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Cédula narrativa, hoja de hallazgos y realización de herramientas del BANCO DE PROGRESO, que quebró en el ECUADOR...

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Departamento de Ciencias Económicas, Administrativas y Comerciales

GESTIÓN DEL CONTROL INTERNO Y RIESGOS

Caso: Banco del Progreso. Elaborado por:

Erika Cadena María José Molina Marjorie Molina Joseph Paredes

NRC:

3598

Tutor:

Dra. Eugenia Camacho

Periodo: Octubre 2018 – Febrero 2019

Sangolquí-Ecuador

BANCO DEL PROGRESO S.A Periodo: del 01 de Octubre de 2018 al 02 de Febrero de 2019 CÉDULA NARRATIVA RESEÑA HISTÓRICA

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El Banco del Progreso S.A. fue un Banco Comercial Privado enfocado a operaciones de banca corporativa, de consumo, de comercio exterior, banca de inversión y servicios bancarios generales. En el año de 1980 un grupo de inversionistas de Quito y Guayaquil, entre los que sobresalían Fernando Aspiazu, Sabino Hernández y Pedro Pinto Rubianes, actual diputado de la Democracia Popular, compraron un Banco en formación cuya autorización había sido antes negada por la Superintendencia de Bancos. Dos meses después los accionistas de Quito recibieron una atractiva propuesta del doctor Aspiazu para la comprar de sus acciones, habiendo todos ellos aceptado. El Banco del Progreso abrió sus puertas al público con posterioridad a la venta de las acciones de los accionistas de Quito al doctor Aspiazu. El Banco del Progreso queda constituido el 22 de Marzo de 1980 mediante la resolución Nº81-590 de la Superintendencia de Bancos. Inició sus actividades en la ciudad de Guayaquil (Ecuador) el 15 de Octubre de 1981, después de más de un año de haberse constituido. En sus inicios fue un banco relativamente moderado, pero con el tiempo sintieron la necesidad de seguir creciendo, es por eso que recién en el año de 1992 se abre la primera sucursal en la ciudad de Quito, bajo su política, que era ofrecer la tasa de interés más alta y las mejores condiciones financieras en todo el mercado ecuatoriano. Por otra parte, el 15 de Marzo de 1995 el Banco del Progreso estableció el Banco del Progreso Limited en la Isla Cayman, como una sucursal a la que se le otorgó la licencia bancaria en la categoría B el 18 de Abril de 1995. El banco fue autorizado para operar en el Ecuador mediante convenio de corresponsalía, agenciamiento y mandato suscrito con el Banco del Progreso S.A. según resolución Nº SB-95-2262 emitida por la Superintendencia de Bancos del Ecuador el 3 de Octubre de 1995. Para el año de 1999 el Banco del Progreso contaba con 31 sucursales en distintas provincias. Sucursales del Banco del Progreso Ciudad Guayaquil Quito Cuenca Machala Manta Azoguez Milagro Total

