Bai tap- CF- 2018- solution PDF

Preview

Summary

fqfqffqfqfqsdvdsve...

Description

Bài t pậch đềề ủ “Khuôn mẫẫu lý thuyềết kềế toán” Bài 1: Choose the most correct answer for each question below, unless otherwise stated. 1. Which of the bodies listed below is responsible for revewing International Accounting Standards and issuing guidance on their application? A. IFRS Intepretation Committee B. International Accounting Standards Board C. IFRS Advisory Council D. IFRS Foundation 2. Which of the following best describes the role of the IFRS Advisory Coucil? A. To prepare intepretations of International Accounting Standards B. To provide the IASB with the views of its members on standard setting projects C. To promote the use of International Accounting Standards amongst its members D. To select the members of the IASB 3. The conceptual framework for financial reporting lists the qualitative characteristics of financial statements. (i) Comparability

(iv) Understandability

(ii) Verifiability

(v) Relevance

(iii) Timeliness (vi) Faithful representation Which two of the above are not included in the enhancing qualitative characteristics listed by the conceptual framework? A. (i) and (vii) B. (ii) and (v) C. (iv) and (v) D. (v) and (vi) 4. Which of the following measurement base(s) should be used by an entity according to the conceptual framework for financial reporting? A. Historical cost B. Current cost C. Present value D. Any of the above

5. Which of the following statements in relation to income is true? A. Gains are normally reported separately from revenue in the Statement of profit or loss and other comprehensive income due to the different probabilities attached to that type of income. B. The conceptual framework requires that all items of income are reported on a net basis. C. Gains and revenue are different in nature and therefore are recognised as separate elements of the financial statements per the conceptual framework. D. The conceptual framework defines income as an increase in economic benefits which results in an increase in equity. 6. Which of the following statements is incorrect in relation to the recognition criteria for elements of the financial statements? A. Assets are recognised when it is probable that future economic benefits will flow to the entity and the asset has a cost or value that can be measured reliably. B. Because equity is the arithmetic difference between assets and liabilities, a separate recognition criteria for equity is not needed in the conceptual framework. C. Liabilities are recognised when it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will result from the settlement of a present obligation and the amount at which settlement will take place can be measured reliably. D. Income is recognised when an increase in future economic benefits related to a decrease in an asset or an increase in a liability that has arisen can be measured reliably. 7. Comparability is identified as an enhancing qualitative characteristic in the IASB's Conceptual Framework for Financial Reporting. Which of the following does NOT improve comparability? A. Restating the financial statements of previous years when there has been a change of accounting policy B. Prohibiting changes of accounting policy unless required by an IFRS or to give more relevant and reliable information C. Applying an entity's current accounting policy to a transaction which an entity has not engaged in before D. Disclosing discontinued operations in financial statements 8. Which one of the following would be classified as a liability? A. Dexter's business manufactures a product under licence. In 12 months' time the licence expires and Dexter will have to pay $50,000 for it to be renewed. B. Reckless purchased an investment 9 months ago for $120,000. The market for these investments has now fallen and Reckless's investment is valued at $90,000.

C. Carter has estimated the tax charge on its profits for the year just ended as $165,000. D. Expansion is planning to invest in new machinery and has been quoted a price of $570,000. 9. Which of the following is a possible advantage of a rules-based system of financial reporting? A. It encourages the exercise of professional judgement B. It prevents a fire-fighting approach to the formulation of standards C. It offers accountants more protection in the event of litigation D. It ensures that no standards conflict with each other 10. Faithful representation is a fundamental characteristic of useful information within the IASB’s Conceptual framework for financial reporting. Which of the following accounting treatments correctly applies the principle of faithful representation? A. Reporting a transaction based on its legal status rather than its economic substance B. Excluding a subsidiary from consolidation because its activities are not compatible with those of the rest of the group C. Recording the whole of the net proceeds from the issue of a loan note which is potentially convertible to equity shares as debt (liability) D. Allocating part of the sales proceeds of a motor vehicle to interest received even though it was sold with 0% (interest free) finance Bài 2: Công ty Sunny đang lập báo cáo tài chính cho năm tài chính kết thúc ngày 30/09/x13 và có 2 nghiệp vụ kinh tế phát sinh như sau: i.

