Modul AKL II temu 1 - Indirect Holding PDF

Preview

Summary

BAB INDIRECT DAN MUTUAL HOLDING 9 Tujuan Pembelajaran: Pada Bab ini mahasiswa mampu menyusun laporan konsolidasi untuk kepemilikan langsung, tidak langsung, dan mutual A. Indirect holding Yang dimaksud dengan indirect holding adalah investasi yang memungkinkan investor untuk mengendalikan atau mempe...

Description

BAB

INDIRECT DAN MUTUAL HOLDING

9

Tujuan Pembelajaran: Pada Bab ini mahasiswa mampu menyusun laporan konsolidasi untuk kepemilikan langsung, tidak langsung, dan mutual

A. Indirect holding Yang dimaksud dengan indirect holding adalah investasi yang memungkinkan investor untuk mengendalikan atau mempengaruhi secara signifikan perusahaan lain tidak melalui kepemilikan saham langsung, melainkan melalui anak perusahaannya. Struktur indirect holding terdiri dari dua macam yaitu struktur induk-anak-cucu ( father-son-grandson) dan struktur afiliasi terkoneksi (connecting affiliates). 1. Indirect holding berstruktur induk-anak-cucu. a. Cost method Dengan struktur induk-anak-cucu, induk perusahaan memiliki kendali atas anak perusahaan dan anak perusahaan mempunyai kendali atas perusahaan lainnya. Dengan demikian secara tidak langsung, induk perusahaan mengendalikan/menguasai perusahaan yang lainnya tersebut dan laporannya harus dikonsolidasikan dengan laporan keuangan induk Contoh: A mempunyai saham B 80%, B mempunyai saham C 70%, maka secara tidak langsung A memiliki 80% x 70% = 56% saham C. Oleh karena itu, laporan keuangan C harus masuk ke dalam laporan konsolidasi A. Dalam struktur ini, yang dilihat adalah apakah A mempunyai kendali atas B dan B mempunyai kendali atas C, meskipun secara total akhirnya kepemilikan A atas C secara tidak langsung kurang dari 50%. Contoh:

A mempunyai saham B 80%, B mempunyai saham C 60%, maka secara tidak langsung A memiliki 80% x 60% = 48% saham C. Meskipun kepemilikan secara tidak A atas C kurang dari 50%,

laporan keuangan C harus masuk ke dalam laporan konsolidasi A karena A

mengendalikan B dan B mengendalikan C. Dalam indirect holding berstruktur induk-anak-cucu,

NCI anak secara tidak langsung

berhak atas net income cucu, yaitu sebesar % kepemilikan NCI x % kepemilikan anak terhadap cucu x net income cucu. Contoh soal: A membeli 80% saham B pada 1 Januari 2015 senilai 192,000. B membeli 70% saham C pada 1 Januari 2016 senilai $105,000. Tidak ada kelebihan cost atas book value saham yang diperoleh. A, B, C menghasilkan keuntungan sendiri (separate income) dan dividend sbb:

Separate income Dividend

A $100,000 60,000

B $50,000 30,000

C $40,000 20,000

Berdasarkan informasi tersebut, maka Non Controlling Interest (NCI) B berhak atas net income dari C sebesar 20% x 70% x $40,000 = $5,600. Dengan demikian, jumlah NCI expense B adalah (20% x $50,000) + (20% x 70% x $40,000) = $15,600 Laporan keuangan, jurnal eliminasi, dan kertas kerja konsolidasi ketiga perusahaan tahun 2016 tampak sbb:

Kertas kerja konsolidasi (dalam ribuan $) A Income Statement Sales Dividend income

B (80%)

200 24

140

Expenses including cogs NCI expense B NCI expense C Net income Retained earnings Retained earnings, begin

100

90

Dividend income

14

440 b

24

b

14

e c

15,6 12

d f

50 50

60

64

40

92

50

50

Add: net income Deduct: Dividend

124 60

64 30

40 20

Retained earnings, end Balance sheet Other assets Investment in B Investment in C Total Assets Liabilities Capital stock

156

84

70

461,6 192

231

200

105 336 52 200

200 30 100

156

84

70

250 15,6 12 162,4 a

b c b e

200

14 6 24 6

100 162,4 60

892,6

d f

8

f d

200 105 892,6 179,6 400

100 200

202,4 d c f e

336

8

202,4

a

653,6 97,6 400

653,6

consolidt statements

100

124

Retained earnings NCI C beginning NCI C ending NCI B beginning NCI B ending Total liabilities & equities

Adjustment & eliminations debit credit

C (70%)

45 6 50 9,6

51* 59,6** 892,6

*NCI ending C = 30% x (100,000 + 70,000) = 51,000 ** NCI ending B = [20% x (200,000 + 84,000) + 20% x 70% x (R/E akhir C 70,000 – R/E awal C 50,000)] = 59,600 Penjelasan jurnal eliminasi: a.

