Bài tập chương 4 ĐTTC - Môn đầu tư tài chính K45 UEH năm học 2020 - 2021 (tài liệu sưu tầm dịch) PDF

Preview

Summary

Chapter 04Mutual Funds and Other Investment CompaniesCâu hỏi nhiều lựa chọn1. Câu nào sau đây về quỹ tương hỗ dạng mở là sai?A. Các quỹ mua lại cổ phiếu theo giá trị tài sản ròng.B. Các quỹ cung cấp cho các nhà đầu tư sự quản lý chuyên nghiệp.C. Các quỹ cung cấp cho các nhà đầu tư một tỷ suất sinh l...

Description

Chapter 04 - Mutual Funds and Other Investment Companies

Chapter 04 Mutual Funds and Other Investment Companies Câu hỏi nhiều lựa chọn

1. Câu nào sau đây về quỹ tương hỗ dạng mở là sai? A. Các quỹ mua lại cổ phiếu theo giá trị tài sản ròng. B. Các quỹ cung cấp cho các nhà đầu tư sự quản lý chuyên nghiệp. C. Các quỹ cung cấp cho các nhà đầu tư một tỷ suất sinh lợi đảm bảo. D. Các quỹ cung cấp cho các nhà đầu tư sự quản lý chuyên nghiệp và một tỷ suất sinh lợi đảm bảo. E. Các quỹ mua lại cổ phiếu theo giá trị tài sản ròng và cung cấp cho các nhà đầu tư sự quản lý chuyên nghiệp. Các quỹ tương hỗ không cung cấp tỷ lệ hoàn vốn được đảm bảo.

AACSB: Analytic Bloom's: Ghi nhớ Độ khó: Trung cấp Chủ đề: Các quỹ tương hỗ

2. Phát biểu nào sau đây về quỹ tương hỗ dạng đóng là sai? A. Các quỹ đôi khi giao dịch với mức chiết khấu từ NAV. B. Các quỹ được bán theo giá thị trường phổ biến. C. Các quỹ cung cấp cho các nhà đầu tư sự quản lý chuyên nghiệp. D. Các quỹ mua lại cổ phiếu theo NAV của họ. E. Các quỹ đôi khi giao dịch ở mức cao hơn NAV.

Các quỹ đóng được bán theo giá thị trường phổ biến.

AACSB: Analytic Bloom's: Ghi nhớ Độ khó: Trung cấp Chủ đề: Các quỹ tương hỗ

4-1

Chapter 04 - Mutual Funds and Other Investment Companies

3. Công ty đầu tư thực hiện những chức năng nào sau đây đối với nhà đầu tư của mình? A. Lưu trữ và quản lý hồ sơ B. Đa dạng hóa và phân chia C. Quản lý chuyên nghiệp D. Giảm chi phí giao dịch E. Lưu trữ và quản lý hồ sơ, đa dạng hóa và phân chia, quản lý chuyên nghiệp và giảm chi phí giao dịch Các công ty đầu tư hấp dẫn các nhà đầu tư vì họ cung cấp tất cả các dịch vụ được liệt kê.

AACSB: Analytic Bloom's: Độ khó Ghi nhớ : Chủ đề cơ bản : Các tổ chức đầu tư

4. Nhiều Quỹ tương hỗ có tài sản cuối năm là $ 457,000,000 và nợ phải trả là $ 17,000,000. Có 24.300.000 cổ phiếu trong quỹ vào cuối năm. Giá trị tài sản ròng của nhiều bên tương hỗ là gì? A. 18,11 đô la B. 18,81 đô la C. 69,96 đô la D. 7,00 đô la E. 181,07 đô la Công thức: Gía trị tài sản ròng của quỹ tương hỗ = giá trị thị trường của tài sản – nợ )/ số lượng cổ phần đang lưu hành (457.000.000 -17.000.000) / 24.300.000 = 18,11 USD

