Resume Liabilitas Jangka Panjang 1 BAB 14 IFRS PDF

Preview

Summary

Arda Nur Salisa 195020307111048 CG Akuntansi Keuangan Menengah 2BAB 14Liabilitas Jangka PanjangKewajiban tidak lancar (atau utang jangka panjang) adalah semua kewajiban perusahaan yang jatuh temponya lebih dari satu periode akuntansi, yang akan dilunasi dengan menggunakan sumber-sumber yang bukan di...

Description

Arda Nur Salisa 195020307111048 CG Akuntansi Keuangan Menengah 2 BAB 14 Liabilitas Jangka Panjang Kewajiban tidak lancar (atau utang jangka panjang) adalah semua kewajiban perusahaan yang jatuh temponya lebih dari satu periode akuntansi, yang akan dilunasi dengan menggunakan sumber-sumber yang bukan digolongkan sebagai aktiva lancar. Umumnya, utang jangka panjang memiliki berbagai perjanjian atau batasan yang melindungi pemberi pinjaman dan peminjam. Perjanjian ini mencakup jumlah yang diotorisasi untuk diterbitkan, tingkat bunga, tanggal jatuh tempo, ketentuan penebusan (call provisions), properti yang dijaminkan, persyaratan sinking fund, pembatasan modal kerja dan dividen, dan pembatasan terkait asumsi tambahan utang. Perusahaan harus menjelaskan fitur-fitur ini dalam tubuh laporan keuangan atau catatan jika penting untuk pemahaman yang lengkap tentang posisi keuangan dan hasil operasi. Meskipun tampaknya perjanjian ini memberikan perlindungan yang memadai kepada debtholder jangka panjang, banyak pemegang obligasi menderita kerugian yang cukup besar ketika perusahaan menambah lebih banyak utang ke dalam struktur modal. Pertimbangkan apa yang dapat terjadi pada pemegang obligasi dalam leveraged buyout (LBO), yang biasanya dipimpin oleh manajemen. Dalam LBO RJR Nabisco (AS), misalnya, obligasi dengan peringkat kuat jatuh 20% nilainya ketika manajemen mengumumkan pembelian dengan leverage. Hilangnya nilai terjadi karena tambahan utang yang ditambahkan ke struktur modal meningkatkan kemungkinan gagal bayar. Meskipun perjanjian melindungi pemegang obligasi, mereka masih dapat menderita kerugian ketika tingkat hutang menjadi terlalu tinggi. Liabilitas jangka panjang dapat berupa:

1.

Bonds Payable (Utang Obligasi)

yaitu surat utang yang berisikan janji tertulis untuk membayar sejumlah uang pada waktu yang telah ditentukan dan disertai dengan pembayaran bunga secara berkal dengan jumlah yang telah ditentukan. 

Jenis-jenis obligasi: 1. Secured and Unsecured/Debenture bonds (Obligasi dengan Jaminan dan Obligasi Tanpa Jaminan) Secured bonds didukung oleh semacam jaminan, yaitu harta perusahaan. Obligasi hipotek dijamin dengan klaim atas real estate / lahan yasan. Jaminan kepercayaan obligasi diamankan dengan saham dan obligasi perusahaan lain. Obligasi tanpa agunan tidak dijamin. Unsecured/Debenture bonds tidak memiliki jaminan. Obligasi sampah tidak dijamin dan juga sangat berisiko, karena tingkat bunga yang dibayarkan tinggi. Perusahaan sering menggunakan obligasi ini untuk membiayai pembelian dengan leverage. 2. Term, Serial Bonds, and Callable Bonds (Obligasi Berjangka, Obligasi Berseri, dan Obligasi Opsi Beli)

