Bai-Lam-TCDL - Tiểu luận cuối kì PDF

Preview

Summary

ĐẠI HỌC UEHTRƯỜNG KINH DOANHKHOA TÀI CHÍNHBÀI TIỂU LUẬN CÁ NHÂN KẾT THÚC HỌC PHẦNTÀI CHÍNH ĐỊNH LƯỢNGĐề bài: Lập mô hình để giải quyết một tình huống thực tế (hoặc mô phỏng)Mã lớp học phần: 21C1FINGiảng viên: Thầy Phùng Đức Nam Sinh viên thực hiện: Bùi Minh Quang Hưng – MSSV: 31201023843 Lớp: KNCMỤC...

Description

ĐẠI HỌC UEH TRƯỜNG KINH DOANH KHOA TÀI CHÍNH

BÀI TIỂU LUẬN CÁ NHÂN KẾT THÚC HỌC PHẦN TÀI CHÍNH ĐỊNH LƯỢNG Đề bài: Lập mô hình để giải quyết một tình huống thực tế (hoặc mô phỏng)

Mã lớp học phần: 21C1FIN50503804 Giảng viên: Thầy Phùng Đức Nam Sinh viên thực hiện: Bùi Minh Quang Hưng – MSSV: 31201023843 Lớp: KNC02

1

MỤC LỤC

MỤC LỤC............................................................................................................1 DANH MỤC BẢNG............................................................................................4 DANH MỤC HÌNH..............................................................................................5 1.1 Cơ sở để thực hiện dự án:...........................................................................6 1.1.1 Các yếu tố bên ngoài............................................................................6 1.1.2 Các yếu tố bên trong............................................................................7 1.2 Mô tả chi tiết dự án...................................................................................10 1.2.1 Tóm tắt dự án.....................................................................................10 1.2.2 Mục tiêu chung..................................................................................10 1.2.3 Mục tiêu cụ thể..................................................................................11 1.3.

Dự kiến phát triển dự án......................................................................11

1.3.1 Pháp lý doanh nghiệp.........................................................................11 1.3.2 Vị trí dự án.........................................................................................13 1.3.3 Thị trường..........................................................................................13 1.3.4 Kế hoạch khai quán Café sách Phương nam.....................................14 1.3.5 Kế hoạch bán hàng Café sách Phương Nam......................................17 1.3.6 Các rủi ro dự án có thể gặp phải........................................................21 1.4 Dự kiến kế hoạch tài chính.......................................................................24 1.4.1 Khoản mục đầu tư..............................................................................24 1.4.2 Dự kiến doanh thu bán hàng..............................................................32 1.4.3 Dự kiến giá vốn và các chi phí..........................................................37 2

1.4.4 Dự kiến lãi, lỗ....................................................................................43 1.4.5 Tính toán chi phí sử dụng vốn của dự án...........................................47 1.4.6 Xây dựng dòng tiền dự án..................................................................47 1.4.7 Tính toán chỉ tiêu dự án.....................................................................51 1.5.

Dự báo và hướng phát triển của dự án................................................54