AACSB: Phân tích Bloom's: Độ khó áp dụng : Chủ đề trung gian : Các quỹ tương hỗ

5. Quỹ Tăng trưởng có tài sản cuối năm là 862.000.000 đô la và nợ phải trả là 12.000.000 đô la. Có 32.675.254 cổ phiếu trong quỹ vào cuối năm. Giá trị tài sản ròng của Quỹ tăng trưởng là gì? A. 28,17 đô la B. 25,24 đô la C. 19,62 đô la D. 26,01 đô la E. 21,56 đô la (862.000.000 -12.000.000) / 32.675.254 = $ 26,01

AACSB: Phân tích Bloom's: Độ khó áp dụng : Chủ đề trung gian : Các quỹ tương hỗ

4-2

Chapter 04 - Mutual Funds and Other Investment Companies

6. Danh mục đầu tư đa dạng có tài sản cuối năm là $ 279.000.000 và nợ phải trả là $ 43.000.000. Nếu NAV của Diversified là 42,13 đô la, thì phải có bao nhiêu cổ phiếu được giữ trong quỹ? A. 43.000.000 B. 6.488.372 C. 5.601.709 D. 1.182.203 E. 5.402.761

($ 279.000.000 -43.000.000) / $ 42,13 = 5.601.708.996.

AACSB: Phân tích Bloom's: Độ khó áp dụng : Chủ đề trung gian : Các quỹ tương hỗ

7. Quỹ Pinnacle có tài sản cuối năm là 825.000.000 đô la và nợ phải trả là 25.000.000 đô la. Nếu NAV của Pinnacle là 32,18 đô la, thì phải có bao nhiêu cổ phiếu được giữ trong quỹ? A. 21.619.346,92 B. 22.930.546,28 C. 24.860.161,59 D. 25.693.645,25 E. 26.124.567,7 3 ($ 825.000.000 -25.000.000) / $ 32,18 = 24.860.161,59.

AACSB: Phân tích Bloom's: Độ khó áp dụng : Chủ đề trung gian : Các quỹ tương hỗ

8. Hầu hết các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực, khi so sánh với một chỉ số thị trường chẳng hạn như Wilshire 5000, A. đánh bại lợi nhuận thị trường trong tất cả các năm. B. đánh bại lợi nhuận của thị trường trong hầu hết các năm. C. vượt quá tỷ suất sinh lợi của quỹ chỉ số. D. nhìn chung không vượt trội so với thị trường. E. luôn hoạt động kém hơn so với thị trường. Hầu hết các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực không bằng được lợi nhuận mà các quỹ chỉ số kiếm được, có thể do chi phí giao dịch cao hơn. AACSB: Analytic Bloom's: Độ khó Ghi nhớ : Chủ đề cơ bản : Các tổ chức đầu tư

4-3

Chapter 04 - Mutual Funds and Other Investment Companies

9. Hồ chứa tiền được đầu tư vào một danh mục đầu tư cố định cho thời gian tồn tại của quỹ được gọi là A. quỹ đóng. B. quỹ mở. C. ủy thác đầu tư đơn vị. D. REITS. E. chứng chỉ ủy thác có thể đổi được. Ủy thác đầu tư theo đơn vị là quỹ đầu tư vào một danh mục đầu tư, thường là chứng khoán có thu nhập cố định và giữ nó đến ngày đáo hạn.

AACSB: Analytic Bloom's: Độ khó Ghi nhớ : Chủ đề cơ bản : Các tổ chức đầu tư

10. Các nhà đầu tư vào quỹ đóng muốn thanh lý vị thế của mình phải A. bán cổ phiếu của họ thông qua một nhà môi giới. B. bán cổ phiếu của họ cho công ty phát hành với giá chiết khấu so với Giá trị tài sản ròng. C. bán cổ phiếu của họ cho công ty phát hành với giá cao hơn Giá trị tài sản ròng. D. bán cổ phiếu của họ cho công ty phát hành để lấy Giá trị tài sản ròng. E. giữ cổ phiếu của họ đến ngày đáo hạn. Cổ phiếu quỹ đóng được bán trên các sàn giao dịch có tổ chức thông qua một nhà môi giới.

