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Manual de Price Action  por Felippe Aranha |  postado em: Conteúdo Livre |  19

por Al Brooks/ tradução e adaptação: Felippe Aranha *nota: (No site em inglês este manual só está disponível aos que compraram o Brooks Trading Course, porém, a versão completa e traduzida está disponível aos membros do Portal Price Action que compraram o curso “Melhores Trades ou para aqueles que também são membros do Esquadrão SST, conforme instruções no mural de avisos da página inicial do Portal Price Action Aos que já adquiriram o curso e tem acesso, espero que gostem da tradução. Bom aprendizado!

Eu escrevi este manual online de 26.000 palavras para mostrar a traders iniciantes como se deve operar para ganhar dinheiro como um prossional. Tomei como base o material do “Curso de Price Action do Al Brooks” (Brooks Trading Course),os livros que escrevi e as coisas que falo diariamente na minha sala de operações. Mais abaixo você verá a tabela de conteúdo, mostrando os títulos dos 25 capítulos presentes neste Manual de Price Action. Cada capítulo é um post do meu blog e esses artigos fornecem a base para se operar utilizando Price Action, além de ser uma boa revisão do material do meu curso em vídeo. O curso vai muito mais a fundo e tem muito mais exemplos, mas estes artigos conseguem dar uma boa ideia preliminar de como eu enxergo e opero os mercados. Embora em geral eu use grácos de candle, em minha opinião o contexto é muito mais importante do que padrões de candlestick, independente de se estou operando day trade ou swing trade. Isso vale para o Emini (mini S&P, em NY), mercado Forex, mercado de ações e qualquer outro mercado. Eu tomo minhas decisões operacionais baseado na situação em que o mercado se encontra naquele momento, do ponto de vista dos ciclos de mercado. Eu analiso se está em uma tendência ou em uma lateralidade. Se estiver em uma tendência, eu então analiso se está em um canal ou em um rompimento. Depois disso, eu estruturo e gerencio os meus trades através de stops e objetivos que sejam adequados àquele contexto. O livroFlash Boys(livro sobre operações de alta-frequência) tem recebido muita atenção ultimamente, mas ele não tem nada a ver com day trading. Nós day traders operamos em um tempo gráco que vai de segundos a minutos, portanto, milissegundos não fazem parte do nosso dia a dia. No entanto, são as instituições nanceiras que dominam o mercado, e a maioria das operações que elas fazem é controlada por algoritmos computadorizados. Isso faz com que os mercados estejam cada vez mais próximos da perfeição e acaba por

