Resume Accounting Under Ideal Conditions (Financial Accounting Theory) - William R. Scott PDF

Preview

Summary

TEORI AKUNTANSI AKUNTANSI DALAM KONDISI IDEAL SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS SURABAYA 2015/2016 DAFTAR ISI 2.1 Ikhtisar.................................................................................................................. 3 2.2 Model Nilai Sekarang dibawah Kepastian ..................

Description

Accelerat ing t he world's research.

Resume Accounting Under Ideal Conditions (Financial Accounting Theory) - William R. Scott Annisa Rizki

Related papers

Download a PDF Pack of t he best relat ed papers 

" AKUNTANSI DI BAWAH KONDISI IDEAL " KELOMPOK 9 SEKOLAH T INGGI ILMU EKONOMI PERB… Sint ia Put ri christ ant i

BAB 2 RevisiA Bilal SAK ETAP Mei 2009 IKATAN AKUNTAN INDONESIA Sri Sembiring

TEORI AKUNTANSI AKUNTANSI DALAM KONDISI IDEAL

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS SURABAYA 2015/2016

DAFTAR ISI 2.1 2.2 2.3 2.4

2.5

2.6    

Ikhtisar.................................................................................................................. 3 Model Nilai Sekarang dibawah Kepastian ........................................................... 3 2.2.1 Rangkuman .............................................................................................. 6 Model Nilai Sekarang dibawah Ketidakpastian ................................................... 6 2.3.1 Rangkuman ............................................................................................ 10 Akuntansi Pengakuan Cadangan ........................................................................ 11 2.4.1 Contoh Akuntansi Pengakuan Cadangan ............................................... 11 2.4.2 Rangkuman ............................................................................................ 12 2.4.3 Kritik Atas RRA .................................................................................... 12 2.4.4 Rangkuman ............................................................................................ 14 Akuntansi Biaya Historis yang Diperbaiki ........................................................ 15 2.5.1 Perbandingan Pengukuran Dasar yang Berbeda .................................... 15 2.5.2 Rangkuman ............................................................................................ 18 Ketiadaan Laba Bersih yang Sebenarnya ........................................................... 18

2   

2.1 Ikhtisar Model nilai sekarang memberikan sepenuhnya informasi yang relevan kepada pengguna laporan keuangan. Kita menetapkan informasi yang relevan sebagai informasi tentang prospek ekonomi perusahaan di masa depan yaitu dividen, arus kas, dan profitabilitas. Informasi yang dapat dipercaya dapat mewakili posisi keuangan dan hasil usaha operasi perusahaan. Kita juga akan mempelajari kondisi dimana harga pasar dari asset dan liabilitas dapat disajikan sebagai ukuran tidak langsung dari nilai sekarang. Jika kondisi tidak ideal, masalah mendasar dibuat untuk penilaian asset dan pengukuran laba. 2.2 Model Nilai Sekarang dibawah Kepastian Model nilai sekarang banyak digunakan di bidang ekonomi dan keuangan dan telah memiliki andil cukup besar pada akuntansi selama bertahun-tahun. Dengan “kepastian” berarti arus kas masa depan perusahaan dan tingkat bunga dalam perekonomian yang terbuka dapat diketahui dengan pasti. Kami menyebutnya sebagai kondisi ideal.

Ilustrasi (2.1) dari Model Nilai Sekarang dibawah Kepastian P.V. Ltd adalah perusahaan asset tanpa ada kewajiban. Asumsikan bahwa asset akan menghasilkan arus kas akhir sebesar $150 setiap tahun selama dua tahun dan lalu akan memiliki nilai nol. Asumsikan juga tingkat bunga adalah 10%. Lalu pada tahun pertama masa manfaat asset, nilai sekarang dari arus kas masa depan perusahaan ditunjukan dengan PA0 PA0 =

+

= $136.36 + $123.97 = $260.33

Selama pendapatan bersih di masa depan dikapitalisasikan ke nilai asset, laba bersih adalah bunga pada nilai asset awal.

Jadi, laba bersih

setahun sama dengan PA0 x 10% = $260.33 x 10% = $26.03. Jumlah ini disebut pertambahan diskonto (nilai sekarang awal dikalikan tingkat bunga). Istilah ini muncul karena aliran penerimaan kas lebih dekat dengan 3   

akhir tahun daripada awal. Pada akhir tahun, nilai sekarang dari arus kas yang tersisa dari asset perusahaan adalah PA1 =

= $136.36

P.V. Ltd Neraca Akhir Tahun Pertama Aset Modal Pemilik Kas $150.00 Nilai Awal Aset Modal, at PV 136.36 Laba Bersih $286.36 Laporan ini diasumsikan tidak ada pembayaran dividen.

