Esempio/prova d\'esame 2018, domande+risposte PDF

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TEST INTERMEDIARI FINANZIARI 2017/2018 – ORDINE ALFABETICO aggiornato al 02.02.2018 1. A quale organismo è affidata l'attuazione della politica monetaria europea: Al SEBC Sistema Europeo delle Banche Centrali 2. A quali condizioni uno strumento di pagamento è comunemente accettato: Se ha ampia e vasta circolazione; se ha corso legale ovvero è emesso dall'istituto di emissione 3. Agenzia di rating meno conosciuta: Goldman Sachs 4. Alla scoperta del deficit greco nascosto e all'aggravarsi ulteriore della crisi si decisero: Blocco totale della spesa pubblica 5. Caratteristica principale dei "mutui subprime": A basse garanzie, perché sottoscritti da contraenti con reddito inadeguato o con passato di insolvenze e fallimenti 6. Caratteristiche degli organi aziendali: La funzione di supervisione strategica e quella di gestione non possono essere incardinate nello stesso organo aziendale 7. Caratteristiche dell' "Analisi del Portafoglio": Valutazione del complesso di attività e passività finanziarie per incrementare al massimo il guadagno del gestore 8. Caratteristiche della CONSOB-Commissione Nazionale per le Società e le Borse: Autorità amministrativa italiana, coordinata dalla Banca d'Italia la cui attività è rivolta alla tutela degli investitori 9. Caratterizza "l'analisi fondamentale": Non si prende in considerazione il fair value, la stima razionale e imparziale dell'impresa valutata 10. Caratterizza il reato di "Abuso di informazioni privilegiate": Soggetto che essendo in possesso di informazioni privilegiate, le comunica all'Autorità giudiziaria 11. Categorie di azioni che attribuiscono diritti al possessore: A voto limitato, azioni privilegiate che danno diritto di voto sia nelle assemblee ordinarie che in quelle straordinarie 12. Che cosa consente di sintetizzare la misura della deviazione standard : Tutte le fonti di rischio che vertono su un investimento, in un unico numero 13. Che cosa è l'orientamento transazionale degli intermediari finanziari: L'orientamento alla convenienza della singola transazione 14. Che cosa significa l'acronimo MiFID: Direttiva sui Mercati degli Strumenti Finanziari 15. Che cosa significa TUB: Testo Unico Bancario 16. Chi cerca un finanziamento per un business innovativo, si presenta ad un investitore istituzionale con: Un Business Plan 17. Coerenza con i servizi aggiuntivi erogati dai Confidi: Consulenza di marketing e organizzazione aziendale 18. Coerenza con la filosofia di investimenti di Warren Buffet: Buffett sceglie società non floride, quelle con un valore intrinseco in caduta, che cerca di acquistare a un prezzo stracciato 19. Come si articolano i mercati finanziari: Mercato creditizio, mercato mobiliare, mercato assicurativo e mercato dei servizi di pagamento 20. Come si definisce il tasso che rende il valore attuale dei flussi di cassa pari al prezzo di acquisto del titolo: Tasso interno di rendimento- TIR 21. Con Basilea 2 quale tra le seguenti condizioni non consente l'ammissibilità delle garanzie reali nel calcolo dei requisiti: Pignorabilità del patrimonio personale del depositario 22. Concetto di "premio" in ambito assicurativo: L'importo versato dall'assicurato all'assicuratore 23. Cosa misura il gap tra attività e passività sensibili alle variazioni dei tassi di interesse: L'esposizione al rischio d'interesse 24. Cosa s'intende per sistema finanziario: L'insieme degli scambi di moneta, di altri mezzi di pagamento o di strumenti finanziari 25. Cosa si intende per ordinamento delle attività finanziarie: l'insieme organico delle norme che disciplinano le attività degli intermediari finanziari in un dato contesto politico e amministrativo 26. Da chi è composto l'Eurosistema: Dalla BCE e dalle banche centrali dei paesi che hanno introdotto la moneta unica 27. Da chi è costituito l'UEM- Unione Economica e Monetaria: Dai paesi dell'Unione Europea che hanno adottato l'euro 28. Da quali organismi è composto e quali compiti ha "l'Eurosistema": Dalla BCE e dalla sole BCN aderenti all'UME; sovrintende, delibera e attua la politica monetaria europea 29. Dal dopoguerra e fino alla metà degli anni '90 il risparmio degli italiani è stato: Elevato

