Escándalo Contable (CASO Parmalat) PDF

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TRABAJO DE INVESTIGACIÓNTEMA:ESCÁNDALOS FINANCIEROS“CASO PARMALAT”PROFESORA:EDITH VANESSA BONIN CAMPOSAUTORES: GÉNESIS DANIELA AVILÉS ALVARADO  IVANNA CAROLINA BRUNEZ BARROSO  ERIKA JANETH DÁVILA MENDOZA  JONATHAN ALEXANDER MERO LUCAS  AMY ESTEFANIA SANTANA MORALESCURSO:CPDÍNDICERESUMEN...........

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TRABAJO DE INVESTIGACIÓN

TEMA: ESCÁNDALOS FINANCIEROS “CASO PARMALAT”

PROFESORA: EDITH VANESSA BONIN CAMPOS

AUTORES:  GÉNESIS DANIELA AVILÉS ALVARADO  IVANNA CAROLINA BRUNEZ BARROSO  ERIKA JANETH DÁVILA MENDOZA  JONATHAN ALEXANDER MERO LUCAS  AMY ESTEFANIA SANTANA MORALES

CURSO: CPD10

ÍNDICE RESUMEN........................................................................................................................................3 INTRODUCCIÓN............................................................................................................................4 ANTECEDENTES...........................................................................................................................5 CAUSAS Y CONSECUENCIAS.....................................................................................................9 Causas...........................................................................................................................................9 Consecuencias...............................................................................................................................9 MERCADOS E INSTRUMENTOS QUE INTERVINIERON...................................................10 IMPLICADOS................................................................................................................................11 Auditoras....................................................................................................................................11 Bancos.........................................................................................................................................11 Proveedores.................................................................................................................................12 Políticos.......................................................................................................................................12 ¿CÓMO SE LLEGÓ A DESCUBRIR EL FRAUDE?.................................................................13 PERJUICIOS CAUSADOS...........................................................................................................14 MEDIDAS PARA MITIGAR EL RIESGO..................................................................................15 CRONOLOGÍA DE SUCESOS....................................................................................................16 SI USTED FUERA EL AUDITOR DE LA COMPAÑÍA, ¿CUÁL HUBIESE SIDO SU POSICIÓN FRENTE A ESTA SITUACIÓN?.............................................................................23 CONCLUSIONES Y LECCIONES APRENDIDAS....................................................................24 GLOSARIO DE TÉRMINOS.......................................................................................................24 BIBLIOGRAFÍA............................................................................................................................25

RESUMEN

Parmalat es una compañía italiana de lácteos y alimentación. Alcanzó a ser la compañía líder mundial en la producción de leche UHT. Casi desaparece completamente debido a un fraude financiero causado por el fundador, Calisto Tanzi, en diciembre de 2003 la gigantesca crisis que tuvo que enfrentar, fue de tal magnitud que es conocida como el caso Enron europeo. A partir del hallazgo de un vacío contable de aproximadamente 14,000 millones de euros en las cuentas contables de la multinacional italiana. Este agujero, en el sistema financiero de Parmalat, está directamente asociado con fondos sospechosos y flujos ilícitos de dinero, ha puesto nuevamente en tela de juicio la credibilidad de los administradores, de los auditores, de los analistas de riesgo, etc. La pérdida de confianza pública, generada por los manejos fraudulentos de directivos y administradores ubicados en la cúpula de las organizaciones de clase mundial hace que el tema del buen Gobierno Corporativo tome gran importancia.

