MGSYS101 Supply Chain Notes PDF

Preview

Summary

MGSYS101 Supply Chain Notes.What is a Supply Chain?An interlinked chain of companies that convert raw materials into consumer products via the flows of material, cash and information.Core Ideas There are multiple stages o From the farmer to the sausage factory to the distribution centre to the retai...

Description

MGSYS101Suppl yChai nNot e s . Wha ti saSuppl yChai n? Ani n t e r l i nk e dc h a i no fc o mp a ni e st h a tc o n v e r tr a wma t e r i a l si n t oc o n s u me rp r o d u c t s v i at h eflo wso fma t e r i a l ,c a s ha n di n f o r ma t i o n . Cor eI de a s - Th e r ea r emu l t i p l es t a g e s o Fr o mt h ef a r me rt ot h es a u s a g ef a c t o r yt ot h edi s t r i b u t i onc e n t r et ot he r e t a i l e ra ndfin a l l yt ot h ec o n s u me r st a b l e . - Th e r ea r emu l t i p l eflo ws o Th e ma t e r i a lflo wi sf r o m s u p p l i e rt oc o n s u me r ,g oi n gt h r o u g ht h e d i s t r i b ut o ra ndr e t a i l e r( flo wo fg o o d s )–flo wd o wnt hes u p p l yc h a i n o Th ec a s hflo wi st h er e v e r s a loft h i s ;c o n s u me rt os u p p l i e r ,t h r o u g ht h e r e t a i l e ra ndd i s t r i bu t o r–mo n e yflo wsu pt h es u p p l yc h a i n . o Th ei nf o r ma t i o nflo wi sg o i n gi nb o t hd i r e c t i o n s–wi t h o u ti nf o r ma t i o n t h e r ei sn os u p pl yc h a i nma n a g e me n t . - I n f o r ma t i o n o Pu r c h a s eo r d e r s–d i s t r i bu t o ro r d e r i n gf r o ms u p p l i e r–i n f o r ma t i o nflo wi n g u pt h es u pp l yc h a i nf r o mt hed i s t r i bu t ort ot h es u pp l i e r o Ur g e n c y–r e t a i l e rt e l l i n gt he d i s t r i b u t o ra b o u ta nu r g e n to r de r– i n f o r ma t i o nflo wi n gu pt h es u p p l yc h a i nf r o mt her e t a i l e rt ot h ed i s t r i b ut o r o Av a i l a b i l i t yo fi n v e n t or y–i n f o r ma t i o nflo wi n gd o wnt h es u p p l yc h a i n o De l i v e r yi n f o r ma t i on–i n f or ma t i o nflo wi n gd o wnt hes u p pl yc h a i n o Cu s t o me rd e ma n d–wha tc u s t o me r sb u y–r e t a i l e rh a st h i si n f o r ma t i o n a v a i l a b l ewhi c hs h o u l db es h a r e dwi t ht h ed i s t r i bu t ora n ds u p p l i e rs ot h a t t h er i g h tpr o d uc t sa r ep r o d u c e d–i nf o r ma t i o nflo wi n gu pt h es u p pl yc h a i n Ac t o r sa ndLi nks - Ac t o r sa r eb o x e s - Li n k sa r ea r r o we dl i n e s - Th ec h o c o l a t es u p p l yc h a i n( wh o l es u p pl yc ha i n )

Se v e nt y p e so fa c t o r s ; - Fa r me r s - Coo p e r a t i v e - Coc op r o c e s s o r - Ch o c ol a t ema n u f a c t u r e r - Di s t r i b ut or - Re t a i l e r - Con s u me r - Fr o mt hep e r s pe c t i v eo ft h ec ho c o l a t ema n u f a c t u r e r