AACSB: Analytic Bloom's: Hiểu độ khó: Chủ đề trung gian : Các tổ chức đầu tư

11. Các quỹ cuối kỳ đã đóng thường được phát hành với giá ______ đối với NAV và sau đó được giao dịch với __________ đối với NAV. A. chiết khấu, chiết khấu B. chiết khấu, phí bảo hiểm C. phí bảo hiểm, phí bảo hiểm D. phí bảo hiểm, chiết khấu E. Không có mối quan hệ nhất quán nào được quan sát thấy. Các quỹ đóng thường được phát hành với giá cao hơn Giá trị tài sản ròng và sau đó giao dịch với mức chiết khấu.

AACSB: Analytic Bloom's: Hiểu độ khó: Chủ đề trung gian : Các tổ chức đầu tư

12. Hiện tại, giá chào bán của quỹ mở thường sẽ A. thấp hơn NAV do tải trọng và hoa hồng. B. lớn hơn NAV do tải và hoa hồng. C. ít hơn NAV do nhu cầu hạn chế. D. lớn hơn 4-4

Chapter 04 - Mutual Funds and Other Investment Companies

NAV do cầu vượt quá. E. nhỏ hơn hoặc lớn hơn NAV mà không có mẫu rõ ràng.

Các quỹ mở có thể hoàn trả theo yêu cầu với NAV, vì vậy chúng không bao giờ được bán với giá thấp hơn NAV. Tuy nhiên, tải và hoa hồng có thể làm tăng giá trên NAV.

AACSB: Analytic Bloom's: Hiểu độ khó: Thách thức Chủ đề: Các tổ chức đầu tư

13. Nhận định nào sau đây về Ủy thác đầu tư bất động sản là đúng ? A. REITs đầu tư vào bất động sản hoặc các khoản vay được bảo đảm bằng bất động sản. B. REITs huy động vốn bằng cách vay ngân hàng và phát hành các khoản thế chấp. C. REIT tương tự như quỹ mở, với cổ phiếu có thể hoàn lại theo NAV. D. Tất cả các điều trên đều đúng. E. REITs đầu tư vào bất động sản hoặc các khoản vay được bảo đảm bằng bất động sản và huy động vốn bằng cách vay ngân hàng và phát hành các khoản thế chấp. Đầu tư Bất động sản Ủy thác đầu tư vào bất động sản hoặc các khoản cho vay có bảo đảm bằng bất động sản. Họ có thể huy động vốn từ các ngân hàng và bằng cách phát hành các khoản thế chấp. Chúng tương tự như quỹ đóng và cổ phiếu thường được trao đổi mua bán.

AACSB: Analytic Bloom's: Hiểu độ khó: Chủ đề trung gian : Các tổ chức đầu tư

14. Nhận định nào sau đây về Ủy thác đầu tư bất động sản là đúng ? A. REITs có thể là tín chấp cổ phần hoặc tín chấp thế chấp. B. REIT thường có đòn bẩy cao. C. REIT tương tự như quỹ đóng. D. REIT có thể là ủy thác vốn cổ phần hoặc ủy thác thế chấp, thường có đòn bẩy cao và tương tự như quỹ đóng. E. REIT có thể là tín chấp vốn cổ phần hoặc tín chấp thế chấp và tương tự như quỹ đóng. Đầu tư Bất động sản Ủy thác đầu tư vào bất động sản hoặc các khoản cho vay có bảo đảm bằng bất động sản. Họ có thể huy động vốn từ các ngân hàng và bằng cách phát hành các khoản thế chấp. Chúng tương tự như quỹ đóng và cổ phiếu thường được trao đổi mua bán.

AACSB: Analytic Bloom's: Hiểu độ khó: Chủ đề trung gian : Các tổ chức đầu tư

4-5

Chapter 04 - Mutual Funds and Other Investment Companies

15. Phát biểu nào sau đây về Quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ là đúng ? A. Họ đầu tư vào thương phiếu, chứng chỉ tiền gửi CD và các thỏa thuận mua lại. B. Họ thường cung cấp đặc quyền viết séc. C. Chúng có tỷ lệ đòn bẩy cao và rủi ro. D. Tất cả các điều trên đều đúng. E. Họ đầu tư vào thương phiếu, CD và các thỏa thuận mua lại và thường cung cấp các đặc quyền viết séc. Các quỹ tương hỗ trên thị trường tiền tệ đầu tư vào thương phiếu, CD, các thỏa thuận mua lại và các chứng khoán thị trường tiền tệ khác. Họ thường cung cấp các đặc quyền viết séc. NAV của họ được cố định ở mức 1 đô la cho mỗi cổ phiếu.

