RMK AKM III - Accounting for Leases (Ch 21) PDF

Preview

Summary

Accounting for LeasesnullLeasing standar (versi 2021) IFRS 16 (internasional)  PSAK 73 (indonesia) menggantikan: - PSAK 30 (leases) - ISAK 23 (operating leases) - ISAK 25 (land rights)LO 1The Leasing EnvironmentLessor = pemiliki properti Lessee = penyewa propertiSewa adalah perjanjian kontraktual ...

Description

Accounting for Leases Leasing standar (versi 2021)  

IFRS 16 (internasional) PSAK 73 (indonesia) menggantikan: - PSAK 30 (leases) - ISAK 23 (operating leases) - ISAK 25 (land rights)

LO 1 The Leasing Environment Lessor = pemiliki properti Lessee = penyewa properti Sewa adalah perjanjian kontraktual antara lessor dan lessee, yang memberikan hak kepada lessee untuk menggunakan properti tertentu, yang dimiliki oleh lessor, untuk jangka waktu tertentu. Kelompok terbesar dari peralatan yang disewakan meliputi:  Peralatan teknologi informasi  Transportasi (truk, pesawat, kereta api)  Konstruksi  Pertanian

Keuntungan Leasing—Lessees 1. 2. 3. 4.

100% pembiayaan dengan tingkat bunga tetap Perlindungan terhadap keusangan Fleksibilitas Pembiayaan yang lebih murah

Keuntungan Leasing—Lessor 1. 2. 3. 4.

Sering memberikan margin bunga yang menguntungkan (profitable interest margins) Dapat merangsang penjualan produk lessor Sering memberikan manfaat pajak kepada berbagai pihak dalam sewa Dapat memberikan nilai sisa yang tinggi kepada lessor

LO 2 Lease Accounting  









Memberikan hak untuk mengendalikan penggunaan properti, pabrik, atau peralatan yang teridentifikasi (aset yang teridentifikasi) untuk jangka waktu tertentu sebagai imbalan atas pertimbangan. Berbagai pandangan tentang kapitalisasi sewa adalah sebagai berikut: 1. Jangan mengkapitalisasi aset yang disewakan 2. Kapitalisasi sewa yang mirip dengan pembelian angsuran (installment purchases) 3. Kapitalisasi semua sewa jangka panjang 4. Kapitalisasi sewa perusahaan di mana hukuman untuk non-kinerja sangat besar IASB mengharuskan lessee untuk mengkapitalisasi semua sewa Hanya pengecualian: 1. Sewa yang berjangka waktu kurang dari satu tahun atau 2. Sewa properti dengan nilai kurang dari $5,000. Hak untuk menggunakan properti di bawah sewa adalah 1. Aset 2. Kewajiban lessee untuk melakukan pembayaran adalah kewajiban Lessee - Mengakui beban bunga atas liabilitas sewa dengan menggunakan metode bunga efektif - Mencatat beban penyusutan atas aset hak pakai (right-of-use asset) Akuntansi (finance lease) ini diterapkan apakah sewa tersebut efektif ketika - Pembelian aset atau - Ketika lessee hanya mengendalikan penggunaan aset.

Pengukuran lease liability dan lease asset Lease Term (jangka waktu sewa)  

Jangka waktu sewa yang tetap dan tidak dapat dibatalkan. Opsi pembaruan tawar-menawar (Bargain-renewal option) dapat memperpanjang periode ini. Pada awal sewa, perbedaan antara sewa pembaruan dan sewa wajar yang diharapkan harus cukup besar untuk membuat pelaksanaan opsi untuk memperbarui cukup pasti.

Contoh: Carrefour (FRA) menyewakan PC Lenovo (CHN) selama dua tahun dengan harga sewa $100 per bulan per komputer dan selanjutnya dapat menyewanya seharga $10 per bulan per komputer selama dua tahun lagi.  Sewa jelas menawarkan opsi pembaruan murah; jangka waktu sewa dianggap empat tahun.

