Exercice Bilan Financier et correction PDF

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Exerci Exercice ce Bilan Financier

Établissez le bilan financier correspondant. complémentaires en annexe du bilan.

Vous

disposez

d'informations

Bilan comptable au 31 décembre N

Annexe Concours bancaires courants : 2 000€ EENE à la fin de l'exercice : 3 000 € Engagement de crédit-bail mobilier : 1 700 000 € Dividendes sur le bénéfice de l’exercice N : 152 000 € (versés courant N+1) Aucune réserve particulière n'est à formuler sur les dépréciations et provisions passées.

Quels commentaires et premiers sentiments vous inspirent le bilan financier de cette entreprise ?

Correction

Actif Immobilisé Immo incorporelles Immo corporelles Immo financières Total Actif circulant Stock Créances clients Créances hors exploitation Liquidités

1 260 000 7 389 000 243 000 8 892 000 3 261 000 3 111 000 1 627 000 3 238 000 11 237 000 20 129 000

Capitaux permanents Fonds propres Dettes à M et L termes

Total Passif circulant Dettes d’exploitation Dettes hors exploitation Dettes financières à court terme

3 548 000 7 885 000

11 433 000 8 055 000 636 000 5 000 8 696 000 20 129 000

Actif Immo incorporelles ( en net et sauf frais d’établissement) Immo corporelles ( net+ engagement de crédit-bail mobilier) Stock : c’est la somme Créances clients : ré-incorporation des EENE Liquidités : VMP+ disponibilités

Passif Dette financière à CT : ensemble des EENE et concours bancaires. Dette exploitation : Dette fournisseur + dettes fiscales et sociales Dettes hors exploitation : dividendes, dettes sur immo , autres dettes

Capitaux permanents : FP : capitaux propres – frais établissement nets D MLT : emprunts obligataires + emprunts et dettes auprès des EC : 6 157 000 + 30 000 provisions qui sont considérées comme des dettes ( faudra faire face à dépenses) + 1 700 000 engagement crédit-bail

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2000 (concours bancaires courants)

L’actif à moins d’un an est largement supérieur au passif à moins d’un an : le Fond de Roulement patrimonial est par conséquent largement positif, ce qui est bon signe. C’est la valeur centrale qui est calculée à partir du bilan financier. On retrouve cette valeur par le haut du bilan : le passif à plus d’un an est donc largement supérieur à l’actif à plus d’un an. Il faudrait regarder plus précisément le volume des liquidités qui semble important. De même les dettes d’exploitation sont de plus de 6 millions sont très supérieures aux créances clients et aux stocks. Il faudrait regarder à quoi correspondent précisément ces dettes La valeur des fond propre est la valeur qui servirait de base pour une évaluation de l’entreprise dans un objectif de liquidation et déstructuration telle qui pourrait être l’objectif d’un raider sur le marché financier. Cette valeur doit être comparée à celle obtenue à partir de la valorisation boursière de l’entreprise....