Chapter 4- Summary FOR Students PDF

Preview

Summary

CHAPTER 4PLANNING IN THE CONTEMPORARY ORGANIZATIONNOTESI. IntroductionA. Planning provides a foundation for all organizational activities. Organizational success depends on the ability of managers to develop a plan that brings together the diverse set of tasks that occur within the organization.II. ...

Description

CHAPTER4 PLANNI NGI NTHECONTEMPORARYORGANI ZATI ON NOTES I .I n t r o d u c t i o n A.Pl a n n i n gp r o v i d e saf o u n d a t i o nf o ra l lo r g a n i z a t i o n a la c t i v i t i e s .Or g a n i z a t i o n a ls u c c e s s d e p e n d so nt h ea b i l i t yo fma n a g e r st od e v e l o pap l a nt h a tb r i n g st o g e t h e rt h ed i v e r s e s e toft a s k st h a t o c c urwi t h i nt h eo r g a n i z a t i o n . I I . Ma n a g e r i a l Pl a n n i n g A.Wha ti sPl a n ni n g ? 1 .Pl a n n i n gi st h ep r o c e s so fo u t l i n i n gt h ea c t i v i t i e st h a ta r ene c e s s a r yt o a c h i e v et h eg o a l so ft h eo r g a n i z a t i on . a .A p l a ni sa b l u e p r i n tf o ra c t i o nt h a tp r e s c r i b e st h ea c t i v i t i e s n e c e s s a r yf o rt h eo r g a n i z a t i o nt or e a l i z ei t sg o a l s . b .Th ep u r p o s eo fp l a n n i n gi st oe n s u r et h a tt h eo r g a n i z a t i o ni s e ffe c t i v ea n de ffic i e n ti ni t sa c t i v i t i e s .

B.Wh ySh o u l dMa n a g e r sPl a n ? 1 .Be n e fit so fPl a n n i n g a .Pl a n n i n gp r o v i d e sar o a dma pt oh e l pt h eor g a n i z a t i o nr e a c hi t s g o a l s . b .Be t t e rc o o r d i n a t i o n .Pl a n n i n gp r o v i d e samu c h n e e d e df o u n d a t i o n f o rt hec o o r d i n a t i o no fab r o a dr a n g eo fo r g a n i z a t i o n a la c t i v i t i e s .

c .Fo c u so nf o r wa r dt hi n ki n g .Th ep l a n ni n gf u n c t i o nf o r c e sma n a g e r s t ot hi n ka h e a da n dc o n s i d e rr e s o u r c en e e d sa n dp o t e n t i a l o p p o r t u n i t i e so rt h r e a t st h a tt h eo r g a n i z a t i o nma yf a c ei nt hef u t u r e . d .Mo r ee ffe c t i v ec o n t r o ls y s t e ms .Ano r g a n i z a t i o n ’ sp l a np r o v i d e sa f o u n d a t i o nf o rc on t r o lo ft h ep r o c e s s e sa n dp r o g r e s so ft h e c o mp a n y . 2 .Co s t so fPl a n n i n g a .Ma n a g e me n tt i me .Do n ep r o p e r l y ,t h ep l a n n i n gp r o c e s sr e q u i r e sa s u b s t a n t i a l a mo u n to fma n a g e r i a l t i mea n de n e r g y . b .De l a yi nd e c i s i o nma ki n g . An o t h e rp o t e n t i a lc os to fp l a n n i n gi st h a t i tma yd e l a yd e c i s i o nma k i n g . C.Wh e r eSh o u l dPl a n n i n gBe g i n ?( Re f e rt oTa b l e4 . 1 ) a .To p d o wn p l a n n i n g .Pl a n n i n gb e g i n s wi t ht o p l e v e lma n a g e r s , p e r h a p si n c l u d i n gt h eBo a r do fDi r e c t o r s . b .Bo t t o mu pp l a n n i n g .Pl a n n i n gt h a tbe g i n sa tt h el o we s tl e v e l so ft h e o r g a n i z a t i onwh oa r emo s td i r e c t l yi n v o l v e di nt h ed e l i v e r yo ft h e o r g a n i z a t i on ’ sp r o d u c t sa n ds e r v i c e s .