AACSB: Analytic Bloom's: Hiểu Độ khó: Chủ đề trung gian : Các quỹ tương hỗ

16. Năm 2011, tỷ trọng quỹ tương hỗ (tính theo tổng tài sản) chuyên kinh doanh cổ phiếu phổ thông là A. 21,7% B. 28,0% C. 45,0% D. 73,4% E. 63,5%.

Xem Bảng 4.1.

AACSB: Analytic Bloom's: Ghi nhớ Độ khó: Trung cấp Chủ đề: Các quỹ tương hỗ

17. Năm 2011, tỷ trọng quỹ tương hỗ (tính theo tổng tài sản) chuyên về trái phiếu là A. 25,0% B. 28,0% C. 54,1% D. 73,4% E. 63,5%.

4-6

Chapter 04 - Mutual Funds and Other Investment Companies

Xem Bảng 4.1.

AACSB: Analytic Bloom's: Ghi nhớ Độ khó: Trung cấp Chủ đề: Các quỹ tương hỗ

18. Năm 2011, tỷ trọng các quỹ tương hỗ (tính theo tổng tài sản) chuyên kinh doanh chứng khoán thị trường tiền tệ là A. 21,7% B. 28,0% C. 54,1% D. 73,4% E. 23,0%.

Xem Bảng 4.1.

AACSB: Analytic Bloom's: Ghi nhớ Độ khó: Trung cấp Chủ đề: Các quỹ tương hỗ

19. Năm 2011, tỷ trọng của các quỹ tương hỗ lai (trái phiếu và cổ phiếu) (tính theo tổng tài sản) là A. 21,7% B. 28,0% C. 54,1% D. 7,0% E. 22,6%.

Xem Bảng 4.1.

AACSB: Analytic Bloom's: Ghi nhớ Độ khó: Trung cấp Chủ đề: Các quỹ tương hỗ

20. Phí quản lý và các chi phí khác của quỹ tương hỗ có thể bao gồm A. tải trước. B. phụ tải đầu cuối. C. các điện tích 12b-1. D. tải trọng phía trước và tải trọng phía sau. E. tải trước, tải sau và phí 12b-1. (phí gia nhập, phí rút vốn, chi phí hoạt động, phí 12b-1)

4-7

Chapter 04 - Mutual Funds and Other Investment Companies

Tất cả các chi phí được liệt kê có thể được bao gồm trong chi phí sở hữu một quỹ tương hỗ.

AACSB: Analytic Bloom's: Ghi nhớ Độ khó: Chủ đề cơ bản : Quỹ tương hỗ

21. Quỹ khả năng sinh lời có NAV trên mỗi cổ phiếu là $ 17,50 vào ngày 1 tháng 1 năm 2009. Vào ngày 31 tháng 12 cùng năm, NAV của quỹ là $ 19,47. Phân phối thu nhập là 0,75 đô la và quỹ có phân phối thu nhập vốn là 1 đô la. Nếu không tính đến thuế và chi phí giao dịch, một nhà đầu tư đã nhận được tỷ suất lợi nhuận nào trên quỹ Khả năng sinh lời vào năm ngoái? A. 11,26% B. 15,54% C. 16,97% D. 21,26% E. 9,83% Áp dụng công thức: TSSL = (NAV1 − NAV0 + Các khoản phân phối TN và lãi vốn ) / NAV0 R = ($ 19,47 -17,50 + 0,75 + 1,00) / $ 17,50 = 21,26%

AACSB: Phân tích Bloom's: Độ khó áp dụng : Chủ đề trung gian : Các quỹ tương hỗ

22. Quỹ Yachtsman có NAV trên mỗi cổ phiếu là 36,12 đô la vào ngày 1 tháng 1 năm 2009. Vào ngày 31 tháng 12 cùng năm, NAV của quỹ là 39,71 đô la. Phân phối thu nhập là 0,64 đô la và quỹ có phân phối thu nhập vốn là 1,13 đô la. Nếu không tính đến thuế và chi phí giao dịch, một nhà đầu tư đã nhận được tỷ suất lợi nhuận nào từ Quỹ Yachtsman vào năm ngoái? A. 22,92% B. 17,68% C. 14,39% D. 18,52% E. 14,84% R = ($ 39,71 -36,12 + .64 + 1,13) / $ 36,12 = 14,84%