Número de agencias al 31 de Julio de 1999 17 6 3 2 1 1 1 31

Tabla 1: Universidad de Chile, caso del Banco del Progreso

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CÉDULA NARRATIVA LA CRISIS Y LA FALTA DE LIQUIDEZ Para el año de 1998, las condiciones económicas del país y las quiebras de algunos bancos importantes, empezaron a despuntar en el Banco del Progreso. Pero este banco se encargó de confirmas su solidez. El Banco del Progreso no presentó ningún problema visible hasta antes del 3 de Marzo de 1999, cuando por primera vez solicitó al Banco Central del Ecuador un crédito de liquidez, respaldado en el artículo 24 de la Ley de Régimen Monetario, un día después el Banco Central desembolsa $58.7millones de dólares al Banco del Progreso, dejando un saldo inmovilizado en la cuenta por motivo de encaje, correspondiente a un valor de $32.6 millones de dólares más. El Banco Central acumuló un total de $91.3 millones de dólares a favor del Banco del Progreso, equivalente al 91.3% de su patrimonio técnico. Además, el 11 de Marzo la calificadora Thomson Bankwatch rebaja la calificación del Banco del Progreso de A negativo a BB, señalando que existen serios problemas de liquidez. El Banco del Progreso contaba con cerca de 800 mil depositantes, y cuando los rumores de crisis se hacen reales, fundamentados en la petición del crédito de liquidez al Banco Central y la caída de calificación de la institución. Se generó el pánico entre sus clientes y ahorristas, produciendo sucesivas corridas bancarias sobre los depósitos que, luego de varios días, pusieron a este banco en situación de insolvencia y posterior cierre el 22 de Marzo de 1999. FACTORES EXTERNOS QUE APORTARON A LA FRAGILUDAD DEL BANCO DEL PROGRESO La crisis general de la economía, la reducción del ingreso de capitales al Ecuador, la desregulación del sistema financiero, el conflicto bélico con Perú, loa reproches de corrupción contra el gobierno acompañado de la inseguridad en el sistema financiero que provocaron l aumento de la fuga de capitales al exterior, la intranquilidad política, la crisis asiática y el fenómeno del niño. Fueron los factores externos que incidieron directamente para la crisis del Banco del Progreso. La desregulación fue una reforma a las leyes del sector financiero, que se inicia en el año de 1994. La "Ley General de Bancos" fue reemplazada por la "Ley General de Instituciones Financieras", la que desregularizó al sistema financiero, con las siguientes consecuencias:  La Superintendencia de Bancos quedó con muy poca influencia sobre el mercado financiero, los bancos obtuvieron mucha libertad asumiendo gastos excesivos que no fueron controlados.  Se permitió una concentración muy alta de créditos para pocas personas o para empresas vinculadas con el banco. Una adjudicación del 60% del patrimonio técnico a empresas relacionadas fue posible, dejando un riesgo alto de iliquidez.  Las agencias “Off Shore” fueron legalizadas, ocasionando fuga de capitales y defraudación de impuestos.  La liberalización de la tasa de interés condujo a que los intereses se disparasen por encima de lo deseado.

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Informalidad y control deficiente del sector bancario, que hizo posible la introducción de nuevos productos bancarios relacionados con especulaciones internacionales. Una canalización alta de recursos a la economía nacional sin criterios selectivos ni garantías, generando más tarde fugas de capitales con alta volatilidad en las reservas de dólares.

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Aumento del número de instituciones financieras en un mercado financiero relativamente pequeño comenzando una competencia no sana entre las instituciones. Para 1995 ya había más de 100 instituciones financieras. GARANTÍAS NO ADECUADAS PARA LA OTORGACIÓN DE CRÉDITOS

La Ley de Instituciones de 1994 permitió la generación de los créditos vinculados, que consistía en que los bancos pudieron tener parte de su cartera de crédito colocadas en empresas relacionadas, generando un aumento de riesgo del sistema financiero. Es así como para el año 1998 el Banco del Progreso prestó 163 millones de dólares a 86 empresas vinculadas. Aún más, estos préstamos se realizaron sin las correspondientes garantías: según un Informe de la Superintendencia de Bancos “24 deudores no disponen de evidencias de entrega de garantías en el Departamento de Custodia y en 62 casos, las garantías son varios pagarés endosados a favor del Progreso, que de acuerdo a las disposiciones legales, no constituyen garantías adecuadas” Además, de acuerdo con la ley, el máximo de créditos vinculados que podría otorgar el Progreso a esa fecha era menor a los 57 millones de dólares. Es decir, los directivos del banco excedieron en un 200% los límites legales permitidos por la ley. A lo anterior se suma que El Banco del Progreso registraba 331 “empresas fantasmas” que habrían recibido préstamos por un monto de 533 millones de dólares. Estas empresas al ser constituidas y registradas en la Superintendencia de Compañías, declaraban como capitales suscritos 935 dólares y recibieron del Banco del Progreso créditos por miles de dólares, sin garantías adecuadas. Para crear estas empresas se utilizaron nombres de chóferes, agricultores, albañiles, jornaleros, estudiantes, ayudantes de mecánica, zapateros, amas de casa, que aparecen como gerentes, presidentes y accionistas. Los presume que los posibles fraudes fueron realizados mediante la generación de créditos vinculados donde se financiaban presuntamente proyectos propios de inversión perteneciente a otras empresas de su holding en desmedro del mismo Banco del Progreso y de sus clientes. En un comunicado del cierre del banco se expresó que en el transcurso de los últimos meses el Banco habría sufrido el retiro de depósitos por 47 millones de dólares por parte de instituciones del sector público, 72 millones de dólares por rumores de incautación de divisas y flotación cambiaria y 24 millones de dólares de la banca off shore, lo cual en total asciende a 143 millones de dólares; una salida muy fuerte para cualquier entidad financiera, y que generó el abrupto cierre del banco.