Palabras claves: Fraude - Leche UHT - Flujos ilícitos - Vacío contable

INTRODUCCIÓN

Este tipo de investigación se basa en uno de los importantes escándalos contablefinancieros acontecido en los últimos años como lo es el caso de Parmalat, empresa que buscaba comercializar productos con un gran desarrollo para satisfacer las altas exigencias de los consumidores en todo el mundo. Contando con productos lácteos con diferentes características. Creada en el año 1961 por Calisto Tanzi, de 22 años, en el cual abrió una pequeña planta de pasteurización en Parma, Italia. Nace así Parmalat, la primera marca de leche que deja atrás la antigua botella de vidrio, incorporando la tecnología UHT y funcionalidad. Llegó a tener una gran variedad de productos como leche, yogurt, jugos, galletas, salsas de tomate, productos funcionales y agua, con marcas fuertes como Zymil, Parmalat Plus, Dietlat, Santal, Pomí, Mister Day y Aqua Parmalat. Más que ser un simple fracaso empresarial ha atentado contra el crecimiento de los mercados financieros, debilitando la confianza de los inversores, al sacar a la luz pública casos de corrupción practicados por empresas multinacionales que mostraban en sus Estados Financieros una empresa sólida con importantes rentabilidades y que la hacían ver como una buena opción de inversión. Debido a este tipo de acontecimientos, se genera un ambiente caracterizado por las dudas, por una incertidumbre creciente surgida de las manipulaciones de la información con base en la cual los inversionistas toman sus decisiones. Es por esta razón que los entes reguladores y fiscalizadores, en la mayoría de los países afectados por estos hechos, han reaccionado buscando la forma de regular los mercados con la creación de una normativa más exigente, en cuanto a transparencia en la revelación de información contable.

ANTECEDENTES

Parmalat, surgió como una empresa familiar de distribución de leche pasteurizada instalada en los alrededores de Parma, en Italia, en la década de 1960, se desarrolló gracias a la habilidad de su fundador Calisto Tanzi. Debido a la súbita muerte de su padre tuvo que abandonar los estudios de contabilidad para encargarse del negocio familiar. Con apenas 22 años se convirtió en propietario de una empresa que un cuarto de siglo más tarde lo convertiría en uno de los hombres de negocios más influyente en la historia de Italia. [ CITATION Hed04 \l 12298 ] La empresa, en su origen, era de carácter artesanal y se encargaba de producir salamis y conservas de tomate para pasta. Sin embargo, pronto decidió adentrarse en el comercio de la leche pasteurizada, un mercado poco competitivo en ese momento. A los dos años de haber tomado el control de la empresa fundó Dietalat, que pasó tiempo después a llamarse Parmalat. Se convirtió en la primera compañía productora de leche en Italia, abasteciendo de lácteos a la ciudad de Parma y a otras ciudades de la región. Tanzi desafió así el monopolio de la leche en Italia dominado hasta ese momento por las centrales lecheras. El éxito de la venta de sus productos se basó fundamentalmente en dos factores claves: la larga vida de sus productos gracias a la utilización del proceso de pasteurización a ultra-alta temperatura y en la tecnología importada de Suecia para conservar la leche sin refrigeración durante meses.[ CITATION Mar09 \l 12298 ] Su estrategia de venta de puerta a puerta y de entrega del producto en camionetas con el logotipo de la empresa continuó la propagación del producto por las cercanías de la ciudad de Parma. La misión de Parmalat era satisfacer las exigencias de una sociedad que se encontraba en rápida y continua evolución, ofreciendo leche y alimentos nutritivos, sanos y con la seguridad de una calidad obtenida a través de constantes inversiones en Investigación, Desarrollo, Marketing y Comunicación. [ CITATION And09 \l 12298 ] La innovación tecnológica junto con la agresiva estrategia de expansión le permitió conseguir una tasa de crecimiento del 50%, una de las más altas de Italia.

