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Analisis del Caso Enron...

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ANALISIS CRITICO DEL CASO ENRON

Introducción El tema del “Caso Enron” es el mayor fraude y quiebra empresarial de los EE.UU. es muy interesante ya que esta dio origen a una de las más grande transformaciones del mundo corporativo. El objetivo es dar a conocer como las malas prácticas contables y financieras pueden llevar a una gran empresa a la bancarrota y como este afecto no solo a su empresa sino también a sus trabajadores, acreedores, inversores, consultora e incluso Estado. En 1985 nace Enron por la fusión de las empresas INTER NORTH INC y HOUSTON NATURAL GAS creando la mayor red de gas natural de EE.UU., el Presidente de HOUSTON NATURAL GAS, Kenneth Lay tomo el puesto como nuevo Presidente de Enron, Lay se enfrentó a un mercado escaso debido a los contratos de “largo plazo”, sin embargo, pudo cambiar esta situación despidiendo personal y vendiendo diversos activos para poder solventar la deuda empresarial, pero no paso mucho tiempo para que comenzaran los problemas, Enron denuncio y despidió de sus cargos a dos ejecutivos pertenecientes a ENRON OIL CO en 1987 acusándolos de Lavado de dinero y fraude por 64 millones de dólares. Este fue un duro golpe para Enron y cerca de la bancarrota tuvieron que volver a vender algunos de sus activos nuevamente, despedir personal y reestructurar su equipo auditor debido a estos hechos Kenneth Lay decidió contratar a la empresa consultora “Mc Kinsey and Company” quien designo a un joven consultor “Jeffrey skilling”. Desarrollo Muchas de las personas que han seguido este caso aseguran que es a partir de la contratación de Jeffrey Skilling donde comienza estas malas prácticas corporativas. Skilling un empresario graduado de Harvard conocido por tener una personalidad exigente y por prácticas cuestionables; pensaba que la codicia y la competencia motivaban la naturaleza humana, esta lo llevo a crear e implementar una metodología para evaluar a los empleados de Enron la cual constaba en calificar el desempeño de cada colaborador en una escala del 1 al 5;siendo el 1 un desempeño excelente y el 5 un desempeño pésimo, utilizo esta metodología como excusa para despedir a todo aquel que no mostrara la exigencia y confianza absoluta en su palabra, este contexto llevo a jornadas laborales de 18 horas seguidas para mantenerse dentro de los estándares competitivos. Skilling se ganó así la confianza de Kenneth Lay y le propuso la creación de un “banco de gas” que funcionaría como intermediario entre compradores y vendedores permitiendo a los productores depositar la materia prima que producían a este banco con la ventaja de que no tenían que conseguir clientes finales en ese momento especifico y depender de los compradores para ganar dinero, por el lado del mercado les aseguraba a estos un flujo indefinido de gas en el momento que necesitaran, estabilizando el precio del gas y cobrando jugosas comisiones.

Animado Kenneth Lay por la idea de Skilling fundaron ENRON GAS SERVICES, más tarde conocida como ENRON CAPITAL AND TRADE RESOURCES, así añadieron un eslabón a la cadena de producción; la formación de este banco de gas fue clave para que Enron se colocara como una de las empresas más innovadoras de la industria energética, con el éxito del banco de gas; Enron entro al negocio del financiamiento para los productores de gas en los mercados de carbón, papel, acero, agua y las predicciones del clima, gracias a su gran crédito y prestigio. Skilling fue escalando puestos por sus acertadas decisiones llegando a ser Director Ejecutivo. Enron fue considerada la séptima corporación más grande de los Estados Unidos de América; Además fue catalogada como “la empresa más innovadora” durante 5 años consecutivos, la mejor en “calidad de gestión” y la segunda en “calidad de empleados” todo ello según las “500 empresas más importantes” de la Revista Fortune en EE.UU., controlaba más del 25% de la industria energética. Enron ocupo su influenza y poder en el mercado para manipular el valor de sus activos y así llegaron a emitir más acciones a un precio respaldado por promesas vacías, siendo sus acciones lo más valioso, permitiéndoles sobornar a trabajadores. Los ejecutivos de Enron maquillaban por medio de informes de contabilidad millones de dólares que tenía la compañía en deuda y perdida, sobrevaloraron sus ganancias para hacerlas atractivas en Bolsa, e incluso incurrieron en prácticas desleales como motivar u obligar a sus trabajadores a invertir en sus acciones en bolsa, Estas prácticas llamaron la atención de mucha gente que se preguntaba si Enron inflaba sus cifras disfrazando pasivos de activos y realizando prácticas de corrupción y tráfico de influenzas debido a la estrecha relación de Kenneth Lay con altos funcionarios del gobierno, incluso con el Presidente George W. Bush con el cual tenía una estrecha amistad, ya que Lay, era uno de los principales contribuyentes a sus campañas políticas, Enron también contaba con el respaldo de una de las 5 mejoras firmas auditoras del mundo “Arthur Andersen” quienes avalaban estas malas prácticas. La Periodista Bethany Mclean escribió un artículo en la Revista Fortune titulado “Is Enron Overpriced” o ¿Esta Enron sobrevalorado? En el cual se hablaba del sorprendente ascenso de Enron en solo 5 años, Esto llevo a la periodista a pasar largas horas en la empresa cuestionando a los ejecutivos; En unos pocos meses Jeffrey Skilling renuncio a su cargo aludiendo problemas familiares y salió de la empresa vendiendo sus acciones por un valor de 60 millones de dólares, unas semanas después Enron entra en crisis. En octubre del 2001 declaro pérdidas de más de 638 millones de euros causando que dependencias regulatorias como las “Securities and Exchange Commission” investigaran los hechos marcando así el fin de la empresa. En enero del 2002 Enron se declaró en bancarrota produciendo la quiebra más grande de la historia empresarial de EE.UU.; y dejando a 20000 trabajadores desempleados y sin pago, también tuvo repercusiones en el sector energético y en la mayoría de los 40 países donde Enron tenía presencia ya que varios le habían otorgado créditos y otros habrían celebrado contratos con la compañía; esto llevo a su vez a la investigación y posteriormente disolución de la firma auditora Arthur Andersen quien fue encontrada culpable de esconder y desaparecer todos los papeles que evidenciaban el fraude de Enron.

