Análisis de los estados financieros de La empresa Gloria PDF

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INDICE Introducción…………………………………………………………… 2 Descripción de la empresa………………………………………….… 3 Directorio………………………………………………………………… ………… 3 Objetivos………………………………………………………………….... ……….4 Definición del problema…………………………………………………………….5 Justificación………………………………………………………………………….6 Estructura……………………………………………………………………………7 1. Análisis vertical…………………………………………………… 7 1.1 Análisis vertical B.G empresa gloria s.a……………………8-10 2. Análisis Horizontal………………………………………..11 2.1 Análisis horizontal B,G empresa gloria s.a…………………11-13 3. Análisis vertical Estado de resultados………………………..14 3.1 Análisis Vertical E.R empresa gloria s.a……………………14-15 4.Analisis Horizontal Estado de resultados……………………..16 4.1Analisis Horizontal E.R empresa gloria s.a………………..17 5. RATIOS…………………………………………………………….18 Análisis de liquidez Análisis de gestión Análisis de solvencia o endeudamiento o apalancamiento Análisis de rentabilidad 5.1 RATIOS FINANCIEROS empresa gloria s.a…………………19 Conclusiones……………………………………………………………………25 Anexos…………………………………………………………………………..26

1

INTR INTRODUCCION ODUCCION

A continuación vamos a realizar un análisis de la empresa gloria basándonos en sus estados financieros (balance general, estado de resultados) de los 3 últimos años, para saber cómo se encuentra y si ha crecido o decrecido en el mercado de lácteos y otros.

2

“ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA GLORIA S.A S.A”

3

 DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA La empresa se dedica a preparar, envasar, manufacturar, comprar, vender, importar, exportar y comercializar toda clase de productos y derivados lácteos, productos alimenticios compuestos por frutas, legumbres y hortalizas, aceites y grasas a partir de sustancias animales y vegetales, productos cárnicos, elaboración y conservación de pescado y de productos de pescado, y toda clase de productos alimenticios, jugos y bebidas en general. En el ámbito de los negocios, puede prestar servicios de dirección estratégica, operativa, gestión administrativa y asesoría integral a terceras personas. EMPRESA GLORIA S.A I.- INFORMACIÓN GENERAL: 1.1 Datos Generales de la empresa: Nombre Comercial: Gloria S.A Denominación Social: Gloria S.A Tipo de Sociedad: Sociedad Anónima RUC: 20100190797 Código RPI: 006166 Denominación Social: Gloria S.A CIIU: 1520 Dirección: Av. República de Panamá N°2461 País: Perú Departamento: Lima Provincia: Lima 1.2 Reseña Histórica: La empresa general Milk Company Inc. Como accionista mayoritaria constituyó la empresa GLORIA S.A el 5 de febrero de 1941. El 5 de febrero de 1941 se emprendió la construcción de la planta industrial. El 4 de mayo de 1941 se inicia la fabricación de la leche evaporada. En 1978 la empresa general Milk fue adquirida por Camatión Company y cambio su denominación a Gloria S.A. En 1986 la Empresa Peruana José Rodríguez Banda S.A (JORBSA), adquirió un paquete mayoritario de acciones de Gloria, dándose formalmente el inicio de lo que hoy se conoce como el grupo Gloria S.A. En julio de 1999, Gloria compró 99.98% del capital social de CARNILAC S.A, empresa propietaria de tres plantas productoras de derivados lácteos, ubicados en Huacho, Trujillo y Cajamarca. El 1 de Julio de 2003 empezó a operar la planta de concentración de leche de Trujillo que permitió concentrar la leche proveniente de Chiclayo. A partir del 2003, a través de su matriz JORBSA, GLORIA ha expandido sus negocios hacia el mercado internacional MISIÓN: Mantener el liderazgo en el mercado nacional y expandirnos en el mercado internacional, a partir de la elaboración de una amplia gama de productos alimenticios, con precios competitivos poniendo a disposición de nuestros consumidores de los diferentes se sectores productos de alta calidad a través de buenas prácticas industriales y comerciales, llegando a ser siempre su primera opción en nuestra variedad de productos.