reduzir a margem de todos, mas ainda assim alguns operadores serão melhores que outros e conseguirão ganhar dinheiro consistentemente. Traders não necessariamente têm de ser excelentes, mas têm de ser bons e consistentes. Apesar de também fazer vários trades curtos por dia (scalps), eu acredito que swings devem ser a base do negócio de todo trader. Um swing é simplesmente qualquer operação na qual o retorno seja no mínimo duas vezes maior que o risco. Considerando que 90% das barras de qualquer gráco se mostra confusa para quem está operando, a probabilidade da maioria dos trades a qualquer dado momento ca entre 40 e 60%. É por isso que os traders devem priorizar os swings, porque buscar um retorno que é no mínimo duas vezes o tamanho do risco resulta,em 90% do tempo, em uma estratégia que é matematicamente lucrativa para ambos os lados, tanto para quem está comprando como para quem está vendendo. Em outras palavras, buscar swings com potencial de retorno de 2×1 resultará em uma equação positiva para o trader durante a maior parte do pregão. Alguns operadores se sentem confortáveis em qualquer tipo de mercado, mas outros preferem operar apenas em condições especícas. Por exemplo, eu gosto de trades de alta probabilidade, o que signica que tenho uma predileção por entrar durante rompimentos fortes. Outros traders preferem arriscar pouco, e como consequência são obrigados a operar trades onde a probabilidade é baixa. Isso signica que eles precisam de operações que proporcionem um grande retorno para compensar a baixa probabilidade. Em outro exemplo, muitos operadores experientes reconhecem que não são muito bons em pegar topos e fundos exatos, mas costumam conseguir prever a região aproximada de onde eles irão ocorrer. Esses traders irão então escalar suas operações, aumentando com isso a sua probabilidade de ganhar dinheiro nelas. No entanto, sempre que um trader zer algo que aumenta a sua probabilidade, ele é obrigado a compensar com um retorno menor, um risco maior ou ambos (uma relação menos vantajosa de risco/retorno, conforme será explicado mais adiante). Muitos traders procuram ganhar a maior parte do seu dinheiro já nas primeiras horas do dia, buscando swingsque resultem em tendências a partir de reversões e rompimentospróximos à abertura. Embora movimentos similares também ocorram nas últimas horas do pregão, estes são muito mais complicados de se operar de maneira lucrativa, já que na maioria dos dias o nal da sessão costuma ser dominado por reversões ocorrendo em sequência. Em função disso, não há nada de errado em decidir não operar a última hora do pregão. Entrar com ordens stop (alguns chamam de ordens start) tende a ser a melhor escolha para a maioria dos operadores, pois o mercado já estará andando a seu favor logo de cara, nem que seja por apenas um tick. Durante fortes rompimentos, entrar com ordens a mercado ou com ordens limitadas no fechamento de barras são também formas ecientes de se operar a favor domomentum, mas são emocionalmente mais difíceis para operadores que estejam começando. Traders experientes irão ainda apostar CONTRA rompimentos, através de ordens limitadas em TOPOS E FUNDOS DE LATERALIDADES. Eles com frequência irão escalar o trade e sair com apenas um scalp. Leva anos para se aprender a fazer isso da maneira correta, portanto, novos operadores devem focar em outros tipos de entrada até que estejam consistentemente ganhando dinheiro (essas técnicas avançadas serão mais comentadas adiante). Gerenciar bem uma operação é mais importante do que escolher os sinais de compra e de venda. Considerando que durante 90% do pregão a probabilidade de sucesso de um trade, seja de compra ou de venda, gira em torno de 50%, pode-se dizer que na maior parte do tempo há uma maneira de se estruturar um trade lucrativo tanto na compra quanto na venda (o mercado só ca na fase de rompimento durante uns 10% do tempo, e durante

esses breves momentos um dos lados pode excepcionalmente ter uma probabilidade de 70% ou mais). Traders simplesmente escolhem se querem comprar ou vender, para depois pensar como irão estruturar as suas operações de uma maneira lucrativa. Por exemplo, quando o mercado está em uma lateralidade, traders irão comprar baixo, vender alto e realizar lucro em scalps. Altistas farão suas compras de maneira escalada ao longo da metade inferior da lateralidade, realizando lucro em scalps curtos na metade superior. Baixistas farão o oposto, escalando suas vendas ao longo da metade superior e realizando lucro na metade inferior. Quando eu seguro uma posição de um dia para o outro, geralmente eu prero usar opções de compra e de venda. Traders não têm necessidade de entender como funcionam Condors ou outras operações complexas com opções, e nem mesmo as chamadas gregas. Eu simplesmente uso puts, calls e spreads de maneira muito simples, similar ao que faço quando opero ações e futuros. Se eu acho q o mercado vai para cima, compro uma call ou um call spread. Se acho que vai para baixo, compro uma put ou um put spread. Existem outras estratégias melhores? Às vezes sim, mas enquanto o que eu estiver fazendo tiver sentido, nunca vou me preocupar se existe alguma outra coisa que talvez seja melhor. Operadores devem evitar a chamada “paralisia analítica”, que ocorre quando eles perdem tanto tempo decidindo como irão arrancar aquele último centavo do mercado, que acabam cando confusos demais para colocar qualquer ordem, e terminam por não ganhar nenhum centavo! Embora eu não acredite que um psicólogo possa ajudar a fazer com que um trader se torne vencedor, psicologia de trade é algo importante. Os operadores devem constantemente trabalhar para fazer com que suas emoções não inuenciem nas suas decisões. Uma boa maneira para se evitar isso é operar o que eu chamo de “tamanho não estou nem aí”. Opere sucientemente pequeno de modo que você não se incomode caso venha a perder. Isso permitirá que você faça o que tem de ser feito com maior objetividade. A parte mais importante da psicologia operacional é que os traders devem sempre estar em sua zona de conforto; eles precisam estar felizes. Se um trader percebe que está muito ansioso, ele precisa encontrar a razão por traz disso. Será que ele está operando uma posição maior do que deveria, e isso acaba fazendo ele car o tempo todo preocupado, pensando se vai perder muito dinheiro? Será que ele está comprando em uma tendência de baixa e rezando para que a tentativa atual de reversão seja aquela que nalmente vai dar certo? É muito menos estressante entrar em menos trades e fazer swings. Todo operador tem a meta de ganhar dinheiro para ele e sua família, mas é importante nunca esquecer do objetivo maior, que é viver uma vida feliz. Aprender a operar corretamente pode ajudar os traders a atingirem ambos os objetivos!