Lease Payments    

Pembayaran tetap Pembayaran variabel yang didasarkan pada indeks atau tarif Nilai sisa yang dijamin (guaranteed residual value) Pembayaran yang terkait dengan opsi pembelian atau pengakhiran yang secara wajar pasti akan dilaksanakan oleh lessee

Discount Rate 



Penyewa harus menghitung nilai sekarang dari pembayaran sewa menggunakan suku bunga implisit (implicit interest rate)  Tarif ini, pada saat dimulainya sewa, yang menyebabkan nilai sekarang agregat dari pembayaran sewa dan nilai sisa yang tidak dijamin sama dengan nilai wajar aset sewaan. Jika tidak praktis untuk menentukan suku bunga implisit, lessee dapat menggunakan suku bunga pinjaman inkrementalnya (incremental borrowing rate)

Contoh Akuntansi sewa menggunakan finance lease method Asumsikan bahwa CNH Capital (NLD) (anak perusahaan CNH Global) dan Ivanhoe Mines Ltd. (CAN) menandatangani perjanjian sewa tertanggal 1 Januari 2019, yang meminta CNH untuk menyewakan backhoe ke Ivanhoe mulai 1 Januari 2019. Syarat dan ketentuan dari perjanjian sewa guna usaha dan data terkait lainnya adalah sebagai berikut:  Jangka waktu sewa adalah lima tahun. Perjanjian sewa tidak dapat dibatalkan, membutuhkan pembayaran sewa yang sama sebesar €20,711.11 pada awal setiap tahun (annuity-due basis)  Backhoe memiliki nilai wajar pada awal sewa sebesar €100,000, perkiraan umur ekonomis lima tahun, dan nilai sisa yang dijamin sebesar €5,000. (Ivanhoe memperkirakan kemungkinan besar nilai yang diharapkan dari nilai sisa pada akhir masa sewa akan lebih besar daripada jumlah yang dijamin sebesar €5,000.)  Sewa tidak mengandung opsi pembaruan. Backhoe kembali ke CNH Capital pada akhir masa sewa.  Tingkat pinjaman tambahan (incremental borrowing rate) Ivanhoe adalah 5 persen per tahun.  Ivanhoe mendepresiasi peralatannya dengan dasar garis lurus.  CNH menetapkan tarif sewa tahunan untuk mendapatkan tingkat pengembalian 4 persen per tahun; Ivanhoe menyadari tingkat ini.

Lessee Accounting: Contoh 1 Ivanhoe menghitung liabilitas sewa dan jumlah yang dikapitalisasi sebagai aset hak-guna sebagai berikut: Payment PV factor (i=4%, n=5, table 6.5) PV of lease payments

x

€20,711.11 4.62990 €95,890.35

Ivanhoe menggunakan suku bunga implisit CNH sebesar 4% alih-alih menggunakan suku bunga pinjaman inkremental sebesar 5% karena diketahui oleh Ivanhoe. Ivanhoe mencatat sewa pembiayaan pada pembukuannya pada 1 Januari 2019, sebagai berikut: Right-of-Use Asset 95,890.35 Lease Liability 95,890.35 Ivanhoe mencatat pembayaran sewa pertama pada 1 Januari 2019, sebagai berikut: Lease Liability 20,711.11 Cash

20,711.11

Skedul Amortisasi

Date 1/1/2019 1/1/2019 1/1/2020 1/1/2021 1/1/2022 1/1/2023

IVANHOE MINES Lease Amortization Schedule Annuity-Due Basis Annual Lease Interest (4%) Reduction of Payment on Liability Lease Liability (a) (b) (c) 20,711.11 20,711.11 20,711.11 20,711.11 20,711.11 103,555.55

3,007.17 2,299.01 1,562.53 796.49* 7,665.20

20,711.11 17,703.94 18,412.10 19,148.58 19,914.62 95,890.35

Lease Liability (d) 95,890.35 75,179.24 57,475.30 39,063.20 19,914.62 0.00

(a) Pembayaran sewa seperti yang dipersyaratkan oleh sewa (b) 4% x 75,179.24 Empat persen dari saldo sebelumnya (d) kecuali 1/1/19; karena ini adalah anuitas jatuh tempo, tidak ada waktu yang berlalu pada tanggal pembayaran pertama dan oleh karena itu tidak ada bunga yang diperoleh (c) (a) - (b) (d) Saldo sebelumnya dikurangi (c) *dibulatkan Buatlah ayat jurnal untuk mencatat bunga akrual pada 31 Desember 2019. Interest Expense 3,007.17 Lease Liability 3,007.17 Penyusutan aset hak-guna selama masa sewa 5 tahun, menerapkan kebijakan penyusutan normal Ivanhoe (metode garis lurus), menghasilkan entri berikut pada 31 Desember 2019. Depreciation Expense 19,178.07 Right-of-Use Asset (€95,890.35 ÷ 5 tahun) 19,178.07