4

VISION: Elaborar y comercializar productos alimenticios, orientándonos a impulsar la innovación en cada uno de éstos, para obtener los más altos estándares de calidad que satisfagan a nuestros consumidores en los mercados que abastecemos y que contribuyan al balance nutricional en la alimentación de los hogares. Creemos que nuestro éxito comercial depende de proporcionar la calidad y satisfacción a nuestros consumidores y clientes, ofreciendo productos saludables a precio justo. Crecer en forma sostenida y racional, proporcionando un rendimiento justo a nuestros accionistas y, desarrollando y motivando a nuestro personal mediante una integración afectiva.

 Directorio Período: 2013 - 2015 Nombre

Cargo

Jorge Columbo Rodríguez Rodríguez

PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

Vito Modesto Rodríguez Rodríguez

VICEPRESIDENTE

Claudio José Rodríguez Huaco

DIRECTOR

Gerente General Nombre

Cargo

Pablo Leonardo Trapunsky Vilar

GERENTE GENERAL

5

OBJETIV OBJETIVOS OS El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de la situación financiera, desempeño y cambios en la situación financiera de la empresa, que sea útil a una amplia gama de usuarios con el objeto de tomar decisiones económicas. Los objetivos del análisis financiero persiguen básicamente informar sobre los resultados de las operaciones y los cambios en su situación financiera, para que los diversos usuarios puedan: 1. Conocer, estudiar, comparar y analizar las tendencias de las diferentes variables financieras que intervienen o son producto de las operaciones económicas de una empresa. 2. Evaluar la situación financiera de la organización, es decir su solvencia y liquidez así como su capacidad para generar recursos. 3. Verificar la coherencia de los datos informados en los estados financieros con la realidad económica y estructural de la empresa. 4. Tomar decisiones de inversión y crédito, con el propósito de asegurar su rentabilidad y recuperabilidad. 5. Determinará el origen y las características de los recursos financieros de la empresa de donde provienen, como se invierten y que rendimiento generan o se puede esperar de ellos. 6. Calificar la gestión de los administradores y directivos por medio de evaluaciones globales sobre la forma en que han sido manejados sus activos y planificada la rentabilidad solvencia y capacidad de crecimiento del negocio. En general los objetivos se fijan en la búsqueda de la medición de la rentabilidad de la empresa a través de sus resultados y en la realidad y liquidez de su situación financiera, para poder determinar su estado actual y predecir su evolución en el futuro. Por lo tanto, el cumplimiento de estos objetivos dependerá de la calidad de los datos cuantitativos y cualitativos e informaciones financieras que sirven de base para el análisis.

6

DEFINICIÓN DEL PR PROBLEMA OBLEMA Como sabemos la contabilidad refleja y representa la realidad económica y financiera de la empresa, de modo que es necesario interpretar y analizar esa información para poder entender a profundidad el origen y comportamiento de los recursos de la empresa. La información contable de poco nos sirve si no la interpretamos, si no la comprendemos y allí es donde surge la necesidad del análisis financiero. Cada componente de un estado financiero tienen un significado y en efecto dentro de la estructura contable y financiera de la empresa se debe identificar y de ser posible cuantificar, conocer por qué la empresa está en la situación que se encuentra, sea buena o mal, es importante así mismo poder proyectar soluciones alternativas para enfrentar los problemas surgidos o para idear estrategias encaminadas a aprovechar los aspectos positivos. Sin el análisis financiero no es posible hacer un diagnóstico actual de la empresa y sin ello no se podrá saber cómo va y como seguirá en el futuro. Muchos de los problemas de la empresa se pueden anticipar interpretando la información contable, pues esta refleja cada síntoma negativo o positivo que vaya presentando la empresa en la medida en que van sucediendo los hechos económicos. El análisis financiero es el que permite que la contabilidad sea útil a la hora de tomar decisiones puesto que si esta no se lee simplemente no dice nada y menos para los directivos, el análisis financiero es imprescindible para que la contabilidad cumpla con el objetivo más importante para la que fue ideada que es la de servir de base para la toma de decisiones.