Vào ngày 1/9/x13, Công ty Sunny bán công nợ phải thu khách hàng 2 tỷ đồng cho công ty tài chính Finease. Lúc này, Sunny lập tức nhận được từ Finease bằng chuyển khoản ngân hàng 1,8 tỷ đồng. Công ty Sunny đã ghi giảm phải thu khách hàng 1,8 tỷ đồng và tăng chi phí quản lý doanh nghiệp 200 triệu đồng. Theo điều khoản hợp đồng mua bán công nợ, Finease sẽ tính phí quản lý mỗi tháng 10 triệu đồng và lãi suất 2%/ tháng đối với khoản phải thu Sunny đã bán cho Finease tương ứng phần Finease chưa thu nợ được. Ngoài ra, Sunny có nghĩa vụ hoàn lại tiền cho các khoản phải thu mà Finease không thu nợ được sau 6 tháng. Tại ngày 30/9/x13, trong toàn bộ số dư phải thu khách hàng 2 tỷ đồng, không có khách hàng nào đến hạn thanh toán hoặc đã thanh toán trong tháng 9.

ii.

Vào ngày 1/10/x12, công ty Sunny đã bán hàng hoá cho công ty Cashflow với giá bán là 10 tỷ đồng, giá vốn của lô hàng này là 6 tỷ đồng. Giá trị hợp lý của lô hàng hoá này trên thị trường là 12 tỷ đồng. Công ty Sunny đã nhận tiền bằng chuyển khoản ngân hàng của công ty Cashflow 10 tỷ đồng và ghi nhận số tiền này vào doanh thu bán

hàng. Hàng hoá có giá trị sử dụng còn lại trên bao bì là 4 năm, vẫn được giữ lại trong kho của Sunny và thoả thuận bàn giao cho Cashflow sau 2 năm. Theo điều khoản hợp đồng mua bán hàng hoá giữa Sunny và Cashflow, công ty Sunny có quyền mua lại số hàng này bất kỳ thời điểm nào trong vòng 2 năm với giá mua là 10 tỷ đồng cộng thêm lãi kép 10%/ năm tính từ ngày 1/10/x12. Hiện tại, Sunny phải thanh toán chi phí lưu kho cho lô hàng này 60 triệu đồng mỗi năm nên Sunny đã ghi nhận khoản chi này vào tài khoản phải thu khách hàng liên quan đến công ty Cashflow. Nếu sau 2 năm, công ty Sunny không mua lại lô hàng này thì toàn bộ chi phí lưu kho trong 2 năm sẽ được công ty Cashflow thanh toán lại vào ngày 30/9/x14. Yêu cầu: Vận dụng khuôn mẫu mẫu lý thuyết kế toán để đánh giá việc ghi nhận kế toán của công ty Sunny đối với nghiệp vụ (i) và (ii) khi lập báo cáo tài chính kết thúc ngày 30/9/x13. Bài 3: Kế toán công ty Lee đang kiểm tra lại các nghiệp vụ sau đây có được ghi nhận kế toán tuân thủ theo các đặc điểm chất lượng thông tin tài chính quy định trong khuôn mẫu lý thuyết kế toán. Trong năm tài chính 20x8 kết thúc ngày 31/3, kế toán công ty Lee đã ghi nhận các nghiệp vụ kinh tế như sau: i.

Lee đã bán một tài sản cố định và thuê lại tài sản cố định đó cho đến hết thời gian sử dụng còn lại của tài sản. Vì vậy, kế toán công ty Lee đã ghi nhận đây là một khoản nợ phải trả.

ii.

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh được lập theo mô hình giá gốc, cho thấy một số cửa hàng đang hoạt động kinh doanh trong tình trạng lỗ. Tuy nhiên, kế toán nhận thấy các tài sản trong nhiều cửa hàng rất có khả năng tăng giá trị trong tương lai và thu nhập từ đánh giá tăng tài sản lớn hơn khoản lỗ trong hoạt động kinh doanh, do đó kế toán quyết định đánh giá lại tài sản.

iii.