1.6 Kết luận.....................................................................................................54

3

DANH MỤC BẢNG Bảng 1: Menu quán.............................................................................................20 Bảng 3: Chi phí đầu tư ban đầu..........................................................................26 Bảng 4: Kế hoạch đầu tư....................................................................................31 Bảng 5: Tiến độ sử dụng vốn (1000đ)................................................................32 Bảng 6: Nhu cầu vốn (1000đ).............................................................................32 Bảng 7: Thông số hoạt động kinh doanh............................................................32 Bảng 8: Dự toán tình hình kinh doanh năm 1.....................................................33 Bảng 9: Dự toán tình hình kinh doanh năm 2.....................................................33 Bảng 10: Bảng dự kiến bán hàng năm 2023.......................................................35 Bảng 11: Bảng dự kiến doanh thu qua các năm (bảng 1)...................................35 Bảng 12: Bảng dự kiến doanh thu qua các năm (bảng 2)...................................36 Bảng 13: Bảng dự kiến doanh thu qua các năm (bảng 3)...................................36 Bảng 14: Tốm tắt dự kiến giá vốn và các chi phí...............................................37 Bảng 15: Tiền lương nhân viên...........................................................................37 Bảng 16: Ước tính chi phí hoạt động năm 2023.................................................38 Bảng 17: Chi phí hoạt động hằng năm (bảng 1).................................................38 Bảng 18: Chi phí hoạt động hằng năm (bảng 2).................................................39 Bảng 19: Chi phí hoạt động hằng năm (bảng 3).................................................39 Bảng 20: Thời gian khấu hao..............................................................................40 Bảng 21: Phân bổ khấu hao (bảng 1)..................................................................40 Bảng 22: Phân bổ khấu hao (bảng 2)..................................................................41 Bảng 23: Thông số cho vay................................................................................41 Bảng 24: Kế hoặc trả nợ.....................................................................................42 Bảng 25: Kế hoạch lãi-lỗ năm 2023...................................................................44 Bảng 26: Kết quả hoạt động kinh doanh (bảng 1)..............................................45 Bảng 27: Kết quả hoạt động kinh doanh (bảng 2)..............................................45 Bảng 28: Kết quả hoạt động kinh doanh (bảng 3)..............................................46 Bảng 29: Thông số kế quả hoạt động kinh doanh..............................................46 Bảng 30: Tính WACC.........................................................................................47 Bảng 31: Dòng tiền dự án (bảng 1)....................................................................48 Bảng 32: Dòng tiền dự án (bảng 2)....................................................................49 Bảng 33: Dòng tiền dự án (bảng 3)....................................................................50 Bảng 34: Thẩm định tài chính............................................................................51

4

DANH MỤC HÌNH Hình 2.1: Các yếu tố bên trong.............................................................................7

5

1.1 Cơ sở để thực hiện dự án: 1.1.1 Các yếu tố bên ngoài “Một

không gian yên tĩnh giúp thả mình vào những trang sách trong

guồng quay chóng mặt của cuộc sống hiện đại, người ta không còn mấy thời gian dành cho việc đọc sách. Số lượng những người mê sách, ham đọc sách cũng không còn nhiều. Theo thống kê, ở nước ta hiện nay, số người đọc sách thường xuyên chiếm tỷ lệ 30%, số lượng thỉnh thoảng đọc là 44%, số hoàn toàn không đọc là 6,2% – một con số khá cao so với thế giới. Đây sẽ là không gian lý tưởng cho những người yêu sách, đồng thời tạo nên văn hóa đọc cho mọi người.” “Đến

đây bạn không chỉ được thưởng thích những đồ ăn, thức uống ngon

tại quán, mà bạn còn được thỏa mãn niềm đam mê đọc sách của mình, ở không gian yên tĩnh. Khách đến với cà phê sách thường là doanh nhân, trí thức, những người sành cà phê, nghiền sách và thèm có những phút giây yên tĩnh.” “Quán

cà phê thì chỉ cần cà phê ngon. Cà phê sách thì cần cà phê ngon và

sách hay. Điều đặc biệt là cà phê trong quán cà phê sách thực chất chỉ là “gia vị” cho những cuốn sách mà thôi. Bởi vậy ngay từ khi lên ý tưởng mở quán, bạn đã phải tính toán đến hai yếu tố này. Cà phê thơm ngon, sách hay và phục vụ đúng đối tượng hướng tới.” “Với

mục tiêu mang đến cho khách hàng những tiện ích chuẩn mực và

thiết thực khi sử dụng dịch vụ tại hệ thống nhà sách Phương Nam, PNC đã từng bước mở rộng mô hình Book Cafe trong các nhà sách của mình. Bắt đầu từ Huế, Đà Nẵng rồi đến TP.HCM, Cần Thơ, Nha Trang...đến nay Phương Nam thiết lập được gần 10 điểm khai thác Book Cafe trong nhà sách. Dịch vụ cộng thêm này đã được khách hàng ủng hộ mạnh mẽ và ngày càng trở nên quen thuộc. Đến với nhà sách Phương Nam, ngoài việc mua sắm, tham khảo những sản phẩm văn hóa giá trị, khách hàng còn cảm nhận được sự thoải mái thư giãn khi đắm mình trong không gian café sách thanh lịch, nhẹ nhàng luôn đầy ấp sách báo mới cập 6

nhật và wi-fi được phục vụ miễn phí. Bên cạnh đó là thức uống ngon, đội ngũ phục vụ chuyên nghiệp, giá cả lại rất hợp lý vì đây là một hình thức tối đa hóa chất lượng phục vụ khách hàng, tạo sự khác biệt cho hệ thống nhà sách Phương Nam.” 1.1.2 Các yếu tố bên trong Số lượng đầu sách hay và sẵn có