Suppl yCha i nAc t o r s - Th e r ea r emu l t i pl ea c t o r s

o Su p p l i e r s( p r o v i d et h ema t e r i a l s ) o Tr a n s f o r me r s( t r a n s f o r mt h ema t e r i a l si nt oan e wp r o d u c t ) o I n t e r me d i a r i e s( b u ya ndr e s e l lt h eg o o d s ) o Se r v i c ep r o v i d e r s( o ffe rs p e c i fics e r v i c e ss u c ha st r a n s p o r t ) o En dc u s t o me r s - Th a ta r ea dd i n gv a l u et ot h ep r o d u c t o Ph y s i c a lt r a n s f o r ma t i o n( e . g . ma nu f a c t u r e r ) o Se r v i c es u p p or t( e . g . t r a n s p o r t e r ) o Ma r k e tp r o x i mi t y( e . g .r e t a i l e r )–a l la b o u tb r i n g i n gt h ep r o d u c tc l o s e rt o t h ec o n s u me r s o Et c . Ac t o r sa ndLi nks - Th ey o g u r ts u p p l yc h a i n

Wha ti sSuppl yCha i nMa na g e me nt ? Th e ma n a g e me n to ft h e flo wo fg o o d sa n di n f o r ma t i o na mo n gu p s t r e a m a n d d o wn s t r e a ms up p l yc h a i nme mb e r si no r d e rt od e l i v e rs u p e r i orc u s t ome rv a l u ea tl e s s c o s tt ot h es u p p l yc h a i na sawh o l e . Suppl yCha i nEnv i r onme nt I ne a r l ya g r i c ul t u r a ls oc i e t i e s ,f a r me r sg r e wv e g g i e sa n ds ol dt h e ma tt h el o c a lma r k e t . Th e yh a dt o t a lc on t r o lo ft h ep r o d u c t ,d i r e c tc on t a c t swi t hc u s t o me r s( d e ma n d i n f o r ma t i o na v a i l a b l e ) , i mme d i a c yo fi n f o r ma t i o na n ds u p p l yme e t sd e ma n d .  Th i si sap r e d i c t a b l ee n v i r o n me n t I nmo d e r nt i me s ,weh a v eag l o ba l i s e dwo r l dwi t hav a r i e t yo fs u p p l i e r s .Th e r ei sn o d i r e c tc o n t a c twi t he n dc u s t o me r sa n dt h e r e f o r eal a c ko fa c c u r a t ea n di mme d i a t e d e ma nd i n f o r ma t i o n .Th e r ea r ed e ma n d i n gc u s t o me r s( t h os e wh o wa n tp r o d u c t v a r i e t y ) . Co mp a n i e sa r ef o c u s e do nc o r ec o mp e t e n c i e sa n dn o tv e r t i c a li nt e g r a t i o n .

Cor ec o mp e t e n c i e s :wh a ty ou d ob e s t– mu s tc o l l a b o r a t i v e wi t ho t h e r c o mp a n i e st h a tf o c u so nt he i rc or ec o mp e t e n c i e s Ve r t i c a li nt e g r a t i o n :t o t a lc o n t r o lo nt h ewh o l es u p p l yc h a i n .  Th i si sac omp l e xe n v i r o n me n t .

Ex e r c i s e . Wh i r l p o o lma na g e st h eflo wo fg o o d sa n di n f or ma t i o na mon gal a r g en u mb e ro f u p s t r e a ma n dd o wn s t r e a ms u p pl yc ha i nme mb e r si no r de rt od e l i v e rt h eg o o d swh e n a n dwh e r et h e ya r en e e de d . I d e n t i f yt h es u p p l yc h a i nme mb e r s .

Re fle c t i o nque s t i o n Ho wi sas uppl yc ha i nl i k ea ndno tl i keac ha i n? I ti sas e r i e so fe l e me n t s( o r g a n i s a t i on s )c on n e c t e dt oo nea n o t h e r Th a ti sa ss t r o n ga st h ewe a k e s tl i n k BUT As u p p l yc h a i ni sn o tl i n e a rwh i l eac h a i ni sas t r a i g h tl i n e As u p p l yc h a i ni sma d eo fma n yp oi n t so fc o n ne c t i o na ndi n t e r a c t i o n

