El Estado de Origen y Aplicación de Fondos PDF

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Nombre profesor: FRANCISCO GRANADOS MARTÍN...

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El Estado de Origen y Aplicación de Fondos Concepto de fondo: Como activo: cualquier elemento o masa patrimonial de Activo, en cuanto que los mismos constituyen la concreción del patrimonio adscrito a la empresa con fines productivos, es decir, la aplicación dada a las disponibilidades financieras que los originan. En sentido financiero: expresión monetaria de cualquier elemento patrimonial perteneciente a las masas de Pasivo y Neto. Como combinación de elementos de Activo y Pasivo o Neto, pero con sentido fundamentalmente financiero, se utiliza el término Fondo aplicado al llamado Fondo de Maniobra o Fondo de Rotación, conjunto de elementos de activo circulante que no están financiados mediante pasivo circulante. Disponibilidad, concepto más restringido que el de fondo, incluye solo los Fondos en sentido Activo que, por no estar inmovilizados en el proceso de producción, son aptos para decidir sobre su utilización futura. Tiene también este término un sentido de elemento de Activo y es más amplio que la expresión Tesorería. Tesorería compuesta exclusivamente por los elementos de disponibilidad inmediata o líquida en forma de dinero. Ejemplos: El inmovilizado afecto a la explotación es un Fondo, pero no un fondo disponible. La cartera de renta en que se han materializado los fondos procedentes de la amortización con objeto de no mantenerlos sin rentabilidad, constituyen un fondo disponible pero no un elemento integrante de la Tesorería. El dinero en Caja y Bancos en un fondo perteneciente a la Tesorería. El concepto financiero de fondo como recurso es el que se utilizará en el análisis del EOAF en tanto que la Tesorería será el objeto del EFE (Cash-Flow). Contenido y objetivos del Estado de Origen y Aplicación de Fondos: Es un estado de naturaleza fundamentalmente contable en el que se recogen clasificadas y sistematizadas las variaciones reales habidas en el patrimonio durante un periodo de tiempo determinado. Algunos autores se refieren a este estado calificándolo como “estado de origen y aplicación del fondo de rotación”, basándose en que normalmente las variaciones de las masas patrimoniales originan un aumento o disminución de recursos a corto plazo, es decir, del circulante, y afectan, por tanto, al fondo de rotación, de forma que las variaciones de este último quedan explicadas tanto por las de sus elementos componentes como por las de los elementos que integran el resto de la estructura económica y financiera de la empresa. Con esta denominación se concibe a la empresa en su verdadero sentido económico de conjunto de factores productivos dedicados a la producción, es decir, en sentido contable, dedicados al ciclo de explotación representado por el Fondo de Rotación. Objetivo: informar de la gestión de los recursos financieros realizada en la empresa durante un periodo. Esta gestión consiste en la obtención de estos recursos y su aplicación. El origen y aplicación puede estar motivado por decisiones relacionadas con: 1º la explotación, es decir con el proceso productivo. 2º operaciones ajenas a la explotación, que pueden ser de inversión o de financiación. Metodología de elaboración del Estado de Origen y Aplicación de Fondos:

Variaciones reales y aparentes de recursos financieros: Dentro de las operaciones reflejadas por el sistema contable, existen algunas que originan variaciones en las variaciones en la valoración de los elementos patrimoniales pero no originan ni entradas ni salidas de recursos financieros. Variaciones aparentes: Variaciones patrimoniales que no representan movimientos de recursos financieros: 1. Variaciones debidas a simples traspasos de cuentas que no responden a flujos financieros reales: ejemplo traspasos de inmovilizaciones en curso, operaciones de emisión de acciones liberadas con cargo a reservas, ampliaciones de capital con cargo a la cuenta de regularización, constitución de reservas de los resultados del ejercicio, etc. 2. Variaciones de saldos, como consecuencia de registro contable de plusvalías no realizadas. Por ejemplo la incrementos resultantes de las distintas cuentas de Activo y en las correspondientes del Neto como consecuencia de la regularización de balances o la etc. 3. Las variaciones correspondientes a las cuentas especiales de compensación surgidas como contrapartida de costes que no suponen pagos durante el ejercicio. Variaciones recogidas en las cuentas de amortización y en las de provisiones y deterioros de valor. 4. Las variaciones correspondientes a las cuentas de orden. 5. Los registros contables de resultados extraordinarios como consecuencia de cesiones o ventas de activos. 6. La regularización de las cuentas de resultados. Variaciones reales de fondos que o suponen variaciones patrimoniales: son flujos de fondos de sentido contrario habidos durante el periodo, como consecuencia de las operaciones efectuadas con un mismo elemento patrimonial y que se compensan en una misma cuenta. Para realizar la clasificación utilizaremos una hoja de trabajo con el siguiente formato. Cuentas

E.O.A.F. APLICACIÓN

ORIGEN

Operaciones de explotación Operaciones ajenas a la explotación Variación Fondo de Rotación

Vamos a buscar la justificación, mediante este análisis, de todas las variaciones del Balance y su relación con la cuenta de Pérdidas y Ganancias. Operaciones de explotación: en esta apartado consignamos todas las aplicaciones y orígenes de recursos, consignados en la cuenta de resultados. Operaciones ajenas a la explotación: recoge todos los movimientos de recursos financieros originadas por las operaciones de inversión a largo plazo y las entradas y salidas de recursos originadas por las operaciones de financiación, tanto de fondos propios como de capitales ajenos a largo plazo. Variación de Fondo de Rotación: este apartado tiene que coincidir con la suma algebraica de los dos anteriores y se justifica por los recursos financieros aplicados y originados en el activo y pasivo circulantes. Interpretación: Intenta responder a las siguientes preguntas ¿qué hizo la empresa? Y ¿Cómo se financió? Analizamos si en una empresa existe déficit de fondos en cada parte del estado y como incide en el Fondo de Rotación considerando que todo aumento supone un síntoma de mayor solvencia y toda reducción supone una menor solvencia....