30. Definizione corretta di moltiplicatore creditizio: La capacità delle banche di favorire, nel momento in cui concedono prestiti, l'aumento dei depositi a creare in questo modo nuova moneta bancaria 31. Definizione corretta di strumenti finanziari derivati: Contratti il cui valore e i cui diritti derivano dalle dinamiche dei prezzi di altre attività che sono sottostanti il contratto stesso 32. Definizione di ABS-Asset Backed Securities: Strumenti finanziari emessi a fronte di operazioni di cartolarizzazione, simili alle normali obbligazioni 33. Definizione di asset allocation: La distribuzione dei fondi disponibili fra le varie attività di investimento 34. Definizione di coefficiente di ponderazione: Considera la valutazione di affidabilità del soggetto finanziato e l'eventuale presenza di strumenti di mitigazione del rischio, in presenza di garanzie 35. Definizione di gestione attiva del portafoglio: Strategia di investimento con la quale il gestore prende una molteplicità di decisioni di investimento nel tempo, finalizzate a ottenere una performance superiore a quella di un indice di riferimento 36. Definizione di portafoglio: Insieme di attività finanziarie appartenenti a persone fisiche o giuridiche in seguito ad un investimento 37. Definizione di servizio individuale di gestione di portafogli: L'investitore conferisce il proprio patrimonio all'intermediario, delegandolo a effettuare decisioni di investimento mediante operazioni di acquisto e vendita di azioni, obbligazioni o altri strumenti finanziari 38. Di quali strumenti si avvale la BCE per raggiungere i propri obiettivi: Operazioni di mercato aperto;operazioni su iniziativa delle controparti; riserva obbligatoria 39. Differenza fondamentale tra la gestione individuale e la gestione collettiva del risparmio: La gestione individuale avviene separatamente, nell'interesse del singolo cliente; la gestione collettiva riguarda la promozione, l'istituzione e l'organizzazione di fondi comuni d'investimento e l'amministrazione dei rapporti con i partecipanti 40. Finalizzazione degli accordi di Basilea: Promuovere regole comuni per il sistema bancario internazionale 41. Fondamento normativo storico del sistema bancario italiano: La legge bancaria del 1936 42. Funzioni della Centrale Rischi: Facilita la possibilità di conoscere il profilo di rischio dei clienti del sistema bancario 43. Gli intermediari finanziari in che modo riducono e trasferiscono il rischio: Attraverso la gestione professionale di portafogli d'investimento efficacemente diversificati e la trasformazione delle scadenze 44. Gli standard GIPS riguardano: I nominativi dei componenti gli organismi societari 45. I 2 elementi portanti della cosiddetta Unione Bancaria sono: Meccanismo di Vigilanza Unico (MVU) e Meccansimo di Risoluzione Unico (MRU) 46. I finanziamenti immobiliari strutturati possono essere Limited Recourse quando: Sono previste garanzia di rivalsa (fideiussioni, lettere di patronage) sui promotori dell'iniziativa o su terzi, solo al verificarsi di condizioni predeterminate contrattualmente 47. Il factoring: É il contratto mediante il quale un impresa cede una quota consistente dei propri crediti commerciali ad una società specializzata 48. Il portafoglio finanziario è l'insieme di attività: finanziarie, appartenenti a persone fisiche o giuridiche, in seguito ad un investimento 49. Il portafoglio finanziario è l'insieme di attività finanziarie, appartenenti a: Persone fisiche o giuridiche, in seguito ad un investimento 50. Il sistema finanziario può considerarsi efficiente quando: Garantisce liquidità, negoziabilità e standardizzazione degli strumenti finanziari 51. Il sistema reale rappresenta: Il mercato di scambio di beni, servizi e forza lavoro 52. Il vero punto di origine della questione "corporate governance": Il fenomeno della separazione della proprietà del potere di controllo dell'impresa ed il suo affidamento al manager 53. In che anno è entrato in vigore il TUB: 1993 54. In coerenza con la filosofia di investimento in Borsa di Warren Buffet: Non è importante se l'azienda acquistata non ha mai distribuito l'utile 55. In materia di vigilanza, tra i compiti della Banca d'Italia rientra: Intervenire nelle modalità procedurali ed organizzative relative all'istruttoria delle pratiche di credito 56. L'agenzia di rating meno conosciuta: Goldman Sachs