Tabela de Conteúdo:

1. Price action e grácos de candlestick 2. O Ciclo do Mercado 3. A Equação do Trader 4. A Importancia dos Traders Institucionais 5. Price Action é baseado em genética

6. Contagem de Barras 7. Scalp levado ao extremo e operações manuais de alta frequência 8. A insensatez de se operar com fundamentos 9. A insensatez dos indicadores de análise técnica 10. Operando Rompimentos 11. Canais de Tendência 12. Suportes e Resistências 13. Lateralidades 14. Reversões de Tendências 15. Operando Day Trades na Abertura 16. Modo Sempre Comprado e Modo Sempre Vendido 17. Iniciantes Devem Entrar Usando Ordens Stop 18. Setups Perfeitos 19. Minha Estrutura e Conguração Para Operar Day Trades 20. Tamanho da Conta na Corretora 21. Tamanho da Posição 22. Gerenciamento de Operações 23. Escalando Operações 24. Operando Opções (puts e calls) 25. Psicologia do Trade

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1. Price action e gráficos de candlestick  por Felippe Aranha |  postado em: Conteúdo do curso Best Trades, Convidados Price Action Manual, Manual de Price Action |  0

23 de Abril de2014 por Al Brooks / tradução e adaptação porFelippe Aranha A maioria dos traders bem-sucedidos usam gráficos de candlestick para ganhar seu dinheiro, e operam principalmente ou exclusivamente utilizando Price Action. Embora não exista uma definição universal sobre o que é Price Action, eu uso a mais ampla, e digo que é simplesmente qualquer movimento do preço, para cima ou para baixo, em qualquer gráfico, de qualquer mercado. O menor movimento feito por qualquer mercado é de um tick (um pip na linguagem do mercado Forex, muito embora pips sejam subdivididos em décimos, que a maioria dos traders ignora. No mini índice brasileiro, um tick seria o equivalente a 5 pontos). Se um mercado se move um tick para cima, isso se deve ao fato de não haver vendedores suficientes nesse mesmo preço para preencher todas as ordens de compra, e o mercado tem de subir para encontrar mais vendedores. Se cai um tick, significa que o mercado está buscando um preço que seja satisfatoriamente baixo para atrair compradores em número suficiente para servirem de contraparte dos vendedores. Sendo um day trader, eu não posso gastar meu tempo pensando em nada que não seja se o mercado vai para cima o suficiente para que eu ganhe algum dinheiro caso eu compre, ou se vai para baixo o suficiente para que eu ganhe algum dinheiro se eu vender. Durante o dia eu vou construindo diversas hipóteses e suposições que me permitem não me preocupar com nada que não seja o Price Action do gráfico que eu estiver operando. Não há como eu saber se as minhas suposições estão corretas, mas elas são consistentes com o Price Action, e, se depois eu concluir que estou errado, irei então mudar minhas suposições. Embora durante 99% do meu dia eu acompanhe e opere gráficos de 5 minutos, e que eu venha fazendo isso por 27 anos (já são mais de 30 anos em 2017!), eu também faço alguns trades baseados nos gráficos de 60 minutos, diário, semanal e mensal. Eu quase sempre uso opções quando uso esses tempos gráficos maiores, mas as técnicas de price action que eu uso nesses casos são as mesmas que eu uso quando opero o 5 minutos.

