GFCE-P1-MKT GARH BFA IMMO RAF LMI - 27022020 Corrige PDF

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LICENCE GESTION RESSOURCES HUMAINES - SUJET TYPE EXAMEN GESTION FINANCIERE TABLEAU AMORTISSEMENT LINEAIRE...

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ECORIS 2019/2020 Sujet et corrigé proposés par Pro Systèmes GFS

GFCE - P1 Corrigé Dossier 1 : SA Déméloc - Comptabilité générale - Opérations d’inventaire (8 pts) S1 - S2 - C1 - C2 1.1 CORRIGE ANNEXE 1 (2 pts) Plan d’amortissement de la camionnette Désignation bien : Camionnette Valeur d’acquisition : 18 000 € Valeur résiduelle : 0 € Base amortissable : 18 000 € Date d’acquisition : 01/09/2019 Date mise en service : 01/10/2019 Exercice 2019 2020 2021 2022 2023 2024

Base amortissable 18 000 € 18 000 € 18 000 € 18 000 € 18 000 € 18 000 €

Type d’amortissement : Linéaire Durée : 5 ans Taux : 20 %

Annuité d’amortissement 900 € 3 600 € 3 600 € 3 600 € 3 600 € 2 700 €

Cumul des amortissements 900 € 4 500 € 8 100 € 11 700 € 15 300 € 18 000 €

Valeur Nette Comptable 17 100 € 13 500 € 9 900 € 6 300 € 2 700 € -

Calcul Valeur d’acquisition HT : 21 600 / 1,20 = 18 000 € Calcul de la 1ère annuité d’amortissement : 18 000 x 20 % x (90 /360) = 900 € 1.2 CORRIGE ANNEXE 1 (3 pts) Plan d’amortissement de la fourgonnette Désignation bien : Fourgonnette Valeur d’acquisition : 19 500 € Valeur résiduelle : 4 500 € Base amortissable : 15 000 € Date d’acquisition : 01/04/2023 Date mise en service : 01/04/2023 Exercice 2023 2024 2025 2026 2027

Base amortissable 15 000 € 15 000 € 15 000 € 15 000 € 15 000 €

Type d’amortissement : Linéaire Durée : 4 ans Taux : 25%

Annuité d’amortissement 2 812,50 € 3 750 € 3 750 € 3 750 € 937,50 €

Cumul des amortissements 2 812,50 € 6 562,50 € 10 312,50 € 14 062,50 € 15 000 €

Valeur Nette Comptable 16 687,50 € 12 937,50 € 9 187,50 € 5 437,50 € 4 500 €

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Calcul Valeur d’acquisition HT : 23 400 / 1,20 = 19 500 € Calcul de la Base amortissable : 19 500 - 4 500 = 15 000 € Calcul de la 1ère annuité d’amortissement : 15 000 x 25 % x (270 /360) = 2 812,50 €

1.3 EXTRAIT DU BILAN (2 pts)

Brut 18 000 €

Matériel de transport

ACTIF Amortissement 11 700 €

Net 6 300 €

1.4 RESULTAT DE CESSION (1 pt) Résultat de cession = Prix de cession – Valeur Nette Comptable 5 000 – 5 400 = - 400 € L’entreprise réalise une moins-value de cession de 400 €.

Dossier 2 - SARL Optim - Analyse financière - Le bilan (6 pts) S1 - S3 - C1 - C4 2.1- Calculer et commenter le ratio suivant (1 pt) Ressources stables / Emplois stables : ratio de couverture des emplois stables 83 900 / 42 500 = 1,97 Ce ratio indique dans quelle proportion les ressources stables couvrent les emplois stables. Il est supérieur à 1 donc les ressources stables couvrent les emplois stables ce qui est favorable pour l’entreprise. 2.2 - Calculer le FRNG, le BFR et la trésorerie nette de l’année 2017 (1,5 pt) 2017 FRNG

83 900 - 42 500

41 400

BFR

44 000 - 25 000

19 000

25 400 - 3 000

22 400

TN

2.3 - Commenter ces trois indicateurs (1,5 pt) Le montant du FRNG est supérieur à zéro donc l’entreprise a un excédent de ressources stables. Page 2 sur 5

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Le montant du BFR est supérieur à zéro donc l’entreprise a un besoin à financer. Le montant du FRNG étant supérieur au montant du BFR, il finance ce besoin. La montant de la TN est supérieur à zéro donc il y a un excédent de trésorerie. Ces indicateurs traduisent une situation financière favorable pour l’entreprise.

2.4 - Après avoir calculé le montant de la trésorerie nette de l’année 2016, établissez une comparaison entre les ratios 2016 et ceux de l’année 2017. (2 pts) 2016 - FRNG : 40 000 € - BFR : 29 800 TN = FRNG - BFR = 10 200 €

(0,5 pt)

FRNG : Variation peu importante du montant du FRNG (+ 1 400 € soit + 3,5 %) Evolution favorable : augmentation des ressources stables (0,5 pt) BFR : Variation importante du montant du BFR (- 10 800 € soit - 36,24 %) Evolution favorable : diminution des besoins liée probablement à une meilleure gestion de l’entreprise (stocks, dettes, crénaces) (0,5 pt) TN : Variation importante du montant de la TN (+ 12 200 € soit + 119,61 %) Evolution favorable : augmentation de la trésorerie le montant du FRNG étant supérieur au montant du BFR (0,5 pt) Evolution favorable des indicateurs d’une année à l’autre.