Co s tv s .Va l uea dv a nt a g e s - Su p e r i or i t yo v e rc omp e t i t o r s o Cos ta d v a n t a g e o Va l u ea d v a n t a g e( d i ffe r e n t i a t i o n)

- Th es o u r c e sofv a l u e / d i ffe r e n t i a t i o n o Pr o d u c tf e a t u r e sa n dq u a l i t y o Pr o d u c tv a r i e t ya n dc u s t o mi s a t i o n( De l l 1a n dDe l l 2 ) o Hi g h e rl e v e lo fs e r v i c e( e . g .f a s td e l i v e r i e s ) o Br a n d o Et c . Co mpe t i t i v ea dv a nt a g ea ndSCM - Cos te ffic i e n c i e s 1 .Re d u c i n gi n v e n t or y( a n di n v e n t or yc a r r y i n gc o s t s ) Re t a i l e rc o l l e c t sPOSi n f o r ma t i on .Th i si si nf o r ma t i ona b o u twh a tc u s t ome r s b u y–wh i c hc o me sf r o mt h ec h e c k o u tr e g i s t e rf r o mt h er e t a i l e r . Re t a i l e ri sa b l e t oi n c r e a s eo rd e c r e a s et h es t o c ko fc e r t a i ni n v e n t o r y .Th i si n f o r ma t i o nc a n t h e nb es h a r e dupt h es u p p l yc ha i nwh i c ha l l o wst h ewh o l es u p p l yc h a i nt o i n c r e a s eo rd e c r e a s ec e r t a i ns t o c kwh e nn e c e s s a r y .

2 .Ma ki n gg o o d smo v ef a s t e r

Ex a mpl ei na ma z o nc a s es t u d y 3 .St r e a ml i ni n gs u p p l yc ha i np r o c e s s e s ,e . g .a u t o ma t i cr e pl e n i s hme n to rv e n d o r ma n a g e di n v e nt o r y( VMI ) Wh e ny o uh a v eas y s t e mt h a tc o n s t a n t l ymo n i t or sy o u rl e v e lo fs t o c ka n d a u t o ma t i c a l l yr e l e a s e sa ne l e c t r o n i co r d e rf o rs t o c k wh e nt h ep r e d e fine d mi ni mu ma mou n to fs t o c kh a sb e e nr e a c h e d . - Va l u ec r e a t i on o Pr o d u c ta v a i l a b i l i t y  Th er i g h tp r o d u c ta v a i l a b l ea tt h er i g h tt i me , a tt h er i g h tp l a c e o Pr o d u c tv a r i e t ya n dc u s t o mi s a t i o n  Ex a mpl e s :c a rma n u f a c t ur e r , De l l o Re s po n s i v e ne s sa n dq u i c kd e l i v e r i e s  Ex a mpl e :Ama z o n

Cas eSt udy : De l l ’ sCo mpe t i t i v eAdv ant a g e Ho wd o e sDe l lc r e a t eac o s ta d v a n t a g e ? - Nos t o c ko ffin i s h e dg o o d s( ma k e t o o r de rs t r a t e gy ) o Comp u t e r sa r eno tp r e a s s e mb l e d o Ma d ea f t e rac u s t o me ro r de rh a sb e e np l a c e d o Th e r e f o r et h e yh o l dn os t oc ko ffin i s h e dg o o d s - Al mo s tn os t o c ko fc o mp o n e n t s( j us t i n t i mede l i v e r i e s ) o Comp o ne n t sa r ed e l i v e r e db ys u p p l i e r se x a c t l ywh e nt h e ya r er e q u i r e df o r a s s e mb l y - Ve nd o r Ma n a g e dI n v e n t o r y( VMI )f o rs u b a s s e mb l i e s o Ma i n t a i nas t o c ko fs u b a s s e mb l i e se . g . s p e a k e r so rmon i t o r s o Su p p l i e r smo n i t o ra n da r r a n g er e p l e n i s h me n twh e nn e e de d . - St r e a ml i n e da n di nt e g r a t e dp r o c e s s e s o De l lu s e se x t e r n a lt r a n s p o r t e r st omo v et h ec o mp o n e n t sf r om t hes u p p l i e r s t ot h ea s s e mb l yp o i n t s o Tr a n s p o r ti sa r r a n g e da tt h es a met i met h a tt h ec o mp o n e n t sa r eo r d e r e d f r o mt hes u p p l i e r s Ho wd o e sDe l lc r e a t eav a l uea d v a nt a g e ? - Cu s t o mi s e dp r o d u c t s o Ex a c t l yt h ewa yc u s t o me r swa n tt he m - Pr o d u c tv a r i e t y( ma n yp o s s i b l ec o n fig u r a t i o n s ) - Noo b s o l e s c e ntp r o d u c t s - Qu i c kd e l i v e r i e s

