Hermes Comptes Consolides DEU 2019 PDF

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5

COMPTES CONSOLIDÉS

RFA

5.1

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

298

5.2

ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

298

5.3

BILAN CONSOLIDÉ

299

5.4

ÉTAT DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

300

5.5

ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS

301

5.6

ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS

302

5.7

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SURLESCOMPTESCONSOLIDÉS

344

DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019 HERMÈS INTERNATIONAL

297

5

COMPTES CONSOLIDÉS COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

5.1

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

En millions d’euros

Notes

2019

2018 retraité1

Chiffre d'affaires

4

6883,4

5966,1

Coût des ventes Marge brute

5

(2124,9) 4758,5

(1791,8) 4174,3

Frais administratifs et commerciaux Autres produits et charges Résultat opérationnel courant

6 7 4

(1815,7) (604,0) 2338,9

(1562,3) (536,7) 2075,3

Autres produits et charges non courants Résultat opérationnel

8

2338,9

52,7 2128,0

Résultat financier Résultat avant impôt Impôt sur les résultats

9 10

(68,6) 2270,3 (751,0)

(61,8) 2066,2 (672,2)

Part dans le résultat des entreprises associées

18

15,9

16,6

RÉSULTAT NET DE L’ENSEMBLE CONSOLIDÉ Part revenant aux intérêts non contrôlés

24

1535,3 (7,0)

1410,6 (5,1)

RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE Résultat par action (en euros)

11

1528,2 14,66

1405,5 13,48

Résultat dilué par action (en euros)

11

14,55

13,40

(1)Y compris impact de la norme IFRS16 relative aux contrats de location. Conformément à IAS8, Hermès a appliqué cette nouvelle norme de manière rétrospective complète et a retraité les comptes au 31décembre 2018.

N.B. Les valeurs figurant dans les tableaux sont généralement exprimées en millions d’euros. Le jeu des arrondis peut dans certains cas conduire à un léger écart au niveau des totaux ou variations.

5.2

ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

En millions d’euros

Résultat net de l’ensemble consolidé Variation des écarts de conversion2 Couvertures des flux de trésorerie futurs en devises23 s variation de juste valeur s recyclage en résultat Actifs évalués à la juste valeur3 Engagements envers le personnel: variation de valeur liée aux écarts actuariels3 Résultat global net s dont part du groupe s dont part des intérêts non contrôlés

Notes

2019

2018 retraité1

23.4

1535,3 50,1

1410,6 74,8

23.4

2,8

(76,8)

23.4

(32,9) 35,7 -

(37,6) (39,3) 27,6

(36,0) 1552,2

5,5 1441,7

1544,4 7,7

1436,3 5,5

23.4

(1)Y compris impact de la norme IFRS16 relative aux contrats de location. Conformément à IAS8, Hermès a appliqué cette nouvelle norme de manière rétrospective complète et a retraité les comptes au 31décembre 2018. (2) Transférable en résultat. (3) Net d’impôts.

298

DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019 HERMÈS INTERNATIONAL

COMPTES CONSOLIDÉS BILAN CONSOLIDÉ

5.3

BILAN CONSOLIDÉ฀

ACTIF En millions d’euros

Notes

31/12/2019

31/12/2018 retraité1

01/01/20181 retraité

12

16,2

15,7

32,9

13 14.1 15

184,1 954,3 1541,8

142,0 982,9 1345,4

131,9 910,3 1283,3

16 17 18

78,0 357,4 79,3

76,9 313,9 75,1

79,8 271,4 72,5

19 10.3 21

58,1 510,8 10,5

46,7 462,4 15,3

47,0 363,5 29,0

Actifs non courants Stocks et en-cours Créances clients et comptes rattachés

20 21

3฀790,6 1132,6 317,9

3฀476,4 963,6 280,7

3฀221,6 896,2 255,9

Créances d’impôts exigibles Autres débiteurs Instruments financiers dérivés Trésorerie et équivalents de trésorerie

21 21 25.4 22

20,7 198,6 36,5 4384,2

17,9 199,4 34,9 3479,1

32,6 246,8 101,1 2931,9

Goodwill Immobilisations incorporelles Droits d’utilisation Immobilisations corporelles Immeubles de placement Immobilisations financières Participations dans les entreprises associées Prêts et dépôts Actifs d’impôts différés Autres débiteurs non courants