57. L'atto particolarmente sgradito all'UE, al manifestarsi della crisi della Grecia: Il governo Karamanlis aveva nascosto un buco di bilancio nei conti di Atene sconosciuto alle autorità europee 58. L'organizzazione politica dell'ordinamento bancario italiano è costituito dal: Comitato interministeriale per il Credito e il Risparmio (CICR), il Ministro dell'Economia e delle Finanze e dalla Banca d'Italia 59. La "due diligence" realizzata dall'investitore riguarda attività conoscitive: Relative ai rapporti familiari in azienda 60. La finanza strutturata comprende forme di finanziamento non standardizzate, costruite sulle esigenze specifiche: di particolari clienti 61. La gestione di portafoglio: É l'investimento e la gestione di disponibilità finanziarie in una combinazione che risponda al profilo di rischio del titolare dei fondi 62. La gestione su base individuale di portafogli di investimento non può essere svolta da: CONSOB 63. La logica essenziale di Basilea1: Legare il rischio insito nel portafoglio con la dotazione patrimoniale 64. La misura eccezionale adottata dalla BCE di sostegno al debito e per rafforzare le banche, nel 2011: Intervento massiccio della BCE sul mercato obbligazionario, ricorrendo all'acquisto dei titoli europei più esposti alle vendite e alla speculazione 65. La partecipazione al capitale di una società di un investitore istituzionale può comportare: L'abbassamento del carico fiscale aziendale 66. La principale misura adottata dall'ECOFIN per arginare la crisi greca e degli altri paesi europei: Creazione di un fondo europeo da circa 750 miliardi di euro per il sostegno dell'Eurozona 67. La Probability of default (PD) rappresenta: La capacità del soggetto finanziario ad onorare i propri impegni 68. La ragione principale che determinò la crisi dei cosiddetti "debiti sovrani" ovvero la crisi di stati: Le politiche di bilancio restrittive basate su riduzione della spesa pubblica e l’incremento delle imposte 69. La ricchezza delle famiglie italiane si distingue per l'elevata incidenza: Delle attività reali ovvero delle abitazioni 70. La speculazione rialzista in borsa viene attuata: acquistando e accumulando un bene per rivenderlo in futuro quando il prezzo aumenterà 71. Le funzioni fondamentali del SEBC: Raggiungere e mantenere un elevato livello di occupazione e una crescita sostenibile e non inflazionistica; definire e attuare la politica monetaria per l'area dell'euro; svolgere le operazioni sui cambi; detenere e gestire le riserve ufficiali dei paesi dell'area euro 72. Le imprese di assicurazione rientrano tra gli intermediari finanziari perché: Investono i premi ricevuti al fine di far fronte agli ipotetici risarcimenti futuri in attività finanziarie e non attraverso attività reali 73. Motivazione principale del taglio del rating al debito italiano da parte della Standard & Poor's, nel 2011: Limitata capacità di risposta dello stato rispetto alla crisi corrente 74. Nel rapporto fiduciario che si instaura tra cliente ed intermediario, qual è lo spazio decisionale consentito al cliente: Impartire determinate direttive all'intermediario finanziario 75. Nel rapporto fiduciario che si instaura tra cliente ed intermediario, qual è lo spazio decisionale stabilito dal cliente: Impartire determinate direttive all'intermediario finanziario 76. Nella formula della deviazione standard il calcolo della media aritmetica serve per misurare: Le performance del titolo 77. Non rientra tra le caratteristiche della "deviazione standard": La deviazione standard è un indice statistico che consente di misurare la dispersione delle singole osservazioni intorno alla media geometrica 78. Non rientra tra le caratteristiche della volatilità: Una elevata volatilità sta ad indicare che il prezzo di quel titolo calerà molto presto 79. Paese europeo non colpito dalla crisi dei debiti sovrani: Francia 80. Passaggi significativi nella storia del Microcredito: Agli inizi del '900, insieme alle lotte operaie per la crescita economica e civile, i sindacati e le associazioni di mutualità furono propugnatori delle prime esperienze di Microcredito 81. Per gestire al minimo rischio un portafoglio occorre: diversificare ovvero disporre di un insieme di strumenti finanziari a diverso grado di rischio