Ama z on’ sCo mpe t i t i v eAdv a nt a g e Ho wd o e sAma z o nc r e a t eac o s ta d v a n t a g e ? - Vo l u mee ffe c t( e c o n o mi e so fs c a l e ) o Hu g ewa r e h o u s e s - Us eo ft e c h n o l o g yt os t r e a ml i n eop e r a t i o n s( e . g .r o b o t s ,o n l i n eo r d e rs y s t e m d i r e c t l yc on n e c t e dt ot h ewa r e h o u s e - Ro b o tp r o c e s s e sa n dp r o c e d u r e st os t a nd a r d i s ewo r k( e . g . SLAM) Ho wd o e sAma z o nc r e a t eav a l u ea d v a n t a g e ? - Pr o d u c tv a r i e t y( 1mi l l i o nd i ffe r e n ti t e ms ) - Sa med a yd e l i v e r i e s - I n n o v a t i v ed e l i v e r ys o l u t i o ns( e . g .d r o n e s )

Sy nt he s i s Wha ti sas uppl yc ha i n? As u p pl yc ha i ni san e t wo r ko fi n t e r c o n n e c t e dfir msa dd i n gv a l u et ot h e p r o d u c t . As u p p l yc h a i nt r a n s f o r msr a wma t e r i a l si nt oc o n s u me rp r o d u c t s . 3t y p e so fflo w( g o o d s , c a s h , i n f o r ma t i o n ) Wha ti ss uppl yc ha i nma na g e me nt ?

Su p p l yc h a i nma n a g e me n ti st h ec o o r d i n a t i o no fas u p p l yc h a i n . Col l a b o r a t i v ea p p r o a c ht os t r e a ml i n i n go p e r a t i on s ,r e d u c i n gc o s t sa n d , u l t i ma t e l y , p r o v i d i n gc u s t o me rv a l u e . Co mpe t i t i v eAdv a nt a g e Su p p l yc ha i nma n a g e me n ts u p p o r t st h ec r e a t i ono fac o mp e t i t i v ea d v a n t a g e ( c o s ta n do rv a l u ea d v a n t a g e ) . Cos te ffic i e n c i e sc a nb ea c h i e v e db yr e d u c i n gi n v e n t or y ,ma ki n gg o o dsmo v e f a s t e ra n ds t r e a ml i n i n gp r o c e s s e s . Va l u ei sc r e a t e db yi n c r e a s i n gp r o d u c ta v a i l a b i l i t y ,o ffe r i n gp r o d u c tv a r i e t y ,a n d s u p po r t i n gq u i c kd e l i v e r i e s

Te s tQue s t i ons -

De s c r i bet he3t y pe so fflo wi nas uppl yc ha i n. Whyi si nf o r ma t i o ns ha r i nga mo ngs uppl yc ha i npa r t ne r sc r i t i c a l ? Ho wi sas uppl yc ha i nl i k ea ndno tl i keac ha i n? Whyi st o da y ’ ss uppl yc ha i ne n vi r onme ntc o mpl e xa ndunc e r t a i n? Ho w do e ss uppl yc hai n ma na g e me nthe l pc o mpa ni e sg a i n ac o s t / v a l ue a dv a nt a g e ?Us et heDe l la ndAma z o nc a s es t udi e st oj us t i f yy o ura ns we r .