I I I . St r a t e g i ca n dOp e r a t i o n a l Pl a n n i n g A.St r a t e g i cPl a n n i n g 1 .St r a t e g i cp l a n n i n gi st h ep r o c e s sofp l a n n i n gt omo v et h eo r g a n i z a t i o nf r o m wh e r ei ti st owh e r ei twa n t st ob e . 2 .St r a t e g i cp l a n n i n gt y p i c a l l yo r i g i n a t e sa tt h eh i g h e s tl e v e lo ft h e o r g a n i z a t i ona ndf o c u s e so ne n h a n c i n gt h ec o mp e t i t i v ep o s i t i o na n do v e r a l l p e r f o r ma nc eo ft heo r g a n i z a t i o ni nt hel o n gt e r m. B.Op e r a t i o n a l Pl a n n i n g 1 .S t a n d i n gp l a n sd e a lwi t ho r g a n i z a t i on a li s s u e sa n dp r o b l e mst h a tr e c u r f r e q u e n t l y .

a .Po l i c i e sa r eg u i d e l i n e st h a tg o v e r n ho wc e r t a i no r g a ni z a t i o n a l s i t u a t i on swi l lb ea d d r e s s e d . b .Pr o c e d ur e sa r emor es p e c i fica n da c t i o n o r i e nt e dt h a np o l i c i e sa n d a r ed e s i g n e dt og i v ee x p l i c i ti n s t r u c t i o n so nh o wt oc o mp l e t ea r e c u r r i n gt a s k . c .Ru l e sa r et h es t r i c t e s tt y p eo fs t a n di n gpl a ni no r g a n i z a t i o n s .Th e y p r o v i d ed e t a i l e da n ds p e c i ficr e g u l a t i o n sf o ra c t i o n . 2 .S i n g l e u s ep l a n sa d d r e s ss p e c i fic o r g a n i z a t i o n a ls i t u a t i on st h a ta r e u n u s u a lo rd on o tt y p i c a l l yr e c u r . a .Pr o g r a msg o v e r nac o mp r e h e n s i v es e to fa c t i v i t i e sd e s i g n e dt o a c c o mp l i s hap a r t i c u l a rs e to fg o a l s . b .Pr o j e c t sd i r e c tt h ee ffo r t so fi n d i v i d ua l so rwor kgr o u p st o wa r dt he a c h i e v e me n to fs p e c i fic , we l l d e fin e dg o a l s . c .Bu d g e t ss p e c i f yt h efin a n c i a lr e s o u r c er e q u i r e me n t sa s s o c i a t e dwi t h o t h e rp l a n ss u c ha sp r o g r a mso rp r o j e c t s ,a n ds e r v ea same c ha n i s m f o rc o n t r o l l i n gt h efin a n c i a la s p e c t so fi mp l e me n t i n gt h ep l a n . 3 .I n d i v i d u a lp l a n st r a n s l a t eb r o a d e ro r g a n i z a t i o na lp l a n st ot h ei n d i v i d u a l l e v e l . a .Ma n a g e me n tb y Ob j e c t i v e s( MBO) p r o v i d e s a me t h o df o r d e v e l o p i n gp e r s o n a l i z e dp l a n st h a tg u i d et h ea c t i v i t i e so fi n d i v i d u a l me mb e r so fa no r g a n i z a t i o n . ( Re f e rt oFi g u r e4 . 2 . ) 

