Gallerie d\'art Wiki Inc. - corrigé (annoté) PDF

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Summary

Annoté selon les commentaires du professeur en classe.
Bonne base pour la correction du cas....

Description

Galerie d’art Wiki inc.1

Galerie d’art Wiki inc. (WIKI) est une entreprise à capital fermé fondée en 2015 par deux étudiants. Bob Wilco a allié son sens de l’entreprenariat aux connaissances artistiques de Stéphane Côté pour créer une galerie d'art en ligne, qu'ils ont appelée WIKI. Le démarrage de l’entreprise a été très laborieux. Les propriétaires y ont consacré presque toutes leurs économies, mais ils ont d'abord obtenu peu de retour sur leurs investissements considérables en temps et en argent. Convaincus de la viabilité de leur projet, ils ont toutefois persévéré. Maintenant, il semble que la chance ait tourné et WIKI est devenue rentable à la fin de 2018. Elle a d’ailleurs enregistré un résultat net intéressant pour l'exercice terminé le 30 septembre 2020. Les deux propriétaires sont encouragés par la tournure des événements. À l'été 2020, Stéphane a indiqué qu'il aimerait racheter la participation de Bob, ce qui a coïncidé avec le souhait de Bob de se tourner vers une nouvelle carrière. Se rendant compte qu'il a une connaissance limitée de la comptabilité, Stéphane vous demande conseil. Comme il s’agit d’une entreprise à capital fermé, la valeur des actions de WIKI est plus difficile à déterminer. Par conséquent, Stéphane et Bob ont convenu de calculer un prix de rachat basé sur cinq fois le résultat net de WIKI pour l'exercice terminé le 30 septembre 2020, établi selon les IFRS. Bien que Bob ait été un ami et un partenaire fiable au fil des ans, Stéphane craint que le résultat de WIKI pour 2020 soit inexact ou biaisé, car les états financiers annuels n’ont pas été audités. Stéphane vous demande de le rassurer à ce sujet, étant donné que le montant qu’il paiera à Bob sera fonction de ce résultat net.

Renseignements généraux Stéphane vous a expliqué que WIKI obtient des revenus provenant de deux sources. Tout d'abord, WIKI achète les œuvres d'artistes prometteurs et les revend à des particuliers et des galeries d'art traditionnelles. Deuxièmement, WIKI propose aux artistes de présenter leurs œuvres dans sa galerie en ligne en contrepartie d’honoraires. Les dépenses de l’entreprise sont constituées des salaires, du coût des œuvres d’art achetées pour être revendues, de l’amortissement de l’équipement informatique, des frais de maintien du site Web et d'autres frais administratifs (par exemple, les créances douteuses, les intérêts et les impôts). WIKI conclut de nombreuses transactions avec des artistes et des clients tout au long de l'année. Stéphane vous a décrit quelques-uns des événements plus significatifs qui se sont produits au cours de l'exercice clos le 30 septembre 2020. Le résumé de votre conversation se trouve à l’annexe 1. Il vous a également fourni l’état du résultat comparatif pour les exercices clos les 30 septembre 2020 et 2019 (voir annexe 2), et des extraits de notes aux états financiers de WIKI (voir le tableau 3).

1 Cas « Wiki Art Gallery, Inc. : A Case for Critical Thinking », Fred Phillips and Brandy Mackintosh, Issues in Accounting Education, Vol. 6, No.3, 2011, pp. 593-596; traduit par Andrée Lafortune, professeure titulaire, HEC Montréal.

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TRAVAIL A FAIRE Stéphane vous a demandé de préparer un rapport qui identifie et évalue les traitements comptables que Bob a retenus et qui sont susceptibles d'avoir donné lieu à une mesure biaisée du résultat net de WIKI pour 2020. Plus précisément, pour chacun de ces jugements ou méthodes choisies par Bob, vous devriez (1) décrire le choix, (2) évaluer s’il est autorisé, (3) expliquer comment il affecte le résultat net de WIKI pour 2020, et (4) proposer une alternative qui est en conformité avec les IFRS et permettrait d’obtenir une mesure plus fidèle du résultat net. Stéphane souhaite que vous vous concentriez sur les traitements comptables plutôt que sur les décisions d'affaires, étant donné que le prix d’achat qu’il devra offrir pour WIKI sera basé sur le résultat net. Il a indiqué qu'il vous consulterait au sujet de ses projets et décisions d'affaires après l’achat de WIKI.

