Resumen-N° 2 Riesgo, Eficiencia Y Diversificacion DE Carteras PDF

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Analisis y manejo de cartera...

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República Bolivariana de Venezuela Ministerio del Poder Popular para la Educación Superior Universidad Experimental Simón Rodríguez Núcleo Caricuao Análisis y Manejo de Carteras de Inversiones Extranjeras. Sección: B

Riesgo, eficiencia y diversificación de Carteras Facilitador:

Participantes:

Lic. Carlos Bauce 19.797.965

Myriam Álvarez C.I.

Caracas, febrero 2019

RIESGO, EFICIENCIA Y DIVERSIFICACION DE UNA CARTERA.

1. Riesgo de Cartera. El riesgo de una cartera de inversión se refiere a las posibilidades de que obtengas el retorno, beneficio o ganancia que esperas. Toda inversión supone un riesgo, y cuánto más es lo que puedes ganar mayor es el riesgo. Si pones tu dinero a un plazo fijo, el riesgo es mínimo, pero apenas te darán un interés incluso menor que la inflación. Si inviertes en el mercado de divisas, por ejemplo, puedes ganar mucho dinero, pero también el riesgo (de que no lo logres e incluso de que pierdas lo invertido) es mucho mayor. Todo inversor sabe que debe asumir algún riesgo, porque es algo inherente a la inversión. En caso contrario no podrás nunca tener ganancias, y es cuestión de conocimiento y experiencia adoptar buenos criterios para saber cuánto y cuándo asumir un riesgo. El riesgo de portafolio de inversión es la posibilidad que tiene uno de no lograr sus objetivos. Existe un número de factores que contribuyen a esto y mientras estés dispuesto a minimizarlos, nunca serás capaz de eliminarlos completamente. Puedes minimizar un poco de riesgo de portafolio a través de la diversificación. a) Riesgo sistemático: El riesgo sistemático es un factor que contribuye al riesgo de portafolio. Además de que nunca puedes eliminarlo. El primer incluye el riesgo asociado con las tasas de interés, la recesión, la guerra y la inestabilidad política. Todos estos factores pueden tener repercusiones significativas para las empresas y los precios de sus acciones.

Por

su

naturaleza,

éstos

son

de

alguna

manera

impredecibles. Mientras seas capaz de determinar la dirección a largo plazo de las tasas de interés, no podrás predecir la cantidad que van a crecer o a caer. Y en la mayoría de casos, el mercado de valores

"pondrá precio" al cambio anticipado, mucho antes de que el inversionista lo considere. b) Riesgo no sistemático: Este es el riesgo que puedes controlar, o por lo menos minimizar. También conocido como "riesgo específico", se relaciona con el que está asociado con ser dueño de las acciones de una empresa específica en tu portafolio. Mientras incrementas el número de diferentes empresas, esencialmente difundes el riesgo a través de tu portafolio, y por lo tanto, reduces el impacto general de una acción de bajo rendimiento. Diversificación: La diversificación, o "No poner todos tus huevos en una cesta", es el primer método para reducir el "riesgo específico" dentro de tu portafolio. No sólo necesitas ser el dueño de diferentes empresas, también necesitas ser el dueño de empresas de diferentes sectores. Si inviertes todo tu dinero en acciones bancarias, puedes reducir el impacto que tendrá una compañía en tu dinero, pero no habrás eliminado el efecto que el sector pueda tener en tus inversiones.

2. Rendimiento de un Cartera. El rendimiento es lo que uno espera obtener por encima de lo que se está invirtiendo en el mercado. Hay una relación directa entre riesgo y rendimiento, es decir, un activo financiero que ofrezca mayor riesgo, usualmente tiene un mayor riesgo implícito (aunque no se perciba). El rendimiento se puede ver como el incentivo que tienen que tener los agentes para vencer la natural aversión al riesgo. La rentabilidad y el riesgo son las 2 caras de una misma moneda. El riesgo es inherente a cualquier actividad de inversión, y a mayor nivel de rentabilidad esperada, es inevitable asumir también un mayor nivel de riesgo. Existe por lo tanto una relación directa entre la rentabilidad y el riesgo.

Como puede observarse en el gráfico, los instrumentos de renta variable tienen una mayor rentabilidad esperada, pero conllevan también un mayor nivel de riesgo que los instrumentos de renta fija.

3. Diversificación de una cartera. Diversificar una cartera es una técnica de inversión que consiste en componer la cartera con distintos tipos de activos con el objetivo principal de reducir los riesgos naturales de la inversión. Sería, de forma coloquial, no poner todos los huevos en una misma cesta para que no se nos rompan todos. Es decir, cuando hablamos de la diversificación de una cartera nos referimos a construir un patrimonio financiero que cuente con activos de diversa naturaleza, origen y sector. De esta manera, mantendremos nuestra rentabilidad con una menor exposición al riesgo. Pensemos que invertimos todo nuestro dinero en un solo valor, por ejemplo en acciones de una gran empresa, es probable que en una situación adversa pudiéramos perder todo nuestro dinero, o una buena parte de él en el caso de que estas inversiones se considerasen fallidas. Por ello, los inversores intentan refugiarse de este tipo de riesgos ampliando la gama de sectores y de activos donde depositar su dinero. Una de las mejores formas de diversificar una cartera en contar con activos con diferentes grados de liquidez, riesgo, complejidad y duración temporal, de esta manera, nos aseguramos que en caso de que una de nuestras opciones caiga en picado, se puedan compensar con las inversiones realizadas en otros sectores....