Re f e rt o Ta b l e 4 . 4 f o rp o t e n t i a la d v a nt a g e s a nd d i s a d v a n t a g e so fMBO

b .Ba l a n c e d Sc o r e c a r d( BSC)i sa no v e r a l lp l a n ni n gp r o c e s st h a t t r a n s l a t e st h es t r a t e g yi n t oo p e r a t i on a la c t i o nsa te v e r yl e v e l .I t h e l p sp e o pl ea ta l ll e v e l ss e ewha ti si mp o r t a n ta n dh o w wh a tt h e y d ofit si nt ot h eo v e r a l ls t r a t e g y . I V. Co n t i n g e n c yPl a n n i n gf o rCh a n g i n gEn v i r o n me n t s A.Co n t i n g e n c yp l a n n i n gi n v o l v e st h ed e v e l o pme n to ft woo rmo r ep l a n sb a s e do n d i ffe r e n to p e r a t i n gc o n d i t i o n s .Th i sa p p r o a c hi sp a r t i c u l a r l yu s e f ulwh e na n o r g a n i z a t i on ’ se ffe c t i v e n e s si sh i g h l yd e p e n d e n to nas e to fb u s i n e s sc o nd i t i o n st h a t a r ep a r t i c u l a r l yv o l a t i l e .

1 .On ev a r i a t i o ni st od e v e l o pt woo rmo r ep l a n s ,e a c ho fwh i c hi sb a s e do n adi ffe r e n ts e to fs t r a t e g i co ro p e r a t i n gc o n d i t i o n st h a tc o u l do c c u r . 2 .Se c o n dv a r i a t i o nr e s t so nt h es ki l la n da b i l i t yo fp e o p l ei nt h e o r g a n i z a t i ont ot h i n ks t r a t e g i c a l l ya n dfle x i b l y .

V. Th eI mp a c to fI n f or ma t i o nTe c h n o l o g yo nPl a n n i n g A.Ad v a n c e si ni n f o r ma t i o nt e c h n o l o gyi nr e c e n ty e a r sh a v es up p o r t e dt h emo r e e ffic i e n td e v e l o pme n to fo p e r a t i o n a lp l a n s ,a s we l la s mo r ee ffe c t i v e i mp l e me n t a t i o n .

VI . Fa c i l i t a t i n gt h ePl a n n i n gPr o c e s s A.Ba r r i e r st oEffe c t i v ePl a n n i n g 1 .De ma nd so nt h ema n a g e r ’ st i me . So mema n a g e r sma ys i mp l yb et o ob u s y “ p u t t i n go u tfir e s ”t ot a k et h et i met op l a np r o p e r l y . 2 .Amb i g u o u sa n du n c e r t a i no p e r a t i n ge n v i r o n me n t s . En v i r o nme n t a l c o mp l e x i t ya n dv o l a t i l i t ya r eo t h e rc o mmo n l yc i t e dr e a s o n sf o rn o t p l a n ni n g . 3 .Re s i s t a n c et oc ha n g e .Ma n a g e r sma yh e s i t a t et op l a nb e c a u s et he ya r e r e s i s t a n tt oc h a n g e .

B.Ov e r c o mi n gt h eBa r r i e r st oPl a n ni n g 1 .Le a r nt oa p p l yt h ema n a g e r i a lf u n c t i o n sb e t t e r . 2 .I n v o l v ee mp l o y e e si nd e c i s i o nma ki n g . 3 .Ta k ea d v a n t a g eo fad i v e r s i t yofv i e ws . 4 .En c o u r a g es t r a t e g i ct h i n ki n g .

VI I . I mp l i c a t i o n sf o rLe a de r s A.Ma n a g e r swh od ot h ef o l l o wi n gt h i n g sa r emo r el i k e l yt od e v e l o pg o o dp l a n s . 1 .Re c o g n i z ea n dc o mmu n i c a t et h ei mp o r t a n c eo fp l a nn i n gi na c h i e v i n g o r g a n i z a t i on a ls u c c e s s . 2 .Un d e r s t a n dt h ed i ffe r e n c eb e t we e na n dt h er e l a t i o n s h i p sa mo n gs t r a t e g i c a n do p e r a t i o na lp l a n n i n gi ni t i a t i v e s .