O engodo dos padr padrões ões de ca candlestick ndlestick Quando você olha para sites que oferecem serviço de aconselhamento para operar bolsa, muitos estão cheios de padrões de candlestick e outras regras baseadas em candles. No entanto, se você assistir traders profissionais falando na TV, você notará algo completamente diferente: eles ignoram totalmente padrões de candlesticks e com frequência compram abaixo de um forte candle de baixa ou de um padrão de candlestick baixista, ou vendem acima de um padrão altista de candle. E por que isso acontece? Por que eles querem

ganhar dinheiro. Se padrões de candle fossem minimamente tão bons quanto vários sites tentam fazer crer, eles rapidamente parariam de funcionar, porque grandes instituições jamais atuariam como contraparte nesse trade. Se um padrão é bom para você, então é ruim para o cara do outro lado, e grandes instituições não conseguiriam se manter vivas por tantos anos se estivessem constantemente perdendo dinheiro. A única conclusão lógica é que a maioria do que se lê sobre padrões de candlestick é besteira, porque as grandes instituições controlam o mercado e elas ignoram tudo o que é dito nesses incríveis sites de “Opere de maneira fácil”.

Setups(C Setups(Configur onfigur onfigurações ações ações)) e Sinais Existe tanta coisa escrita sobre sinais de barras de candle, que talvez levem o leitor a crer que conhecer um punhado de padrões de candlestick consiste em 90% do necessário para se aprender a operar online. Não é. Um setup é composto de duas coisas, uma barra de sinal e o contexto em volta, e, se não houverem essas duas coisas, é melhor não entrar nesse trade. Por “contexto” eu quero dizer todas as barras à esquerda têm de dar sustentação à sua operação. Um padrão perfeito de candlestick que ocorra no meio de uma lateralidade muito estreita com frequência irá perder dinheiro. Você precisa de mais razões para entrar num trade, como por exemplo o mercado estar numa confluência de suportes ou resistências, e eu discuto essas razões em detalhe durante o curso.

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2. O Ciclo do Mercado  por Felippe Aranha |  postado em: Conteúdo do curso Best Trades, Convidados Price Action Manual, Manual de Price Action |  6

17 de maio de 2014 –porAl Brooks/ tradução e adaptação:Felippe Aranha

O ciclo do Mercado. As áreas pintadas de e inicia a fase de canal. Canais evoluem anto que a probabilidade de uma reversão o rompimento tem aproximadamente a mesma

verde representam fortes Rompimentos, e, uma vez que haja uma correção, s para Lateralidades, que são canais nos quais o número de barras cresceu t da tendência se torna igual à da retomada da tendência, ou seja, o próxim chance de ocorrer para cima ou para baixo.

Quando eu digo que há um Ciclo de Mercado, quero dizer que o mercado está constantemente buscando o equilíbrio entre compradores e vendedores, e que esse comportamento se repete innitamente numa procura sem m pelo preço de equilíbrio, o qual, por sua vez, também está sempre em movimento. Ele tenta car próximo a um preço no qual tanto altistas quanto baixistas sintam que é possível ganhar dinheiro caso entrem em um trade. Isso também signica que ele está buscando uma área de confusão, anal, de que outra maneira seria possível que tanto compradores quanto vendedores sentissem que aquele preço é sucientemente bom para que consigam ganhar dinheiro, já que estão entrando em lados opostos? Lembre-se que para sair qualquer negócio na bolsa é preciso que haja um comprador e um vendedor, e, se algum dos dois lados não tivesse nenhuma chance de ganho, não haveria ninguém para entrar desse lado da operação e o negócio jamais seria concretizado.