Investment in B

$8,000

Retained earnings A

$8,000

(untuk mencatat kenaikan ekuitas B) Ekuitas B awal 2015 100/80 X 192,000 = 240,000 Ekuitas B awal 2016 200,000 + 50,000 = 250,000 Kenaikan

b.

10,000 x 80% = $8,000

Dividend income

$38,000

Dividend

$38,000

(untuk mengeliminasi dividend income 24,000 + 14,000) c.

NCI expense C

$12,000

Dividend

$6,000

NCI C ending

6,000

(untuk mencatat non controlling interest expense C 30% x $40,000) d.

Capital stock – C Retained earnings – C, beg

$100,000 50,000

Investment in C

$105,000

NCI C beginning

45,000

(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in C dengan ekuitas C) e.

NCI expense B Dividend NCI B ending

$15,600 $6,000 9,600

{untuk mencatat non controlling interest expense B 20% x ($64,000 - $14,000) + (20% x 70% x $40,000)} NCI B berhak atas net income B (20% x $50,000) tetapi tidak berhak atas dividend incomenya yang diperoleh dari C, karena NCI B akan mendapat income tidak langsung atas net income C yaitu 20% x 70% x $40,000. Bila dividend income dimasukkan, maka terjadi tumpang tindih perhitungan hak NCI.

f.

Capital stock –B

$200,000

Retained earnings – B, beg

50,000

Investment in B

$200,000

NCI B beginning

50,000

(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in C dengan ekuitas C) b. Equity method Bila A dan B menggunakan metode equity untuk mencatat investasi sahamnya, maka pendapatan investasi (income from investment) dihitung sbb: Income from B = (80% x $50,000) + (80% x 70% x $40,000) = $62,400 Income from C = 70% x $40,000 = $ 28,000 Sedangkan kertas kerja konsolidasinya akan tampak sbb:

A Income Statement Sales Income from B

200 62,4

Income from C Expenses including cogs NCI expense B NCI expense C Net income Retained earnings Retained earnings, begin

B (80%) 140

62,4

a

28

e f

15,6 12

b d

50 50

60

162,4

78

40

100

50

50

Add: net income Deduct: Dividend

162,4 60

78 30

40 20

Retained earnings, end Balance sheet Other assets Investment in B

202,4

98

70

461,6 238,4

231

200

Investment in C

440 c

90

consolidt statements

100

28 100

Adjustment & eliminations debit credit

C (70%)

250 15,6 12 162,4

a f c e

202,4 892,6 c d a b

119

Total Assets Liabilities Capital stock

653,6 97,6 400

336 52 200

200 30 100

Retained earnings NCI C beginning NCI C ending

202,4

98

70

14 6 24 6

100 162,4 60

b d

38,4 200 14 105 892,6 179,6 400

100 200

202,4 b f

45 6

51*

NCI B beginning NCI B ending Total liabilities & equities

d e 700

350

50 9,6

200

59,6** 892,6

Jurnal eliminasi yang berbeda dengan kalau Induk menggunakan equity method untuk mencatat investasinya adalah: 1) Tidak ada jurnal untuk mencatat kenaikan investasi A di B 2) Income from C 70% x $40,000

$28,000

Dividend C

14,000

Investment in C

14,000

(untuk mengeliminasi income from C dan dividend C dan mengembalikan akun Investment in C ke posisi awal tahun) 3) Income from B 80% x $78,000

$62,400

Dividend B

24,000

Investment in B

14,000

(untuk mengeliminasi income from C dan dividend C dan mengembalikan akun Investment in C ke posisi awal tahun) 2. Indirect holding berstruktur connecting affiliates a. Cost method Dalam

struktur

connecting

affiliates,

perusahaan

induk

mengendalikan

suatu

perusahaan melalui penjumlahan kepemilikan saham langsung dan kepemilikan saham tidak langsung pada perusahaan tersebut. Contoh: A mempunyai saham di B 80%, dan saham di C 20%; B mempunyai saham di C 40%, maka secara tidak langsung A memiliki 80% x 40% = 32% saham C sehingga jumlah saham A di C menjadi 20% + 32% = 52% dan laporan keuangan C harus masuk ke dalam laporan konsolidasi A. Dalam struktur seperti ini total kepemilikan A terhadap C (langsung dan tidak langsung) harus di atas 50% dan A harus mengendalikan B. Contoh soal : P membeli 70% saham S pada 2 Januari 2016 senilai $175,000. Saat itu stockholders’ equity S terdiri dari capital stock $200,000 dan retained earnings $40,000. Fair value dan book value net asset S sama. Selisih cost dengan fair value dialokasikan ke goodwill.