Laporan posisi keuangan yang berkaitan dengan transaksi sewa per 31 Desember 2019:

Pada 31 Desember 2019, laporan laba rugi, Ivanhoe melaporkan:

Ivanhoe mencatat pembayaran sewa kedua sebagai berikut: Lease Liability (€3,007.17 + €17,703.95) Cash

20,711.11 20,711.11

Jika Ivanhoe membeli peralatan dari CNH pada akhir masa sewa dengan harga €5,000 dan perkiraan sisa umur peralatan adalah dua tahun, maka dibuat jurnal berikut: Equipment 5,000 Cash 5,000

Lessee Accounting: Contoh 2 Situasi di mana nilai sisa yang diharapkan berada di bawah nilai sisa yang dijamin. Asumsikan dalam contoh CNH/Ivanhoe sebelumnya bahwa kemungkinan besar nilai sisa akan menjadi €3.000, bukan jumlah yang dijamin sebesar €5.000. Jika Ivanhoe memperkirakan nilai sisa backhoe pada akhir masa sewa sebesar €3.000, Ivanhoe memasukkan €2.000 (€5.000 €3.000) sebagai pembayaran sewa tambahan dalam menentukan kewajiban sewa dan aset hak-guna. Ivanhoe menghitung liabilitas sewa dan jumlah yang dikapitalisasi sebagai aset hak-guna sebagai berikut: Payment PV factor (i=4%, n=5, table 6.5) PV of lease payments Probable residual value (€5,000 – €3,000) PV factor (i=4%, n=5, table 6.2) PV of probable residual value Lessee’s lease liability/right-of-use asset

€20,711.11 4.62990

x

€95,890.35

x

€2,000 0.82193 1,643.86 €97,534.21

Ivanhoe membuat entri berikut untuk mencatat sewa dan pembayaran pertama pada 1 Januari 2019, sebagai: Right-of-Use Asset 97,534.21 Lease Liability 97,534.21 Lease Liability 20,711.11 Cash 20,711.11

Skedul Amortisasi IVANHOE MINES Lease Amortization Schedule Annuity-Due Basis

Date 1/1/2019 1/1/2019 1/1/2020 1/1/2021 1/1/2022 1/1/2023 1/1/2024

Annual Lease Interest (4%) Reduction of Payment on Liability Lease Liability (a) (b) (c) 20,711.11 20,711.11 20,711.11 20,711.11 20,711.11 2,000.00 105,555.55

3,072.92 2,367.40 1,633.65 870.55 76.82* 8,021.34

20,711.11 17,638.19 18,343.71 19,077.46 19,840.56 1,923.18 97,534.21

Lease Liability (d) 97,534.21 76,823.10 59,184.91 40,841.20 21,763.74 1,923.18 0.00

Jurnal Entri

Contoh 2: Rugi Nilai Residu (Residual Value Loss) Asumsikan bahwa karena pemeliharaan backhoe yang buruk, Ivanhoe dan CNH setuju bahwa nilai wajar aset adalah nol setelah mengembalikan backhoe ke CNH pada 1 Januari 2024. Dalam kasus ini, Ivanhoe melaporkan kerugian sebesar €3.000. Di bawah skenario pembayaran yang diharapkan, Ivanhoe membuat entri berikut. Loss on Lease (€5,000 − €2,000) 3,000 Cash 3,000 Di bawah skenario pembayaran yang tidak diharapkan, Ivanhoe membuat entri berikut: Loss on Lease (€5,000 − €0 5,000 Cash

5,000

Contoh 2: Opsi Pembelian Tawar-menawar (Bargain Purchase Option) Bargain Purchase Option memungkinkan lessee untuk membeli properti sewaan dengan harga masa depan yang jauh lebih rendah daripada nilai wajar aset yang diharapkan di masa depan.  Penyewa harus meningkatkan nilai sekarang dari pembayaran sewa dengan nilai sekarang dari harga opsi.  Mempengaruhi akuntansi dengan cara yang sama seperti nilai sisa yang dijamin dengan kemungkinan jumlah yang terutang.