O Mercado constantemente testa em cima e em baixo enquanto tenta determinar uma área de preço justo. A maioria desses ralis e quedas não dá certo, e o mercado ca dentro de uma faixa lateral. Ocasionalmente, um desses movimentos resulta em um Rompimento, o que signica que tanto compradores quanto vendedores não estão mais em dúvida…eles agora concordam que os preços estavam muito altos, no caso de um Rompimento de Baixa, ou muito baixos, no caso de um Rompimento de alta. O mercado então rapidamente se move para uma nova área de confusão, que é uma outra Lateralidade, onde tanto os compradores quanto os vendedores sentem que agora se trata de um preço mais justo. O Mercado está em um eterno ciclo de tendências e lateralidades. Tendências começam com um Rompimento, e uma vez que se inicie uma correção, saímos da fase de Rompimento da Tendência para a fase de Canal da Tendência. Ela por sua vez é seguida pelo aumento do interesse de negociação em ambos os lados, que por m evolui para uma Lateralidade. A semente para a nova tendência é plantada nas Lateralidades, e, uma vez que você aprenda a ler as pressões de compra e de venda, estará em uma boa condição para antecipar o próximo Rompimento que será bem-sucedido. Tão logo haja um Rompimento de alta ou de baixa, o processo se reinicia, num ciclo que nunca para. Embora muitos operadores busquem operar na direção de um tempo gráco mais alto, isso não é necessário. Tudo o que é preciso para se operar lucrativamente é um gráco na sua frente, não importa o mercado, tipo de gráco ou tempo gráco. Todo gráco oferece um bom número de oportunidades, se o operador souber identicá-las e gerenciá-las corretamente. Lembre-se, mesmo quando um mercado está se movendo lateralmente, sempre há muito volume em cada uma das barras, portanto, é lógico armar que existem players enxergando oportunidades o tempo todo, e para ambos os lados. Mesmo nas lateralidades mais estreitas do Emini, cada barra negocia uma média de 5.000 contratos. Eu normalmente consigo ver uma razão para comprar ou para vender em praticamente todas as barras de todos os mercados ao longo do dia, e, com prática, um operador aprenderá a encontrar um número muito maior de congurações do que ele teria a capacidade de operar. Os pontos chave são: – aprender a identicar as congurações cedo o suciente para ter tempo de decidir se a tentativa vale a pena; – estruturar uma operação que matematicamente faça sentido; – gerenciar a operação adequadamente. Em 90% do tempo o mercado estará em um canal ou em uma lateralidade, e, nesses casos, o melhor a se fazer é simplesmente comprar em suportes e vender em resistências. Por exemplo, durante um canal de alta, o suporte pode estar no fundo do canal, ou simplesmente logo acima da mais recente mínima mais alta. Durante os outros 10% do tempo, o mercado estará em uma bem-sucedida fase de Rompimento de uma tendência. Eu toco nesse assunto de bem-sucedido porque, tão logo você perceba que o rompimento foi um sucesso, a chance de se fazer um trade que será lucrativo na direção do rompimento é de 70% ou mais. Portanto, nesse caso é melhor entrar imediatamente, e não esperar por uma correção, pois ela talvez não venha a ocorrer por muitas e muitas barras. Outra coisa, já que o stop geralmente está distante durante um rompimento, o trader deve ajustar o tamanho da sua posição e os seus objetivos de lucro, de modo a não correr um risco nanceiro maior nessa operação do que correria em qualquer outro trade. Eu discutirei a melhor maneira de operar cada uma das três fases do Ciclo do Mercado em sessões especícas deste manual.

Como operar o Ciclo do Mercado...opere cada uma das três fases de uma maneira diferente.

Eu falei que o Ciclo de Mercado é composto de sér...