Trong năm 20x7, công ty Lee sử dụng phương pháp FIFO để tính giá hàng tồn kho nhưng kế toán đã thay đổi sang phương pháp bình quân gia quyền cho năm tài chính 20x8. Do đó, kế toán đã quyết định điều chỉnh lại số dư đầu kỳ hàng tồn kho theo phương pháp bình quân gia quyền. Yêu cầu: 1. Cho biết kế toán ghi nhận nghiệp vụ (i), (ii), (iii) dựa vào đặc điểm chất lượng nào theo khuôn mẫu lý thuyết kế toán? 2. Do nhiều cửa hàng đang hoạt động kinh doanh lỗ nên Lee nghi ngờ về giả định hoạt động liên tục của công ty tại ngày 31/3/20x8. Vận dụng khuôn mẫu lý thuyết kế toán, cho biết kế toán công ty nên làm gì tại thời điểm lập báo cáo tài chính kết thúc ngày 31/3/20x8. Bài 4:

Một công ty hàng không đã đặt mua một phi cơ từ công ty chế tạo máy bay theo hợp đồng không huỷ ngang với mức giá cố định, chuyển giao máy bay sau 30 tháng và thanh toán một lần tại ngày bàn giao máy bay. Yêu cầu: 1. Theo khuôn mẫu lý thuyết kế toán, công ty hàng không nên ghi nhận một tài sản hay một khoản nợ phải trả tại ngày ký hợp đồng đặt mua máy bay? 2. Một năm sau đó, giá trị của mô hình máy bay này tăng 5% trên thị trường, nhưng công ty hàng không đã cố định mức giá mua trong hợp đồng với công ty chế tạo. Lúc này, công ty hàng không nên ghi nhận là tài sản hay khoản thu nhập tại thời điểm giá trị máy bay được đánh giá tăng. Ngược lại, nếu giá trị của mô hình máy bay này giảm 5% trên thị trường, công ty hàng không nên ghi nhận một khoản nợ phải trả hay khoản lỗ tại thời điểm giá trị máy bay được đánh giá giảm. Bài 5: Công ty mỹ phẩm Lampeter có các tình huống sau đây: 1. Công ty đã chi 2,2 tỷ đồng trong năm nay cho một dự án nghiên cứu một loạt các mỹ phẩm mới dành cho nam giới. Hiện tại còn quá sớm để ban quản trị công ty dự đoán được dự án nghiên cứu này có thành công về mặt thương mại không. 2. Vào tháng 11 trong năm tài chính kết thúc ngày 31/12/x9, công ty Lamprter phát hiện một nhân viên nghỉ việc đã đánh cắp tiền mặt 20 triệu đồng khi làm việc tại một cửa hàng bán mỹ phẩm. 3. Một khách hàng gửi thư luật sư yêu cầu công ty Lampter bồi thường thiệt hại tiêu dùng do chất lượng sản phẩm kém. Tuy nhiên, luật sư cho biết công ty Lampeter có 60% khả năng thắng vụ việc này. Yêu cầu: Vận dụng khuôn mẫu mẫu lý thuyết kế toán để giải thích nên xử lý kế toán cho các tình huống 1 đến 3 như thế nào? Bài 6: Chuẩn mực kế toán quốc tế 02 về hàng tồn kho cho phép các công ty sản xuất kim loại vàng, bạc được phép đo lường giá trị hàng tồn kho theo giá bán mặc dù hàng tồn kho vẫn chưa được bán, đồng nghĩa lợi nhuận được ghi nhận tại thời điểm sản xuất. Trong các ngành sản xuất thông thường khác, lợi nhuận chỉ được ghi nhận khi hàng tồn kho được bán cho khách hàng. Yêu cầu: Vận dụng khuôn mẫu mẫu lý thuyết kế toán để giải thích tại sao chuẩn mực kế toán quốc tế 02 cho phép ghi nhận kế toán như miêu tả trên. Bài 7: Doanh nghiệp sở hữu một tài sản cố định đã mua cách đây 4 năm với giá mua là 100.000 triệu đồng. Khấu hao luỹ kế tại thời điểm hiện tại là 40.000 triệu đồng. Tài sản này có thể bán cho

