t sb ed r o p p e d . ( g)Ma r k e t i n go rp r o d u c t i o nma n a ge r sa r eu s i n g" b o o t l e gc o s t i n gs y s t e ms , "wh i c h a r ei n f o r ma l s y s t e mst h e yd e s i g n e d , o f t e no nap e r s o n a l c o mp u t e r . ( h )So me p r o d u c t st h a th a v er e p o r t e dh i g hp r o fi tma r g i n sa r en o ts o l db y c o mpe t i t o r s . ( i )T h efi r ms e e mst oh a v ec a p t u r e dah i gh l yp r o fi t a b l ep r o d u c tn i c h ea l l f o ri t s e l f . ( j )Ov e r h e a dr a t e sa r ev e r yh i g h, a n di n c r e a s i n go v e rt i me . ( k )Pr o d u c tl i n e sa r ed i v e r s e . ( l )Di r e c tl a b o ri sas ma l l p e r c e n t a geo ft o t a l c o s t s . McGraw-Hill/Irwin Inc. 5-4

 2002 The McGraw-Hill Companies, Solutions Manual

( m)T h er e s u l t so fb i d sa r ed i ffic u l tt oe x p l a i n . ( n )Co mp e t i t o r s ' h i g h v o l u mep r o du c t ss e e mt ob ep r i c e du n r e a l i s t i c a l l yl o w. ( o )T h ea c c o u nt i n gd e p a r t me n ts p e n d ss i g n i fi c a n ta mo u nt so ft i meo ns p e c i a l c o s t i n gp r oj e c t st os u p p o r tb i d so rp r i c i n gd e c i s i o n s . 5 1 9 L i n ema n g e r sa r ec l o s et ot h ep r o d u c t i o np r o c e s sa n dma yr e a l i z et h a tac o mp l e x p r o d u c t ,wh i c hi sd i ffic u l tt oma n u f a c t u r e ,i su n d e r c o s t e db yat r a d i t i o n a l ,v o l u me b a s e dc o s t i ngs y s t e m.Be c a u s eo ft hec o s td i s t o r t i o nt h a ti sc o mmo ni ns u c h s y s t e ms ,t h eu n d e r c o s t e dp r o d uc tma ya p p e a rt ob ep r o fit a b l ewh e ni ti sr e a l l y l o s i n gmo n e y .L i n ema n ge r sma yh a v ea" g u tf e e l i n g "f o rt h i ss i t u a t i o n,e v e ni ft he c o s t a c c o u n t i n gs y s t e ms u g g e s t so t h e r wi s e . 5 2 0 Di v e r s ep r o d u c t st y p i c a l l yc o ns u mes u p p o r ta c t i v i t i e s( s uc ha sp u r c h a s i n g ,ma t e r i a l h a n d l i n g ,e n g i n e e r i n g ,a n di n s p e c t i o n )i nd i ffe r i n gd e gr e e s .Wh e nt h e r ea r e s i g n i fic a n td i ffe r e n c e sa mon gp r o d u c tl i n e si nt h ewa y st h a tt h e yc o n s u mes u p p o r t s e r v i c e s( a n dt h e r e b yc a u s eo v e r h e a dc o s t s ) ,at r a d i t i o n a l ,v o l u me b a s e dc os t i n g s y s t e m ma yd i s t o r tp r od u c tc o s t s .So mep r o d u c t sa r eo v e r c os t e d ;o t h e r sa r e u n d e r c o s t e d.An ABC s y s t e mc a ne l i mi n a t e( ora tl e a s ta l l e v i a t e )s u c hc o s t d i s t o r t i o n . 5 2 1 Ac t i v i t y b a s e dc o s t i n gi sj u s ta sa p p r o pr i a t ei nt h es e r v i c ei n d u s t r ya si nt h e ma n uf a c t u r i n gi n d u s t r y .J u s ta si nma n u f a c t u r i n gfi r ms ,d i v e r s es e r v i c e st y p i c a l l y c o n s u mes u p p o r ta c t i v i t i e si nv a r y i n gd e g r e e s .ABCs y s t e msa r emo r ea c c u r a t ei n t r a c k i n gt h eu s a geo ft h e s es u p p o r ta c t i v i t i e st ot h es e r v i c e s( p r o d u c t s )t h a ta r e p r o d u c e dt ha na r et r a d i t i o n a l , v o l u me b a s e dc os t i n gs y s t e ms . 5 2 2 AtBr a i n t r e eHo s p i t a l ,a na c t i v i t y b a s e dc o s t i n gs y s t e mh a se n a bl e dma n a ge me n tt o me a s u r ea n dt r a c kt hec o s to fp r o v i d i n gn u r s i n gc a r et oe a c hi n di v i d u a lp a t i e n t .T h e wi d ev a r i e t yo fp a t i e n ta i l me n t sr e q u i r e sawi d ev a r i a t i o ni nt h ea mou n ta n dt y p eo f n u r s i n gc a r ep r o v i d e dt opa t i e n t s .T h i sv a r i a t i o ni na i l me n t si sa n a l o g o u st ot h e p r o d u c t l i n ed i v e r s i t yi nama n u f a c t u r i n gfi r m. 5 2 3 Asi n d i c a t e di nt h ec h a p t e r ,Pe n n s y l v a n i aBl u eSh i e l d,l i k ema n yma n u f a c t u r e r s , c l a s s i fi e sa c t i v i t i e sa su n i tl e v e l ,b a t c hl e v e l ,p r o d u c t s u s t a i n i n gl e v e l ,o rf a c i l i t y l e v e l .Ma i n t e n a n c eo ft h eme d i c a l s e r v i c e sp r o v i d e rn e t wo r k( i . e . , t h ep h y s i c i a n sa n d h o s p i t a l st h a tp r o v i d eme d i c a lc a r et oc l a i ma n t s )i sap r o d u c t s u s t a i n i n gl e v e l a c t i v i t yb e c a u s ei tb e n e fi t sa ne n t i r ep r o d u c tl i n e( s e r v i c el i n e ,i nt h i sc a s e )o f p e r s o n a l h e a l t hi n s u r a n c ep o l i c i e s .