3 .I n v o l v et h o s er e s p o n s i b l ef o ri mp l e me n t i n gt h ep l a ni nt h ep l a n n i n g p r o c e s s . 4 .Us ec o n t i n g e n c yp l a n n i n ga same a n sofma i nt a i ni n gfle x i b i l i t yi nr a p i d l y c h a n gi n gb u s i n e s se n v i r o n me n t s . 5 .Ut i l i z et e c h n ol o g yt oe n h a n c et h ee ffe c t i v e n e s sa n de ffic i e n c yo ft he p l a n ni n gp r o c e s s . 6 .Re mo v et h eb a r r i e r st op l a n n i n ga tt h ewo r kg r o u pa n di n di v i du a ll e v e l s . 7 .Re wa r dt h o s ewh ot h i n ks t r a t e g i c a l l ya n df o l l o wt h r o u g hwi t ho p e r a t i o n a l p l a n ni n g .

REVI EW QUESTI ONSANDSUGGESTEDANSWERS 1 .( LEARNI NG OUTCOME 1 )Wha ti spl a nni nga nd whyi si ti mpo r t a ntf o r ma na g e r i al a ndor g a ni z a t i o na ls uc c e s s ?



Pl a n n i n gi st h ep r o c e s so fo u t l i n i n gt h ea c t i v i t i e st h a ta r en e c e s s a r yt oa c h i e v e

t h eg o a l so ft h eo r g a n i z a t i on .Pl a n n i n gp r o v i d e sa“ bl u e p r i ntf o ra c t i o n ”o ra “ r o a dma pt of o l l o w”f o ra l lt h ee mp l o y e e so fafir m.Ab s e n tap l a n ,t h ee mp l o y e e s o fafir m wo u l db eu n s u r eo ft h eg o a l so ro b j e c t i v e st h a tt h e ywe r ewo r k i n gt o wa r d . Pl a n n i n ga l s oh a ss o mes p e c i ficb e n e fit s ,i n c l u d i n gb e t t e rc o o r d i n a t i o n ,af o c u son f o r wa r dt h i n ki n g , a n dmo r ee ffe c t i v ec o n t r o l s . 2 .( LEARNI NG OUTCOME2 )Wha ta r es o meo ft hebe ne fit so fpl a nni ng ?Wha t a r es o meo ft hec o s t s ?I ng e ne r a l , dot hebe ne fit so fpl a nni ngo ut we i g ht hec o s t s ? 

Th ebe n e fit so fp l a n ni n gi n c l u d e :

 p l a n ni n gp r o v i de sar o a dma pt oh e l pt h eo r g a n i z a t i o nr e a c hi t sg o a l s ;  p l a n ni n gp r o v i d e samu c h n e e d e df ou n d a t i o nf o rt hec o o r d i n a t i o no fab r o a d r a n g eo fo r g a n i z a t i o n a la c t i v i t i e s ;  p l a n ni n gf o r c e sma n a g e r st ot h i n ka h e a da n dc o n s i d e rr e s o u r c en e e d sa n d p o t e n t i a lo p po r t u n i t i e sort h r e a t st h a tt h eo r g a n i z a t i o nma yf a c ei nt h ef u t u r e ; a n d

 p l a n ni n gp r o v i d e saf o u nd a t i o nf o rc o n t r o loft h ep r o c e s s e sa n dp r o gr e s so ft h e c o mp a n y . 

Th ec o s t so fp l a n ni n gi n c l u d e :  wh e ni t ’ sd o n ep r o p e r l y ,t h epl a nn i n gp r o c e s sr e q u i r e sas u b s t a n t i a la mo u n to f ma na g e r i a lt i mea n de n e r gy ;a n d  p l a n ni n gma yd e l a yd e c i s i o nma ki n g .