AACSB: Phân tích Bloom's: Độ khó áp dụng : Chủ đề trung gian : Các quỹ tương hỗ

23. Quỹ Sự lựa chọn của Nhà đầu tư có NAV trên mỗi cổ phiếu là 37,25 đô la vào ngày 1 tháng 1 năm 2009. Vào ngày 31 tháng 12 cùng năm, tỷ lệ hoàn vốn trong năm của quỹ là 17,3%. Phân phối thu nhập là 1,14 đô la và quỹ có phân phối thu nhập vốn là 1,35 đô la. Nếu không tính đến thuế và chi phí giao dịch, bạn sẽ tính NAV cuối kỳ nào cho Lựa chọn của nhà

4-8

Chapter 04 - Mutual Funds and Other Investment Companies

đầu tư? A. 41,20 đô la B. 33,88 đô la C. 43,69 đô la D. 42,03 đô la E. 46,62 đô la

.173 = (P -$ 37,25 + 1,14 + 1,35) / $ 37,25; P = $ 41,20

AACSB: Phân tích Bloom's: Độ khó áp dụng : Chủ đề trung gian : Các quỹ tương hỗ

24. Điều nào sau đây không phải là lợi thế của quỹ tương hỗ? A. Họ cung cấp nhiều phong cách đầu tư khác nhau. B. Họ cung cấp cho các nhà đầu tư nhỏ những lợi ích của việc đa dạng hóa. C. Họ coi thu nhập như được "chuyển qua" cho nhà đầu tư để tính thuế. D. Họ đưa ra nhiều phong cách đầu tư khác nhau, cung cấp cho các nhà đầu tư nhỏ lợi ích của việc đa dạng hóa, và coi thu nhập như được "chuyển qua" cho nhà đầu tư vì mục đích thuế và tất cả đều là lợi thế của quỹ tương hỗ. E. Họ cung cấp nhiều phong cách đầu tư khác nhau, cung cấp cho các nhà đầu tư nhỏ lợi ích của việc đa dạng hóa và coi thu nhập như được "chuyển qua" cho nhà đầu tư vì mục đích thuế và tất cả đều là lợi thế của quỹ tương hỗ nhưng không phải là lợi thế của quỹ tương hỗ. Một bất lợi của quỹ tương hỗ là thu nhập đầu tư được chuyển cho các mục đích thuế và do đó các nhà đầu tư có thể mất khả năng tham gia vào quản lý thuế.

AACSB: Analytic Bloom's: Ghi nhớ Độ khó: Chủ đề cơ bản : Quỹ tương hỗ

25. Điều nào sau đây sẽ làm tăng giá trị tài sản ròng của một cổ phiếu quỹ tương hỗ, giả sử tất cả những thứ khác không đổi? A. Sự gia tăng số lượng cổ phiếu quỹ đang lưu hành B. Sự gia tăng các khoản phải trả của quỹ C. Sự thay đổi trong việc quản lý quỹ D. Sự gia tăng giá trị của một trong những cổ phiếu của quỹ E. Sự giảm giá trị của một cổ phiếu của quỹ

A và B sẽ làm giảm NAV và C sẽ có tác động không chắc chắn (và chỉ trong tương lai). Tuy nhiên, sự gia tăng giá trị của một trong những cổ phiếu của quỹ sẽ làm tăng NAV.