Term bonds adalah obligasi yang jatuh tempo dalam satu tanggal. Serial bonds adalah obligasi yang jatuh tempo dengan angsuran (pelunasannya dengan cara cicilan). Kedua obligasi ini sering digunakan oleh sekolah atau kabupaten sanitasi, kotamadya, atau badan pajak daerah lainnya yang menerima uang melalui pungutan khusus. Callable bonds adalah obligasi yang dapat dilunasi lebih awal olehpenerbit obligasi sebelum masa jatuh tempo obligasi. Sehingga, penerbit memiliki hak untuk menarik dan menghentikan obligasi sebelum jatuh tempo. 3. Convertible, Commodity-Backed, and Deep-Discount Bonds (Obligasi Konversi, Obligasi yang Dijamin Komoditas, dan Obligasi Diskon Besar) Convertible bonds, yaitu ketika obligasi dapat dikonversi menjadi sekuritas lain perusahaan untuk waktu tertentu setelah penerbitan. Dua jenis obligasi yang telah dikembangkan sebagai upaya untuk menarik modal di pasar uang yang ketat adalah: Commodity-backed bonds, yaitu obligasi yang dapat ditebus dalam ukuran komoditas; seperti barel minyak, ton batu bara, atau ons logam langka. Deep-Discount bonds / disebut sebagai obligasi debenture tanpa bunga, yaitu obligasi yang dijual dengan harga diskon yang memberikan pembayaran bunga total pembeli pada saat jatuh tempo. 4. Registered and Bearer (Coupon) Bonds (Obligasi Atas Nama dan Obligasi Atas Unjuk) Registered bonds adalah obligasi yang terdaftar dan membutuhkan penyerahan sertifikat dan penerbitan sertifikat baru untuk menyelesaikan penjualan. Bearer (Coupon) bonds adalah obligasi yang tidak dicatat atas nama pemiliknya, sehingga dapat ditransfer dari satu pemilik ke pemilik lain hanya dengan penyerahan. 5. Income and Revenue Bonds Income bonds adalah obligasi yang tidak membayar bunga kecuali perusahaan penerbitnya untung. Sehingga, pembayaran bunganya bergantung dari penghasilan yang diperoleh oleh perusahaan yang bersangkutan. Revenue bonds adalah obligasi yang bunganya dibayarkan dari sumber pendapatan tertentu (paling sering diterbitkan oleh bandara, distrik sekolah, kabupaten, otoritas jalan tol, dan badan pemerintah). 

Penerbitan obligasi: Ikatan muncul dari kontrak yang dikenal sebagai indenture obligasi. Obligasi mewakili janji untuk membayar (1) sejumlah uang pada tanggal jatuh tempo yang ditentukan, ditambah (2) bunga periodik pada tingkat tertentu pada jumlah jatuh tempo (nilai nominal). Obligasi individu dibuktikan dengan sertifikat kertas dan biasanya memiliki nilai nominal € 1.000. Perusahaan biasanya melakukan pembayaran bunga obligasi setengah tahunan meskipun tingkat bunga umumnya dinyatakan sebagai tingkat tahunan. Tujuan utama obligasi adalah untuk meminjam dalam jangka panjang ketika jumlah modal yang dibutuhkan terlalu besar untuk disuplai oleh satu pemberi pinjaman. Dengan menerbitkan obligasi dalam denominasi € 100, € 1.000, atau € 10.000, perusahaan

dapat membagi sejumlah besar hutang jangka panjang menjadi banyak unit investasi kecil, sehingga memungkinkan lebih dari satu pemberi pinjaman untuk berpartisipasi dalam pinjaman. Sebuah perusahaan dapat menjual seluruh penerbitan obligasi ke bank investasi, yang bertindak sebagai agen penjual dalam proses pemasaran obligasi. Jadi, bank investasi dapat menjamin seluruh masalah dengan menjamin sejumlah tertentu kepada perusahaan, sehingga mengambil risiko menjual obligasi dengan harga berapa pun yang bisa mereka peroleh (penjaminan emisi perusahaan). Atau, mereka dapat menjual penerbitan obligasi untuk mendapatkan komisi atas hasil penjualan (penjaminan emisi usaha terbaik). Sebagai alternatif, perusahaan penerbit dapat menjual obligasi langsung ke lembaga besar, keuangan atau lainnya, tanpa bantuan penjamin emisi (private placement). 

