VAR y RAR - Descripción de lo que es VAR y RAR PDF

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Descripción de lo que es VAR y RAR...

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Valor en Riesgo (VAR) El Valor en Riesgo también llamado VaR es un método para cuantificar la exposición al riesgo de mercado, utilizando técnicas estadísticas tradicionales. Indica la probabilidad (normalmente 1% o 5%) de sufrir una determinada pérdida durante un periodo de tiempo (normalmente 1 día, 1 semana o 1 mes). El VaR mide el riesgo financiero de una inversión, por lo que tiene una amplia aplicación en el mundo de las finanzas. Se puede calcular la pérdida máxima tanto para un solo activo financiero como para una cartera de activos financieros. Es muy utilizado en análisis de riesgos para medir y controlar el nivel de riesgo que una empresa es capaz de soportar. El gestor de riesgos es asegurarse de que no se incurre en riesgos mayores de los que la empresa podría afrontar.

Rendimiento Ajustado por Riesgo (RAR) Metodología que propone una variación al ratio de rentabilidad financiera o ROE. Su objetivo es calcular el margen de ganancia que obtiene un banco por un producto o cartera de clientes. Este factor complementa el análisis expuesto y expresa el rendimiento otorgado por unidad de riesgo asumida. Un resultado favorable se observa si una siefore otorga un RAR mayor que el de sus competidores. Sin embargo, es importante considerar en conjunto las tres variables mencionadas porque una Siefore con RAR elevado no otorga necesariamente el rendimiento nominal más competitivo....