$260.33 26.03 $286.36

Beberapa kesimpulan yang didapat dari ilustrasi tersebut adalah •

Nilai buku dari asset modal pada setiap akhir tahun sama dengan nilai sekarang asset tersebut, atau nilai dalam penggunaan dimana nilai tersebut ditentukan sebagai nilai sekarang dari arus kas masa depan dari asset tersebut, didiskon 10%.

•

Pertambahan diskonto sebesar $26.03 juga disebut laba bersih yang diharapkan selama pada tahun awal, perusahaan berharap untuk mendapatkan $26.03. Tentunya, jika semua kondisi diketahui dengan pasti, dan laba bersih yang diharapkan akan sama dengan laba bersih yang dicapai.

•

Informasi laporan keuangan yang relevan memberikan informasi pada investor tentang prospek ekonomi perusahaan di masa depan. Yang pertama dicatat secara mendasar, prospek ekonomi ditentukan oleh aliran dividen masa depannya perusahaan. Lalu, mungkin terlihat bahwa kebijakan dividen perusahaan akan mempengaruhi nilainya. Saat dividen yang tidak relevan, arus kas biasanya sama relevannya dengan dividen, karena arus kas berasal dari kemampuan pembayaran dividen perusahaan. 4 

 

•

Sebagai akuntan, mungkin bertanya-tanya mengapa laba bersih perusahaan terlihat tidak memiliki peran dalam penilaian perusahaan. Ini mungkin benar, tapi tidak termasuk kondisi dibawah ideal. Alasannya adalah arus kas masa depan diketahui dan karenanya dapat didiskonto untuk menyediakan penilaian neraca. Laba bersih selanjutnya dapat diprediksi, menjadi pertambahan diskonto. Sebenarnya, kondisi dibawah ideal, neraca mengandung semua informasi yang relevan sedangkan laporan laba/rugi tidak. Walaupun laba bersih “benar dan tepat”, hal tersebut tidak menyampaikan informasi karena investor biasanya dapat mencari tahu dengan mengalikan nilai awal neraca dengan tingkat bunga. Untuk saat ini, dapat dikatakan ketika kondisi ideal tidak ada, laporan laba/rugi mengasumsikan peran yang jauh lebih penting.

•

Informasi laporan keuangan yang dapat diandalkan diyakini mewakili apa yang dimasudkan untuk diwakilkan. Informasi pada ilustrasi tersebut hampir semuanya dapat diandalkan, selama kita telah mengasumsikan bahwa arus kas masa depan dan tingkat bunga diketahui secara pasti. Lalu, penilaian neraca diyakini mewakili asset dan liabilitas perusahaan.

•

Kondisi dibawah ideal dari arus kas masa depan yang diketahui dengan pasti dan suku bunga bebas, nilai sekarang dari asset atau liabilitas akan sama dengan nilai/harga pasarnya. Tingkat suku bunga sebesar 10%, tidak ada yang bersedia membayar lebih dari $260.33 untuk nilai sekarang asset pada tahun awal. Jika iya, mereka akan mendapatkan bayaran kurang dari 10%. Juga, pemilik asset tersebut tidak akan menjual kurang dari $260.33, jika ditawarkan kurang dari harga tersebut, lebih baik mereka menyimpan dan membayar sebesar 10%. Jika mereka membutuhkan uang, mereka dapat meminjam sebesar 10% terhadap asset sebagai jaminan. Ini 5 

 

adalah contoh prinsip arbitrasi. Jika harga pasar untuk barang dan jasa identik yang memungkinkan menghasilkan laba dengan hanya membeli di suatu pasar dan menjualnya di pasar yang lain, ini disebut laba arbitrasi. •

Pada umumnya, jika suatu perusahaan mempunyai lebin dari satu asset, harga pasar dari perusahaan tersebut yaitu jumlah dari nilai asset tersebut ditambah nilai sekarang dari penerimaan masa depan dari asset modal, termasuk tidak berwujud, dikurangi nilai sekarang dari berbagai liability.

2.2.1 Rangkuman Tujuan dari ilustrasi untuk menunjukan kondisi dibawah ideal dari arus kas masa depan dengan pasti dan tingkat suku bunga, yang mungkin untuk menyusun laporan keuangan yang relevan dan dapat diandalkan. Proses dari arbitrasi memastikan bahwa harga pasar dari asset sama dengan nilai sekarang dari arus kas masa depannya. Harga pasar dari perusahaan adalah nilai dari asset ditambah nilai dari asset modal tersebut (dikurangi berbagai liability) 2.3 Model Nilai Sekarang dibawah Ketidakpastian Selanjutnya, perluasan model nilai sekarang dengan adanya ketidakpastian.