Penilaian dan Accounting Utang Obligasi: Hal-hal yang perlu diperhatikan: 1. Nilai jual obligasi ditentukan sebesar PV of future cashflow, yang terdiri atas nilai nominal obligasi dan bunga. 2. Tingkat bunga yang dipakai untuk menghitung PV adalah tingkat bunga pasar. Untuk menghitung pokok obligasi menggunakan PV of Single Sum (Tabel 6-2) dan menghitung bunga dengan menggunakan PV of an Ordinary Annuity (Tabel 6-4). 3. Tingkat bunga yang tercantum dalam kontrak dan muncul dalam sertifik obligasi disebut tarif bunga nominal atau stated, coupon atau nominal rate. Tingkat bunga nominal ini digunakan untuk menghitung besaran bunga yang sebenarnya dibayarkan kepada pemegang obligasi. 4. Tarif tersebut merupakan % dari nilai nominal atau face value. o Bonds Issued at Par (Obligasi Diterbitkan pada Par) Jika tarif yang digunakan oleh komunitas investasi (pembeli) sama dengan tarif yang ditetapkan, obligasi dijual dengan harga par. Artinya, nilai par sama dengan nilai sekarang dari obligasi yang dihitung oleh pembeli (dan harga pembelian saat ini). Untuk mengilustrasikan penghitungan nilai sekarang dari penerbitan obligasi, asumsikan bahwa Santos SA menerbitkan obligasi senilai R $ 100.000 pada 1 Januari 2019, jatuh tempo dalam 5 tahun dengan bunga 9% terhutang setiap tahun pada tanggal 1 Januari. Pada saat penerbitan, pasar tingkat untuk obligasi tersebut adalah 9%. Diagram waktu pada Ilustrasi 14.1 menggambarkan nilai pokok utang dan arus kas bunga.

Nilai pokok utang dan arus kas bunga diskon pada tingkat 9% untuk lima periode: Nilai sekarang dari pokok utang: R$100,000 × .64993 R$ 64,993 Nilai sekarang dari arus kas bunga: R$9,000 × 3.88965 35,007 Nilai sekarang (harga jual) obligasi: R$ 100,000 Dengan membayar R $ 100.000 (nilai nominal) pada tanggal penerbitan, investor merealisasikan suku bunga efektif atau imbal hasil sebesar 9% selama jangka waktu 5 tahun obligasi. Santos membuat jurnal berikut pada tahun pertama obligasi. 1 Januari 2019 (Penerbitan Obligasi) Kas $ 100,000 Utang obligasi $ 100,000 31 Desember 2019 (Beban Bunga yang Masih Harus Dibayar) Beban Bunga (R $ 100.000 × .09) $ 9,000 Utang bunga $ 9,000 1 Januari 2020 Utang bunga $ 9,000 Kas $ 9,000 o Bonds Issued at Discount or Premium (Obligasi Diterbitkan dengan Diskon atau Premi) Jika tarif yang digunakan oleh pembeli berbeda dari tarif yang ditetapkan, nilai sekarang obligasi yang dihitung oleh pembeli (dan harga pembelian saat ini) akan berbeda dari nilai nominal obligasi. Perbedaan antara nilai nominal dan nilai sekarang obligasi menentukan harga sebenarnya yang dibayarkan pembeli untuk obligasi. Perbedaan ini bisa berupa diskon atau premium. • Jika obligasi dijual kurang dari nilai nominal, mereka menjual dengan harga diskon. • Jika obligasi dijual lebih dari nilai nominal, mereka menjual dengan harga premium. Tingkat bunga yang sebenarnya diperoleh oleh pemegang obligasi disebut hasil efektif atau tingkat pasar. Jika obligasi dijual dengan harga diskon, hasil efektif melebihi tingkat yang ditetapkan. Sebaliknya, jika obligasi dijual dengan harga premium, hasil efektifnya lebih rendah dari tingkat yang ditetapkan. Beberapa variabel mempengaruhi harga obligasi selama masih beredar, terutama suku bunga pasar. Ada hubungan terbalik antara tingkat bunga pasar dan harga obligasi. Sebagai ilustrasi, asumsikan sekarang Santos menerbitkan obligasi senilai R $ 100.000, yang jatuh tempo dalam 5 tahun dengan bunga 9% yang harus dibayarkan setiap tahun pada akhir tahun. Pada saat penerbitan, harga pasar untuk obligasi tersebut adalah 11%. Diagram waktu menggambarkan nilai pokok utang dan arus kas bunga:

Nilai pokok utang dan arus kas bunga diskon pada tingkat 11% untuk 5 periode: Nilai sekarang dari pokok utang: R$100,000 × .59345 Nilai sekarang dari arus kas bunga: R$9,000 × 3.69590 Nilai sekarang (harga jual) obligasi:

R$59,345.00 33,263.10 R$92,608.10

Dengan membayar R $ 92.608 pada tanggal penerbitan, investor merealisasikan suku bunga efektif atau imbal hasil sebesar 11 persen selama jangka waktu lima tahun obligasi. Obligasi ini akan dijual dengan harga diskon R $ 7.392 (R $ 100.000 - R $ 92.608). Harga jual obligasi biasanya dinyatakan sebagai persentase dari nilai nominal atau nominal obligasi. Misalnya, obligasi Santos dijual dengan harga 92,6 (92,6% dari par). Jika Santos telah menerima R $ 102.000, maka obligasi tersebut dijual seharga 102 (102% dari par). Ketika obligasi dijual kurang dari nilai nominal, itu berarti investor meminta tingkat bunga yang lebih tinggi dari harga yang ditetapkan. Biasanya, ini terjadi karena investor dapat memperoleh tingkat yang lebih tinggi atas investasi alternatif dengan risiko yang sama. Mereka tidak dapat mengubah kurs yang ditetapkan, jadi mereka menolak untuk membayar nilai nominal obligasi. Jadi, dengan mengubah jumlah yang diinvestasikan, mereka mengubah tingkat pengembalian efektif. Para investor menerima bunga pada tingkat yang ditentukan dihitung dari nilai nominal, tetapi mereka sebenarnya memperoleh pada tingkat efektif yang melebihi tingkat yang ditetapkan karena mereka membayar kurang dari nilai nominal obligasi. 

Metode Bunga-Efektif: Perusahaan mencatat penyesuaian biaya ini sebagai beban bunga obligasi selama umur obligasi melalui proses yang disebut amortisasi. Amortisasi diskonto meningkatkan beban bunga obligasi. Amortisasi premi mengurangi beban bunga obligasi. Prosedur yang diperlukan untuk amortisasi diskonto atau premi adalah metode bunga efektif (juga disebut amortisasi nilai sekarang). Di bawah metode bungaefektif, perusahaan:

1. Hitunglah beban bunga obligasi terlebih dahulu dengan mengalikan nilai tercatat (nilai buku) obligasi di awal periode dengan suku bunga efektif. 2. Tentukan diskonto obligasi atau amortisasi premi selanjutnya dengan membandingkan beban bunga obligasi dengan bunga (tunai) yang akan dibayarkan.

Metode suku bunga efektif menghasilkan beban bunga periodik yang sama dengan persentase konstan dari nilai tercatat obligasi. o Bonds Issued at a Discount Untuk mengilustrasikan amortisasi diskonto dengan metode bunga efektif, asumsikan Evermaster AG menerbitkan € 100.000 dari obligasi berjangka 8% pada 1 Januari 2015, jatuh tempo pada 1 Januari 2020, dengan hutang bunga setiap 1 Juli dan 1 Januari. Karena investor membutuhkan suku bunga efektif 10 persen, mereka membayar € 92.278 untuk obligasi € 100.000, menciptakan diskon € 7.722. Evermaster menghitung diskon € 7,722 seperti yang ditunjukkan pada: Nilai jatuh tempo hutang obligasi € 100,000 Nilai sekarang € 100,000 karena dalam 5 €61,391 tahun sebesar 10%, bunga dibayar setengah tahunan; FV (PVF10,5%); (€ 100.000 × 0,61391) Nilai sekarang dari € 4,000 bunga 30,887 terhutang setengah tahunan selama 5 tahun sebesar 10% per tahun; R (PVFOA10,5%); (€ 4,000 × 7,72173) Hasil penjualan obligasi (92,278) Diskon utang obligasi € 7,722 Jadwal amortisasi lima tahun sebagai berikut: JADWAL AMORTISASI DISKON OBLIGASI METODE BUNGA EFEKTIF — PEMBAYARAN BUNGA SEMIANNUAL 5 TAHUN, 8% OBLIGASI DIJUAL 10%