một doanh nghiệp sản xuất khác với giá bán là 50.000 triệu đồng và chi phí giao dịch 500 triệu đồng. Nếu công ty mua một tài sản mới tương đương trên thị trường để thay thế tài sản hiện tại, chi phí mua tài sản mới là 110.000 triệu đồng. Dòng tiền ước tính thu về từ tài sản hiện tại trong 2 năm kế tiếp là 25.000 triệu đồng/ năm và 20.000 triệu đồng mỗi năm trong 4 năm kế tiếp nữa cho đến khi hết thời gian sử dụng của tài sản. Chi phí sử dụng vốn bình quân là 10%. Yêu cầu: Tính toán giá trị của tài sản hiện tại theo 4 mô hình đo lường: giá gốc, giá trị thuần có thể thực hiện, giá hiện hành và hiện giá Bài 8: Doanh nghiệp A bắt đầu kinh doanh vào ngày 1/1/x1 với vốn chủ sở hữu ban đầu là 2.000 triệu đồng, được sử dụng để mua 200 sản phẩm với giá mua là 10 triệu đồng/ sản phẩm. Vào ngày 31/12/x1, 200 sản phẩm này được bán ra bên ngoài với giá bán 2.200 triệu đồng. Trong năm x1, giá mua sản phẩm này đã tăng lên 10,75 triệu đồng/ sản phẩm và chỉ số giá tăng 5%. Yêu cầu: Xác định lợi nhuận của doanh nghiệp theo 3 khái niệm bảo toàn vốn: bảo toàn vốn vật chất, bảo toàn vốn tài chính về mặt tiền tệ danh nghĩa và bảo toàn vốn theo sức mua không đổi. --- HẾT ---

Bài 1:

Câu 1

B

Câu 6

D

Câu 2

B

Câu 7

C

Câu 3

D

Câu 8

C

Câu 4

D

Câu 9

C

Câu 5

A

Câu 10

D

Bài 2: (i): When dealing with the factoring of receivables, probably the most important aspect of the transaction is which party bears the risk of any non-payment by the customer (irrecoverable receivables). In this case, that party is Sunny as it will have to ‘buy back’ any receivables not settled within six months of their ‘sale’. Thus Finease is acting as an administrator (for a fee of VND 10m per month) and as a provider of finance (charging 2% interest per month). Sunny should not ‘derecognise’ the receivables as suggested in the question, but instead treat the VND1,8 billion cash received from Finease as a current liability (a loan or financing arrangement secured on the receivables). Sunny should charge VND 10m as an administration fee and VND 36m (VND 1,8 billion x 2%) as interest (for the month of September x13), to profit or loss as administrative expenses and finance costs respectively. Both these amounts should also be added to the current liability (the amount owed to Finease) which at 30 September x13 would amount to VND 1,836 billion. (ii): The proceeds of VND 10 billion cannot be taken as sales revenue as the substance of the transaction appears to be a loan of VND 10 billion secured on inventory. This is because Sunny has control over the inventory being able to buy back the inventory any time. Other factors to look at are: 

Sale price was below fair value --- not at arms length



Storage costs borne by Sunny



Repurchase price is based on sale price plus 10% compound interest rather than fair market price. Cashflow is not a finance house and may not be able to bring the inventory to market.



Sunny has to recognise a loan of VND 10 billion. Interest of 10% is to be charged as expense along with storage cost. Bài 3: 1. (i) (ii)

Faithful representation. The substance of the transaction is likely to be that of a secured loan. Relevance. The historical cost of the properties will be less relevant than their current value.

(iii)

Comparability. The financial statements for the prior period as shown at 31 March 20X6 should be restated using the weighted average basis.