82. Per ordinamento delle attività finanziarie s'intende: L'insieme organico delle norme che disciplinano le attività e gli intermediari finanziari in un dato contesto politico amministrativo 83. Perchè gli investimenti finanziari vanno opportunamente diversificati: Per ridurre il rischio di subire perdite provenienti da un solo titolo 84. Perchè l'ammontare del patrimonio a fine anno non è certo: Il patrimonio può essere stato investito in titoli obbligazionari di lungo periodo, titoli azionari o altri titoli rischiosi, il reddito e/o valore di mercato di fine periodo non sono noti con certezza 85. Perché le imprese di assicurazione rientrano tra gli intermediari finanziari: Investono i premi ricevuti (al fine di far fronte agli ipotetici risarcimenti futuri) in attività finanziarie e non verso attività reali 86. Perché si effettua il test di adeguatezza sul servizio di investimento offerto: Per verificare che la consulenza fornita corrisponda agli obiettivi di investimento del cliente al quale è rivolta e che sia adeguata alle sue risorse patrimoniali 87. Prima dell'entrata in vigore del TUB le banche le banche erano considerate: Come una pubblica istituzione operante in regime di separatezza temporale, settoriale e istituzionale dell'attività bancaria 88. Principale agenzia di rating del mondo e sua quota di mercato: Moody's;40% 89. Principale azione adottata da tutte le principali banche centrali, all'indomani dello scoppio della crisi del 2008: Riduzione dei tassi di sconto e immissione di grosse dosi di liquidità a sostegno del sistema bancario 90. Qual è il fine ultimo dell'Unione Economica e Monetaria (UEM) e dell'Unione Bancaria: Che le banche assumano il rischio dei propri errori, minimizzando il costo per i contribuenti 91. Qual è l'essenza del contratto swap: Lo scambio, ovvero due parti si accordano per scambiare tra di loro flussi di pagamenti a date certe 92. Qual è l'obiettivo essenziale del SEBC-Sistema Europeo delle Banche Centrali: Mantenimento della stabilità dei prezzi per mantenere il valore dell'euro 93. Qual è la cautela maggiore da tenere presente quando si dispone di un conto corrente on-line: Sicurezza 94. Qual è la differenza fondamentale tra contratti di partecipazione e contratti d'indebitamento: La partecipazione alla gestione comporta la rinunzia alla certezza della remunerazione 95. Qual è tra i seguenti il montante ottenibile impiegando un capitale di 1200 per 180 gg al tasso del 4,5% annuo: 627 euro (risposta errata il risultato è 1227 euro) 96. Qual è tra i seguenti, l'interesse riscosso, con l'investimento di capitale iniziale di 1000 _x005F_x0093_, al tasso del 3,5% annuo: 35 euro 97. Qual'era il presupposto economico della regola della concentrazione degli scambi, prima dell'adozione della direttiva MiFiD, da parte dell'Italia: Si riteneva che la significatività dei prezzi fosse massima, in quanto gli stessi erano formati dall'incrocio di tutta la domanda e di tutta l'offerta 98. Quale costituisce la novità più rilevante di MiFID 2: La possibilità di mettere freni alle negoziazioni iperspeculative ad alta frequenza e alle speculazioni sui derivati su materie prime 99. Quale delle seguenti affermazioni non è corretta: La compensazione si traduce in inglese "compensation" 100. Quale delle seguenti affermazioni non è corretta: la stabilità di un sistema bancario dipende dal livello di internazionalizzazione delle banche 101. Quale delle seguenti non rientra tra le tre vie che la banca centrale utilizza per porre in circolazione moneta di