Lessee Accounting: Contoh 3 Nilai Residu Tanpa Jaminan/Unguaranteed Residual Value Asumsikan bahwa Hathaway Disposal (lessor) dan Marks and Spencer plc (M&S) (GBR) (penyewa) menandatangani perjanjian sewa tanggal 1 Januari 2019. Perjanjian sewa menentukan bahwa Hathaway akan memberikan hak penggunaan salah satu pemadat karton standar untuk digunakan di salah satu toko M&S. Informasi yang relevan dengan sewa adalah sebagai berikut.  Jangka waktu sewa adalah tiga tahun, tidak dapat dibatalkan, membutuhkan pembayaran sewa sebesar £17,620.08 pada awal setiap tahun.  Compactor memiliki biaya dan nilai wajar pada saat dimulainya sewa sebesar £60,000, perkiraan umur ekonomis tujuh tahun, dan nilai sisa yang diharapkan sebesar £12,000, yang tidak dijamin.  Sewa tidak mengandung opsi pembaruan, pemadat kembali ke Hathaway pada penghentian sewa.  Tingkat implisit lessor tidak diketahui oleh M&S. Tingkat pinjaman tambahan M&S adalah 6 persen. Nilai sekarang dari pembayaran sewa untuk M&S dalam situasi ini adalah £49.924.56 (£17,620.08 × 2.83339 (PVF = AD 3,6%)). Kewajiban sewa sebesar £49,924.56 tidak termasuk pembayaran yang terkait dengan nilai sisa yang tidak dijamin. 1 Januari 2019 Right-of-Use Asset Lease Liability Lease Liability Cash

49,924.56 49,924.56 17,620.08 17,620.08

Skedul Amortisasi MARKS AND SPENCER PLC Lease Amortization Schedule Annuity-Due Basis

Date 1/1/2019 1/1/2019 1/1/2020 1/1/2021

Annual Lease Interest (6%) Reduction of Payment on Liability Lease Liability (a) (b) (c) 17,620.08 17,620.08 17,620.08 52,860.24

1,938.27 997.41* 2,935.68

17,620.08 15,681.81 16,622.67 49,924.56

Lease Liability (d) 49,924.56 32,304.48 16,622.67 0.00

Entri Jurnal

Sewa Bernilai Rendah dan Jangka Pendek IASB memberikan pengecualian untuk kapitalisasi yang diperlukan dari semua sewa: 1. Sewa Bernilai Rendah/Low-Value Leases - Aset yang mendasari dengan nilai $5,000 atau kurang - Lessee dapat memilih untuk membebankan pembayaran sewa saat terjadinya 2. Sewa Jangka Pendek/Short-Term Leases - Jangka waktu sewa 12 bulan atau kurang - Lessee dapat memilih untuk membebankan pembayaran sewa pada saat terjadinya

LO 3 Lessor Accounting Economics of Leasing Lessor menentukan jumlah pembayaran sewa, bukan lessee.  Menentukan pembayaran menggunakan tingkat pengembalian (tingkat implisit)  Mempertimbangkan kedudukan kredit lesse  Panjang sewa  Status nilai sisa (dijamin versus tidak dijamin/guaranteed versus unguaranteed) Dalam Contoh 1 dan 2, CNH menentukan tarif implisit menjadi 4 persen, nilai wajar peralatan menjadi €100,000, dan nilai sisa menjadi €5,000. CNH kemudian menghitung pembayaran sewa seperti dibawah ini. Fair value of leased equipment €100,000.00 Less: Present value of the residual value (€5,000 × .82193 (PVF5,4%)) 4,109.65 Amount to be recovered by lessor through lease payments € 95,890.35 Five beginning-of-year lease payments to earn a 4% return (€95,890.35 ÷ 4.62990) (PVF-AD5,4% )) € 20,711.11