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Dossier 3 - SARL Reymond - Analyse financière - Compte de résultat et SIG (6 pts) S2 - S4 - S5 - C2 - C3 - C4 3.1 COMPLETEZ LE TABLEAU EN CALCULANT LES EVOLUTIONS ENTRE 2017 ET 2018. (1,5 pts) 2017/2018

2016/2017

Chiffre d’affaires

5,3 %

1,2 %

Marge commerciale

1,0 %

9,9 %

8,1 % 13,5 %

0,0 % 7,5 %

Production de l’exercice Valeur ajoutée Excédent brut d’exploitation

58,2 %

43,4 %

Résultat d’exploitation

– 27,9 %

– 14,9 %

Résultat courant avant impôts

– 131,7 %

– 60,4 %

Résultat exceptionnel Résultat net comptable

16,7 % – 151,4 %

– 65,4 % – 67,7 %

3.2 COMPLETEZ LE TABLEAU DES SIG (ANNEXE 2) EN CALCULANT LE % DE CHAQUE SOLDE PAR RAPPORT AU CHIFFRE D’AFFAIRES. (1,5 pts) SIG Reymond (en liste) Ventes de marchandises

2018 Montant 5 141

2017 % CA

Montant 5 045

Achats de marchandises Variations de stocks de marchandises MARGE COMMERCIALE

3 014 45 2 082

Production vendue

6 600

6 100

321

302

Production stockée Production immobilisée PRODUCTION DE L’EXERCICE

6 921

40,49 %

58,94%

2 995 – 12 2 062

6 402

Production de l’exercice

6 921

6 402

Marge commerciale Consommations en provenance de tiers VALEUR AJOUTÉE

2 082 4 058 4 945

2 062 4 108 4 356

Valeur ajoutée

4 945

4 356

45

41

Subventions d’exploitation

42,1 %

40,87%

57,44%

39,1 %

Impôts, taxes et versements assimilés Charges de personnel EXCÉDENT BRUT D’EXPLOITATION

80 3 613 1 297

Excédent brut d’exploitation

1 297

820

Reprises sur dép., provisions et transferts de charges

412

541

Autres produits Dotations aux amortissements, dépréciations et prov.

39 1 523

23,1 %

45 1 081

17,7 %

23 202

1,7 %

45 280

2,5 %

Autres charges RÉSULTAT D’EXPLOITATION

30,8 % 11,0 %

75 3 502 820

% CA

31,4 % 7,4 %

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ECORIS 2019/2020 Sujet et corrigé proposés par Pro Systèmes GFS Résultat d’exploitation

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Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun Produits financiers

78

98

Charges financières RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔTS Produits exceptionnels

320 – 40 180

252 126 196

Charges exceptionnelles

159 21

178 18

– 40 21

126 18

0

0

RÉSULTAT EXCEPTIONNEL Résultat courant avant impôts Résultat exceptionnel Participation des salariés aux résultats de l’entreprise Impôts sur les bénéfices RÉSULTAT NET COMPTABLE Produits des cessions d’éléments d’actif Valeur nette comptable des éléments d’actif cédés PLUS-VALUE ou MOINS-VALUE

35 – 54

– 0,3 %

– 0,5 %

180 159 21

39 105

1,1 %

0,9 %

196 178 18

3.3 ANALYSE DE LA DEGRADATION DU RESULTAT (3 pts) Le chiffre d’affaires de l’entreprise est passé de 11 145 € en 2017 à 11 741 € en 2018 soit une progression de 5,3%, par ailleurs le résultat net comptable diminue sur la période et l’entreprise affiche une perte en 2018. Le calcul des SIG met en évidence une progression de la production de l’exercice (+ 8,1 %), de la valeur ajoutée (+ 13,5 %) et de l’EBE (+ 58,2%). Ces SIG rapportés au chiffre d’affaires permettent de confirmer une amélioration de l’activité de l’entreprise (+ 3 points pour la valeur ajoutée et + 3,6 points pour l’EBE entre 2017 et 2018). Ces évolutions s’expliquent par la progression du chiffre d’affaires, la baisse de la consommation et l’amélioration de la productivité du personnel, en effet les charges de personnel rapportées au chiffre d’affaires sont de 30,8 % en 2018 contre 31,4% en 2017. Ces bonnes performances n’ont pas empêché la dégradation du résultat d’exploitation. En effet, entre 2017 et 2018, le résultat d’exploitation diminue de 27,9 %. Le problème provient d’une augmentation des charges entre l’EBE et le résultat d’exploitation. Le poste de charges qui a le plus fortement progressé est celui des dotations aux amortissements (+ 40 %). Les amortissements semblent donc être à l’origine de la dégradation de la profitabilité, ce qui peut laisser supposer l’acquisition de biens par l’entreprise. La baisse est plus forte encore sur le résultat courant avant impôts (– 131,7 %). Elle s’explique par la baisse du résultat d’exploitation mais aussi par une hausse très importante des charges financières. Cette hausse pourrait confirmer la politique d’investissement de l’entreprise. Les éléments liés à l’activité sont exceptionnels et ne sont pas la cause de la baisse du résultat net comptable. En effet, le résultat exceptionnel, même en baisse sur la période, reste excédentaire. La dégradation de la profitabilité de l’entreprise n’est pas en soi inquiétante pour l’entreprise si elle est liée à la réalisation d’investissements qui ont permis une progression des ventes, de la valeur ajoutée et de l’EBE.

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