[ CITATION Dav05 \l 12298 ] Una vez que se facilitó la conservación del producto, la

expansión al resto de Italia fue inmediata. Parmalat crecía muy rápido, “Queríamos que Parmalat se convirtiera en la Coca-Cola de la leche” dijo Domenico Barili, director general de la compañía. Desde 1973, luego de arrebatar el mercado nacional a las centrales lecheras, decidió expandirse al mercado internacional. En 1974, hizo su primera incursión en Brasil, siendo el comienzo de un crecimiento que abarcó no sólo al continente americano, sino también a un total de 30 países de los 5 continentes. Parmalat se instaló en dieciséis países de América: Argentina, Brasil, Canadá, Colombia, Costa Rica, Cuba, Chile, Ecuador, Estados Unidos, México, Nicaragua, República Dominicana, Paraguay, Perú, Uruguay y Venezuela; en ocho de Europa: Alemania, España, Francia, Hungría, Portugal, Reino Unido, Rumania y Rusia; en cinco países africanos: Botswana, Mozambique, Sudáfrica, Suazilandia y Zambia; en dos asiáticos: China y Tailandia, y en Australia. Multiplicó las filiales y creó empresas en territorios que ofrecían facilidades fiscales, la Isla de Man, Holanda, Luxemburgo, Austria, Malta y después en paraísos fiscales, Islas Caimán, Islas Vírgenes Británicas y las Antillas Holandesas. En 1990, entra en la Bolsa constituyéndose el séptimo grupo privado de Italia, ocupando el primer puesto a nivel mundial en el mercado de leche de larga duración. Desde entonces, la compañía aumentó la variedad de productos que ofrecía, aunque el principal producto en ventas continuó siendo la leche. Así fue como comenzó a producir otros productos, los cuales para el año 2002 representaban casi el 60% de las ventas del grupo. Parmalat empleaba a más de 36.000 asalariados en 30 países del mundo y su cifra de negocios alcanzaba, en el año 2002, 7.600 millones de euros. Este éxito le valió a Tanzi, llegar a ser uno de los personajes más importantes de Italia, fue miembro de la Cofindustria, la organización de empresarios italianos. Las acciones de Parmalat fueron uno de los valores más seguros de la Bolsa de Milán.[ CITATION Arr04 \l 12298 ] Entre 1989 y 2001, Parmalat adquirió 27 sociedades llamadas off-shore (sociedades instrumentales de inversión) y 7 centros de distribución en distintos puntos del planeta. El crecimiento transnacional fue tal que, en el 2001, solamente el 33% de los ingresos provenían de Europa. A mediados del 2002 la calificadora de riesgos Standard & Poor´s, la había ascendido de estable a positiva, lo que significaba que las acciones se consideraban

razonablemente seguras. Llegó a crecer de tal manera en América Latina que ésta región constituyó la cuarta parte de las ventas globales del grupo italiano. Tanzi utilizó un estilo paternalista, la familia Tanzi controlaba el 51% de las acciones de la sociedad, apoyaba iniciativas sociales y culturales; uno de sus hijos Stefano, era el presidente del club de fútbol Parma. El auge financiero de Parmalat le dio la oportunidad a Tanzi de debutar en otros mercados que nada tenían que ver con la industria alimenticia. En el año 2000, adquirió el club de fútbol Parma. La ambiciosa política de expansión de Tanzi lo llevó a comprar también el club brasilero Palmeiras. Inyectó grandes cantidades de dinero que le permitieron a los clubes contratar jugadores estrellas y lograr varios títulos cada uno de ellos.[ CITATION Amó04 \l 12298 ] Por si el fútbol fuera poco, también incursionó en la industria del turismo con la creación de Parmatour, una agencia de viajes manejada por su hija, así como en la industria de los medios de comunicación. Esta fue la primera vez que fracasó, perdiendo casi 80 mil millones de liras, cifra que equivalía a 40 millones de Euros, con su fallida empresa de comunicaciones. [ CITATION Dav05 \l 12298 ]La expansión de Parmalat, como de otras empresas italianas, no