Actifs courants

6฀090,5

4฀975,5

4฀464,5

TOTAL ACTIF

9881,1

8451,9

7686,1

31/12/2019

31/12/2018 1 retraité

01/01/2018 retraité1

23

53,8 49,6 (508,8)

53,8 49,6 (465,2)

53,8 49,6 (453,6)

23.2 23.3

5255,7 138,7 50,9

4290,1 88,0 48,0

3983,5 13,5 131,4

1528,2 6฀568,1

1405,5 5฀469,8

1226,4 5฀004,6

4,9 5฀474,7 27,5

6,6 5฀011,2 23,5

PASSIF En millions d’euros

Capital social Primes Actions d’autocontrôle Réserves Écarts de conversion Écarts de réévaluation

Notes 23

Résultat de l’exercice - part du groupe Capitaux propres - part du groupe Intérêts non contrôlés Capitaux propres Emprunts et dettes financières à plus d’un an

25.3

7,8 6฀575,9 29,6

Dettes de loyers à plus d’un an Provisions non courantes Engagements de retraites et autres avantages au personnel à plus d’un an

14.2 26 28

896,0 29,0 270,0

936,7 16,4 196,0

846,4 19,2 188,2

Passifs d’impôts différés Autres créditeurs non courants Passifs non courants

10.3 29

24,6 32,5 1฀281,7

37,3 46,5 1฀260,4

45,1 84,4 1฀206,9

Emprunts et dettes financières à moins d’un an Dettes de loyers à moins d’un an Provisions courantes

25.3 14.2 26

20,5 195,6 101,4

22,5 179,3 96,3

30,1 160,4 147,1

Engagements de retraites et autres avantages au personnel à moins d’un an Fournisseurs et comptes rattachés Instruments financiers dérivés à moins d’un an

28 29 25.4

18,2 480,4 47,1

6,9 467,0 57,8

6,0 481,0 18,8

360,1 800,2 2฀023,6

314,6 572,2 1฀716,7

141,1 483,4 1฀467,9

9881,1

8451,9

7686,1

Passifs d’impôts Autres créditeurs courants Passifs courants TOTAL PASSIF

24

29 29

5

(1) Y compris impact de la norme IFRS16 relative aux contrats de location. Conformément à IAS8, Hermès a appliqué cette nouvelle norme de manière rétrospective complète et a retraité les comptes au 31décembre 2018 etle bilan d'ouverture au 1erjanvier 2018. DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019 HERMÈS INTERNATIONAL

299

5

COMPTES CONSOLIDÉS ÉTAT DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

5.4

ÉTAT DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS Écart de réévaluation

En millions d’euros Notes Au 31décembre 2017

Nombre d'actions

Capital

23

23

105 569 412

53,8

Primes

Actions d’autocontrôle

49,6

(453,6)

Écarts actuariels 23.4

23.2

23.3

23.3

5346,4

(102,5)

13,8

72,7

58,7

23

1reapplication IFRS16 Au 1erjanvier 2018 retraité1

Réserves consolidées et résultat net part du groupe

(34,1) 105 569 412

Écart de conversion

Investissements et placements financiers

Couvertures de flux de trésorerie futurs en devises

Capitaux propres part du groupe 5039,0

(0,3)

Intérêts non contrôlés

Capitaux propres

24

23

6,6

5045,5

(34,4) 72,7

58,7

5004,6

(34,3)

53,8

49,6

(453,6)

5312,3

(102,5)

13,5

Résultat net partdugroupe

-

-

-

1405,5

-

-

Autres éléments durésultat global

-

-

-

-

5,5

74,4

27,6

(76,8)

30,7

0,4

31,1

Résultat global

-

-

-

1405,5

5,5

74,4

27,6

(76,8)

1436,3

5,5

1441,8

Variation de capital etprimes associées

-

-

-

-

-

-

-

-

0,0

-

(59,5)

-

1405,5

6,6

5011,2

5,1

1410,6

Acquisition ou cession detitres d’autocontrôle

-

-

(11,6)

(47,8)

-

-

-

-

(59,5)