AACSB: Analytic Bloom's: Hiểu độ khó: Chủ đề cơ bản : Quỹ tương hỗ

4-9

Chapter 04 - Mutual Funds and Other Investment Companies

26. Đặc điểm nào sau đây áp dụng cho ủy thác đầu tư theo đơn vị? I) Hầu hết được đầu tư vào danh mục đầu tư có thu nhập cố định. II) Chúng là những danh mục đầu tư được quản lý tích cực. III) Nhà tài trợ gộp chứng khoán, sau đó bán cổ phiếu công khai trong quỹ ủy thác. IV) Danh mục đầu tư được cố định trong suốt thời gian tồn tại của quỹ. A. I và IV B. I và II C. I, III và IV D. I, II và III E. I, II, III và IV Ba đặc điểm chính của UIT là (1) nhà tài trợ gộp chứng khoán, sau đó bán cổ phiếu ra công chúng dưới dạng ủy thác, (2) danh mục đầu tư được cố định trong suốt thời gian hoạt động của quỹ và (3) hầu hết được đầu tư vào danh mục đầu tư có thu nhập cố định .

AACSB: Analytic Bloom's: Nhớ Độ khó: Trung cấp Chủ đề: Các tổ chức đầu tư

27 Jeremy Jargon Tăng trưởng nhanh là một quỹ tương hỗ có truyền thống chấp nhận tiền từ các nhà đầu tư mới và phát hành cổ phiếu mới với giá trị tài sản ròng. Jeremy Jargon tự quản lý quỹ và lo ngại rằng mức tài sản của nó đã trở nên quá cao so với khả năng quản lý của anh ấy. Anh ta đưa ra một tuyên bố rằng Biệt ngữ sẽ không nhận tiền từ các nhà đầu tư mới nữa, nhưng sẽ tiếp tục chấp nhận các khoản đầu tư bổ sung từ các cổ đông hiện tại. Điều nào sau đây là đúng về quỹ Biệt ngữ tăng trưởng nhanh? A. Biệt ngữ từng là một quỹ mở nhưng bây giờ đã trở thành một quỹ đóng. B. Biệt ngữ luôn là một quỹ mở và sẽ vẫn là một quỹ mở. C. Biệt ngữ luôn là quỹ đóng và sẽ vẫn là quỹ đóng. D. Biệt ngữ là một quỹ mở nhưng sẽ thay đổi thành quỹ đóng nếu nó không chấp nhận thêm tiền từ các nhà đầu tư hiện tại. E. Biệt ngữ đang vi phạm chính sách của SEC bằng cách từ chối chấp nhận các nhà đầu tư mới. Vì Biệt ngữ chấp nhận tiền từ các nhà đầu tư nên nó là một quỹ mở. Tuy nhiên, khi quyết định ngừng nhận đầu tư từ các nhà đầu tư mới, nó đã trở thành một quỹ đóng.

AACSB: Phân tích Bloom's: Độ khó áp dụng : Chủ đề trung gian : Các quỹ tương hỗ

4-10

Chapter 04 - Mutual Funds and Other Investment Companies

28. Tính đến năm 2011, loại quỹ tương hỗ nào có số lượng tài sản được đầu tư lớn nhất? A. Quỹ thị trường tiền tệ B. Quỹ trái phiếu C. Các loại tài sản hỗn hợp như quỹ phân bổ tài sản D. Quỹ cổ phần E. Quỹ toàn cầu

Xem Bảng 4.1.

AACSB: Analytic Bloom's: Ghi nhớ Độ khó: Chủ đề cơ bản : Quỹ tương hỗ

29. Quỹ hỗn hợp là A. số tiền được đầu tư vào vốn cổ phần và quỹ tương hỗ có thu nhập cố định. B. quỹ có thể được mua trong khoảng thời gian 3, 6 hoặc 12 tháng theo quyết định của ban quản lý. C. số tiền đầu tư vào cổ phiếu trong nước và cổ phiếu toàn cầu. D. quỹ đóng chỉ có thể được mua lại hai năm một lần theo quyết định của ban quản lý quỹ tương hỗ. E. quan hệ đối tác của các nhà đầu tư tập hợp quỹ của họ, sau đó được quản lý với một khoản phí. Quỹ hỗn hợp là quan hệ đối tác của các nhà đầu tư tập hợp quỹ của họ, sau đó được quản lý với một khoản phí.