Ilustrasi (2.2) dari Model Nilai Sekarang dibawah Ketidakpastian Dengan melanjutkan ilustrai (2.1), ekonomi dapat digolongkan menjadi kondisi “buruk” dan “baik” selama tiap tahunnya. Jika di kondisi buruk, arus kas akan sebesar $100 selama setahun. Jika dalam kondisi baik, bahkan arus kas mencapai $200 setahunnya. Asumsikan bahwa setiap tahunnya dalam kondisi buruk dan kondisi baik hanya terjadi dengan kemungkinan

0.5.

Asumsi

bahwa

probabilitas

sama

setiap

tahun

menunjukkan bahwa realisasi kondisi yang independen. Kondisi realisasi

6   

pada tahun pertama tidak mempengaruhi probabilitas dari kondisi realisasi tahun kedua. Kejadian masa depan yang tidak pasti seperti kondisi ekonomi disebut kondisi dari alam atau sementara. Kondisi 1

Ekonomi yang buruk

Kondisi 2

Ekonomi yang baik

Tidak ada yang dapat mengendalikan kondisi dialami, inilah mengapa disebut kondisi dasar. Sementara tak satupun mengetahui dengan pasti kondisi apa yang akan terjadi, hal itu diketahui bahwa apapun kondisi yang terjadi harus menjadi elemen. Selanjutnya, kita mengasumsikan bahwa realisasi kondisi yang diamati publik - semua orang akan tahu mana kondisi yang benar-benar terjadi. Akhirnya, asumsikan bahwa kondisi probabilitas obyektif dan diketahui publik. Kondisi ideal yang dibawah ketidakpastian dicirikan dengan (1) diberikan, tingkat bunga tetap dimana arus kas masa depan perusahaan didiskontokan, (2) Kondisi dasar yang lengkap dan diketahui oleh public, (3) Kondisi probabilitas yang obyektif dan telah diketahui, dan (4) Realisasi kondisi yang diketahui. Jika kondisi yang pertama terjadi, arus kas menjadi sebesar $100. Asumsikan bahwa arus kas masa depan P.V. Ltd didiskonto pada 10%. Menghitung nilai sekarang yang diharapkan dari arus kas pada tahun awal. PA0 = 0.5 + 0.5 = (0.5 x $272.73) + (0.5 x $247.93) = $136.36 + $123.97 = $ 260.33 Sementara nilai yang diharapkan dari perusahaan sebesar $260.33 pada tahun awal, ini menunjukan pada nilai yang diharapkan pada akhir tahun pertama sebesar $236.36 atau $336.36 tergantung apakah itu kondisi buruk atau baik yang terjadi ditahun tersebut. Nilai sekarang dari spekulasi 50/50 adalah 7   

PA0

= 0.5 x + 0.5 x = (0.5 x $214.87) + (0.5 x $305.78) = $107.44 + 152.89 = $260.33 Prinsip arbitasi aka nada jika investor menolak risiko tetapi harga pasar akan dikendalikan yang jumlahnya kurang dari $260.33. Perbedaan utama antara kasus ketidakpastian dan kepastian adalah laba bersih yang diharapkan

dan

laba

bersih

yang

tercapai

tidak

perlu

dibawah

ketidakpastian yang sama. Laba bersih yang dicapai adalah penjumlahan dari laba bersih yang diharapkan ditambahkan perbedaan antara arus kas yang diharapkan dengan arus kas sebenarnya. P.V. Ltd Laporan L/R (Ekonomi Tidak Baik) Tahun Pertama Pertambahan diskon (0.10 x 260.33) Less: Laba abnormal, sebagai hasil dari realisasi kondisi tidak baik: Arus kas harapan (0.5 x $100 + 0.5 x $200) $150 Arus kas sebenarnya 100 Rugi Bersih

Asset Kas Aset Modal Nilai Akhir Tahun

$26.03

50.00 $23.97

P.V. Ltd Neraca (Ekonomi Tidak Baik) Akhir Tahun Pertama Modal pemilik $100.00 Nilai awal

$260.33

136.36 Rugi Bersih $236.36

23.97 $236.36

Arbitrasi memastikan harga pasar dari asset sebesar $136.36 dan perusahaan sebesar $236.36 pada tahun pertama. Kemudian, perhitungan jika kondisi realisasi pada ekonomi yang baik.