Tanggal 1/1/19 7/1/19 1/1/20 7/1/20 1/1/21 7/1/21 1/1/22

Pembayaran tunai

Beban bunga

Diskonto Diamortisasi

€ 4,000a 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000

€ 4,614b 4,645 4,677 4,711 4,746 4,783

€ 614c 645 677 711 746 783

Jumlah tercatat obligasi € 92,278 92,282d 93,537 94,214 94,925 95,671 96,454

7/1/22 1/1/23 7/1/23 1/1/24

4,000 4,000 4,000 4,000 € 40,000 a) b) c) d)

4,823 4,864 4,907 4,952 € 47,722

823 864 907 952 € 7,722

97,277 98,141 99,048 100,000

€4,000 = €100,000 × .08 × 6/12 €4,614 = €92,278 × .10 × 6/12 €614 = €4,614 − €4,000 €92,892 = €92,278 + €614 Evermaster mencatat penerbitan obligasinya dengan harga diskon pada 1 Januari 2019, sebagai berikut: Kas 92,278 Utang obligasi 92,278 Pencatatan pembayaran bunga pertama pada 1 Juli 2019, dan amortisasi diskonto sebagai berikut: Beban bunga 4,614 Utang obligasi 614 Kas 4,000 Evermaster mencatat beban bunga yang masih harus dibayar pada 31 Desember 2019 (akhir tahun), dan amortisasi diskonto sebagai berikut: Beban bunga 4,645 Utang bunga 4,000 Utang obligasi 645

o Bonds Issued at a Premium Sekarang asumsikan bahwa untuk penerbitan obligasi yang dijelaskan di atas, investor bersedia menerima tingkat bunga efektif 6%. Dalam hal ini, mereka akan membayar € 108,530 atau premi € 8,530, dihitung seperti di bawah ini: Nilai jatuh tempo hutang obligasi € 100,000 Nilai sekarang € 100,000 yang jatuh tempo € 74,409 dalam 5 tahun sebesar 6%, hutang bunga setengah tahunan; FV(PVF10,3%); (€ 100,000 × 0,74409) Nilai sekarang dari € 4,000 bunga terhutang 34,121 setengah tahunan selama 5 tahun sebesar 6% per tahun; R (PVF-OA10,3%); (€ 4,000 × 8,53020) Hasil penjualan obligasi (108,530) Premi hutang obligasi € 8,530 Jadwal amortisasi 5 tahun sebagai berikut:

JADWAL AMORTISASI DISKON OBLIGASI METODE BUNGA EFEKTIF — PEMBAYARAN BUNGA SEMIANNUAL 5 TAHUN, 8% OBLIGASI DIJUAL 10%

Tanggal 1/1/19 7/1/19 1/1/20 7/1/20 1/1/21 7/1/21 1/1/22 7/1/22 1/1/23 7/1/23 1/1/24

Pembayaran tunai

Beban bunga

Diskonto Diamortisasi

€ 4,000a 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 € 40,000

€ 3,256b 3,234 3,211 3,187 3,162 3,137 3,112 3,085 3,057 3,029 € 31,470

€ 744c 766 789 813 838 863 888 915 943 971 € 8,530

a) b) c) d)

Jumlah tercatat obligasi € 108,530 107,786d 107,020 106,231 105,418 104,580 103,717 102,829 101,914 100,971 100,000

€4,000 = €100,000 × .08 × 6/12 €3,256 = €108,530 × .10 × 6/12 €744 = €4,000 − €3,256 €107,786 = €108,530 + €744

Evermaster mencatat penerbitan obligasi dengan premi pada 1 Januari 2019 sebagai berikut: Kas 108,530 Utang obligasi 108,530 Evermaster mencatat pembayaran bunga pertama pada 1 Juli 2019, dan amortisasi premi sebagai berikut: Beban bunga 3,256 Utang obligasi 744 Kas 4,000 Evermaster harus mengamortisasi diskonto atau premi sebagai penyesuaian terhadap beban bunga selama umur obligasi sedemikian rupa sehingga menghasilkan tingkat suku bunga yang konstan bila diterapkan pada jumlah tercatat utang yang belum dibayar pada awal periode tertentu. o Accruing Interest (Bunga yang masih harus dibayar) Dalam contoh sebelumnya, tanggal pembayaran bunga dan tanggal penerbitan laporan keuangan pada dasarnya sama. Misalnya, ketika Evermaster menjual obligasi dengan harga premium, dua tanggal pembayaran bunga bertepatan dengan tanggal pelaporan keuangan. Namun, apa jadinya jika Evermaster menyusun laporan keuangan pada akhir Februari 2019? Dalam hal ini, perusahaan memprorata premi dengan jumlah bulan yang sesuai untuk sampai pada biaya bunga yang sesuai sebagai berikut:

Akrual bunga (€ 4,000 × 2/6) Premi diamortisasi (€ 744 × 2/6) Beban bunga (Jan. – Feb.)