se debió solo al ingenio de Tanzi, sino que debe tomarse en cuenta también la intervención del Estado en la economía. La política empresarial de los gobiernos italianos de la posguerra se caracterizó por su fuerte impulso a los grandes corporativos italianos. Los principales aportes de Parmalat fueron, haber creado una marca mundial en un mercado donde predominaban las marcas locales y haber innovado en la producción de leche deslactosada y empacada al vacío que permitió ofrecer un producto accesible en cualquier supermercado del mundo. Hizo de un producto fresco y local, un artículo accesible y mundial. La compañía admitió que era incapaz de liquidar una inversión de 500 millones de euros en un fondo colocado en las Islas Caimán llamado Epicurum. La crisis llegó a su clímax cuando Parmalat no pagó el primer adeudo de los 400 millones de euros requeridos por inversores minoritarios en una plaza brasileña el 17 de diciembre. Bancos de crédito y del Estado italiano intentaron salvar a la compañía otorgándole créditos para sufragar sus

deudas, pero el hueco contable resultaba demasiado profundo y se hacía imposible saldar las cuentas, lo que conllevó a la bancarrota empresarial y la declaración de insolvencia por un juzgado de Parma.[ CITATION Mar09 \l 12298 ] Según la reconocida firma de auditores PwC, la deuda neta de la transnacional italiana es ocho veces mayor a la anunciada por la anterior dirección, y alcanza la astronómica cifra de 14 000 millones de euros (17 927 millones de dólares). Parmalat hoy se encuentra entre las primeras compañías que a nivel mundial han cometido los mayores fraudes fiscales de la historia lo que al parecer se ha convertido en una práctica habitual entre empresas multinacionales.

CAUSAS Y CONSECUENCIAS

Según [ CITATION Mar12 \l 12298 ] la gigantesca crisis que tuvo que enfrentar esta empresa en el 2003 (diciembre), fue de tal magnitud que es conocida como el caso Enron europeo. Como ya se ha mencionado, todo sucedió a partir del hallazgo de un vacío contable de aproximadamente 14,000 millones de euros en las cuentas contables de la multinacional italiana. Este agujero, en el sistema financiero de Parmalat, está directamente asociado con fondos sospechosos y flujos ilícitos de dinero. [ CITATION Enr11 \l 12298 ]. Causas 

Creación de activos ficticios valorados en miles de millones de euros.



Mecanismos financieros para malversar fondos de la Compañía y destinarlos a las cuentas de la familia Tanzi.



Uso intensivo de derivados y sociedades fantasmas para falsear la contabilidad.



Complejas estructuras que cumplían formalmente la regulación del mercado.



Ocultar el peligroso estado financiero del grupo.



Documentación falsa para probar existencia de cuentas pertenecientes a Parmalat.

Consecuencias 

El impacto económico de este escándalo alcanzó el 1% del PBI italiano. Por ende, afectó a la economía del país y a la de los países en los cuales la empresa operaba ante la falta de oferta de la empresa italiana.



El caso de Parmalat creó un clima de "desconfianza" entre los grandes empresarios del mundo.



Generó pérdidas monumentales a los principales proveedores de la materia prima; es decir, al productor primario, quien hasta hoy exigen una indemnización por las grandes pérdidas. Asimismo, se dejó sin empleo a miles de trabajadores de Parmalat que no tenían ningún tipo de vinculación en el caso.

MERCADOS E INSTRUMENTOS QUE INTERVINIERON

El 12 de noviembre de 2003, Parmalat cayó en la bolsa de valores de Milán en más de ocho por ciento, lo que para la mayoría de los accionistas fue una gran sorpresa, aunque para algunos enterados de las maniobras del coloso de los lácteos era un suceso que se había anunciado años atrás, con los primeros tropiezos financieros de la firma italiana. La caída bursátil sucedió después de que Deloitte & Touche la firma estadounidense que auditaba la mayor parte de las cuentas de Parmalat expresó serias dudas sobre la transparencia en los libros de contabilidad de la trasnacional. [CITATION Gia \l 12298 ] Los temores de Deloitte & Touche relacionados con las cuentas de Parmalat se centraban fundamentalmente en sus compañías instrumentales, las cuales no eran auditadas por esta firma, sino por Grant Thornton, otra firma de auditores. Aunque la caída en bolsa fue abrupta, era apenas el inicio del derrumbe del imperio de Tanzi. [ CITATION Arr04 \l 12298 ]La compañía de Tanzi argumentó que no había podido recuperar