Suppl yCha i nI nt e gr a t i on I nt e r na la ndEx t e r na lI nt e g r a t i o n. I n t e g r a t i o ni st hepr o c e s so fc o mb i n i n gt h epa r t so fas y s t e mi n t oac o h e s i v ewh o l e Su p p l yc h a i ni n t e gr a t i o ni n v o l v e sc omb i n gt h ep a r t so fas u p p l yc h a i ni nt oac o he s i v e wh o l e - I n t e r n a l l y :i nt e g r a t i ono ft h eb u s i n e s sf u n c t i on s( e . g .p r o c ur e me n t ,p r o d uc t i o n , s a l e s ) - Ex t e r na l l y :i n t e gr a t i o no ft hes u p p l yc h a i nc omp a n i e s Suppl yCha i nI nt e g r a t i o n Th e4s t a g e sofi n t e gr a t i o n

- Ba s e l i n e( f u n c t i o na ls i l o s ) o Al li n t e r na lde c i s i o n sa r ema d ei nc omp l e t ei s o l a t i o n - Fu nc t i o n a li nt e g r a t i o n o Li mi t e dd e gr e eo fi n t e gr a t i o na mo n gf u n c t i o n s o Fo c u s :r a t i o n a l i s i n gf u n c t i o n sa n dr e d u c i n gi nt e r n a lc o s t s - I n t e r n a li n t e gr a t i o n o We l l i n t e g r a t e dflo wofg o o d sa n di n f or ma t i o nwi t h i nt h ec o mp a n y o I n t e r n a ld e c i s i o n sa n da c t i o nsa r es y n c h r o n i s e d - Ex t e r na li n t e gr a t i o n o I n t e g r a t i o nwi t hs u p p l i e r sa n dc u s t o me r s o Sh a r e di n f o r ma t i ona n dc o o r d i n a t e da c t i o n s Ca s eSt udy :De l l Wh i c ho ft h e4s t a g e so fi n t e g r a t i o nmo s tc l o s e l yr e p r e s e n t sDe l l ’ ss up p l yc h a i n ? Se l e c to n eo ft h ef o l l o wi n go p t i o n sa n dj u s t i f yy ou ra n s we rwi t he v i d e n c ef r o mt h e c a s es t u d y .

-

Ba s e l i n e( f u n c t i o na ls i l o s ) Fu nc t i o n a li nt e g r a t i o n I n t e r n a li n t e gr a t i o n Ex t e r na li n t e gr a t i o n

De l lh a sr e a c h e dt h es t a g eo fe x t e r na li n t e g r a t i o n wh i c hi st h ei n t e gr a t i o nwi t h c u s t o me r sa n ds u p p l i e r s - Di r e c ts a l e s o I n t e g r a t i o nwi t hc u s t ome r s-d o wns t r e a m o En a b l e sDe l lt oc o l l e c td e ma n di n f o r ma t i o n - Ma k e t o o r d e rs t r a t e gy o I n t e g r a t i o nwi t hc u s t ome r s-d o wns t r e a m - Cl o s ec ol l a b o r a t i o nwi t hs u p p l i e r s( e x c h a n g eo fi n f o r ma t i o n,J I Td e l i v e r ys y s t e m, De l lh e l p ss up p l i e r si mp r o v ea n do p t i mi s et h e i ro wno p e r a t i o n s ) o I n t e g r a t i o nwi t hs u p p l i e r s-u ps t r e a m Wh a ta r et h eb e n e fitofDe l l ’ si n t e gr a t i o ne ffo r t s ? -

Cu s t o mi s a t i o no fp r o d u c t s Qu i c kd e l i v e r i e s Re du c e di n v e nt o r y( c o mp o n e n t s+fini s he dg o o ds ) Nor i s k so fo b s ol e s c e n c e