base: Concedendo credito ai grandi gruppi finanziari italiani e internazionali 102. Quale obiettivo essenziale viene garantito dalle operazioni sul mercato aperto da parte della BCE: Assicurare la liquidità necessaria al sistema bancario 103. Quale tipologia di finanziamento è destinato al fabbisogno di capitale circolante: Le aperture di conto corrente, smobilizzo crediti commerciali, anticipazioni garantite 104. Quale tra gli strumenti di seguito indicati non fa parte di quelli utilizzati dal gestore per mettere in atto la gestione attiva: stock option 105. Quale tra i seguenti non fa parte degli obblighi tipici degli investimenti da parte delle banche: Detenere tra le riserve di liquidità una percentuale di obbligazioni statali 106. Quale tra i seguenti non rientra tra i livelli di tutela offerti dalla MIFID in relazione alla categoria di appartenenza del cliente: Clienti occasionali

107. Quale tra i seguenti, non rientra tra gli elementi in base ai quali una banca delibera la concessione di un prestito ad un'azienda o ad un privato: L'assenza di garanzie concesse a fronte del prestito 108. Quale tra i seguenti, rientra tra gli obiettivi di fondo della MiFID: Favorire l'elevamento dell'importo medio degli investimenti da parte dei risparmatori 109. Quale tra i servizi di conto corrente indicati viene effettivamente erogato con l'onere di un costo: Emanazione di un ordine di bonifico 110. Quale tra le seguenti non rientra tra le caratteristiche previste dalla Direttiva MiFid: La Direttiva MiFid prevede l'obbligo, da parte dell'intermediario, di informare dettagliatamente le autorità comunitarie, dei servizi informativi offerti ai clienti 111. Quale tra le seguenti, non rientra tra le ragioni per cui si perseguono gli obiettivi della stabilità dei prezzi: Impedire crisi economiche e sociali dovute a fenomeni di inflazione crescenti 112. Quale tra questi non rientra tra gli obiettivi conseguiti dalla BCE: Favorire le esportazioni verso i mercati internazionali più redditizi 113. Quale, tra i seguenti, non rientra tra gli obiettivi della MiFID circa standard uniformi di organizzazione e controllo degli intermediari: Requisiti patrimoniali minimi 114. Quale, tra i seguenti, non rientra tra i livelli di tutela offerti dalla MiFID, in relazione alla categoria di appartenenza del cliente: Clienti occasionali 115. Quale, tra le caratteristiche relative sul conto corrente non è effettivamente praticata: Il tasso di interesse applicato è elevato 116. Quale tra le seguenti non corrisponde alle caratteristiche di una banca: Impresa che fornisce i propri servizi a costo zero 117. Quale, tra le seguenti non è coerente con le motivazioni per cui si effettua il test di appropriatezza sul servizio di investimento offerto: I clienti del dettaglio ricevono solo l'invito a leggere attentamente il prospetto informativo 118. Quale, tra le seguenti, non rientra tra le graduazioni della tipologia di servizio da parte dell'intermediario finanziario: L'intermediario deve valutare la consistenza patrimoniale dell'intero nucleo familiare dell'investitore 119. Quali delle seguenti "imperfezioni di mercato" giustificano la presenza degli intermediari finanziari: La presenza dei costi di transazione impliciti, incertezza e rischi, asimmetrie informative e rapporto 120. Quali delle seguenti affermazioni non è corretta: Nel sistema dei pagamenti le banche hanno un ruolo secondario 121. Quali erano le banche di interesse nazionale: Banca Commerciale Italiana, Credito Italiano e Banca di Roma 122. Quali passività delle banche sono comprese nell'aggregato soggetto a riserva obbligatoria: Depositi, titoli di debito, strumenti di raccolta a breve termine 123. Quali sono gli obblighi dell'UEM direttamente derivanti dal Trattato di Maastricht: Stabilità dei prezzi, situazione finanziaria pubblica sostenibile, stabilità del cambio, costo del denaro contenuto 124. Quali sono gli obiettivi della politica monetaria: Assicurare, nel breve periodo, un mix soddisfacente tra stabilità monetaria, occupazione e sviluppo 125. Quali sono i 2 elementi su cui si fonda la gestio...