Tình hình tài chính lành mạnh

Đã thực hiện thành công mô hình Cafe sách

Hình 0.1: Các yếu tố bên trong Phương Nam có số lượng đầu sách và bản in thuộc vô cùng đồ sộ với khoảng 1 triệu bản sách từ các NXB uy tín của Việt Nam và cả các sách nhập khẩu từ các NXB nước ngoài. Ngoài danh mục sách đa dạng và phong phú của nhiều nhà xuất bản, công ty sách lớn nhỏ cả nước, Phương Nam còn chủ động khai thác bản quyền và liên kết xuất bản hàng ngàn đầu sách hay và giá trị với thương hiệu Phương Nam Book, trong đó nhiều tựa được đánh giá cao và lọt vào danh mục bán chạy của các hệ thống phát hành sách lớn nhất Việt Nam. Nhà Sách Phương Nam chủ động chọn lọc và phát hành tại Việt Nam danh mục sách tiếng Anh đa dạng của những nhà xuất bản lớn trên thế giới như Penguin Random House, Hachette Livre, HarperCollins, Macmillan Publishers, Simon & Schuster,… Nhiều tựa chỉ có duy nhất tại Nhà Sách Phương Nam, nhiều tựa 7

được phát hành cùng thời điểm ra mắt của sách tại Anh và Mỹ. Phong phú, chính hãng, có nguồn gốc xuất xứ rõ ràng, đến từ những thương hiệu lớn trong và ngoài nước. Ngoài ra, Nhà Sách Phương Nam thường xuyên cập nhật xu hướng để giới thiệu nhiều sản phẩm mới nhằm đáp ứng thị hiếu và nhu cầu của khách hàng. Tình hình tài chính Phương Nam cải thiện. Năm 2020 doanh thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt hơn 569 tỷ dù chịu ảnh hưởng bởi dịch bệnh Covid-19. Lợi nhuận sau thuế của công ty đạt hơn 5 tỷ đồng. Đã mở và đang hoạt động tốt ở các địa điểm sau:

BOOK CAFÉ PNC Đại Thế Giới

BOOK CAFÉ PNC – Lê Duẩn

105 Trần Hưng Đạo B, phường 6, 2A Lê Duẩn, Phường Bến Nghé, quận 5

Quận 1

BOOK CAFÉ PNC – Phú Mỹ BOOK CAFÉ PNC – Nguyễn Oanh Hưng

03 Nguyễn Oanh, Phường 10, quận

S1 S2 S3 KP Sky Garden 1, Nguyễn Gò Vấp. 8

Văn Linh, Q7

BOOK CAFÉ PNC – Huế

BOOK CAFÉ PNC – Đà Nẵng

131 – 133 Trần Hưng Đạo, TP. Huế

68 Phan Chu Trinh, TP. Đà Nẵng

BOOK CAFÉ PNC – Cần Thơ

BOOK CAFÉ PNC – Nha Trang

06 Hòa Bình, TP. Cần Thơ

17 Thái Nguyên, P. Phước Tân, TP. Nha Trang

BOOK CAFÉ PNC – Làng Nghề BOOK CAFÉ PNC – Đà Lạt Huế 18-20 Khu Hòa Bình, TP. Đà Lạt 15 Lê Lợi, TP Huế 1.2 Mô tả chi tiết dự án 9