Th eb e ne fit sofp l a n n i n go u t we i g ht h ec o s t swh e nb e c a u s ep l a n n i n gl e a d st oh i g h e r p e r f o r ma nc ea n di ta l s oh e l psma n a g e r sc o p ewi t ht h ec h a l l e n g e st h e yf a c ea n d e n s u r e st h el o n g t e r ms u c c e s so ft h e i rc o mp a n i e s .

3 .( LEARNI NG OUTCOME3 )De s c r i bet o pdo wnpl a nni ng .Ho wdo e sbo t t o mup pl a nni ngwo r ki nc ompa r i s o n?Wha ta r et hea dv a nt a g e sa nddi s a dv a nt a g e so f e ac h?



To p d o wnp l a n n i n gi st h ep l a n n i n ge ffo r t sb e g i nwi t ht h eb o a r dofd i r e c t o r sa n d t o pe x e c u t i v e so ft h efir m.



Bo t t o mu pp l a n n i n gi si n i t i a t e da tt h el o we s t l e v e li nt heo r g a n i z a t i o n .



Th ea d v a nt a g eo ft o p d o wnp l a n n i n gi st h a tt het o pma n a g e r s ,wh oa r et h emo s t kn o wl e d g e a b l ea b o utt h efir ma sawh o l e ,d r i v et h ed e v e l o p me n to ft hep l a n.To p d o wnp l a n ni n gma ya l s ob et h eq u i c k e s t .Th ea d v a n t a g eo fb o t t o mu pp l a n n i n gi s t h a tt h ep e o p l ec l o s e s tt ot h eo p e r a t i n gs y s t e m,c u s t o me r s ,a nds u pp l i e r sd r i v et he d e v e l o p me n to ft h ep l a n .Ama j o rd i s a d v a n t a g eo ft o p d o wnp l a n n i n gma yb et h a t t o p l e v e lma n a g e r sa r ef a rr e mo v e df r o mt h e“ f r o n tl i n e ”a n dma yn o tu n d e r s t a n d e n o u g ha b o utt h ed e t a i l s . Ama j o rd i s a d v a n t a g eo fb o t t o mu pp l a n n i n gma yb et h a t l o we r l e v e lma n a g e r s mi g h tn o tu n d e r s t a n dt h eo v e r a l lf a c t o r sa ffe c t i n ga n o r g a n i z a t i on .

4 . ( LEARNI NG OUTCOME 4 )Wha ti ss t r a t e g i cpl a nni ng ?Ho wi si tdi ffe r e nt f r o mo pe r a t i o na lpl a nni ng ?



St r a t e g i cp l a n n i n gi st h ep r o c e s so fp l a n n i n gt omo v et h eo r g a n i z a t i o nf r o m

wh e r ei ti st owh e r ei twa n t st ob e . 

Op e r a t i o n a lp l a n n i n gf oc u s e so nd e t e r mi n i n gt hed a y t od a ya c t i v i t i e st h a ta r e

n e c e s s a r yt oa c h i e v et h el o n g t e r mg o a l so ft h eo r g a n i z a t i o n .Asar e s u l t ,t h e o p e r a t i o n a lp l a ns u p p o r t st h es t r a t e g i cp l a n .

5 .( LEARNI NG OUTCOME 5 )Wha ti so pe r a t i o na lpl a nni ng ?Ho w dos t a ndi ng pl a nsa nds i ng l e us epl ansdi ffe r ?De s c r i bet hedi ffe r e ntki ndso fs t a ndi nga nd s i ng l e us epl a ns .



Op e r a t i o n a lpl a n sa d d r e s ss h o r t e r t e r mi s s u e s ,a n da r ef o r mu l a t e db ymi d -a n d

l o we r l e v e lma n a g e r swh oa r er e s p o n s i bl ef o rt hewo r kg r o u p si nt h eo r g a n i z a t i o n. Pl a n sc a nb ec a t e g o r i z e da se i t h e rs t a nd i n go rs i n g l e u s ep l a n s . 

