Sample/practice exam, questions and answers PDF

Preview

Summary

Chapter 5Cost Behavior: Analysis and UseTrue/False A variable cost is a cost that remains constant in total throughout wide ranges of activity. Level: Easy LO: 1 Ans: F If the activity level increases, then one would expect the variable cost per unit to increase as well. Level: Medium LO: 1 Ans: F F...

Description

Chapter 5 Cost Behavior: Analysis and Use Tr ue / Fal s e

1. Av a r i a b l ec o s ti sac o s tt ha tr e ma i n sc o ns t a n ti nt o t a lt h r ou gh ou twi der a n g e so fa c t i vi t y . Le v e l :Ea s y LO:1 An s :F

2 .I ft hea c t i vi t yl e v e li nc r e a s e s ,t h e non ewo ul de x pe c tt h ev a r i a b l ec os tp e run i tt oi n c r e a s ea swe l l . Le v e l :Me d i um LO:1 Ans :F

3 .Fi x e dc os t se x pr e s s e donape ru n i tb a s i sv a r yi n v e r s e l ywi t hc h a n g e si na c t i v i t y . Le v e l :Me d i um LO:1 Ans :T

4 .Ca l c ul a t i ono ffix e dc os t sonap e run i tb a s i si sc r i t i c a lf ori nt e r na lr e p or t i n gt oma n a g e r s . Le v e l :Me d i um LO:1 An s :F

5 .Ma n a g e me n t ’ ss t r a t e gywi l ld e t e r mi net oal a r g ede gr e et hec l a s s i fic a t i ono fafix e dc o s ta sdi s c r e t i on a r y o rc ommi t t e d . Le v e l :Ea s y LO:1 An s :T

6 .Co mmi t t e dfix e dc o s t sc a nn otber e du c e dt oz e r owi t ho uts e r i ou s l yi mp a i r i n gt h ec omp a n y ’ sl on gt e r m g oa l s . Le v e l :Ea s y LO:1 An s :T

7 .Un l e s st heb e h a v i o rp a t t e r nofe a c hc os tofac o mpa n yi su nd e r s t oo d ,t h ei mp a c to fac omp a n y ’ s a c t i v i t i e so ni t sc o s t swi l ln o tb ekno wnu nt i la f t e rt hea c t i v i t yh a so c c ur r e d . Le v e l :Me d i um LO:1 An s :T

8 .Wh e nu s i n gt heh i g h l o wme t ho d, i ft h eh i gha n dl o wa c t i vi t yl e v e l sdon o tc o i nc i d ewi t ht h ehi gha n d l o wl e v e l sofc o s t ,t h e nt hea n a l y s ts h ou l du s et hep oi n t swi t ht hehi g ha n dl o wl e v e l so fc os t . Le v e l :Me d i um LO:3 An s :F

9 .At r a d i t i o na lf un c t i o na li nc o mes t a t e me n to r g a n i z e sc o s t sont heb a s i sofbe ha v i or . Le v e l :Ea s y LO:4 An s :F

1 0.Thec on t r i b ut i oni n c o mes t a t e me ntor g a n i z e sc os t sa c c o r d i n gt obe ha v i or .

Br e we r , I n t r o d u c t i ont oMa n a g e r i a lAc c o u n t i n g , 1 3 7 / e 4

Le v e l :Ea s y LO:4 An s :T

1 7 5

Br e we r , I n t r o d u c t i ont oMa n a g e r i a lAc c o u n t i n g , 3 / e

1 1.Thec on t r i b ut i onma r g i nr e p r e s e nt st hea mo un ta v a i l a b l et oc o nt r i b ut et o wa r dc o v e r i n gfix e de x pe n s e s a n dt o wa r dpr o fit sf ort hep e r i o d . Le v e l :Ea s y LO:4 An s :T

1 2.Mos tc o mpa n i e su s et h ec on t r i b ut i ona p p r oa c hi np r e p a r i n gfina n c i a ls t a t e me n t sf ore x t e r n a lr e p or t i n g p ur po s e s . Le v e l :Me d i um LO:4 An s :F

1 3.Thel e a s t s q ua r e sr e gr e s s i onme t ho dc o mp ut e st her e g r e s s i o nl i n et h a tmi n i mi z e st h es u m oft he s qu a r e dde v i a t i on sf r o mt h ep l o t t e dp oi nt st ot hel i n e . Le v e l :Me d i um LO:5 An s :T

1 4.Ac c o u nta na l y s i si sas p e c i a lf or mo fl e a s t s q ua r e sr e g r e s s i oni nwhi c hmor et ha non ea c c ou nti s a n a l y s e da tt hes a met i me . Le v e l :Ea s y LO:6 An s :F

1 5.Thei n v e nt o r yv a l u es h o wnont heb a l a n c es he e ti sg e n e r a l l yhi g he ru nd e ra b s o r p t i onc o s t i n gt h a n u nd e rv a r i a b l ec o s t i n g . Le v e l :Me d i um LO:5 An s :T

1 6.Und e rv a r i a b l ec o s t i n g ,i n v e n t o r i a b l epr o du c tc o s t sc on s i s to fdi r e c tma t e r i a l s ,di r e c tl a b o r ,v a r i a b l e ma n uf a c t u r i n go v e r h e a da ndv a r i a b l es e l l i n ga nda dmi n i s t r a t i one xp e ns e s . Le v e l :Me d i um LO:5 An s :F

1 7.Und e rv a r i a b l ec o s t i n g ,a ni nc r e a s ei nt hefix e df a c t or yo v e r he a dwi l lh a v enoe ffe c tont heu ni tpr o du c t c o s t . Le v e l :Me d i um LO:5 An s :T

1 8.Und e rt h ea b s o r p t i o nc o s t i n gme t h od ,apo r t i ono ffix e dma n uf a c t u r i n go v e r h e a dc o s ti sa l l o c a t e dt o e a c hu ni tofpr od uc t . Le v e l :Ea s y LO:5 An s :T

1 9.Und e rv a r i a b l ec o s t i n g ,i ti sp os s i bl et od e f e rapo r t i ono ft hefix e dma n uf a c t ur i n go v e r h e a dc o s t so f t hec ur r e n tp e r i odt of ut ur ep e r i od st h r o u ght hei n v e n t or ya c c o un t . Le v e l :Me d i um LO:5 An s :F

2 0.Und e ra b s o r pt i onc os t i n g ,apo r t i onoffix e dma n u f a c t ur i n go v e r he a dc o s ti sr e l e a s e df r o mi n v e n t o r y whe ns a l e sv ol u mee x c e e dsp r o du c t i onv o l ume . Le v e l :Me d i um LO:5 An s :T

Br e we r ,I n t r o d u c t i o nt oMa n a g e r i a lAc c o u n t i n g ,3 / e

1 7 6

1 7 7

Br e we r , I n t r o d u c t i ont oMa n a g e r i a lAc c o u n t i n g , 3 / e

2 1.Co nt r i bu t i onma r gi na n dgr o s sma r gi nme a nt hes a met hi n g . Le v e l :Ea s y LO:5 An s :F

2 2.Whe nr e c o n c i l i n gv a r i a b l ec o s t i n ga nda b s o r p t i o nc os t i n gn e to p e r a t i n gi n c o me ,fix e dma n uf a c t u r i n g o v e r h e a dc o s t sd e f e r r e di ni n v e n t o r yun d e ra b s o r p t i onc o s t i n gs h ou l dbed e du c t e df r o mv a r i a b l ec o s t i n g n e top e r a t i n gi nc o met oa r r i v ea tt h ea bs or p t i onc os t i n gne to pe r a t i n gi nc ome . Le v e l :Me d i um LO:5 An s :F

2 3.I fp r od uc t i one q u a l ss a l e sf ort hep e r i o d,a b s o r p t i o nc os t i n ga n dv a r i a b l ec os t i n gwi l lp r o du c et hes a me n e top e r a t i n gi nc o meun de rLI FO. Le v e l :Me d i um LO:5 An s :T

2 4.Whe nt h en u mb e rofun i t si ni n v e n t or i e sde c r e a s eb e t we e nt h eb e gi nn i n ga n de n do ft hep e r i o d, a b s or pt i onc os t i n gn e top e r a t i n gi nc o mewi l lt yp i c a l l ybegr e a t e rt ha nv a r i a b l ec o s t i n gne to pe r a t i n g i nc ome . Le v e l :Me d i um LO:5 An s :F

2 5.Whe nv i e we do v e rt h el o n gt e r m,a c c u mu l a t e dne to pe r a t i n gi nc omewi l lb et hes a mef orv a r i a b l ea n d a b s or pt i onc os t i n gi ft h e r ea r en oe n di n gi n v e n t o r i e sa tt hee n do ft h et e r m. Le v e l :Ha r d LO:5 An s :T

2 6.Und e ra b s o r pt i onc os t i n g ,t hep r ofitf orape r i odi sn o ta ffe c t e db yc h a n g e si ni n v e n t o r y . Le v e l :Me d i um LO:5 An s :F

Mul t i pl eChoi c e

2 7.Ast hel e v e lofa c t i vi t yi nc r e a s e s ,h o wwi l lami x e dc o s ti nt o t a la ndp e run i tbe ha v e ?

A)Aa b o v e B)Ba bo v e C)Ca bo v e D)Da b o v e E)Ea b o v e Le v e l :Ha r d LO:1 An s :A

Br e we r ,I n t r o d u c t i o nt oMa n a g e r i a lAc c o u n t i n g ,3 / e

1 7 8

1 7 9

Br e we r , I n t r o d u c t i ont oMa n a g e r i a lAc c o u n t i n g , 3 / e

2 8.Si nc eAn yt i mePi z z ai so pe n24h ou r sad a y ,i t sp i z z ao v e ni sc o ns t a n t l yona ndi s ,t he r e f or e ,a l wa y s u s i n gn a t ur a lg a s .Ho we v e r ,whe nt h e r ei sn opi z z ai nt heo v e n ,t heo v e na ut o ma t i c a l l yl o we r si t sfla mea n d r e d u c e si t sn a t ur a lg a su s a g eb y7 0%.Thec o s tofna t ur a lg a swou l dbe s tbed e s c r i b e da sa : A)fix e dc o s t . B)mi x e dc o s t . C)s t e p v a r i a b l ec o s t . D)t r u ev a r i a b l ec o s t . Le v e l :Ea s y LO:1 An s :B

2 9.Whe nt h ea c t i vi t yl e v e li se x pe c t e dt ode c l i newi t hi nt her e l e v a ntr a n g e ,wh a te ffe c t swo ul db e a n t i c i p a t e dwi t hr e s p e c tt oe a c ho ft h ef ol l o wi n g ?

A)Aa b o v e B)Ba bo v e C)Ca bo v e D)Da b o v e E)Ea b o v e So ur c e :CP A,a d a p t e d Le v e l :Me d i um LO:1 An s :B

3 0.Wi t hi nt her e l e v a ntr a n g e , v a r i a b l ec o s t sc a nbee x pe c t e dt o : A)v a r yi nt o t a li nd i r e c tp r o po r t i ont oc h a n g e si nt hea c t i vi t yl e v e l . B)r e ma i nc on s t a nti nt ot a la st h ea c t i vi t yl e v e lc h a n g e s . C)i n c r e a s eo nape ru ni tba s i sa st h ea c t i vi t yl e v e li n c r e a s e s . D)i n c r e a s eo nape ru ni tba s i sa st h ea c t i vi t yl e v e ld e c r e a s e s . E)no neo ft he s e . Le v e l :Ea s y LO:1 An s :A

3 1.Whi c hoft hef o l l o wi n gi sn o tc o r r e c twhe nr e f e r r i n gt ofix e dc o s t s ? A)Wh e t he rac o s ti sc ommi t t e do rd i s c r e t i on a r ywi l ld e p e ndi nl a r g epa r tonma n a g e me n t ’ ss t r a t e gy . B)Di s c r e t i on a r yfix e dc os t sa r i s ef r oma n nu a ld e c i s i on sb yma na g e me n t . C)Fi x e dc o s t sr e ma i nc on s t a n ti nt o t a lt h r o u gh ou tt her e l e v a n tr a n g e . D)Commi t t e dfix e dc o s t sc a nof t e nb er e d uc e dt oz e r of o rs ho r tp e r i od so ft i mewi t ho uts e r i ou s l y i mp a i r i n gt h el o n g r ung oa l so ft h ec o mpa n y . E)Th et r e ndi nc o mp a ni e st od a yi st o wa r dgr e a t e rfix e dc o s t sr e l a t i v et ov a r i a bl ec o s t s . Le v e l :Ea s y LO:1 An s :D

Br e we r ,I n t r o d u c t i o nt oMa n a g e r i a lAc c o u n t i n g ,3 / e

1 8 0

3 2.Whi c hoft hef o l l o wi n gs t a t e me nt si st r u ewhe nr e f e r r i n gt ofix e dc o s t s ? A)Commi t t e dfix e dc os t sa r i s ef r omt hea n nu a lde c i s i o nsb yma n a g e me n t . B)Asv ol u mei nc r e a s e s ,u ni tfix e dc os ta ndt o t a lfix e dc o s twi l lc ha n g e . C)Fi x e dc o s t si nc r e a s ei nt o t a lt hr ou g ho utt her e l e v a ntr a n g e . D)Di s c r e t i on a r yfix e dc os t sc a nof t e nb er e d u c e dt oz e r of ors ho r tpe r i od soft i mewi t ho uts e r i ou s l y i mp a i r i n gt h el o n g r ung oa l so ft h ec o mpa n y . Le v e l :Ea s y LO:1 An s :D

3 3.Fort hep a s t8mo nt hs ,J i na nCo r p or a t i onh a se x pe r i e n c e das t e a d yi n c r e a s ei ni t sc o s tp e run i te v e n t ho u ght o t a lc os t sh a v er e ma i ne ds t a b l eThi sc o s tpe ru ni ti n c r e a s ema yb edu et o__ __ __ __ __ __ _c o s t s b e c a u s et h el e v e lofa c t i v i t ya tJ i n a ni s_ __ __ __ __ __ __ __ . A)fix e d, de c r e a s i n g B)fix e d, i n c r e a s i n g C)v a r i a bl e ,de c r e a s i n g D)v a r i a bl e ,i n c r e a s i n g Le v e l :Me d i um LO:1 An s :A

3 4.Di s c r e t i on a r yfix e dc os t s : A)c a nn o tbec ha n g e ds i n c et he ya r efix e d . B)h a v eal o n g t e r mp l a n n i n gho r i z o n ,g e n e r a l l ye n c o mpa s s i n gma n yy e a r s . C)a r ema deu poff a c i l i t i e s ,e q u i p me n t ,a n dba s i cor g a n i z a t i on . D)r e s po ns e sba ndca r ebo t hc o r r e c t . E)no neo ft he s e . Le v e l :Ea s y LO:1 An s :E

3 5.Ane x a mp l eo fac o mmi t t e dfix e dc o s ti s : A)ma n a g e me n tt r a i n i n gs e mi na r s . B)al on g t e r me qu i pme n tl e a s e . C)r e s e a r c ha n dde v e l op me n t . D)a d v e r t i s i n g . Le v e l :Ea s y LO:1 An s :B

3 6.Whi c hoft hef o l l o wi n gwou l dus u a l l yb ec o ns i d e r e dac o mmi t t e dfix e dc o s tf orar e t a i ls a l e s c o r po r a t i on ? A)l e a s ep a yme n t sma d eo ni t ss t or ebu i l di n g s B)t hec o s to ft heCa r i bb e a nt r i pg i v e nt ot hee mpl o y e eo ft hey e a r C)t hec o s to fr u nn i n ga na n nu a ll e a de r s h i ps e mi n a rf orma na g e r s D)b ot haa n dca b o v e Le v e l :Me d i um LO:1 An s :A

1 8 1

Br e we r , I n t r o d u c t i ont oMa n a g e r i a lAc c o u n t i n g , 3 / e

3 7.Whi c hoft hef o l l o wi n gwou l dus u a l l yb ec o ns i d e r e dadi s c r e t i o na r yfix e dc o s tf orafin a n c i a lp l a n ni n g c o mp a n y ? A)t hec o s to ft hea n n ua le mp l o y e epi c ni c B)p r op e r t yt a x e soni t sc o r po r a t eo ffic eb ui l di n g C)t hec o s to fi nt e r ns hi p sf o rs e l e c t e dc o l l e g es e n i o r s D)b ot haa n dca b o v e Le v e l :Me d i um LO:1 An s :D

3 8.Whi c hoft hef o l l o wi n gi su nl i k e l yt obec l a s s i fie da safix e dc os twi t hr e s pe c tt ot hen umb e rofun i t s p r od uc e da n ds ol d ? A)Pr o pe r t yt a x e so nahe a dq ua r t e r sb ui l d i n g . B)Le g a ld e p a r t me n ts a l a r i e s . C)Cos tofl e a s i n gt hec omp a n y ’ sma i n f r a mec o mpu t e r . D)Pr o du c t i ons u pp l i e s . Le v e l :Ea s y LO:1 An s :D

3 9.Thef ol l o wi n gd a t aha v ebe e nc o l l e c t e df orf o urd i ffe r e n tc os ti t e ms .

Wh i c hoft h ef ol l o wi n gc l a s s i fic a t i on soft he s ec o s ti t e msb yc o s tb e h a v i o ri sc or r e c t ?

A)Aa b o v e B)Ba bo v e C)Ca bo v e D)Da b o v e E)Ea b o v e So ur c e :CI MA,a da pt e d Le v e l :Ha r d LO:1 An s :B

Br e we r ,I n t r o d u c t i o nt oMa n a g e r i a lAc c o u n t i n g ,3 / e

1 8 2

4 0.Whi c hoft hef o l l o wi n gme t ho d sofa n a l y z i n gmi x e dc o s t sc a nbeu s e dt oe s t i ma t ea ne q ua t i onf ort he mi x e dc o s t ?

A)Aa b o v e B)Ba bo v e C)Ca bo v e D)Da b o v e E)Ea b o v e Le v e l :Ea s y LO:2 , 5 An s :A

4 1.I nde s c r i bi n gt h ec os tf or mul ae q u a t i on ,Y=a+bX,wh i c hoft h ef ol l o wi n gi sc o r r e c t : A)“ Y”i st h ei n de p e n de n tv a r i a b l e . B)“ a ”i st h ev a r i a b l ec o s tpe ru ni t . C)“ a ”a n d“ b ”a r ev a l i df o ra l ll e v e l sofa c t i v i t y . D)i nt heh i g hl o wme t h od ,“ b ”e qu a l st hec ha n g ei nc o s tdi v i d e db yt h ec h a n g ei na c t i vi t y . Le v e l :Me d i um LO:3 An s :D

4 2.Theh i gh l o wme t ho di su s e dwi t hwhi c hoft hef o l l o wi n gt yp e so fc o s t s ? A)Va r i a bl e . B)Mi x e d . C)Fi x e d . D)St e pv a r i a b l e . Le v e l :Me d i um LO:3 An s :B

4 3.Thec on t r i b ut i ona pp r o a c hi nc o mes t a t e me n t : A)o r g a ni z e sc o s t sonaf un c t i on a lb a s i s . B)p r o vi d e so wne r swi t hmo r ec a s hflo ws . C)i sp a r t i c u l a r l yh e l pf u lt ot hema n a g e ri npl a n ni n ga n dde c i s i onma ki n g . D)p r o vi d e sag r os sma r gi nfig ur ef r omwh i c hs e l l i n ga n da d mi n i s t r a t i v ee x pe ns e sa r ede d u c t e d . E)no neo ft he s e . Le v e l :Me d i um LO:4 An s :C

4 4.Co nt r i bu t i onma r gi ni s : A)Sa l e sl e s sc o s to fg o od ss ol d . B)Sa l e sl e s sv a r i a b l ep r od uc t i o n,v a r i a b l es e l l i n g ,a n dv a r i a bl ea d mi ni s t r a t i v ee xp e ns e s . C)Sa l e sl e s sv a r i a b l ep r od uc t i o ne xp e n s e . D)Sa l e sl e s sa l lv a r i a b l ea n dfix e de x pe n s e s .

1 8 3

Br e we r , I n t r o d u c t i ont oMa n a g e r i a lAc c o u n t i n g , 3 / e

E)no neo ft hea b o v e . Le v e l :Ea s y LO:4 An s :B

Br e we r ,I n t r o d u c t i o nt oMa n a g e r i a lAc c o u n t i n g ,3 / e

1 8 4

4 5.Thec on t r i b ut i ona pp r o a c ht oi nc o mes t a t e me n tp r e p a r a t i on : A)o r g a ni z e sc o s t sa c c or di n gt ot h ef u nc t i o nso fp r o du c t i on ,a d mi ni s t r a t i on ,a n ds a l e s . B)i su s e df ore x t e r na lr e p or t i n g . C)o r g a ni z e sc o s t sa c c or di n gt ot h e i rv a r i a b l ea ndfix e dc o s tb e h a v i or . D)b ot hba n dca r et r u e . E)bo t haa ndba r et r u e Le v e l :Ea s y LO:4 An s :C

4 6.Und e rv a r i a b l ec o s t i n g ,fix e dma n uf a c t u r i n go v e r he a di s : A)c a r r i e di nal i a bi l i t ya c c ou nt . B)c a r r i e di na na s s e ta c c ou nt . C)i gn or e d . D)i mme d i a t e l ye x pe n s e da sap e r i odc os t . Le v e l :Ea s y LO:5 An s :D

4 7.Whi c hoft hef o l l o wi n gi st r u eofac o mp a n yt ha tu s e sa b s o r pt i onc os t i n g ? A)Ne top e r a t i n gi nc o mefluc t ua t e sdi r e c t l ywi t hc ha n g e si ns a l e sv o l ume . B)Fi x e dp r od uc t i o na n dfix e ds e l l i n gc os t sa r ec on s i d e r e dt obep r od uc tc os t s . C)Uni tp r o du c tc os t sc a nc ha n g ea sar e s ul tofc ha n g e si nt h en u mb e rofun i t sma n uf a c t u r e d . D)Va r i a bl es e l l i n ge xp e n s e sa r ei n c l u de di np r od uc tc os t s . Le v e l :Me d i um LO:5 An s :C

4 8.Und e ra b s o r pt i onc os t i n g ,fix e dma nu f a c t ur i n go v e r h e a dc os t s : A)a r ede f e r r e di ni n v e n t o r ywhe np r o du c t i o ne x c e e dss a l e s . B)a r ea l wa y st r e a t e da spe r i odc os t s . C)a r er e l e a s e df r o mi n v e nt o r ywh e npr od uc t i one x c e e dss a l e s . D)n on eoft h e s e . Le v e l :Me d i um LO:5 An s :A

4 9.Whi c hoft hef o l l o wi n gc os t sa tama n u f a c t ur i n gc o mp a n ywo ul db et r e a t e da sapr o du c tc o s tu nd e r b ot ha b s or pt i onc os t i n ga n dv a r i a b l ec o s t i n g ?

A)Aa b o v e B)Ba bo v e C)Ca bo v e D)Da b o v e

1 8 5

Br e we r , I n t r o d u c t i ont oMa n a g e r i a lAc c o u n t i n g , 3 / e

Le v e l :Ea s y LO:5 An s :B

Br e we r ,I n t r o d u c t i o nt oMa n a g e r i a lAc c o u n t i n g ,3 / e

1 8 6

5 0.Und e ra b s o r pt i onc os t i n g ,p r od uc tc o s t si nc l u de :

A)Aa b o v e B)Ba bo v e C)Ca bo v e D)Da b o v e So ur c e :CP A,a d a p t e d Le v e l :Ea s y LO:5 An s :C

5 1.Whi c hoft hef o l l o wi n ga r ei n c l u de di np r o du c tc o s t sun de rv a r i a b l ec o s t i n g ?

A)I ,I I ,a n dI I I . B)Ia n dI I I . C)Ia n dI I . D)I . Le v e l :Me d i um LO:5 An s :D

5 2.Und e rv a r i a b l ec o s t i n g : A)n e top e r a t i n gi nc o mewi l lt e n dt omo v eu pa n ddo wni nr e s p on s et oc ha n g e si nl e v e l sofpr od uc t i on . B)i n v e nt o r yc o s t swi l lb el o we rt h a nun de ra b s o r p t i o nc o s t i n g . C)n e top e r a t i n gi nc o mewi l lt e n dt ov a r yi n v e r s e l ywi t hpr od uc t i onc h a n g e s . D)n e top e r a t i n gi nc o mewi l la l wa y sbeh i g he rt ha nun de ra b s o r p t i o nc os t i n g . Le v e l :Me d i um LO:5 An s :B

5 3.I na ni nc omes t a t e me n tp r e p a r e dus i n gt hev a r i a b l ec o s t i n gme t ho d ,fix e ds e l l i n ga nda dmi n i s t r a t i v e e x pe n s e swou l d: A)b eus e di nt hec omp ut a t i ono ft hec o n t r i b ut i onma r gi n . B)b eus e di nt hec omp ut a t i ono fne top e r a t i n gi nc o mebu tn oti nt h ec o mpu t a t i o noft hec o nt r i b ut i on ma r gi n . C)b et r e a t e dt hes a mea sv a r i a b l ema n uf a c t ur i n ge x pe n s e s . D)n otbeu s e d. So ur c e :CP A,a d a p t e d Le v e l :Me d i um LO:5 An s :B

1 8 7

Br e we r , I n t r o d u c t i ont oMa n a g e r i a lAc c o u n t i n g , 3 / e

Br e we r ,I n t r o d u c t i o nt oMa n a g e r i a lAc c o u n t i n g ,3 / e

1 8 8

5 4.I na ni nc omes t a t e me n tp r e p a r e dus i n gt hev a r i a b l ec o s t i n gme t ho d ,fix e dma n uf a c t u r i n go v e r h e a d wou l d: A)n otbeu s e d . B)b eus e di nt hec omp ut a t i ono ft hec o n t r i b ut i onma r gi n . C)b eus e di nt hec omp ut a t i ono fne top e r a t i n gi nc o mebu tn oti nt h ec o mpu t a t i o noft hec o nt r i b ut i on ma r gi n . D)b et r e a t e dt hes a mea sv a r i a bl ema n uf a c t u r i n go v e r h e a d . So ur c e :CP A,a d a p t e d Le v e l :Me d i um LO:5 An s :C

5 5.I na ni nc omes t a t e me n tp r e p a r e da sa ni nt e r na lr e p o r tu s i n gv a r i a b l ec o s t i n g ,v a r i a b l es e l l i n ga n d a d mi ni s t r a t i v ee x pe n s e swo ul d: A)n otbeu s e d . B)b eus e di nt hec omp ut a t i ono ft hec o n t r i b ut i onma r gi n . C)b eus e di nt hec omp ut a t i ono fne top e r a t i n gi nc o mebu tn oti nt h ec o mpu t a t i o noft hec o nt r i b ut i on ma r gi n ...