Căn cứ thực hiện dự án Luật đầu tư số 67/2014/QH13 ngày 26/11/2014. Luật doanh nghiệp số 68/2014/QH13 ngày 2611/2014. Nghị định số 118/2015/ NĐ – CP ngày 12/11/2015 v/v huớng dẫn thi hành một số điều của Luật đầu tư. Nghị định số 59/2015/NĐ – CP ngày 18/06/2015 của Chính phủ về quản lý dự án đầu tư xây dựng công trình. Qua nghiên cứu, xem xét khả năng nguồn cung trên địa bàn dự án. Căn cứ nhu cầu tiêu thụ của khách hàng ngày càng tăng trong thời điểm kinh tế thị truờng hiện nay và những năm sắp đến. 1.2.1 Tóm tắt dự án Tổng vốn đầu tư 5.372.245.000 (Năm tỷ ba trăm bảy mươi hai triệu hai trăm bốn mươi lăm nghìn đồng) Vốn chủ sở hữu: 1.872.245.000 (Một tỷ tám trăm bảy mươi hai triệu hai trăm bốn mươi lăm nghìn đồng). Vốn vay: 3.500.000.000 (Ba tỷ năm trăm triệu đồng) Thời gian thu hồi vốn giản đơn: 3 năm 5 tháng. Thời gian thu hồi vốn chiết khấu: 3 năm 11 tháng. IRR = 34,02%. NPV = 24.454.421.000 đồng. 1.2.2 Mục tiêu chung Đầu tư xây dựng quá Café sách Phương Nam phục vụ cho thị trường đọc sách và thưởng thức Café yên tĩnh nhằm tạo ra phần giá trị tăng thêm doanh thu hàng năm của Công ty. Tận dụng được nguồn sách và trang thiết bị công ty nói riêng và đáp ứng nhu cầu người dân nói chung, do đó tiết kiệm được chi phí, chi phí vận chuyển, đáp ứng nhu cầu cạnh tranh tốt nhất trên thị trường.

10

Việc đầu tư Café sách phục vụ cho việc giới thiệu các đầu sách và tăng doanh thu của Công ty nhằm tạo ra sản phẩm có giá trị cao, phong phú, đa dạng đáp ứng nhu cầu của thị trường trên cơ sở khai thác tiềm năng, lợi thế sẵn có của địa phương và thị truờng tiêu thụ ngày càng tăng nhằm mang lại lợi nhuận cao cho chủ đầu tư, tạo nhiều việc làm cho lao động địa phương, tăng thu ngân sách Nhà nuớc. Trên cơ sở đó tiếp tục thực hiện phương châm đầu tư theo chiều sâu cung cấp một nơi vừa thưởng thức café, vừa có thể đọc sách nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh. 1.2.3 Mục tiêu cụ thể Dự án Cafe sách Phương Nam được tiến hành nhằm đạt được những mục tiêu sau: Giới thiệu và cung cấp các đầu sách mới của công ty. Tạo nơi đọc sách và thưởng thức Cafe nhằm đáp ứng nhu cầu người dân. Mở rộng chuỗi Cafe sách hiện có. 1.3.

Dự kiến phát triển dự án

1.3.1 Pháp lý doanh nghiệp Công ty cổ phần văn hóa Phương Nam Tên giao dịch: Công ty cổ phần Văn hóa Phương Nam Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số: 0301860552 Vốn điều lệ: 110.402.410.000 đồng Vốn đầu tư của chủ sở hữu: 110.402.410.000 đồng Địa chỉ: 940, đường 3/2, phường 15, quận 11, TP. HCM Số điện thoại: (8428) 3866 3447 Số fax: (8428) 3866 3449 11

Website: www.pnc.com.vn Mã cổ phiếu: PNC Vốn điều lệ: 110.402.410.000 đồng Vốn đầu tư của chủ sở hữu: 110.402.410.000 đồng Các nguồn nguyên vật liệu đầu vào của công ty được cung cấp bởi chính các công ty con trong mạng lưới công ty. Tình hình tài chính cải thiện mức tốt. Địa bàn kinh doanh: Thành phố Hồ Chí Minh, Hà Nội, cần Thơ, Nha Trang, Đà Lạt, Komtum, Buôn Mê Thuột, Đà Nang, Huế, Hải Phòng, Quảng Ninh, Bình Dương, Vĩnh Long, Kiên Giang, Biên Hòa. Các mục tiêu chủ yếu của Công ty & chiến lược phát triển trung và dài hạn. Tiếp tục phát triển mạng lưới bán lẻ. Nâng cao uy tín thương hiệu PNC trên thị trường và trong ngành. Quản trị tốt dòng tiền và nâng cao hoạt động kiếm soát. Nâng cao chất lượng quản lý và đội ngũ nhân sự. Các mục tiêu đối với môi trường, xã hội và cộng đồng của Công ty Đảm bảo chất lượng hàng hóa đạt tiêu chuẩn tuân thủ các quy định pháp luật, phù

hợp

với thuần phong mỹ tục, không bán hàng gian, hàng giả.