Klasifikasi Sewa oleh Lessor

Untuk tujuan akuntansi, lessor mengklasifikasikan sewa sebagai: 1) Finance lease (1) Direct financing lease (2) Sales-Type  Harus tidak dapat dibatalkan  Harus memenuhi setidaknya satu dari lima syarat dibawah ini: a. Ada pengalihan kepemilikan kepada lessee pada akhir masa sewa b. Lessee mempunyai opsi untuk membeli dengan harga yang cukup rendah pada akhir masa sewa (bargain purchase) c. Masa sewa mencakup sebagian besar masa manfaat (min 75%) d. Nilai kini (PV) pembayaran minimum (tidak termasuk biaya executory) mendekati nilai wajar aset sewaan (sama dengan atau melebihi 90%) *biaya executory: beban asuransi, pemeliharaan, pajak Dasar pemikiran untuk kriteria ini adalah bahwa jika nilai sekarang pembayaran lease minimum tidak berbeda dengan harga pasar aktiva, maka secara efektif aktiva tersebut dapat dibeli. e. Alternative use asset - Jika pada akhir masa sewa, lessor tidak memiliki alternatif penggunaan aset, lessee mengklasifikasikan sewa sebagai finance lease - Asumsinya adalah bahwa lessee menggunakan semua manfaat dari aset sewaan dan oleh karena itu lessee pada dasarnya telah membeli aset tersebut. 2) Operating lease

Pembayaran Sewa Umumnya meliputi: 1) Pembayaran tetap 2) Pembayaran variabel 3) Nilai sisa (dijamin atau tidak) 4) Pembayaran yang cukup pasti dilakukan oleh penyewa

Discount rate  

Suku bunga implisit harus digunakan untuk menentukan nilai sekarang dari pembayaran. Didefinisikan sebagai tingkat diskonto yang, pada saat dimulainya sewa, menyebabkan nilai kini dari pembayaran sewa dan nilai sisa yang tidak dijamin sama dengan nilai wajar aset sewaan.

FINANCE LEASE—Sales-type   

Lessor mencatat sewa dengan cara yang mirip dengan penjualan aset Lessor umumnya mencatat piutang sewa dan mengeliminasi aset sewaan Piutang sewa dihitung seperti yang ditunjukkan dibawah

Contoh CNH Financial Services Corp. (anak perusahaan CNH) dan Ivanhoe Construction menandatangani perjanjian sewa tertanggal 1 Januari 2019, yang meminta CNH untuk menyewakan backhoe ke Ivanhoe mulai 1 Januari 2019. Syarat dan ketentuan perjanjian sewa, dan data terkait lainnya, adalah sebagai berikut.  Jangka waktu sewa adalah lima tahun. Perjanjian sewa tidak dapat dibatalkan, membutuhkan pembayaran sewa yang sama pada awal setiap tahun (dasar jatuh tempo).  Backhoe memiliki nilai wajar pada awal masa sewa sebesar €100,000, perkiraan umur ekonomis lima tahun, dan nilai sisa yang dijamin sebesar €5,000 (yang lebih kecil dari nilai sisa yang diharapkan dar i backhoe pada akhir masa sewa). Selanjutnya, asumsikan aset dasar (backhoe) memiliki biaya €85,000 untuk dealer, CNH.  Sewa tidak mengandung opsi pembaruan. Backhoe kembali ke CNH pada penghentian sewa.  Kolektibilitas pembayaran oleh CNH sangat mungkin terjadi.  CNH menetapkan pembayaran sewa tahunan untuk mendapatkan tingkat pengembalian 4 persen per tahun (suku bunga implisit) atas investasinya Fair value of leased equipment Less: Present value of the residual value (€5,000 × .82193 (PVF5,4%)) Amount to be recovered by lessor through lease payments Five beginning-of-year lease payments to earn a 4% return (€95,890.35 ÷ 4.62990) (PVF-AD5,4% ))

