MKT 321 Case Study Pepsi Cola VS. Coca Cola in India PDF

Preview

Summary

The case study follows Pepsi and Coca Cola's marketing efforts in India. The two companies had unique struggles marketing the beverages in the Indian market....

Description

Sh a q ue e naGi l l MKT3 2 1 Ca s eSt u d y :Co k ea n dPe ps iLe a r nt oCo mp e t ei nI n di a Que s t i o ns1 4

1 .ThepoliticalenvironmentinIndiahasproventobecriticaltocompany pe r f o r ma nc ef o rbo t hPe ps i Coa ndCo c aCo l aI ndi a.Wha ts pe c i fica s pe c t so ft he pol i t i c a le nv i r o nme ntha spl a y e dke yr o l e s ?Co ul dt he s ee ffe c t sha v ebe e na nt i c i pa t e d pr i o rt oma r ke te nt r y ?I fno t ,c o ul dde v e l o pme nt si nt hepo l i t i c a la r e naha v ebe e n handl e dbe t t e ri ne ac hc o mpa ny ?

I nr e g a r dt oI n d i a ’ se c o n o mi ca n dp o l i t i c a lc l i ma t e ,t h e r ea r es t r i c tr e g u l a t i o n sa n dt r a d ep o l i c i e s wh i c hd i s c o u r a g ef o r e i g nc o mp a n i e sf r o m wa n t i n gt od ob us i n e s si nt h ec o un t r y .I n d i ah a d e x pe r i e n c e ds e v e r ee c o n o mi cc r i s i sa sar e s u l to ft h eGu l fWa r .Th i sl e dt oas t e e pr i s ei no i l i mp o r tp r i c e sa ndaf a l li nt h ee x c ha n g er a t e .Asac o n s e q u e n c eo ft h i s ,i mp o r t swe r et i g h t l y c o n t r o l l e d ,a ndt h ema r k e tc r a s h e d .I n d i ai ss a i dt oh a v eb e e ni nas t a t eo fp r o l on g e de c o n omi c d e p r e s s i o n .Th ec o u nt r ywa sr e s t r i c t e df r o mi mp o r t i n gc e r t a i ng o o d sa n dt h e r e f o r eha dal i mi t e d r a n g eo fpr o d u c t st oc ho o s ef r o m

2 . Ti mi ngo fe nt r yi nt ot heI ndi anma r ke tbr o ug htdi ffe r e ntr e s ul t sf o rPe ps i Coa nd Co c aCol aI ndi a .Wha tbe ne fit so rdi s a dv a nt a g e sac c r ue da sar e s ul to fe a r l i e ro r l a t e rma r ke te nt r y ? Pe p s i Coc a p i t a l i z e do nt h eo pp o r t un i t yo fe nt e r i n gt h eI n d i a nma r k e tf r o me a r l yo n .Th e r e a s o n i n gb e h i n dt h i swa st og a i nt r a c t i o ni nt hema r k e twh i l ei ti sd e v e l o pi n g ,Th eCEOo fPe p s i ma d ei tk n o wnt h a th ewa sa wa r eo ft h er e s t r i c t i o n sr e g a r d i n gPe p s ii nI n d i ab u twa swi l l i n gt o wo r ka r ou n di t .On eo ft h ed i s a d a v a n t a g e si st h a tP e p s ic o ul dn o to p e r a t eun d e ri t sb r a n dna me a n dt h e r e f o r eh a dt oc h a n g ei tt oc o mp l ywi t hi n t e r n a t i o na ll a ws .

3 . TheI ndi a nma r ke ti se no r mo usi nt e r mso fpo pul a t i ona ndg e o g r a phy .Ho wha v et he t woc ompa ni e sr e s po nde dt ot hes he e rs c a l eo fo pe r at i o nsi nI ndi ai nt e r mso f pr o duc tpo l i c i e s ,pr o mo t i o na la c t i v i t i e s ,pr i c i ngpo l i c i e s ,a nddi s t r i but i o n ar r a ng e me nt s ? Th ed e ma n df o rc a r b on a t e dd r i nk si nI n di awa sl o wi nc o mp a r i s o nt os i mi l a r l yd e v e l o p e d c o u n t r i e s .Pe p s i Coh a dt op a r t n e rwi t hl o c a lp a r t n e r si no r d e rt od i s t r i b u t et he i rp r o d u c t s . Th e ypr o mo t e dt hed r i n ksun d e rt hen a me“ Le ha rPe p s i ” .Th e yf o c u s e dma r k e t i n ge ffo r t s i nt heMu mba ia n dDe l h ia r e a .The yu s e da na g g r e s s i v ep r i c i n gs t r a t e g ya n di n t r o d u c e d di ffe r e n tb o t t l es i z e st ob o o s ts a l e s . Co c aCo l aj o i n e df o r c e swi t hal o c a lp r o d u c e ro fs n a c kf o o dsBr i t t a n iI n d u s t r i e s . The r ewe r ema s s i v ea dc a mp a i g n ss u c ha st h eNa v r a t r if e s t i v a lwh i c hwa su s e dt op r o mo t eCo c a Co l ab e v e r a g e s . Al s o , t h e ybr o a d c a s t e dt h ef e s t i v a la c r os sTVa i r wa v e st of u r t h e rp r o mo t et h e p r o d u c t . Bo t hc o mp a n i e sp a r t i c i p a t ei nma j o rATVc a mp a i g nst op r o mo t et h e i rp r od u c t st ot h e l a r g eI n d i a na u d i e n c e . `

4 . “Gl o ba ll o c a l i z a t i o n”( g l oc a l i z a t i o n)i sapo l i c yt ha tbo t hc o mpa ni e sha v e i mpl e me nt e ds uc c e s s f ul l y .Gi v ee x a mpl e sf o re a c hc ompa nyf r o mt hec as e I no r d e rt ob es u c c e s s f u l , b o t hc omp a n i e sh a v et oa d a p tt ot h eI n d i a nc ul t u r e . Pe p s i de c i d e dt os t a r tu pa saj o i n tv e n t ur ewi t hl o c a lpa r t n e r sa n df o r me d“ Pe p s iFo o d s Li mi t e d ” . Th e ya l s ol a u n c h e dLe h a r7 UPa sawa yt oa p p e a lt oI n d i a nt a s t e sa n dt o c o mp e t ewi t hl o c a ls od ama n u f a c t ur e r s . An o t h e re x a mp l eo fPe p s i ’ sg l o c a l i z a t i o ni st h e s p o ns o r s h i po ff a mo u sI n d i a na t h l e t e s . Th i ss t r a t e gyi sd o net ob oo s tt h ec o mp a n y ’ si ma g e a n dg a i np o p ul a r i t yi nt h eI n d i a nma r k e t . Co c aCo l ap a r t ne r e dwi t hBr i t t a n i aI n d u s t r i e si no r d e rt od i s t r i b u t et he i rp r od u c t si nt h e I n d i a nma r k e t .Th e ya l s odi dap r o mo t i o n a lc a mpa i g nwh e r et h e yo ffe r e daf r e ev a c a t i o n t oa ne x o t i ci s l a nd . Th e i rd e c i s i o nt ou s ef a mo u sBo l l ywoo da c t o r si sa no t h e rwa yt os h o w t h a tt h e ya r ei n c o r p o r a t i n gl o c a lI nd i a nc u l t u r et ob es u c c e s s f u l ....