Đối với môi trường, công ty luôn tuân thủ các quy định về bảo vệ môi trường, tạo ra môi trường thân thiện và văn hóa. Đảm bảo quyền lợi và điều kiện làm việc tốt cho người lao động. Thực hiện tốt công tác an ninh xã hội, đem lại lợi ích thiết thực không những cho công ty mà cho cả cộng đồng xã hội. Các rủi ro

12

Cạnh tranh ngày càng lớn từ các nhà bán lẻ trực tuyến quốc tế, có vốn lớn và công nghệ tiên tiến, chấp nhận lỗ lớn kéo dài nhiều năm để chiếm thị phần. Cạnh tranh từ các chuỗi bán lẻ đồ chơi, văn phòng phẩm... có vốn đầu tư nước ngoài, nguồn hàng phong phú, chất lượng cao đã hoặc đang mở rộng để thâu tóm thị phần. Ngày càng nhiều các công ty trong nước được hình thành và phát triển. 1.3.2 Vị trí dự án Chuỗi Café sách Phương Nam được thực hiện tại 5 địa điểm sau: Phường Tân Quy, Quận 7, TP. Hồ Chí Minh. Đường Trường Sơn, Phường 15, Quận 10, Hồ Chí Minh. Đường Hưng Phú, Phường 9, Quận 8, Hồ Chí Minh. Số 31, Đường Lâm Văn Bền, Quận 7, Hồ Chí Minh. Đường Hậu Giang, Phường 6, Quận 6, Hồ Chí Minh.. 1.3.3 Thị trường Đầu vào Nhà cung cấp nguyên liệu Café được lựa chọn là 90S Coffee có địa chỉ Địa chỉ: 20 Đường số 3, P. Trường Thọ, Q. Thủ Đức đảm bảo độ phong phú và tươi ngon của Cafe, cũng như những phần chiết khấu hậu hĩnh. Nguồn nguyên liệu đầu vào của 90S Coffee được tuyển chọn cực kỳ nghiêm ngặt. Từng hạt cafe được trồng và thu hoạch từ hệ thống nông trại riêng của 90S Coffee tại Gia Lai, Đắk Lắk và Lâm Đồng. Quy trình tuyển chọn hạt cafe nghiêm ngặt, chỉ lựa chọn những sản phẩm tốt nhất. Gốc cây cà phê tươi tốt, được trồng và chăm bón từ thời đồn điền Pháp thuộc. Nguyên liệu đầu vào của 90S Coffee đảm bảo là hạt cafe sach, tươi và organic 100%. Tỉ lệ trái chín trên 95%, hạt cà phê to, đẹp chuẩn sàng 16 và 18. Vì thế, sản phẩm của công ty chúng tôi cung cấp luôn được đánh giá rất cao trên thị trường. Luôn bảo đảm chất lượng trên từng hạt cafe được hái, được rang xay ra thành phẩm. Tại 90S Coffee Vietnam, tất cả sản phẩm được kiểm duyệt và chứng nhận ATVSTP. Trong đó bao gồm: cà phê bột 13