2. The financial statements should be prepared on a different basis (e.g net reliasble value basis). The basis of valuation of assets will be affected. Bài 4: (1) Under the Conceptual Framework, the airline should not recognise any asset or liability at the time it place the order, because the transaction has not taken place. Accounting recognises purchase transactions when delivery takes place, and title passes. At this point the airline, and not the manufacturer, has assumed the risks and rewards of owning the airplane. Nonetheless, the airline has made an important and irrevocable commitment. Generally, major capital spending commitments are disclosed in the notes to the financial statements. (2) The airline is better off for having locked in the price than if it had not done so. Conversely, if the price had fallen, it would be worse off for having signed the noncancellable fixed price order. Nonetheless, under current accounting standards, such gains and losses are not recognised. Accounting treats commitments to purchase financial assets differently from commitments to purchase property. If the airline had agreed to purchase a foreign currency at a fixed price for delivery at a future date, and the exchange rate goes up or down, it is required to recognise a gain or loss. Bài 5: Case 1: 

The Conceptual Framework defines an asset as a resource controlled by the entity as a result of past events and from which future economic benefits are expected to flow to the entity.



The expenditure of developing a new line of chemical-free cosmetics meets this definition as: (1) it represents future economic benefits via sale of the new line of cosmetics; (2) the benefits are controlled, as Lampeter Cosmetics will enjoy the economic benefits flowing from the new line; and (3) there is a past event, as Lampeter Cosmetics has already spent the 2 billion VND.



Under the Conceptual Framework an asset is recognised only when it is probable that the future economic benefits will flow to the entity and the asset has a cost or value that can be reliably measured. The expenditure fails the probability criterion, as it is not yet possible to predict whether the project will prove to be commercially relevant.

 

Accordingly, Lampeter Cosmetics cannot (yet) recognise the expenditure as an asset.

Case 2: The Conceptual Framework defines expenses as decreases in economic benefits during the period in the form of asset decreases or liability increases that result in decreases in equity, other than those relating to distributions to owners.

The theft of the 20 mVND cash satisfies the expense definition as: o It is a decrease in economic benefits during the period, as cash (economic benefits) has decreased; o The decrease in economic benefits is in the form of an asset decrease, as cash (an asset) has decreased; and o It has resulted in a decrease in equity, as assets have decreased and liabilities have not changed. In accordance with the Conceptual Framework an expense must be recognised when: o A decrease in economic benefits related to an asset increase or a liability decrease has arisen; and o The decrease can be reliably measured. The theft of the cash satisfies both recognition criteria as: o The decrease in economic benefits related to an asset decrease (a decrease in cash) has occurred; and o The decrease can be reliably measured, as the amount of cash lost is known (i.e. 20 mVND). Accordingly, an expense (Dr) and asset decrease (Cr) of 20 mVND must be recognised. Case 3: The liability definition is met as all 3 characteristics are present. However, the liability probability recognition criterion is failed, as it is not probable that an outflow of economic benefits will result from settling the liability. As Lampeter are likely to win the case, it is unlikely that Lampeter will have to pay damages. Therefore, the liability cannot be recognised. However, if material, the lawsuit should be disclosed in the notes. Bài 6: Unlike other ordinary goods, there is a ready liquid market with quoted prices, minimal transaction costs, minimal selling effort, minimal after-costs, and immediate cash settlement. Under the Conceptual Framework, an item that meets the definition of an asset, liability, income, or expense should be recognised if: 

it is probable that any future economic benefit associated with the item will flow to or from the entity; and



the item has a cost or value that can be measured with reliability.

The IASB concluded that because of the nature of the market in which gold and silver are bought and sold, the conditions for income recognition are met at the time of production. Bài 7: Historical cost: Cost:

100.000

Accumulated Dep’n: (40.000) Carrying amount: Relisable value:

60.000

Selling price:

50.000

Cost to sell:

(500)

Relisable value:

49.500

Current cost: Replacement cost for new asset:

110.000

Less: 4 years’ depreciation (4 x 10% x 110.000)

(44.000)

Carrying amount:

66...