8   

P.V. Ltd Laporan L/R (Ekonomi Baik) Tahun Pertama Pertambahan diskon (0.10 x 260.33) Add: Laba abnormal, sebagai hasil dari realisasi kondisi baik: ($200 - $150) Laba Bersih

Asset Kas Aset Modal Nilai Akhir Tahun

$26.03 50.00 $76.03

P.V. Ltd Neraca (Ekonomi Baik) Akhir Tahun Pertama Modal pemilik $200.00 Nilai awal

$260.33

136.36 Laba Bersih $336.36

23.97 $336.36

Arbitrasi memastikan bahwa harga pasar perusahaan pada tahun pertama sebesar $336.36, diberikan investor risiko netral. Beberapa kesimpulan dari kondisi ilustrasi tersebut: • Relevan, karena nilai yang ada di neraca berdasarkan arus kas yang diharapkan di masa depan, dan dividen yang tidak relevan. Keandalan, karena kondisi yang ideal memastikan perhitungan nilai sekarang diyakini menggambarkan arus kas yang diharapkan di masa depan. Laporan keuangan yang andal dan laporan keuangan yang tidak dapat diprediksi merupakan konsep yang berbeda. Sementara, perhitungan nilai sekarang andal pada kondisi yang ideal, laba bersih dan nilai yang ada di neraca tidak dapat diprediksi selama akhir periode nilai sekarang tergantung pada realisasi kondisi.

9   

• Seperti kasus kepastian, ada dua cara untuk menghitung neraca; dapat menghitungan nilai sekarang yang diharapkan secara langsung atau dapat menggunakan harga pasar. • Disamping fakta bahwa laba bersih yang diharapkan dan realisasinya tidak perlu sama, laporan l/r masih tidak mempunyai informasi ketika laba abnormal tidak ada. Laba bersih dapat diprediksi dengan adanya syarat kondisi dasar. Probabilitas yang subyektif lebih beralasan dibanding probability yang obyektif, karena kinerja kedepannya dari keperluan bisnis lebih kompleks dan sulit untuk diprediksi. Selama para investor mengetahui bahwa prediksi mereka mendekati kesalahan, mereka akan diingatkan sumber informasi yang menghubungkan mereka untuk merevisi penilaian probability mereka. Laporan l/r adalah salah satu sumber informasi. Ketika kondisi probabilitas subyektif, laporan l/r dapat menyediakan informasi tentang probabilitas. 2.3.1 Rangkuman Definisi kondsi ideal harus diperluas yang mencakup keseluruhan dan dapat diketahui oleh seluruh anggota di perusahaan, dilengkapi dengan arus kas masa depan yang menggambarkan kondisi sebenarnya perusahaan tersebut. Model nilai sekarang di bawah kepastian akan membawa kondisi probabilitas objektif dan diketahui publik, kecuali nilai pasar yang didasarkan pada arus kas yang diharapkan, dengan asumsi investor netral terhadap suatu resiko. Perbedaan utama antara kondisi kepastian dan ketidakpastian adalah

laba bersih yang diharapkan dan yang sebenarnya yang

diperlukan tidak lagi sama dibawah kondisi ketidakpastian, sehingga perbedaan ini disebut laba abnormal. Laporan keuangan berdasarkan nilai sekarang diharapkan terus menjadi relevan dan dapat diandalkan. Dianggap relevan dan dapat diandalkan, jika dapat memprediksi arus kas masa depan dengan tepat.

10   

2.4 Akuntansi Pengakuan Cadangan 2.4.1 Contoh Akuntansi Pengakuan Cadangan Model nilai sekarang dihadapkan pada masalah keandalan ketika mencoba untuk menerapkannya di kondisi yang tidak ideal. Untuk menggambarkan masalah ini, dapat dipertimbangkan standar nilai yang lain, yaitu Akuntansi Pengakuan Cadangan untuk perusahaan minyak dan gas. Pada tahun 1982, FASB mengeluarkan PSAK 69 yang diperlukan untuk pengungkapan informasi tambahan tentang operasi perusahaan minyak dan gas publik. Aspek yang menarik dari PSAK 69 adalah pengungkapan estimasi nilai sekarang atas penerimaan cadangan minyak dan gas di masa yang akan datang. Bisa dikatakan, perusahaan minyak dan gas perlu memberikan jenis pengungkapan tambahan karena biaya historis atas property minyak dan gas yang memiliki hubungan dengan nilai arus kas masa depan. Di Kanada, Instrumen Nasional (NI) 51-101 dari CSA membutuhkan hal serupa, tetapi pengungkapan nilai sekarang lebih diperjelas.