Después del colapso de la empresa y las Investigaciones que se les venía a los ejecutivos de Enron, el vicepresidente de la compañía J. Clifford Baxter se suicidio a los 43 años dentro de su vehículo cerca de su domicilio, Andrew Fastow director financiero fue declarado culpable por conspiración y fraude pero llego a un acuerdo con la corte y testifico en contra de otros ejecutivos y cumplió 6 años solamente en prisión y pago 23 millones de dólares, Presidente de Enron, Kenneth Lay fue declarado culpable de 10 cargos de fraude y condenado a 45 años de prisión, pero murió de una enfermedad coronaria un mes antes de su sentencia en julio de 2006.En 2014 Jeffrey Skilling director ejecutivo fue acusado y declarado culpable, dos años después, por 19 cargos de fraude electrónico, fue sentenciado a 24 años de prisión y a pagar 180 millones de dólares en fianza pero solo cumplió 2 años y fue liberado en 2019. Conclusión El caso Enron dio origen a nuevas leyes corporativas que fueron promulgadas en varios países para mejorar la exactitud financiera de las compañías que cotizan en los mercados de valores. En particular los Estados Unidos tuvieron que reforzar también sus leyes una de ellas fue SARBANES OXLEY ACT o SOX que establece castigos más drásticos por destruir, alterar o fabricar registros contables o por tratar de estafar a los accionistas, esta ley también estableció estrictos controles para que las firmas auditoras permanezcan neutrales e independientes a sus clientes. Lo más importante que nos enseña el caso Enron es como la codicia, traición de confianza y el afán de crecimiento empresarial de corto plazo puede llevar a una empresa grande a cometer actos de corrupción, fraude y estafa sin importarle los riesgos que este le traerá en un futuro, a través del tiempo han seguido ocurriendo estas malas prácticas como el caso Enron que atentaron contra el bienestar moral y económico de miles de personas en beneficio de una minoría. Pienso que la educación y la ética moral empresarial es un deber y derecho de la sociedad y es el único camino hacia una correcta conducta corporativa para lograr un cambio integral en sus individuos.

RESPONDIENDO LAS PREGUNTS:

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¿Quiénes son los principales involucrados del caso ENRON? Los principales involucrados del caso ENRON son: Kenneth Lay, Fundador, Gerente y Director ejecutivo, Jeffrey Skilling, Presidente, Director ejecutivo y COO Andrew Fastow Director Financiero, Rebecca MarkJusbasche, Vice Gerente, Gerente y director ejecutivo de Enron International Stephen F. Cooper, director ejecutivo interino y CRO.

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¿Cuál fue el problema central?

Todo radica en que Enron maquillaban los pasivos convirtiéndolos en activos, los créditos se presentaban como ingresos y todo el beneficio eran inflados. Pero el gran problema de Enron fueron sus cuantiosas y constantes perdidas monetarias, la arrogancia de sus ejecutivos y el mal manejo de sus inversiones. 

¿Qué hicieron mal, desde el punto de vista ético y financiero? Lo que hicieron mal desde el punto ético fue la codicia y arrogancia de sus ejecutivos que buscaban la manera de maximizar sus ganancias a corto plazo sin preocuparles e importarles las consecuencias que les traería. Lo que hicieron mal desde el punto de vista financiero fue maquillar pasivos de activos, traicionar la confianza de las acreedoras y trabajadores.

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¿Qué podemos aprender de este caso para el manejo contable – financiero de las empresas en nuestro país? Creo que nuestro país tiene mucho que aprender de este caso ya que estas malas prácticas tarde o temprano se llegan a descubrir y no solo arruinan la vida de los que incurren en estas prácticas, sino que también con ellas perjudican a stakeholders externos e internos, y también a la comunidad que confía en sus operaciones y su ética personal y financiera....