7

JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN El presente trabajo presenta en razón a la necesidad que tienen los administradores o gerentes públicos de resolver los problemas administrativos y financieros producto del crecimiento o decrecimiento que vienen presentándose en las empresas donde su misión, visión y factores de éxito estratégicos se mantengan de forma sustentable para el éxito del país y sus directivos. Es importante señalar la importancia de este trabajo ya que está basado en los principios que establece la administración en su proceso de control, en razón al alcance que ofrece el análisis de los estados financieros de la empresa

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ESTRU ESTRUCTURA CTURA

1. 2. 3. 4.

Análisis Vertical Análisis horizontal del balance general y estado de resultados Ratios FODA

1. Análisis Ver ertical.tical.- Es una herramienta financiera que permite verificar si la empresa está distribuyendo acertadamente sus activos y si está haciendo uso de la deuda de forma debida teniendo muy en cuenta las necesidades financieras y operativas. El objetivo del análisis vertical es determinar qué tanto por ciento representa cada cuenta del activo dentro del TOTAL ACTIVO, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total del activo y luego se multiplica por cien. Ejemplo: (40/400)*100 = 10% , esto representaría al 10% del total de los activos.

9

ANÀLISIS VER VERTICAL TICAL DE LA EMPRESA GL GLORIA ORIA S.A

2013

%

2012 %

82,662

3.23

60,598

ACTIVO ACTIVOS CORRIENTES Efectivo y equivalente de efectivo

2.49

Cuentas por cobrar comerciales, neto Terceros Entidades relacionadas Otras cuentas por cobrar a entidades rel. Otras cuentas por cobrar Existencias, neto Gastos pagados por anticipado

Total Activos Corrientes

183,381 7.16

154,054 6.32

244,683 9.6

194,121 7.97

30,921

1.21

26,285

1.11

35,229

2.59

41,857

1.72

614,559 23.10 567,477 23.29 7,314

1,198,749

0.29

6,187

0.25

1,050,579

10

ACTIVOS

NO

CORRIENTES 0

96,545

3.97

30,818

1.20

40,492

1.66

87,870

3.43

77,870

3.20

1,235,631 48.25

1,165,852 47.84

7,675

0.30

5,473

53.19

1,386,232 56.89

1,361,994

2,560,743

0.22

2,436,811

Cuentas por cobrar a entidades rel Otras cuentas por cobrar Inversiones financieras Propiedades, planta y equipo neto Activos intangibles

Total Activos No corrientes

TOTAL ACTIVO

11

2013 %

%

2012

PASIVO PASIVO CORRIENTE Obligaciones financieras

100,614 3.92

130,481

5.35

294,628 11.51

216,628

8.89

Cuentas por pagar comerciales Terceros Entidades relacionadas

98,507

3.85

43,870

1.80

Otras cuentas por pagar a ent. Rel.

28,057

1.10

32,371

1.33

Pasivos por impuesto a las ganancias

2,728

0.11

20,093

0.82

Otras cuentas por pagar

174,896 6.83

187,694

7.70

TOTAL PASIVO CORRIENTE

699,430 27.3

631,137

25.9

PASIVO NO CORRIENTE

316,10 2

Obligaciones financieras

12.34

311,204 12.77

3.70

94,954

16.04

406,158 16.66

3.90

94,730

Pasivos por impuesto a las ganancias TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

410,83 2

TOTAL PASIVO

1,110262

43.36

1,037,295 42.56

PATRIMONIO Capital social

382,502 14.94

382,502

15.70

Acciones de inversión

39,117

1.53

39,117

1.61

75,341

2.94

75,341

3.09

902,556

37.04

Reserva legal Resultados acumulados

953,521 37.24

12

TOTAL PATRIMONIO

1,450,481 56.64

1,399,516

57.43

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,560,743 100 2,436,811 100

2 .ANÀLISIS HORIZONTAL.- Consiste en tomar cada uno de los rubros de los estados financieros para establecer la diferencia entre las cifras que se presentan en dos periodos consecutivos. La diferencia que corresponde al aumento o disminución se presenta tanto en su valor en soles y porcentuales. La diferencia en soles se obtiene restando las cifras del periodo más reciente con las cifras del periodo más antiguo y se expresa porcentualmente. Al hacer un análisis horizontal debe hacerse tanto a las cifras del estado de resultados como a las del balance general.

ANÀLISIS HORIZONTAL DE LA EMPRESA GLORIA S.A

ACTIVO

2013

2012

S/.