Namun,

perusahaan-perusahaan

dapat

mengajukan

permohonan pembebasan dari standar ini untuk melaporkan peraturan pengakuan cadangan di bawah US. Sulit dikatakan bahwa perusahaan minyak dan gas beroperasi di bawah kondisi yang pasti. Konsekuensinya, harus dipertimbangkan PSAK 69 mengenai hubungan terhadap model nilai sekarang di bawah kondisi ketidakpastian. Akuntansi nilai sekarang diterapkan untuk persediaan minyak dan gas yang dikenal sebagai Akuntansi Pengakuan Cadangan (RRA). Contohnya,

perusahaan

energi

Husky

yang

merupakan

perusahaan multinasional yang bertempat di Kanada dan sahamnya diperdagangkan di Bursa Efek Toronto, ketika memperkirakan arus kas untuk masa depan didiskontokan sebesar 10%. PSAK 69 mensyaratkan bahwa perhitungan nilai sekarang menggunakan harga minyak dan gas akhir tahun (diharapkan akan berlaku ketika dijual). PSAK tidak 11   

memerlukan pengungkapan keadaan alami dan probabilitas, tetapi hanya hasil akhir dari perhitungan harapan. Untuk tingkat diskon 10% yang digunakan oleh perusahaan energi Husky bukan merupakan tingkat diskon tunggal yang digunakan, angka tersebut hanya berlaku untuk cadangan yang terbukti. 2.4.2 Rangkuman Prosedur yang digunakan oleh perusahaan energi Husky untuk menjelaskan hasil usaha minyak dan gas di bawah akuntansi pengakuan cadangan (RRA), tampaknya sesuai dengan model nilai sekarang yang secara teoritis berada pada kondisi di bawah ketidakpastian, kecuali perlu

untuk

membuat

perubahan

penting

terhadap

perkiraan

sebelumnya. 2.4.3 Kritik Atas RRA PSAK 69 berisi mengenai beberapa ketentuan untuk mengurangi masalah keandalan. Cadangan yang terbukti hanya disertakan, harga akhir periode digunakan daripada harga yang diharapkan ketika cadangan tersebut dijual, dan tingkat bunga yang ditentukan sebesar 10%. Jadi, RRA lebih relevan dibandingkan dengan biaya historis cadangan, tetapi bukan berarti benar-benar relevan. RRA bukan merupakan representasi lengkap karena hanya berlaku untuk cadangan terbukti. Karena ketidaktepatan konsep cadangan terbukti, perkiraan RRA dapat menjadi bias dan terdapat kesalahan. Khusunya

untuk

manajer

perusahaan

minyak,

cenderung

menganggap RRA dengan menunggu dan penuh kecurigaan karena berhubungan dengan konsisten relevansi dan pertimbangan keandalan. Sebagai contoh, perusahaan Husky yang terdapat dalam PSAK 69 yang pengungkapan informasi RRA bukan merupakan ukuran kinerja yang handal dalam mengevaluasi kinerja perusahaan, bukan representasi dari nilai cadangan perusahaan, dan tidak digunakan untuk pengambilan keputusan internal.

12   

Banyak perusahaan minyak multinasional yang melaporkan informasi RRA. Kemungkinan, perusahaan Husky ingin menarik banyak investor dengan cara melaporkan informasi RRA. Perusahaan cukup

melaporkan

tambahan

informasi

cadangan

(bukan

mereproduksi). Meskipun manajer berhati-hati tentang RRA, tetapi bukan berarti tidak memberikan informasi yang berguna bagi investor. Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, RRA lebih relevan daripada informasi biaya historis dan langkah-langkah yang diambil untuk mengurangi masalah keandalan, sehingga memilki potensi untuk menjadi informasi yang lebih bermanfaat dan dapat diandalkan. Karena pendapatan produksi minyak dan gas dicatat sebagai akuntansi biaya historis yang berasal dari cadangan yang terbukti. Overhead perusahaan, beban bunga, dan biaya operasi lainnya dikecualikan dari kedua RRA dan hasil operasi. Perbedaannya dapat dijelaskan dalam hal pengakuan pendapatan. Valuasi cadangan yang terbukti pada nilai sekarang berarti pengakuan pendapatan sebagai cadangan yang terbukti. Di bawah akuntansi biaya historis, peningkatan dalam nil...