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ANNEXE 1 Faits saillants de 2019-2020

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Bob s’est toujours occupé de la gestion de WIKI et des opérations. Il rencontre régulièrement le banquier de l’entreprise et prépare les états financiers annuels et les déclarations fiscales. Il représente aussi WIKI lors des enchères d’œuvres d’art et procède à l’achat d’œuvres à la pièce ou en lots. Bob reçoit un salaire annuel de 30 000 $. Tenant compte de ses connaissances en art, Stéphane se charge d’aider les artistes à déterminer les prix des œuvres qu’ils affichent sur le site de WIKI, et il conseille Bob sur les achats d’œuvres intéressantes offertes aux enchères. Comme il est moins impliqué que Bob dans la gestion quotidienne, Stéphane reçoit un faible salaire. Tous deux se partagent toutefois les dividendes à parts égales. Jusqu'en 2020, WIKI versait un dividende mensuel total de 400 $. Mais à la fin du mois de mai 2020, la banque a exigé que WIKI suspende ses dividendes. Elle a aussi augmenté le taux d'intérêt sur les prêts à l’entreprise, car WIKI n’a pas respecté le ratio dettes/actifs exigé dans une clause contractuelle du prêt. Bob a convenu avec Stéphane qu’il n’était pas équitable que son salaire ne change pas alors que Stéphane ne recevait plus aucun dividende ; Bob a donc volontairement réduit son salaire total pour l'exercice 2020 de 2 000 $.  Les salaires ont diminués : En 2019 Bob avait un salaire de 30 000 et Stéphane de 1500 En 2020, Bob a diminué son salaire afin de réduire les charges et d’augmenter les profits de l’entreprise.  Manipulation des états financiers pour augmenter les revenus de l’entreprise et ainsi augmenter le coût de vente de l’entreprise



WIKI a remplacé son serveur informatique par un nouveau serveur Dell le 3 janvier 2020. Le serveur précédent avait coûté 1 650 $ et était amorti linéairement sur une durée d’utilité de deux ans, tenant compte d’une valeur résiduelle nulle. Il a été cédé sur eBay à un prix égal à sa valeur comptable (619 $). Le nouveau serveur a coûté 2 400 $.  Le nouvel amortissement est calculé à la baisse, voir calculs dans document ppt

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Peu de temps après la mise en opération du nouveau serveur, Bob a embauché un consultant pour la refonte du site Web de WIKI. Le nouveau site, en fonction depuis le 31 mars 2020, dispose d'un environnement plus convivial, permet la vente en ligne d'œuvres d'art, et il est relié à des sites de réseautage social. Bob s'attend à ce que plus de personnes visitent le site, ce qui devrait accroître les recettes tirées de la vente d’œuvres d'art. La facture du consultant pour le site Web s’est élevée à 9 000 $, dont 2 000 $ pour le développement du nouveau site et 7 000 $

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pour l'entretien régulier de l'année. Bob considère que ces honoraires sont raisonnables, d’autant plus que WIKI tirera plusieurs bénéfices du travail réalisé. Il a ainsi inscrit à l’actif le montant total de la facture lors de son paiement le 31 août 2020.

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

Comme le site Web offre de nouvelles fonctionnalités, WIKI a augmenté les honoraires qu'elle facture aux artistes pour la diffusion et la vente de leurs œuvres. Jusqu’au 31 mars 2020, le tarif mensuel était de 20 $ par artiste. Depuis le 1 er avril 2020, les frais ont augmenté à 40 $ par artiste. Bien que les artistes aient été enthousiasmés par plus une plus grande diffusion et l'augmentation du trafic sur le site Web de WIKI, l'augmentation des frais annuels ne les a pas enchantés. Beaucoup des 165 artistes membres de WIKI ont indiqué qu'ils avaient déjà « du mal à joindre les deux bouts » en ces temps économiques difficiles.  Les honoraires facturés aux artistes (aux clients) a été augmenté trop rapidement (doublé) alors que les artistes ont déjà de la difficulté à payer en raison des marchés en temps dur. De plus, les PPDC ont diminuer alors qu’ils auraient du augmenter. Ces facteurs ont influencer les revenus à la haute. Selon les directives appliquées par Wiki, en 6 mois, on a chargé 19 800$ aux clients donc pour une politique de PPDC correspondant à 0,5% des comptes clients, le compte de prévision pour créances douteuses devrait augmenter de 990. Selon l’hypothèse de la professeure, elle pense que la moitié des nouvelles ventes devraient être prise en considération dans la PPDC donc 9900$. Sous l’hypothèse que la moitié des artistes ne pourront assumer l’augmentation des frais (qui ont doublé) pour 6 mois. 50% * 20$ * 6 mois * 165 artistes = 9900$