(cà phê rang xay nguyên chất) và cà phê hạt rang mộc nguyên chất. Chứng nhận ATVSTP theo số 4167 / 2019 / BQL ATTP HCM. Đối với nguyên liệu phục trợ khác như sữa. Chúng tôi chọn nhà cung ứng là Công ty cổ phần Lothamilk. Lothamilk với giá trị sữa bò mà người nông dân ở Long Thành đã tạo dựng. Lothamilk áp dụng phương pháp làm sữa truyền thống của châu Âu, tuyệt đối KHÔNG dùng chất bảo quản và phụ gia kém an toàn. LOTHAMILK tin rằng dòng sữa nguyên chất 100% xứng đáng được tất cả mọi người thưởng thức. Các nguyên liệu phụ trợ khác như syrup, bột sô cô la, bột trà xanh… công ty ATFV Group là nhà cung ứng. Nguồn cung cấp các đầu sách đã có từ công ty Phương Nam. Đầu ra Đối tượng khách hàng mục tiêu là học sinh, sinh viên trên địa bàn thành phố Hồ Chí Minh. 1.3.4 Kế hoạch khai quán Café sách Phương nam Xin giấy chứng nhận vệ sinh an toàn thực phẩm Đầu tiên, xin giấy chứng nhận an toàn thực phẩm tại các quán Café sách mở mới. Bước 1: Nộp hồ sơ tại các cơ quan có thẩm quyền về VSATTP Bước 2: Sau đó chờ các cơ quan đến thẩm định cơ sở, nếu đạt tiêu chuẩn bạn sẽ được cấp giấy chứng nhận. Thời gian hoạt động Hằng ngày: Mở cửa: 6h00 Đóng cửa: 22h Hoạt động từ thứ 2 đến chủ nhật hàng tuần

14

Cung cấp nguyên vật liệu đầu vào Nhà cung cấp nguyên liệu Café được lựa chọn là 90S Coffee có địa chỉ Địa chỉ: 20 Đường số 3, P. Trường Thọ, Q. Thủ Đức đảm bảo độ phong phú và tươi ngon của Cafe, cũng như những phần chiết khấu hậu hĩnh. Nguồn nguyên liệu đầu vào của 90S Coffee được tuyển chọn cực kỳ nghiêm ngặt. Từng hạt cafe được trồng và thu hoạch từ hệ thống nông trại riêng của 90S Coffee tại Gia Lai, Đắk Lắk và Lâm Đồng. Quy trình tuyển chọn hạt cafe nghiêm ngặt, chỉ lựa chọn những sản phẩm tốt nhất. Gốc cây cà phê tươi tốt, được trồng và chăm bón từ thời đồn điền Pháp thuộc. Nguyên liệu đầu vào của 90S Coffee đảm bảo là hạt cafe sach, tươi và organic 100%. Tỉ lệ trái chín trên 95%, hạt cà phê to, đẹp chuẩn sàng 16 và 18. Vì thế, sản phẩm của công ty chúng tôi cung cấp luôn được đánh giá rất cao trên thị trường. Luôn bảo đảm chất lượng trên từng hạt cafe được hái, được rang xay ra thành phẩm. Tại 90S Coffee Vietnam, tất cả sản phẩm được kiểm duyệt và chứng nhận ATVSTP. Trong đó bao gồm: cà phê bột (cà phê rang xay nguyên chất) và cà phê hạt rang mộc nguyên chất. Chứng nhận ATVSTP theo số 4167 / 2019 / BQL ATTP HCM. Đối với nguyên liệu phục trợ khác như sữa. Chúng tôi chọn nhà cung ứng là Công ty cổ phần Lothamilk. Lothamilk với giá trị sữa bò mà người nông dân ở Long Thành đã tạo dựng. Lothamilk áp dụng phương pháp làm sữa truyền thống của châu Âu, tuyệt đối KHÔNG dùng chất bảo quản và phụ gia kém an toàn. LOTHAMILK tin rằng dòng sữa nguyên chất 100% xứng đáng được tất cả mọi người thưởng thức. Các nguyên liệu phụ trợ khác như syrup, bột sô cô la, bột trà xanh… công ty ATFV Group là nhà cung ứng. Nguồn cung cấp các đầu sách đã có từ công ty Phương Nam. Nhân sự công ty Quản lý: Là người thay mặt công ty điều hành hoạt động của nhân viên. 15

Kế toán: Theo dõi và ghi chép lại tất cả mọi hoạt của quán, tổng hợp chi phí, xác định doanh thu, lợi nhuận của quán và báo cáo thuế. Pha chế: Là người pha chế các loại thức uống. Thu ngân: Là người trực tiếp tính chi phí, thu tiền. Phục vụ: Giới thiệu menu và phục vụ khách hàng. Lao công: Là người rửa ly và dọn vệ sinh. Bảo vệ: Là người giữ xe...