%

ACTIVOS CORRIENTES

13

Efectivo y equivalente de efectivo

82,662

60,598

22,064

36.41

183,381

154,054

29,327

19.04

244,683

194,121

50,562

26.04

Otras cuentas por cobrar a entidades

30,921

26,285

4,636

17.64

Otras cuentas por cobrar

35,229

41,857

-6,628

-15.83

Existencias neto

614,559

567,477

47,082

8.30

7,314

6,187

1,127

18.22

148,170

14.10

Cuentas por cobrar comerciales neto Terceros Entidades relacionadas

Gastos pagados por anticipado

1,198,749 1,050,579

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVOS NO 2013 2012

CORRIENTES S/. % 0

96,545

-96545

-100

30,818

40,492

-9,674

-23.89

Otras cuentas por cobrar

87,870

77,780

10,000

12.84

Inversiones financieras

1,235,631

1,165,852 69,779

7,675

5,473

2,202

40.23

1,361,994

1,386,232

-24,238

-1.75

2,560,743

2,436,811 123,932

Cuentas por cobrar entidades rel

Propiedades, planta y equipo

5.99

Activos intangibles netos

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

5.09

TOTAL ACTIVOS

PASIVO

2013

2012

S/.

%

14

PASIVOS CORRIENTES 100,614

130,481

-29,867

-22.89

Terceros

294,628

216,628

78,000

36.01

Entidades relacionadas

98,507

43,870

54,637

124.54

Otras cuentas por pagar a ent rel

28,057

32,371

-4314

-13.33

Pasivos por impuesto a las ganancias

2,728

20,093

-17,365

-86,42

Otras cuentas por pagar

174,896

187,694

-12,798

-6.82

699,430

631,137

68,293

Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales

TOTAL PASIVO CORRIENTE

10.82

PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones financieras

316,102 311,204

4,898

1.57

Pasivos por impuesto a las ganancias

94,730

-224

-0.24

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

410,832 406,158

PATRIMONIO Capital social Acciones de inversión

94,954

-927,033 -89.37

382,502

382,502

0

0

39,117

39,117

0

0

75,341

75,431

0

0

953,521

902,556

50,965

5.65

1,450,481

1,399,516

123,932

5.09

Reserva legal Resultados acumulados

TOTAL PATRIMONIO

15

1.1 ANÁLISIS VERTICAL DE ESTADO DE RESULTADOS.- Aquí cada partida se expresa como porcentaje de las ventas netas.

ANÁLISIS VERTICAL DE EST ESTADO ADO DE RESUL RESULT TADOS GLOR GLORIA IA S.A 2013

%

Ingresos de actividades ordinarias 3,036,935

2,806,691

100

Costo de Ventas (2,242,352) 73.84

(2,111,538)

75.23 0

26.16

695,153

8.15

(237,685)

10 0

10 0

(2,242,3 52)

73. 84 (2,111,53 8) 26. 16 695,153

24. 77

8.1 5

8.4 7

794,583

2,806,691

75. 23

24.77

Gastos de Ventas y Distribución (247,649)

%

3,036,9 35 100

Ganancia (Pérdida) Bruta 794,583

2012

(247,64 9)

(237,685)

8.47

16

Gastos de Administración (147,531) 4.85

(120,655)

4.30

4.8 6 (120,655)

4.3 0

19,660

0.6 5

0.7 1

0

Ganancia (Pérdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado Otros Ingresos Operativos 0.65 19,948 0.71

19,660

Otros Gastos Operativos

0

Otras ganancias (pérdidas)

0 0

Ganancia (Pérdida) por actividades de operación 419,063 13.80 356,761 12.71 Ingresos Financieros 0.17 6,872

(147,53 1)

5,194

419,063

5,194

0.1 7

0.24

Gastos Financieros (32,276) 1.06

(25,648)

Diferencias de cambio neto 0.77 12,276

13. 80

(32,276) 1.0 6

0.91

19,948

356,761

12. 71 0.2 4

6,872

(25,648)

0.9 1

(23,303 0.44

Resultado antes de Impuesto a las Ganancias Gasto por Impuesto a las Ganancias Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas

0

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta del impuesto a las ganancias

0

Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio Ganancias (Pérdida) por Ac...