-

Paiement en actions

-

-

-

51,3

-

-

-

-

51,3

-

51,3

Distributions effectuées 1reapplication IFRS9

-

-

-

(954,0) 34,2

-

-

-

(34,2)

(954,0) -

(4,3) -

(958,2) -

Autres

-

-

-

(8,7)

-

-

-

-

(8,7)

(2,9)

(11,6)

Au 31décembre 2018 retraité1

53,8

49,6

(465,2)

5792,6

(97,0)

88,0

Résultat net partdugroupe

105 569 412

-

-

-

1528,2

-

-

-

Autres éléments durésultat global Résultat global

-

-

-

1528,2

(36,0) (36,0)

49,4 49,4

-

-

-

-

-

-

-

-

Variation de capital etprimes associées Acquisition ou cession detitres d’autocontrôle

100,3

(52,3)

5469,8

4,9

5474,7

1528,2

7,0

1535,3

2,8 2,8

16,2 1544,4

0,7 7,7

16,9 1552,2

-

0,0

-

(48,9)

-

-

(43,5)

(5,4)

-

-

-

-

(48,9)

-

Paiement en actions

-

-

-

87,7

-

-

-

-

87,7

-

87,7

Distributions effectuées

-

-

-

(482,6)

-

-

-

-

(482,6)

(4,0)

(486,6)

-

(3,5) 6917,0

-

1,3 138,7

-

(2,2) 6568,1

Autres AU 31DÉCEMBRE 2019

105 569 412

53,8

49,6

(508,8)

(133,0)

100,3

(49,5)

(0,8) (3,0) 7,8 6575,9

(1) Y compris impact de la norme IFRS16 relative aux contrats de location. Conformément à IAS8, Hermès a appliqué cette nouvelle norme de manière rétrospective complète et a retraité lescomptes au 31décembre 2018 etle bilan d'ouverture au 1erjanvier 2018.

300

DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019 HERMÈS INTERNATIONAL

COMPTES CONSOLIDÉS ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS

5.5

ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS

En millions d’euros

Notes

FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS À L’ACTIVITÉ Résultat net - part du groupe Amortissements des immobilisations Amortissements des droits d'utilisation Pertes de valeur

1528,2

1405,5

236,2

217,0

14.1

211,5

188,8

13, 14et 15

28,5

70,3

(0,3) (19,0)

(0,2) (3,6)

Mouvements des provisions Part dans le résultat net des entreprises associées 24

Plus ou moins-values de cession Charge d’impôts différés Charges et produits cumulés liés au paiement en actions

30,3 (16,6)

7,0

5,1

1,2 (29,0)

(49,5) (24,7)

87,7

51,4 (10,0)

(0,3) 2063,3

(0,3) 1863,4

22.2

23,9 2087,3

76,7 1940,1 (312,3)

Autres Capacité d’autofinancement

FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS D’INVESTISSEMENT Investissements opérationnels

41,0 (15,9)

(13,3)

Produits de dividendes

Variation du besoin en fonds de roulement Variation de la trésorerie liée à l’activité (A)

2018 retraité1

13, 15et 16

Mark-to-Market instruments financiers Gains et pertes de change sur variations de juste valeur

Part revenant aux intérêts non contrôlés

2019

13, 15

(478,0)

Acquisitions de titres de participation

17

(12,8)

(8,4)

Acquisitions d’autres immobilisations financières

17

(76,6)

(80,0)

Variation de dettes sur immobilisations

23,5

(4,4)

Cessions d’immobilisations opérationnelles Cessions d’autres immobilisations financières

0,3 35,0

69,1 69,1

37,5 (471,1)

27,6 (239,3)

17

Dividendes reçus Variation de la trésorerie liée aux opérations d’investissement (B) FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT Dividendes versés Remboursement des dettes de loyers Rachats d’actions propres nets de cessions

14.2

Souscriptions d’emprunts

(486,6)

(958,3)

(202,8) (53,1)

(180,7) (59,7)

0,0

0,2

(0,3) (742,8)

(1,8) (1200,4)

33,1

52,8

22.1 22.1

906,5 3465,1

553,4 2911,7

Trésorerie nette à la clôture

22.1

4371,6

3465,1

VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE

22.1

906,5

553,4

Remboursements d’emprunts Variation de la trésorerie liée aux opérations de financement (C) Variation de périmètre (D) Variation de change (E) VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE (A) +(B) +(C) +(D) +(E) Trésorerie nette à l’ouverture

5

(1)Y compris impact de la norme IFRS16 relative aux contrats de location. Conformément à IAS8, Hermès a appliqué cette nouvelle norme de manière rétrospective complète et a retraité les comptes au 31décembre 2018.

DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019 HERMÈS INTERNATIONAL

301

5

COMPTES CONSOLIDÉS ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS

5.6

ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS

SOMMAIRE DÉTAILLÉ

NOTE1 NOTE2 NOTE3 NOTE4 NOTE5 NOTE6 NOTE7 NOTE8 NOTE9 NOTE10 NOTE11 NOTE12 NOTE13 NOTE14 NOTE15 NOTE16 NOTE17 NOTE18 NOTE฀19 NOTE20 NOTE21 NOTE22 NOTE23 NOTE24 NOTE25 NOTE26 NOTE27 NOTE28 NOTE29 NOTE30 NOTE31 NOTE32 NOTE33 NOTE34 NOTE35

302

PRINCIPES ET MÉTHODES COMPTABLES ANALYSE DES PRINCIPALES VARIATIONS DU PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE INFORMATION SECTORIELLE COÛT DES VENTES FRAIS ADMINISTRATIFS ET COMMERCIAUX AUTRES PRODUITS ET CHARGES AUTRES PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS RÉSULTAT FINANCIER IMPÔT SUR LES RÉSULTATS RÉSULTAT PAR ACTION GOODWILL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES CONTRATS DE LOCATION IMMOBILISATIONS CORPORELLES IMMEUBLES DE PLACEMENT IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES ASSOCIÉES PRÊTS ET DÉPÔTS STOCKS ET EN-COURS CRÉANCES CLIENTS ET AUTRES DÉBITEURS TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE CAPITAUX PROPRES INTÉRÊTS NON CONTRÔLÉS EXPOSITION AUX RISQUES DE MARCHÉ PROVISIONS EFFECTIFS ENGAGEMENTS DE RETRAITES ET AUTRES AVANTAGES CONSENTIS AU PERSONNEL FOURNISSEURS ET AUTRES CRÉDITEURS ENGAGEMENTS HORS BILAN, PASSIFS ET ACTIFS ÉVENTUELS TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS PAIEMENTS EN ACTIONS INFORMATION SUR LES HONORAIRES PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019 HERMÈS INTERNATIONAL

303 314 314 315 316 316 316 316 317 317 319 319 319 320 321 322 322 322 323 323 323 324 324 326 326 333 334 334 338 338 339 340 340 341 342

COMPTES CONSOLIDÉS ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS

Hermès International est une société en commandite par actions de droit français, cotée sur le marché Euronext, et soumise à l’ensemble des textes sur les sociétés commerciales en France. Son siège social est situé au 24,rue du Faubourg-Saint-Honoré, 75008Paris (France). Les comptes consolidés présentent la situation comptable d’Hermès International et de ses filiales (le «groupe»), ainsi que les intérêts dans les entreprises associées (se référer à la note1.2). Ils sont établis à partir des comptes annuels arrêtés au 31décembre et sont exprimés en euros. Les comptes consolidés tels qu’ils sont présentés ont été arrêtés le 25février 2020 par la Gérance et seront soumis à l’approbation de l’Assemblée générale du 24avril 2020. Les comptes consolidés annuels ont également été examinés par le Comité d’audit et des risques qui s’est tenu le 24février 2020.

NOTE1 1.1

PRINCIPES ET MÉTHODES COMPTABLES

Référentiel comptable

Les comptes consolidés du groupe Hermès sont établis selon le référentiel des normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu’adopté par l’Union européenne au 31décembre 2019.

1.1.1 NORMES, AMENDEMENTS ET INTERPRÉTATIONS APPLICABLES AU 1ERJANVIER 2019 1.1.1.1 Norme IFRS16 La norme IFRS16 Contrats de location est d’application obligatoire au 1erjanvier 2019. Le groupe a déc...