una inversión hecha en una de sus sociedades instrumentales, Bonlat, filial del grupo Parmalat. No obstante, la empresa promete liquidar los bonos una semana después, el 15 de diciembre. [ CITATION Con04 \l 12298 ]Sin embargo, ese mismo día, el Consejo de Administración de la empresa decide, en una reunión extraordinaria de carácter urgente, nombrar a Enrico Bondi uno de los expertos italianos más conocidos en lograr la recuperación de empresas al borde del colapso como asesor para instrumentar un plan de reestructuración financiera del emporio de los lácteos. De un día para otro, miles de granjeros en diversos países del mundo ya no pudieron vender su leche; miles de ahorradores de todo el planeta perdieron sus inversiones, trabajadores perdieron sus fuentes de empleo, ciudadanos, dentro y fuera de Italia, fueron afectados por el quebranto de Parmalat, el emporio italiano de la leche que parecía imbatible. En efecto, a finales de 2003, el coloso de los lácteos quebró estrepitosamente, afectando a productores, intermediarios, accionistas, ahorradores, consumidores y trabajadores vinculados a la industria lechera y alimenticia. [ CITATION Dav05 \l 12298 ]

IMPLICADOS

De acuerdo a [CITATION Iba02 \l 12298 ] entre los implicados en el fraude figuran: Auditoras 

Deloitte & Touche Tohmatsu

En 1999 esta firma se convirtió en auditor principal de Parmalat encargado de verificar las cuentas consolidadas del grupo. Con estos fines se acordó una división del trabajo aprobada por Parmalat y el regulador italiano Consob, por la que Deloitte era el auditor principal y Grant Thornton era auditor de las filiales. Durante los años siguientes Deloitte no hizo ninguna comprobación sobre la autenticidad de las cuentas de las filiales, sino que simplemente incorporaba a su trabajo la información facilitada por Grant Thornton. Deloitte dependía cada vez más del trabajo de Grant Thornton para la verificación de los activos consolidados de Parmalat. Desde 1999 hasta 2002 el porcentaje de activos de Parmalat certificados por esta última aumentó del 22% al 49%; no por un aumento en el número de filiales auditadas, sino por la mayor importancia de las ya existentes en las cifras del grupo. En cualquier caso, Deloitte como auditor principal tenía que verificar un mínimo del 51% de los activos. 

Grant Thornton

La firma Grant Thornton fue la responsable de auditar las cuentas de Parmalat entre 1990 y 1999 cuando, según las leyes italianas de cambiar de auditor cada 9 años, fueron relevados por Deloitte & Touche Tohmatsu. Según la fiscalía italiana, durante ese tiempo ayudó a Parmalat a ocultar pérdidas y, cuando la revisión de las cuentas cambió de manos, aconsejó la creación de la sociedad “off-shore” Bonlat para esos fines, lo que además permitió que Grant Thornton mantuviera el control al convertirse en su auditor. Bancos Los investigadores trataban de determinar cuánto sabían las instituciones financieras sobre la situación real de Parmalat mientras ayudaban a la compañía a emitir y colocar deuda por valor de 10 billones de euros entre 1998 y 2003. Los bancos bajo investigación por

manipulación de precios eran: Bank of America, Citigroup, Morgan Stanley, UBS, Deutsche Bank, Banca Popolare di Lodi y Nextra, Gestora de Fondos de Banca Intesa, el mayor banco italiano. Proveedores 

Tetra Pak

El fabricante sueco de envases y embalajes inició una investigación interna después de que un diario publicara que la empresa había desviado unos 70 millones de euros a la familia Tanzi como posibles sobo...