St a n d i n gp l a n sa r ed e s i g n e dt od e a lwi t ho r g a n i z a t i o n a li s s u e so rp r o b l e mst h a t

r e c u rf r e q u e n t l y ,a n di n c l u d ep o l i c i e s ,p r o c e d u r e s ,a ndr u l e s .Th i sh e l p sa v o i dt he n e e dt o“ r e i n v e n tt h ewh e e l ”e v e r yt i meap a r t i c u l a rs i t u a t i o na r i s e s .St a n d i n g p l a n swo r kb e s ti ns i t u a t i o n st h a ta r es t a b l ea n df a c el i t t l ec h a n g e .Fo re x a mp l e ; h u ma nr e s o u r c ed e p a r t me n t sma i n t a i np o l i c i e sc o n c e r n i n gs i c kl e a v e ,v a c a t i o n l e a v e ,a n db e ne fit s ;d e v e l o pp r o c e d u r e sf o rfil i n gb e n e fitc l a i ms ,do c u me n t i n gt h e r e a s o n sf o rs i c kl e a v e ,a n dr e q u e s t i n gv a c a t i o nt i me ;a n dh a v er u l e sg o v e r n i n gt h e n u mb e ro fs i c kd a y sa ne mp l o y e ema yt a k ewi t hp a y ,t h emo n t h si nwh i c hv a c a t i o n t i mec a nb es c h e d u l e d . 

Si n g l e u s ep l a n sa r ed e v e l op e dt oa d d r e s sas p e c i fico r g a n i z a t i o na ls i t u a t i o n ,

a n di n c l u d ep r o gr a ms ,p r o j e c t s ,a n db u d g e t s .I ti st y p i c a l l yu s e do n l yo n c eb e c a u s e t h es i t u a t i o nt owh i c ht h e ya p p l ydo e sn o tr e c u r .Fo re x a mp l e ,Di v e r s i t ya n d I n c l u s i o npl a n sa tMi c r o s o f t ,t h ep r o gr a mi n c l u d e se v e r y t h i n gf r o mr e c r u i t i n ga n d s u p p o r t i n g ad i v e r s e wo r k f o r c et oe n s u r i n gt h ed i v e r s i t yo ft h ec o mp a n y ’ s s u p p l i e r st oc h a n ne l i n gt h e i ri n v e s t me n t st o di v e r s ec ommu n i t i e s ,t h ep r o j e c t i n c l u de st h ema r k e t i n gd e pa r t me n tu nd e r t a k e sap r o j e c tt oh e i g h t e na wa r e n e s so f Mi c r o s o f t ’ sr e c r u i t me n tne e d sa mo n gmi n o r i t yp o p u l a t i o n s .I no r d e rt oi mpl e me n t

p r o g r a msa n dp r o j e c t s ,Mi c r o s o f tn e e d st oe s t a b l i s h ab u d g e tt os u p p o r tt h e i mp l e me n t a t i o no fi t so v e r a l ld i v e r s i t ypr o g r a ma n dt oe n s u r et h a ti ti sc a r r i e do u t e ffe c t i v e l ya n de ffic i e n t l y .

6 .( LEARNI NG OUTCOME6 )Ho w doi ndi v i dua lpl ansc o nne c twi t ho pe r a t i o na l pl a nni ng ?De s c r i bema na g e me ntbyo bj e c t i v e s .De s c r i bet heBa l a nc e dSc o r e c a r d a ppr o a c h. Wha ta r et hea dv a nt a g e sa nddi s a dv a nt a g e so fs uc hs y s t e ms ?



To ma k ei tr e l a t et oa ni n d i v i d u a lf u n c t i o n ,o p e r a t i o n a lp l a n s mu s tb e c o mmu n i c a t e da n dt r a n s l a t e dt ot h el e v e lo fi n d i v i du a le mp l o y e e s .Th et wot y p e s o fi n d i v i d u a l i z e dp l a n n i n gs y s t e msa r eMa n a g e me n tb yOb j e c t i v e s( MBO)a n dt h e Ba l a n c e dSc o r e c a r d .