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Pour la majeure partie de l'année 2020, les ventes mensuelles de WIKI sont comparables à celles de 2019. Cependant, WIKI a conclu une série d'opérations lucratives en fin d'exercice 2020. Le 30 août, Bob a réussi à acquérir 20 peintures à l'huile en un seul lot au coût de 20 000 $, soit un coût moyen de 1 000 $ par pièce. Puis, au début de septembre, il a vendu les deux œuvres les plus intéressantes dans une vente aux enchères en ligne, à un prix de 25 000 $ chacune. Bob est ravi non seulement de la marge brute dégagée, mais aussi des possibilités d'élargir le marché de WIKI en participant aux ventes aux enchères. L'acheteur des deux pièces, connu seulement par son nom électronique, « TEAC - L'excentrique Collectionneur d'Art » a contacté Bob par courriel au début d’octobre 2020 pour lui indiquer son intérêt à acheter d'autres œuvres d’art présentées sur le site de WIKI. Bob lui a répondu qu'il serait heureux d'en discuter davantage lorsque TEAC aurait pris livraison des deux pièces qu’il lui avait vendues en septembre et commencé à les lui payer. Bob voit la demande de TEAC comme un signe positif indiquant que WIKI va trouver des acheteurs pour les autres œuvres moins attrayantes qui restent dans le lot de 20 peintures achetées en août et pour le reste de l’inventaire de WIKI, un inventaire diversifié, mais vieillissant.  La marchandise n’est pas encore vendue : elle n’est pas livrée (les conditions de ventes ne sont pas respectées). Ces ventes ne devraient donc pas être dans nos états financiers. Même si on les avait livrées, il faudrait prendre en considération que la certitude du client est faible par son nom nébuleux et difficile à retrouver.

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ANNEXE 2 Galerie d’art Wiki inc. État du résultat net Pour l’exercice clos le 30 septembre 2020 $ Produits Ventes d'œuvres d'art Honoraires des artistes Charges Amortissement Charge de créances douteuses Coût des œuvres vendues Dépréciation Dividende Impôt Frais financiers Salaires Entretien du site Web et autres frais

Résultat net

2019 $

80 600 59 400 140 000

30 400 39 600 70 000

125 297 22 375 386 3 200 18 836 720 29 500 1 500 76 939

0 198 20 000 825 4 800 560 1 200 31 500 8 500 67 583

63 061

2 417

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ANNEXE 3 Extraits des notes aux états financiers de 2020 de WIKI

Note 1 : Principales conventions comptables Cadre conceptuel : La Société prépare ses états financiers en conformité avec les IFRS. Comptabilisation des produits : La Société comptabilise les produits provenant de la vente œuvres d'art lorsque la Société et son client concluent une entente sur un prix de vente. La Société comptabilise les honoraires provenant des artistes sur une base mensuelle. Les créances douteuses sur les honoraires chargés aux artistes sont estimées en utilisant un taux moyen de 0,5 pour cent des ventes. Les radiations de créances sont établies et comptabilisées à chaque fin d’exercice. Inventaire : La Société comptabilise ses stocks d'œuvres d'art au plus faible du coût ou de la valeur marchande. Le coût est déterminé selon la méthode du coût spécifique pour les pièces achetées à l’unité et en utilisant le coût moyen pour les œuvres achetées en lots. Le coût des œuvres vendues est comptabilisé dans la période où la vente est réalisée. La valeur du marché est estimée par la direction de WIKI en tenant compte de l'esthétique de chaque pièce. Équipement : La Société inscrit son équipement au coût (voir note 3). L'amortissement est comptabilisé sur une base linéaire selon la durée d’utilité qui est actuellement estimée à dix ans. Immobilisations incorporelles : La Société comptabilise ses immobilisations incorporelles au coût engagé pour créer ces actifs (voir note 3). L'amortissement est comptabilisé sur une base linéaire selon la durée d’utilité qui est actuellement estimée à six ans. Note 2 : Débiteurs

Débiteurs - acheteurs œuvres d'art Débiteurs - artistes Moins: provision pour créances douteuses Débiteurs nets

2020 $ 53 700 15 000 (250) 68 450

2019 $ 3 200 3 900 (300) 6 800

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Note 3 : Immobilisations corporelles et incorporelles

Équipement informatique Moins: Amortissement cumulé Valeur nette Site web, valeur nette

2020 $ 2 400 (180) 2 220 8 875 11 095

2019 $ 1 650 (825) 825 825

2020 $ 25 000

2019 $ 20 000

Amortissement serveur : 2000/6ans *6/12 mois = 167$ Note 4 : Dette non courante

Dette échéant le 31 mai 2021

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