McGraw-Hill/Irwin Inc. Managerial Accounting, 5/e

 2002 The McGraw-Hill Companies, 5- 5

SOLUTIONS TO EXERCISES EXERCI SE5 2 4( 1 5MI NUT ES) 1 . Ma t e r i a l h a n d l i n gc o s tp e rl e n s : $ 5 0 , 0 0 0 0 0 $ 1 , 0 0 0 2  ( [ ( 2 5 ) ( 2 0 0 ) 2 5 ) ( 2 0 0 ) ] *

* T h et o t a l n u mb e ro fd i r e c t l a b o rh ou r s . Ana l t e r na t i v ec a l c u l a t i o n , s i n c eb o t ht y p e so fp r o du c tu s et h es a mea mou n to ft h ec os t d r i v e r , i st h ef o l l o wi n g: $ 5 0 , 0 0 0 1 , 0 0 0 $ 5 0 *

* T h et o t a l n u mb e ro fu n i t s( o fb o t ht y p e s )p r o d u c e d . 2 . Ma t e r i a l h a n d l i n gc o s tp e rmi r r o r=$ 1 , 0 0 0 . T h ea na l y s i si si d e n t i c a l t ot h a tg i v e nf o r r e q u i r e me n t( 1 ) . 3 . Ma t e r i a l h a n d l i n gc o s tp e rl e n s :

$ 5 0 , 0 0 0 † 5 ( 5 1 5 )* 5 0 0 $ 2 5 * T h et o t a l n u mb e ro fma t e r i a l mo v e s . † T h en u mb e ro fma t e r i a l mo v e sf o rt h el e n sp r o d u c tl i n e . 4 . Ma t e r i a l h a n d l i n gc o s tp e rmi r r o r : $ 5 0 , 0 0 0 1 5* ( 5 1 5 ) $ 1 , 5 0 0 2 5

* T h en u mb e ro fma t e r i a l mo v e sf ort h emi r r orp r o d u c tl i n e .

McGraw-Hill/Irwin Inc. 5-6

 2002 The McGraw-Hill Companies, Solutions Manual

EXERCI SE5 2 5( 1 5MI NUT ES) 1 .a . Qu a l i t y c o n t r o l c o s t sa s s i g n e dt ot heSa t i nSh e e nl i n eu n d e rt h et r a d i t i o n a l s y s t e m: Qu a l i t y c o n t r o l c o s t s =1 4 . 5 % d i r e c t l a b orc o s t Qu a l i t y c o n t r o l c o s t sa s s i g n e dt o Sa t i nSh e e nl i n e =1 4 . 5 % $ 2 7 , 5 0 0 =$ 3 , 9 8 8( r o u n d e d) b . Qu a l i t y c o n t r o l c o s t sa s s i g n e dt ot h eSa t i nSh e e nl i n eu n d e ra c t i v i t y b a s e dc o s t i n g: Qu a nt i t yf o r As s i g n e d Ac t i v i t y Po o l Ra t e Sa t i nSh e e n Co s t I n c o mi n gma t e r i a l i n s p e c t i o n . . . . . . .$ 1 1 . 5 0p e rt y p e . . . . .1 2t y p e s . . . . . . . . . $  1 3 8 I n p r o c e s si n s p e c t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4p e ru n i t . . . . . .1 7 , 5 0 0u n i t s . . . 2 , 4 5 0 Pr o d u c tc e r t i fi c a t i on . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7 7 . 0 0p e ro r d e r . . . .2 5o r d e r s . . . . . . . 1 , 9 2 5 T o t a l qu a l i t y c o n t r o l c o s t sa s s i g n e d . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 4 , 5 1 3 2 .T h et r a d i t i o n a l p r o d u c t c o s t i n gs y s t e mu nd e r c o s t st h eSa t i nSh e e np r o d u c tl i n e , wi t h r e s p e c tt oq u a l i t y c o n t r o l c o s t s , b y$ 5 2 5( $ 4 , 5 1 3–$ 3 , 9 8 8 ) . EXERCI SE5 2 6( 2 0MI NUT ES) T h e r ei sn os i n g l ec o r r e c ta n s we rt ot h i se x e r c i s e . Th e r ea r ema n yr e a s o n a b l es o l u t i o n s . Co s tp o o l 1 : Ra wma t e r i a l sa n dc o mp o n e n t s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2 , 9 5 0 , 0 0 0y e n I n s p e c t i o n. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .      3 0 , 0 0 0y e n T o t a l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ....