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AN48 – OPERACIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES

Unidad 1: SISTEMA FINANCIERO, MERCADO DE CAPITALES Y COMERCIO INTERNACIONAL Sesión 1: Sistemas de Intermediación Financiera

Sesión 1 SISTEMA DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA DIRECTA E INDIRECTA

TEMARIO

TEMA 1

TEMA 6

Conceptos básicos

Cálculo del margen financiero bancario

TEMA 2

TEMA 7

Sistemas de intermediación financiera existentes

Banca Internacional

TEMA 3 Desarrollo económico e intermediación financiera

TEMA 4 Evolución del sistema financiero nacional

TEMA 5 El Negocio Bancario

LOGRO

Al finalizar la sesión, el estudiante: Define los sistemas de intermediación financiera existentes y la importancia de éstos en las operaciones de comercio internacional. Explica en qué consiste el negocio bancario , como está compuesto el Sistema Financiero y cómo se calcula el margen financiero de las entidades bancarias.

TEMA1: CONCEPTOS BÁSICOS

• ¿Cuáles son las principales fuentes de financiamiento de las empresas?

TEMA1: CONCEPTOS BÁSICOS

ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO EMPRESARIAL FUENTES: ➭ CAPITAL PROPIO • Capitalización de utilidades • Aportes de capital

➭ MERCADO DE CAPITALES

➭ EMPRESAS BANCARIAS

➭ PROVEEDORES (Pagos a Plazo)

➭ EMPRESAS DE MICROFINANZAS • Cajas municipales y rurales, EDYPYMES , cooperativas, ONG

TEMA 2: INTERMEDIACION FINANCIERA

Empresa

Escoger Crecer Intermediación Financiera

Necesidad de Financiamiento

TEMA 2: INTERMEDIACION FINANCIERA

Comenta la figura siguiente:

Banco

Fuente: SBS

TEMA 2: INTERMEDIACION FINANCIERA Intermediación Financiera

Banco

Fuente: SBS

TEMA 2: INTERMEDIACION FINANCIERA

VIDEO 1: ¿Cómo nacieron los bancos? https://www.youtube.com/watch?v=dJb8F32y0TI

TEMA 2: INTERMEDIACION FINANCIERA

INTERMEDIACION FINANCIERA

NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO (PRÉSTAMOS) • UNE NECESIDADES

NECESIDADES DE INVERTIR (FONDOS EXCEDENTES)

TEMA 2: INTERMEDIACION FINANCIERA

Intermediación Financiera Intermediación financiera es el proceso por medio del cual se traslada los recursos de los ahorristas (personas con excedente de dinero o superavitarios) directamente a las empresas o personas que requieren de financiamiento (personas que necesitan dinero o deficitarios).

TEMA 2: INTERMEDIACION FINANCIERA Intermediación Financiera

Banco

A

B ¿Existe vinculación entre A y B?

TEMA 2: INTERMEDIACION FINANCIERA

Intermediación Financiera Indirecta: El modelo tradicional

Demandantes de Crédito

Colocaciones

Bancos y Entidades Financieras

Tasa Activa

Tasa Pasiva

S/ + i Agentes Deficitarios •Capital de trabajo •Mediano plazo •Descuentos •Comercio exterior

Depósitos

Personas, Instituciones y Empresas con Excedentes de Dinero

S/ + i Agentes Superavitarios

Intermediario Financiero

•Cuentas corrientes •Cuentas de ahorro •Depósitos a plazo •Cts

TEMA 2: INTERMEDIACION FINANCIERA

SISTEMA DE INTERMEDIACION FINANCIERA INDIRECTA (SISTEMA BANCARIO) Efectuada por los bancos y entidades financieras, se realiza a través de:

Transformación de Plazos

Transformación de Montos

Transformación de Riesgos

TEMA 2: INTERMEDIACION FINANCIERA

TRANSFORMACIÓN DE PLAZOS

360 DÍAS

180 DÍAS

DEPOSITO A PLAZO (banco paga TEA)

BANCO

PRESTAMO PERSONAL (Banco cobra TEA)

“Captar a corto plazo y prestar a largo plazo”

TEMA 2: INTERMEDIACION FINANCIERA

TRANSFORMACIÓN DE MONTOS

DEPÓSITO CTA. AHORROS USD 1,000.00

DEPOSITO A PLAZO USD 5,000.00

DEPOSITO CTA. CORRIENTE USD 2,000.00

BANCO

CRÉDITO HIPOTECARIO USD 70,000.00

“Depósitos pequeños y prestamos grandes”

TEMA 2: INTERMEDIACION FINANCIERA

TRANSFORMACIÓN DE RIESGO

PRÉSTAMO 1 PRÉSTAMO 2 DEPÓSITO

PRÉSTAMO 3 PRÉSTAMO 4

BANCO

PRÉSTAMO 5

“Cada depósito es prestado a muchos tomadores”

TEMA 2: INTERMEDIACION FINANCIERA

Otra función de los bancos: procesamiento de pagos

Red de bancos locales, nacionales e internacionales Bancos centrales Cámaras de compensación Desde cheques personales hasta tarjetas de crédito y débito. Un sistema de pagos que funcione bien es un requisito indispensable para una economía eficiente

TEMA 2: INTERMEDIACION FINANCIERA

Sistemas de intermediación INTERMEDIACION INDIRECTA FONDOS

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

FONDOS

FONDOS

FONDOS

MERCADOS FINANCIEROS

FONDOS

INTERMEDIACION DIRECTA

TEMA 2: INTERMEDIACION FINANCIERA

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA SISTEMAS DE FINANCIAMIENTO Sistema de Intermediación Financiera Indirecta (Bancos y Entidades Financieras)

Sistema de Intermediación Financiera Directa (Mercado de Valores)

TEMA 2: INTERMEDIACION FINANCIERA

Sistema Financiero

El sistema financiero es el conjunto de organizaciones públicas y privadas por medio de las cuales se captan, administran y regulan los recursos financieros que se negocian entre los diversos agentes económicos del país. .

TEMA 2: INTERMEDIACION FINANCIERA

Sistema financiero Formal e Informal Sistema Financiero Formal:

Está constituido por todas aquellas empresas que para operar, deben contar con una autorización de funcionamiento, infraestructura física apropiada y regirse por un marco legal especifico.

La regulación y supervisión de dicho sistema está a cargo de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).

La “Banca Paralela y/o Informal”

Está constituido por prestamistas informales que operan al margen del ordenamiento jurídico vigente ya que no existe un marco legal que la regule y en consecuencia, no está sujeta a la supervisión de ninguna entidad reguladora.

TEMA 2: INTERMEDIACION FINANCIERA Oferta de gran rentabilidad Ofrecimiento de préstamos fraudulentos Pirámide

TEMA 2: INTERMEDIACION FINANCIERA

Principales entidades participantes en la Intermediación Indirecta:

El Sistema Bancario

Conformado por: Banco Central de Reserva del Perú, Banco de la Nación, las Financieras y los Bancos comerciales.

El Sistema No Bancario

Conformado por: Sistema Cooperativo de Ahorro y Crédito, Compañías de Seguros, COFIDE, Empresas de Arrendamiento Financiero, Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, entre otros.

TEMA 2: INTERMEDIACION FINANCIERA

TEMA 3: DESARROLLO ECONÓMICO E INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

DE DESA SA SARR RR RROL OL OLLLO ECON ONÓM ÓM ÓMIC IC ICO OE IN INTE TE TER RMEDI EDIA ACIÓ CIÓN N FINA FINANC NC NCIERA IERA

¿Por qué es importante la intermediación financiera?

Para las personas • Fomenta el ahorro. • Da acceso al crédito. • Incrementa la cultura financiera. • Facilita y mejora el manejo de las finanzas personales.

Para las empresas • Facilita crédito a las micro y pequeñas empresas. • Incrementa los fondos disponibles para financiar inversiones o capital de trabajo. Para el sistema financiero • Provee información mejorando el entendimiento de los riesgos y oportunidades de crédito. • Expande las oportunidades de negocio.

PARA LA ECONOMÍA •

•

•

Mejora la distribución del ingreso al incrementar el ahorro y la formación de un patrimonio. Fomenta el desarrollo del sector productivo y la generación de empleo. Mejora la competitividad y productividad de la economía.

Significativa contribución al desarrollo del país.

Desarrollo económico e intermediación financiera

TEMA 4: EVOLUCIÓN DE SISTEMA BANCARIO

EVOLUCIÓN DEL SISTEMA BANCARIO

TEMA 4: EVOLUCION DEL SISTEMA FINANCIERO

Evolución del Sistema Financiero “Un sistema financiero sano estimula la acumulación de riqueza por parte de las personas, las empresas y los gobiernos, requisito básico para que una sociedad se desarrolle y crezca, y afronte los acontecimientos adversos”.

Schinasi, Garry J. Preservación de la estabilidad financiera. Temas de Economía N°36. Fondo Monetario Internacional, Pág.18,2005.

TEMA 4: EVOLUCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO

Intermediación financiera y bancarización

Ahorristas

Sistema Financiero

Demandantes de crédito

La bancarización es el proceso mediante el cual se incrementa el nivel de utilización de los servicios financieros por parte de la población en general, estableciendo una relación de largo plazo.

TEMA 4: EVOLUCION DEL SISTEMA FINANCIERO

BANCARIZACIÓN

La bancarización consiste en formalizar todas las operaciones y canalizarlas a través de medios legales que permiten identificar su origen y destino y que el Estado pueda ejercer sus facultades de fiscalización contra la evasión tributaria, el lavado de activos y otros delitos. Fuente: SUNAT

TEMA 4: EVOLUCIÓN DE SISTEMA BANCARIO

¿Porqué es importante la BANCARIZACIÓN?

Fuente: SBS

TEMA 4: EVOLUCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO

¿Cómo medimos la bancarización?

Índice de Bancarización • Mide el acceso y uso del sistema bancario por parte de las personas y empresas. • Se cuantifica en la relación crédito/PBI. • Cuanto mayor sea esta cifra, hay más competencia, menores tasas de interés y mejora en el bienestar.

Índice de Bancarización = Depósitos / PBI

Índice de bancarización*

*Actualizado al 30 de junio del 2011.

=

Depósitos totales S/. 120,942 millones = = 26.22% PBI S/. 461,259 millones

TEMA 4: EVOLUCIÓN DE SISTEMA BANCARIO

Fuente: SBS

TEMA 4: EVOLUCIÓN DE SISTEMA BANCARIO

2019 Q3 Overview Fuente: www.rankinglatamcom.

TEMA 4: EVOLUCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO

Medidas para incrementar la bancarización: •

Del Gobierno

•

De las Instituciones del Sistema Financiero

TEMA 4: EVOLUCIÓN DE SISTEMA BANCARIO

MEDIOS DE PAGO que se utilizarán a través de Empresas del Sistema Financiero Transacciones en el país: a) b) c) d)

Depósitos en cuentas Giros o transferencias de fondos Órdenes de pago Tarjetas de débito expedidas en el país. e) Tarjetas de crédito expedidas en el país. f) Cheques con la cláusula de “no negociables”, “intransferibles”, “no a la orden” u otra equivalente.

Transacciones con el extranjero a) b) c) d) e) f) g) h)

Transferencias Cheques bancarios Orden de pago simple Orden de pago documentaria Remesa simple Remesa documentaria Carta de crédito simple Carta de crédito documentario

TEMA 5: El NEGOCIO BANCARIO

EL NEGOCIO BANCARIO

TEMA 5: El NEGOCIO BANCARIO

Encaje

“Una parte de los fondos captados se destinan al banco central de reserva como encaje”

TEMA 5: El NEGOCIO BANCARIO

Entidades que conforman el sistema financiero peruano MERCADO FINANCIERO Desde el punto de vista de la intermediación

MERCADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA: SISTEMA FINANCIERO

Supervisor: SBS

MERCADO BANCARIO

Banca Múltiple

MERCADO DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA: MERCADO DE CAPITALES

Supervisor: SMV

MERCADO NO BANCARIO

MERCADO PRIMARIO (Financiamiento)

Financieras

Emisiones Directas

CMACs

Emisiones a través de procesos de titulización de activos

CRACs Edpymes Otras empresas

Emisiones societarias Emisiones del Gobierno

MERCADO SECUNDARIO (Liquidez )

Bursátil

Extra Bursátil

TEMA 5: El NEGOCIO BANCARIO

Instituciones financieras • Banca Comercial • El Banco de la Nación • Otras Instituciones – La Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE) – Financieras – Cajas Municipales de Ahorro y Crédito – Cajas Rural de Ahorro y Crédito – Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa (EDPYMES)

TEMA 5: El NEGOCIO BANCARIO

TEMA 5: El NEGOCIO BANCARIO

El Banco de la Nación Misión Brindar servicios a las entidades estatales, promover la inclusión financiera en beneficio de la ciudadanía complementando al sector privado.

Principales Funciones • Recaudar los tributos del Sector Público Nacional. • Efectuar en forma exclusiva por cuenta y en representación del estado, operaciones de crédito activas y pasivas con Instituciones Financieras del país y del exterior. • Recibir en forma exclusiva los depósitos de los fondos de todo el Sector Público Nacional y Empresas del Estado, con excepción de las Empresas Bancarias y Financieras Estatales. • Recibir depósitos de ahorros en lugares donde la banca privada no tiene oficinas.

TEMA 5: El NEGOCIO BANCARIO

Entidades de Regulación y Supervisión del Sistema Financiero

• El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP)

• La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

• La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)

TEMA 5: El NEGOCIO BANCARIO

El Banco Central de Reserva del Perú Misión: Preservar la estabilidad monetaria. Cuenta con la autonomía y los instrumentos de política monetaria que le permite cumplir su objetivo de preservar la estabilidad Monetaria.

Principales funciones: • Diseño e implementación de la política monetaria • Administración de las reservas internacionales • Emisión de billetes y monedas • Difusión de información económica

TEMA 5: El NEGOCIO BANCARIO

Emisión de billetes y monedas Tiene dos componentes:

- Demanda para Transacciones (depende la economía e inflación). - Demanda para Reposición (reemplazo de billetes y monedas deteriorados).

TEMA 5: El NEGOCIO BANCARIO

Regulación bancaria • El marco legal está basado en: – La “Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguro y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros” (26702) y sus modificatorias. http://www.bcrp.gob.pe/transparencia /normas-legales/ley-debancos.html

TEMA 5: El NEGOCIO BANCARIO

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Misión Proteger los intereses del público, cautelando la estabilidad, la solvencia y la transparencia de los sistemas supervisados, así como fomentar una mayor inclusión financiera y contribuir con el sistema de prevención y detección del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo. Funciones Supervisión de las empresas que conforman el Sistema Financiero, Sistema de Seguros y Sistema Privado de Administración de Fondos de Pensiones. Tiene competencias a través de su Unidad de Inteligencia Financiera del Perú (UIF), en la prevención y detección del lavado de activos y/o del financiamiento del terrorismo.

TEMA 6: CÁLCULO DEL MARGEN FINANCIERO BANCARIO

CÁL CÁLCUL CUL CULO O DE DELL MA MAR RGE GEN N FINA INAN NCIE IER RO BAN ANC CAR ARIO IO

TEMA 5: El NEGOCIO BANCARIO

Fuente:SBS

TEMA 5: El NEGOCIO BANCARIO

Fuente:SBS

TEMA 5: El NEGOCIO BANCARIO

Fuente:SBS

TEMA 5: El NEGOCIO BANCARIO

Margen financiero Ejemplo simple: Scotiabank Perú SAA -Costo de captaciones 10% anual -Rendimiento de colocaciones 22% anual -Rendimiento de depósitos en el BCRP 4.25% -Tasa de encaje legal 9% “Scotiabank capta en el día “n” S/. 1’000,000.00 en diversos productos bancarios”

TEMA 5: El NEGOCIO BANCARIO

Margen financiero Captaciones en el día “n”: Depósito en el BCRP (TEL 9%):

S/. 1´000,000.00

Disponible para colocaciones:

Rendimiento de colocaciones: Costo de captaciones: Margen financiero:

TEMA 5: El NEGOCIO BANCARIO

Margen financiero El Banco Internacional de Lima lanza a una campaña agresiva de captación de fondos, ofreciendo un Smart TV de 43” sin sorteos por depósitos mayores a S/. 55 000 y una tasa anual de 15% (tasa máxima pasiva del día en el sistema financiero peruano), logrando obtener el día de hoy S/. 11´000,000 del público. El BCRP aplica una tasa de encaje del 5% 

Rendimiento de colocaciones: 32% anual



Rendimiento de depósitos en el BCRP: 3.75%

Con esta información se solicita calcular el margen financiero hoy para esta

institución financiera. Se requiere el procedimiento de los cálculos.

TEMA 5: El NEGOCIO BANCARIO

Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo La SBS, a través de la Unidad de Inteligencia Financiera, se encarga de recibir, analizar y transmitir información para la detección y prevención del lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo en el Perú. Coordina con el Ministerio Público. Colabora con las empresas del sistema financiero, entre otros, con la implementación de los sistemas para detectar operaciones sospechosas de lavado de activos (dinero) y financiamiento del terrorismo.

TEMA 5: El NEGOCIO BANCARIO

Superintendencia del Mercado de Valores Antes: CONASEV

Finalidad Es un organismo adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas que tiene por finalidad velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisión y la correcta formación de precios. Funciones • Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores, mercado de productos y sistema de fondos colectivos. • Supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de valores, mercado de productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las personas naturales y jurídicas que participan en dichos mercados. • Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de fondos colectivos. • Supervisar el cumplimiento de las normas internacionales de auditoría por parte de las sociedades auditoras habilitadas.

TEMA 7: BANCA INTERNACIONAL

BANCA INTERNACIONAL

Sistema Financiero Internacional Es el conjunto de instituciones públicas y privadas que proporcionan los medios de financiación a la economía internacional para el desarrollo de sus actividades.

Banco Mundial Brinda asistencia financiera y técnica para los países en desarrollo de todo el mundo Es propiedad de 185 países miembros Está integrado por: • Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) • Asociación Internacional de Fomento (AIF) • Corporación Financiera Internacional (CFI) • Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (OMGI ) • Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a inversiones (CIADI)

Sistema Financiero Internacional 1944 - Breton Woods, USA 189 miembros Para ser miembro del BM hay que ser miembro del FMI

Brinda asistencia financiera y técnica para los países en desarrollo de todo el mundo

Mantener la estabilidad y prevenir crisis en el sistema monetario internaciona...