P membeli 60% saham T pada 2 Januari 2015 senilai $96,000. Saat itu stockholders’ equity T terdiri dari capital stock $100,000 dan retained earnings $60,000. Fair value dan book value net asset T sama. S membeli 20% saham T pada 2 Januari 2012 senilai $20,000. Saat itu stockholders’ equity S terdiri dari capital stock $100,000 dan belum mempunyai retained earnings. Fair value dan book value net asset S sama. Untuk tahun 2017, income tersendiri dan dividen masing-masing perusahaan adalah sbb:

Net Income Dividend

P $70,000 $40,000

S $35,000 $20,000

T $20,000 $10,000

Di dalam income P yang $70,000, termasuk unrealized gain $10,000 yang berasal dari penjualan tanah ke S pada tahun 2017. Di dalam income S yang $35,000 termasuk unrealized gain $5,000 yang berasal dari penjualan inventory sebesar $15,000 ke P pada tahun 2017. Perhitungan goodwill investment P di S: Nilai perusahaan S

100/70 x $175,000 = $250,000

Equity S

$200,000 + $40,000 = $240,000

Goodwill

$ 10,000

Laporan keuangan, kertas kerja konsolidasi dan penjelasan jurnal eliminasi ketiga perusahaan tahun 2017 bila P menggunakan cost method untuk mencatat investasinya tampak sbb:

Adjust & eliminations P

S

T

debit

credit

consolidated statements

Income Statement Sales

200.000

Dividend income

14.000

Dividend income

6.000

Gain on sales of land Cost of sales Other expenses

150.000

100.000

2.000

10.000 -100.000

-80.000

-50.000

-40.000

-35.000

-30.000

NCI expense S

435.000

j 14.000

0

g

8.000

0

f 10.000

0

e

5.000

d 15.000

h 90.000

37.000

20.000

192.200

34.000

80.000

-220.000 -105.000 -10.200

k 10.200

NCI expense T Net income

d 15.000

-4.000

4.000

95.800

Retained earnings Retained earnings, beg

i 80.000

a 16.000

l 34.000

b 12.000

216.000

c 4.200 Add: net income

90.000

37.000

20.000

95.800 g 6.000 g 2.000

Deduct: Dividend

-40.000

-20.000

h 2.000

-10.000

-40.000

k 6.000 j 14.000 Retained earnings, ending

242.200

51.000

90.000

271.800

46.200

22.000

85.000

153.200

Balance sheet Other assets Inventories

50.000

40.000

15.000

e 5.000

100.000

Plant assets - net

400.000

200.000

100.000

f 10.000

690.000

Investment in S (70%)

175.000

l170.800 0 c 4.200 Investment in T (60%)

96.000

b 12.000

i108.000

0

Investment in T (20%)

20.000

a 16.000

Goodwill

i 36.000

l 10.000

Total Assets

767.200

282.000

200.000

Liabilities

125.000

31.000

10.000

0 10.000

953.200 166.000 i 100.000

Capital stock

400.000

200.000

100.000

Retained earnings

242.200

51.000

90.000

400.000

l 200.000

271.800 k 4.200

NCI S

l 73.200

77.400

h 2.000 NCI T

i 36.000

Total liabilities & equities

767.200

282.000

200.000

522.400

522.400

38.000

953.200

Penjelasan jurnal eliminasi: a. Investment in T – 20%

$16,000

Retained earnings S, beginning

$16,000

(untuk mencatat kenaikan ekuitas T dari tanggal pembelian investasi sampai

dengan awal

2016) Ekuitas T awal 2012 100/20 X 20,000 = 100,000; Ekuitas T awal 2016 100,000 + 80,000 = 180,000; Kenaikan (180,000 – 100,000) x 20% = $16,000 b. Investment in T – 60%

$12,000

Retained earnings P, beginning

$12,000

(untuk mencatat kenaikan ekuitas T dari tanggal pembelian investasi sampai dengan awal 2016) Ekuitas T awal 2015 100,000 + 60,000 = 160,000 Ekuitas T awal 2016 100,000 + 80,000 = 180,000 Kenaikan