AACSB: Analytic Bloom's: Độ khó Ghi nhớ : Chủ đề cơ bản : Các tổ chức đầu tư

30. Điều nào sau đây là đúng về quỹ tương hỗ cổ phần? I) Họ đầu tư chủ yếu vào chứng khoán. II) Họ có thể nắm giữ chứng khoán có thu nhập cố định cũng như cổ phiếu. III) Hầu hết nắm giữ chứng khoán thị trường tiền tệ cũng như cổ phiếu. IV) Hai loại quỹ vốn chủ sở hữu là quỹ thu nhập và quỹ tăng trưởng. A. I và IV B. I, III và IV C. I, II và IV D. I, II và III E. I, II, III và IV

4-11

Chapter 04 - Mutual Funds and Other Investment Companies

Quỹ tương hỗ cổ phần có thể được phân loại là quỹ thu nhập hoặc quỹ tăng trưởng. Các quỹ tương hỗ cổ phần đầu tư chủ yếu vào chứng khoán nhưng cũng có thể nắm giữ các chứng khoán có thu nhập cố định. Hầu hết nắm giữ chứng khoán thị trường tiền tệ để giảm nhu cầu mua lại chứng khoán để đáp ứng các khoản mua lại không chắc chắn hàng ngày.

AACSB: Analytic Bloom's: Hiểu Độ khó: Chủ đề trung gian : Các quỹ tương hỗ

31. Phí mà các quỹ tương hỗ sử dụng để giúp thanh toán cho các tài liệu quảng cáo và khuyến mại được gọi là A. phí gia nhập. B. phí rút vốn . C. phí chi phí hoạt động. D. Phí 12b-1. E. phí cấu trúc.

A và B được sử dụng để bù đắp cho lực lượng bán hàng và C được sử dụng để trang trải chi phí hoạt động. Quy tắc 12b-1 cho phép một khoản phí nhỏ để chi trả cho quảng cáo và khuyến mại.

AACSB: Analytic Bloom's: Ghi nhớ Độ khó: Chủ đề cơ bản : Quỹ tương hỗ

32. Patty O'Furniture mua 100 cổ phiếu của quỹ tương hỗ Green Isle với giá trị tài sản ròng là 42 USD / cổ phiếu. Trong năm, Patty đã nhận được khoản phân phối thu nhập từ cổ tức là 2,00 đô la cho mỗi cổ phiếu và phân phối lãi vốn là 4,30 đô la trên mỗi cổ phiếu. Vào cuối năm, cổ phiếu có giá trị tài sản ròng là $ 40 trên mỗi cổ phiếu. Tỷ suất lợi nhuận của Patty trên khoản đầu tư này là bao nhiêu? A. 5,43% B. 10,24% C. 7,19% D. 12,44% E. 9,18%

Áp dụng công thức như bình thường R = ($ 40 -42 + 2 + 4,3) / $ 42 = 10,238%

AACSB: Phân tích Bloom's: Độ khó áp dụng : Chủ đề trung gian : Các quỹ tương hỗ

4-12

Chapter 04 - Mutual Funds and Other Investment Companies

33. Giả sử rằng bạn đã mua 200 cổ phiếu của quỹ tương hỗ Super Performance với giá trị tài sản ròng là 21 đô la mỗi cổ phiếu. Trong năm, bạn đã nhận được phân phối thu nhập cổ tức là $ 1,50 cho mỗi cổ phiếu và phân phối lợi tức vốn là $ 2,85 trên mỗi cổ phiếu. Vào cuối năm, cổ phiếu có giá trị tài sản ròng là 23 USD / cổ phiếu. Tỷ suất lợi nhuận của bạn trên khoản đầu tư này là bao nhiêu? A. 30,24% B. 25,37% C. 27,19% D. 22,44% E. 29,18%

R = ($ 23 -21 + 1,5 + 2,85) / $ 21 = 30,238%

AACSB: Phân tích Bloom's: Độ khó áp dụng : Chủ đề trung gian : Các quỹ tương hỗ

34. Giả sử rằng bạn đã mua cổ phiếu của quỹ tương hỗ High Flying với giá trị tài sản ròng là 12,50 USD / cổ phiếu. Trong năm, bạn đã nhận được phân phối thu nhập cổ tức là 0,78 đô la cho mỗi cổ phiếu và phân phối lãi vốn là 1,67 đô la cho mỗi cổ phiếu. Vào cuối năm, cổ phiếu có giá trị tài sản ròng là 13,...