€1,333.33 (248,00) € 1,085.33

Evermaster mencatat akrual ini sebagai berikut. Beban bunga 1,085.33 Utang obligasi 248.00 Kas 1,333.33 Jika perusahaan menyusun laporan keuangan enam bulan kemudian, prosedurnya sama. Artinya, premi yang diamortisasi akan seperti di bawah ini: Premi diamortisasi (Maret – Juni) (€ 744 × 4/6) €496.00 Premi diamortisasi (Juli – Agustus) (€ 766 × 2/6) 255.33 Premi diamortisasi (Maret – Agustus 2019) € 751.33 o Obligasi Diterbitkan Di Antara Tanggal Bunga Perusahaan biasanya melakukan pembayaran bunga obligasi setengah tahunan, pada tanggal yang ditentukan dalam perjanjian obligasi. Ketika perusahaan menerbitkan obligasi selain tanggal pembayaran bunga, investor obligasi akan membayar penerbit bunga yang masih harus dibayar terakhir tanggal pembayaran bunga sampai dengan tanggal penerbitan. Para investor obligasi, pada dasarnya, membayar penerbit obligasi di muka untuk bagian dari pembayaran bunga enam bulan penuh yang bukan hak mereka karena mereka belum memegang obligasi untuk periode itu. Lalu, lanjutkan pada tanggal pembayaran bunga tengah tahunan berikutnya, investor obligasi akan menerima pembayaran bunga enam bulan penuh. o Obligasi Diterbitkan pada Nilai Par Sebagai ilustrasi, asumsikan bahwa alih-alih menerbitkan obligasi pada 1 Januari 2019, Evermaster menerbitkan obligasi lima tahun, tertanggal 1 Januari 2019, pada 1 Mei 2019, dengan harga par (€ 100.000). Evermaster mencatat penerbitan obligasi antara tanggal bunga sebagai berikut. 1 Mei 2019 Kas 100,000 Utang obligasi 100,000 (Untuk mencatat penerbitan obligasi pada par) Kas 2,667 Beban bunga 2,667 (Untuk mencatat bunga yang masih harus dibayar; Utang Bunga dapat dikreditkan) Karena Evermaster menerbitkan obligasi di antara tanggal bunga, ia mencatat penerbitan obligasi pada nominal (€ 100.000) ditambah

bunga yang masih harus dibayar (€ 2.667). Artinya, jumlah total yang dibayarkan investor obligasi termasuk bunga yang masih harus dibayar selama empat bulan. Pada 1 Juli 2019, dua bulan setelah tanggal pembelian, Evermaster membayar bunga enam bulan kepada investor, dengan membuat entri berikut: 1 Juli 2019 Beban bunga (€100,000 4,000 × .08 × 6/2) Kas 4,000 (Untuk mencatat pembayaran bunga pertama) Akun Pengeluaran Bunga sekarang berisi saldo debit € 1,333 (€ 4,000 € 2,667), yang mewakili jumlah pengeluaran bunga yang tepat — dua bulan sebesar 8% dari € 100,000: Beban Bunga 5/1/19 2,667a 7/1/19 4,000b Balance 1,333 a) Bunga akrual diterima b) Pembayaran tunai o Obligasi Diterbitkan dengan Diskon atau Premi Ilustrasi di atas disederhanakan dengan menerbitkan obligasi 1 Januari 2019 pada tanggal 1 Mei 2019, pada par. Namun, jika obligasi diterbitkan dengan potongan harga atau premi antara tanggal bunga, Evermaster tidak hanya harus memperhitungkan pembayaran bunga tunai sebagian tetapi juga jumlah amortisasi efektif untuk periode parsial. Sebagai ilustrasi, asumsikan bahwa obligasi Evermaster 8 persen diterbitkan pada 1...