€100,000.00 4,109.65 € 95,890.35 € 20,711.11

Sewa tersebut memenuhi kriteria untuk klasifikasi sebagai finance lease (sales-type) karena: 1. Jangka waktu sewa sama dengan umur ekonomis aset. 2. Nilai sekarang dari pembayaran sewa adalah €100,000*, yang merupakan 100% (lebih besar dari atau sama dengan 90%) dari nilai wajar backhoe. Artinya, Ivanhoe akan mengkonsumsi secara substansial seluruh aset dasar selama masa sewa. Lease receivable CNH: Lease receivable = PV of the rental payment + PV of the guaranteed residual value = €95,890.35 (€20,711.11 x 4.62990 (PVF-OA5,4%)) + €4,109.65 (€5,000 x 0.82193 (PVF5,4%)) = €100,000 Entri Jurnal Lease Receivable Sales Revenue Cost of Goods Sold Inventory

100,000 100,000 85,000 85,000

Skedul Amortisasi

1 Januari 2019, CNH mencatat penerimaan pembayaran sewa tahun pertama Cash Lease Receivable

20,711.11 20,711.11

31 Desember 2019, CNH mengakui pendapatan bunga atas piutang sewa selama tahun pertama Lease Receivable 3,171.56 Interest Revenue 3,171.56 Neraca per 31 Desember 2019 CNH

Laporan laba rugi 31 Desember 2019 CNH

1 Januari 2020 (penerimaan pembayaran sewa tahun kedua) Cash Lease Receivable 31 Desember 2020 (pengakuan pendapatan bunga) Lease Receivable Interest Revenue CNH membuat entri berikut pada 31 Desember 2023 Lease Receivable Lease Revenue 1 Januari 2024, ketika aset sewaan dikembalikan ke CNH. Inventory Lease Receivable

20,711.11 20,711.11

2,469.97 2,469.97

192.19 192.19

5,000 5,000

Lessor—Guaranteed Residual Value

Dalam contoh Ivanhoe/CNH, Ivanhoe menjamin nilai sisa sebesar €5,000. Dalam menghitung jumlah yang akan diperoleh kembali dari pembayaran sewa, nilai sekarang dari nilai sisa dikurangkan dari nilai wajar backhoe untuk mendapatkan jumlah yang akan diperoleh kembali oleh lessor. Fair value of leased equipment Less: Present value of the residual value (€5,000 × .82193 (PVF5,4%)) Amount to be recovered by lessor through lease payments Five beginning-of-year lease payments to earn a 4% return (€95,890.35 ÷ 4.62990) (PVF-AD5,4% ))

€100,000.00 4,109.65 € 95,890.35 € 20,711.11

*Perhitungannya sama bagi nilai residu dijamin atau tidak dijamin.

Lessor—Unguaranteed Residual Value Dalam hal ini, terdapat kepastian yang lebih kecil bahwa nilai sisa yang tidak dijamin dari aset telah “dijual”.  Lessor mengakui pendapatan penjualan dan harga pokok penjualan hanya untuk bagian dari aset yang pemulihannya terjamin.  Baik pendapatan penjualan maupun harga pokok penjualan dikurangi dengan nilai sekarang dari nilai sisa yang tidak dijamin.  Laba kotor yang dihitung akan tetap sama dengan nilai sisa yang dijamin. Untuk membandingkan sewa tipe penjualan dengan nilai residu yang dijamin dengan nilai residu yang tidak dijamin, asumsikan fakta yang sama seperti dalam situasi sewa CNH/Ivanhoe. Itu adalah: 1. Harga jualnya €100,000. 2. Nilai sisa yang diharapkan adalah €5,000 (nilai saat ini adalah €4,109.65). 3. Peralatan yang disewa memiliki biaya €85,000 untuk dealer, CNH. Perhitungan Jumlah Sewa CNH Financial—Sales-Type Lease

Akuntansi Lessor untuk Operating Leases Data berikut berkaitan dengan perjanjian sewa antara Hathaway Disposal Ltd. dan M&S untuk penggunaan salah satu pemadat karton standar Hathaway. Informasi yang relevan dengan sewa adalah sebagai berikut.  Jangka waktu sewa adalah tiga tahun. Perjanjian sewa tidak dapat dibatalkan, membutuhkan tiga pembayaran sewa tahunan sebesar £17,620.08, dengan pembayaran pertama p...