Mul t i mo da lTr a ns por t Mu l t i mo d a lt r a n s p o r t :t h eus eo fmu l t i p l et r a n s p o r tmo de s( e . g . r a i l ,s e a ,r o a d )t omo v e g o o d sf r o mo r i gi nt od e s t i n a t i o n . Fa c i l i t a t e db yt h ed e v e l op me nto ft r a n s p o r tu ni t i s a t i o n - Th ep a c ki n go fs ma l li t e msi n t os t a n da r du n i tl oa d s( e . g .pa l l e t s ,s h i pp i n g c o n t a i n e r s ) - Un i tl o a d sc a nb eh a n d l e db yme c h a ni c a le q u i p me n ta n dmo v e dbe t we e nt r a n s p o r t mo d e swi t h o u th a n d l i n ge a c hi t e mi n d i v i d u a l l y - Su p p or t se ffic i e n tt r a n s p o r tflo wsa n dt h er e d u c t i o no fd e l i v e r yt i me s I n t e r mo d a lt e r mi n a l s - I n t e r f a c e st r a n s p o r tmod e s Po s s i b l ed e l a y swhe ng o o d smo v ef r o mo n emo d et oa n o t h e r Smo o t ha n de ffic i e ntt r a n s p o r to p e r a t i on sr e q u i r et h ep l a n n i n ga n di n t e gr a t i o no ft h e d i ffe r e nts t a g e s( e . g . r a i l ,s h i p ,t r u c k ) Ad v a n t a g e sofwe l l i nt e g r a t e dmu l t i mo d a lt r a n s p or t : - Op t i mi s e da n ds t r e a ml i n e dd e l i v e r i e s - Fa s t e rt r a n s h i p me n t( r a p i dl o a d i n g / o ffloa d i n g ) - I n c r e a s e dc a r g os a f e t y( r e d u c e dr i s kso fda ma g ea n dt h e f t )

- Cos te ffic i e n c i e s Ruakur aI nl a ndPo r t -

4 8 0 h e c t a r ed e v e l op me nti n c l u di n ga ni n l a n dpo r ta n dal o g i s t i c sh u b Con s t r u c t i o no ft h ei nl a n dp o r t :2 0 1 72 0 4 1 Ful lc a p a c i t yt h r o u g h o u t :1mi l l i o nc o n t a i n e r sp e ry e a r Di r e c ta c c e s sv i ar o a d( e x p r e s s wa y )a ndr a i lt ot h epo r t so fAu c kl a n da n dTa u r a n g a Th ep o r t so fAuc kl a n da n dTa u r a n g ap r o c e s st h ema j o r i t yo fNZ’ sc o n t a i n e r v o l ume s( c o mb i n e dt h r o u g h p u t :a b ou t2mi l l i o nc o nt a i n e r sp e ry e a r )

I n l a n dPo r t - Al s oc a l l e dd r yp o r t - De fin i t i o n :i n l a n di n t e r mod a lt e r mi n a ld i r e c t l yc o n n e c t e db yr o a da n d / o rr a i lt oa s e a po r ta n do p e r a t i n ga sac e n t r ef o rt h et r a n s h i p me n to fs e ac a r g o - Ma i nr o l e :c a r g ot r a n s h i p me n t - I n l a n dp o r t st y p i c a l l yi n c l u d ef a c i l i t i e sf o rs t o r a g ea n do t he rl o g i s t i c ss e r v i c e s ( c a r g oc on s o l i d a t i o n ,c u s t o msc l e a r a n c e , e t c . )

Be n e fit so fi n l a n dpo r t s : - Re l i e v ec o mp e t i t i o nf o rs p a c ea ts e a p o r t s - Re du c ec o n g e s t i o na ts e a p o r t s - Re du c ec o n g e s t i o ni ns e a po r tc i t i e s - I n c r e a s es e a p o r tp r o d u c t i vi t y - Re du c et h er i s ko fr o a da c c i de n t s - Re du c et h er o a dma i nt e n a nc ec o s t s Re fle c t i o nQue s t i on:Rua kur aCa s eSt udy