AnMBO p r o g r a mb e g i n swi t he mp l o y e e sa n dma n a g e r swo r k i n gt o g e t h e rt o d e v e l o pg o a l sa n d ap l a nf o re a c hi n d i v i du a le mp l o y e e ’ sj o b .Cr i t e r i af o r a c c o mp l i s h i n gt h eg o a l sa r ei d e n t i fie d ,a n dt h ee mp l o y e e si mp l e me n tt h e i rp l a n s wi t hc on t i n u a lf e e d b a c ka n de v a l u a t i o nf r o m ma n a g e me n t .MBO c r e a t e sa p a r t i c i p a t o r ywo r ke n vi r o n me n twh e r ee mp l o y e e sh a v eav o i c ei nt h ed e s i g no f t h e i rj o b sa n ds e t t i n gt h e i rp e r f o r ma nc et a r g e t s .



Th eBa l a nc e dSc or e c a r di sas y s t e mt h a th e l p si n d i v i d u a l ss e eh o wa ndwh e r et h e i r a c t i o n sfiti n t oa c h i e v i n gt h eo v e r a l lmi s s i on , o ro v e r a l lg o a l ,o ft heo r g a n i z a t i o n .



Th eo v e r a l la d v a n t a g e so fb o t ho ft h e s es y s t e msa r et h a tt he yp r o v i d eaf o u n d a t i o n f o ra ni n t e gr a t e da n ds y s t e mo r i e n t e da p p r o a c ht op l a n ni n g .Th e yh e l pe v e r y o ne s e eh o wt h e i ra c t i o n sfiti n t ot h eo v e r a l lg o a l .Th e ya l s oh e l pe mp l o y e e sp l a no ut t h ea c t i o n sa n db e h a v i o r st h a tt h e ymu s te n g a g ei n .Di s a d v a n t a g e si n c l ud ea p o s s i b i l i t yo ff oc u s i n go ns h o r t t e r mp l a n n i n go n l y ,e x c e s s i v ep a p e r wo r ka n da g r e a td e a lo ft i meu s e d .

7 . ( LEARNI NG OUTCOME 7 )Wha ti sa c o nt i ng e nc y pl an a nd unde rwha t c i r c ums t a nc e si sc o nt i ng e nc y pl a nni ng a ppr o pr i a t e ? Wha ta r es o me o ft he ne g a t i v ec o ns e que nc e so ff a i l i ngt oha v eac o nt i ng e nc ypl a n?



Co n t i n g e n c ypl a nn i n gi st h ed e v e l o p me n to ft woo rmo r ep l a n s ,e a c hofwh i c h

i sb a s e do nad i ffe r e n ts e to fs t r a t e g i ca n do p e r a t i n gc o nd i t i o n st h a tc o u l do c c u r . Co n t i n g e n c yp l a n ss h o u l db ed e v e l o pe dwh e nc o n d i t i o n so fu n c e r t a i n t ye x i s ti na fir m’ se n v i r o n me n t . 

Wi t h o u tt h ec o n t i n g e n c yp l a n s ,t heo r g a n i z a t i o n swi l ln o tb ep r e p a r e df o ra

v a r i e t yo fc i r c u ms t a n c e s ,wh i c h ma yr e s u l ti n ,n o tb e i n ga b l et op r o a c t i v e l y r e s p o n dt ot h ei mp a c t so ft hes i t u a t i o ns t r a t e g i c a l l ya ndl o s i n gi t sr e p u t a t i o n sa n d l o t so fmo n e y .

8 . ( LEARNI NG OUTCOME 8 )Ho w ha v ea dv a nc e si ni nf o r ma t i o nt e c hno l o g y i mpa c t e dt he pl a nni ng pr o c e s s ? Mo r es pe c i fic a l l y ,ho w ha si ta ffe c t e dt he a v a i l a bi l i t yo fda t af o rde c i s i o nma ki ng ?Ho wha si ti mpa c t e dt hei mpl e me nt ...