20,000 x 60% = $12,000

c. Retained earnings P, beginning

$4,200

Investment in S – 70%

$4,200

(untuk mencatat penurunan ekuitas S dari tanggal pembelian investasi sampai dengan awal 2017) Ekuitas S awal 2015 200,000 + 40,000 = 240,000;

Ekuitas S awal 2016 200,000 + 34,000

= 234,000;

Penurunan (240,000 – 234,000) x 70%

= $4,200

d. Sales

$15,000 Cost of goods sold

$15,000

(untuk mengeliminasi transaksi penjualan antar induk - anak) e. Cost of goods sold

$5,000

Inventories

$5,000

(untuk mengeliminasi unrealized profit di dalam ending inventory) f. Gain on sale of land

$10,000

Plant assets

$10,000

(untuk mengeliminasi unrealized profit dari penjualan plant assets antar perusahaan) g. Dividend income

$8,000

Dividend - T

$8,000

(untuk mengeliminasi dividend income 6,000 + 2,000) h. NCI expense T

$4,000

Dividend

$2,000

NCI T ending

2,000

(untuk mencatat non controlling interest expense C 20% x $20,000) i. Capital stock – T

$100,000

Retained earnings – T, beg

80,000

Investment inT-60%

$108,000

Investment inT-20%

36,000

NCI T beginning

36,000

(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in T dengan ekuitas T) j. Dividend income

$14,000

Dividend - S

$14,000

(untuk mengeliminasi dividend income) k. NCI expense S Dividend

$10,200 $6,000

NCI S ending

4,200

[untuk mencatat non controlling interest expenseS {30% x ($35,000 – 5,000) + (30% x 20% x $20,000)}] Di samping hak atas net income B sebesar 30% x ($35,000 - 5,000 unrealized profit inventory upstream sales), NCI S juga punya hak atas net income T secara tidak langsung yaitu 30% x 20% x $20,000, sehingga total NCI expensenya menjadi $10,200 l. Capital stock –S Retained earnings – S, beg

$200,000 34,000

Goodwill

10,000

Investment in S NCI S beginning

$170,800 73,200

(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in C dengan ekuitas C)

b. Equity method Bila P dan S menggunakan metode equity untuk mencatat investasinya, pendapatan investasi akan dihitung sbb: Income from S = {70% x ($35,000 - $5,000) -10,000} + 70% x 20% x $20,000 = $13,800 Income from T (60%) = 60% x $20,000 = $12,000 Income from T (20%) = 20% x $20,000 = $4,000 Investment in S akan menunjukkan angka $186,600 dengan rincian perhitungan sbb: Investment awal Ditambah: Kenaikan ekuitas S 70% x ($50,000 - $40,000) Kenaikan ekuitas S di T 30% x 20% x ($80,000 - $0) Income from S 2017 dikurangi: Dividend from S 2017 Saldo Investment in S per 31 Desember 2017

$175,000 7,000 4,800 13,800 (14,000) $186,600

Investment in T (60%) akan menunjukkan angka $114,000 dengan rincian perhitungan sbb: Investment awal Ditambah: Kenaikan ekuitas T 60% x ($80,000 - $60,000) Income from T 2017 dikurangi: Dividend from T 2017 Saldo Investment in T (60%)per 31 Desember 2017

$ 96,000 12,000 12,000 (6,000) $114,000

Investment in T (20%) akan menunjukkan angka $38,000 dengan rincian perhitungan sbb: Investment awal

$ 20,000

Ditambah: Kenaikan ekuitas T 20% x ($80,000 - $0)

16,000

Income from T 2017

4,000

dikurangi: Dividend from T 2017

(2,000)

Saldo Investment in T (60%)per 31 Desember 2017

$ 38,000

Sedangkan kertas kerja konsolidasinya akan tampak sbb:

Income Statement Sales Income from S Income from T Gain on sales of land Cost of sales Other expenses NCI expense S NCI expense T Net income Retained earnings Retained earnings, beg

Add: net income Deduct: Dividend

P

S

T

200,000 13,800 12,000 10,000 100,000 40,000

150,000

100,000

4,000 80,000 35,000

50,000 30,000

Adjustment & eliminations debit credit a 15,000 j 13,800 d 16,000 c 10,000 b 5,000

435,000

a 15,000

k 10,200 h 4,000 95,800

39,000

20,000

216,000

50,000

80,000

95,800 40,000

39,000 20,000

20,000 10,000

consolidt statemnts

i 80,000 50,000

220,000 105,000 10,200 4,000 95,800 216,000

d 6,000 d 2,000 h 2,000 k 6,000 j 14,000

95,800 40,000

Retained earnings, ending Balance sheet Other a...