Wh a ta r et h ee x p e c t e db e n e fit so ft h eRu a k u r ai n l a n dpo r t ? - I n c r e a s e do pe r a t i o n a le ffic i e n c y( e . g . f e we re mp t yc o nt a i n e rmo v e me n t s , r e d uc e d l o g i s t i c sa n df r e i g h tc o s t s ) - Re du c e dc o n g e s t i o na n di n c r e a s e dr e l i a b i l i t yo ft r a n s p o r to pe r a t i o n s( f a s t e r , o n t i med e l i v e r i e s ) - Ac c o mmod a t i n gt h ee xp e c t e di n c r e a s ei nt r a d eop e r a t i o n s - Fl e x i b i l i t yf o ri mp o r t e r sa n de x p o r t e r st h a twi l lbea b l et oe a s i l ya c c e s sb o t h s e a po r t s( Auc kl a n da n dTa u r a n g a ) - Re du c e dc a r b o ne mi s s i o n s( mo r ef r e i g h to nr a i l ,l e s so nr oa d ) - Ex pe c t e d1 2 , 0 0 0j o b s Suppl yCha i nRe l a t i o ns hi ps Tr a n s a c t i on a lr e l a t i o n s h i p - Comp a n i e sa r ei nav e n d o rr e l a t i o n s h i p( a l s oc a l l e da r m’ sl e n gt hr e l a t i o n s h i p ) - Se r i e so fi n d e p e n d e ntd e a l s - Pr i c ef o c us - Nomo t i v a t i o nt oi n v e s tt i meo re n e r g yi nt her e l a t i o n s h i p - Su i t a b l ef o rb u y i n gs oc a l l e dc o mmo d i t yp r o d u c t s( wi d e l ya v a i l a b l ea n de a s i l y b o u g h tf r o md i ffe r e n ts u p p l i e r s ) - Ex a mpl e :r e l a t i o n s h i pb e t we e nas u p e r ma r k e tc ha i na n di t ss u p p l i e r s Col l a b o r a t i v er e l a t i o n s h i p - Comp a n i e sc o mmi tt oe a c ho t h e r - Re q u i r e so n g o i n gc o mmu n i c a t i o n s ,t r u s t ,j oi n te ffo r t sa n dc o n t i n u o u si mp r o v e me n t - Le s su n c e r t a i n t ya n dmo r ec o n t i n ui t yi ns u p p l yc ha i no pe r a t i o n s - Li k e l i h o odo fs up p l yc ha i ndi s r u p t i o n sgr e a t l yr e d u c e d - Lo we rc o s t sa nd / o rh i g h e rr e t u r n s - Ex a mpl e :r e l a t i o n s h i pb e t we e nDe l la n di t ss u p p l i e r s St r a t e g i cr e l a t i o ns h i p - Hi g hl e v e lo fi n t e r d e p e n d e n c e , c o mmi t me n ta n di n v e s t me n t - We bo fp e r s o n a lc o n n e c t i on sa ta l ll e v e l s - Op e nn e s si na l la r e a so ft h er e l a t i o n s h i p( i n f o r ma t i o ns h a r i n g ,o b j e c t i v e s , b e n e fit s , c o s t s , r i s ks ) - Pa r t n e r ss h a r eav i s i o na nd / o rd e v e l o paj oi n ts t r a t e gy - Ex a mpl e :r e l a t i o n s h i pb e t we e n7 El e v e na n dNEC

Ca s eSt udy :The7 El e v e na ndNECpa r t ne r s hi p Ho wwou l dd e fin et h er e l a t i o n s h i pb e t we e n7 El e v e na n dNEC?Tr a n s a c t i o n a l , c o l l a b or a t i v e , s t r a t e g i c ?J u s t i f yy o u ra n s we r . I ti sas t r a t e g i cr e l a t i o n s h i p ; - Bo t hc o mp a n i e sh a v eah i g hl e v e lo fc o mmi t me n tt oe a c ho t h e r , a n dt h e r ei sah i g h l e v e lofi n v e s t me ntf r o mb o t hs i d e st oma k et h ...