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LA REESTRUCTURACIÓN Según la ley, en el Ecuador un banco entra en un proceso de reestructuración en el caso de que exista un deterioro de los índices financieros que afectan la estabilidad. Cuando esto ocurre la entidad es sometida a un plan de estabilización y el Directorio del BCE puede otorgarle créditos de liquidez, bajo garantías legales. Además el artículo 144 de la LGIF plantea una causa adicional para ingresar al proceso, es tener un patrimonio técnico en niveles inferiores al 50% del mínimo exigido por la Ley. Ayudando a la capitalización el Banco Central del Ecuador entrega a el Banco del Progreso un crédito por los 32.6 millones de dólares, mantenidos en encaje, el que proviene del saldo de un monto global previamente solicitado al Banco Central por 91.3 millones de dólares, cuya primera cuota ya se había entregado. A un mes de que la Junta Bancaria colocara al Banco del Progreso bajo el proceso de reestructuración, los funcionarios de la entidad lograron capitalizar 42 millones de dólares: casi una tercera parte de la cifra estimada de 143 millones de dólares. (La cifra oficial, a esa fecha aún no era determinada por la auditora). Alrededor de 38 mil clientes, pequeños y medianos ahorristas, comprometieron sus depósitos para fortalecer al Banco. Además, algunos clientes corporativos y empresas, dispusieron el dinero que mantenían depositado en la entidad para la adquisición de acciones a un valor nominal de 1 centavo de dólar cada una. El 04 de Junio, la auditora internacional, Deloitte & Touche, entrega su informe a la Superintendencia de Bancos, en la que se destacan los siguientes resultados:  Los balances del Banco del Progreso al 31 de marzo de 1999 registraron un patrimonio negativo de 768 millones de dólares que representa una pérdida de 8 veces su capital inicial (100 millones de dólares).  La liquidez asciende a 48 millones de dólares y no a los 221 millones de dólares presentados en los balances de la institución.  Los créditos vinculados con los administradores y accionistas del banco ascienden a 550 millones de dólares, identificando 74 compañías y personas vinculadas al banco, con un excesivo riesgo de crédito y sin las garantías legalmente exigidas.  La capitalización requerida a mayo de 1999 es de 873 millones de dólares para que el banco pueda reiniciar sus operaciones. El 12 de Julio de 1999 se venció el plazo para la reestructuración, y como no se cumplieron los requisitos para su reapertura, al día siguiente el Ministro de Finanzas anunció que el Banco del Progreso entró en Saneamiento, lo que significó la remoción y destitución de los administradores, la suspensión de los derechos de los accionistas y que el control de las operaciones del banco, así como de sus activos y pasivos, los que pasaron a las manos de la Agencia de Garantía de Depósitos(AGD), quien se encargaría del saneamiento. REALIZADO POR: Grupo 1 Fecha: 20 de octubre de 2018 Supervisado por: Marjorie Molina

Fecha: 23 de octubre de 2018

El Banco del Progreso empezó como un Banco Comercial Privado enfocado a operaciones de banca corporativa, de consumo, de comercio exterior, banca de inversión y servicios bancarios generales. En sus inicios fue un banco sólido y confiable, pero algunas regularizaciones como “La Ley de Instituciones Financieras” (liberalizó las tasas de interés, permitiendo la libre

circulación de capitales y el aumento de los créditos vinculados, que proliferaron sin control) influyeron en la mala administración de los bancos en general, debido a que la superintendencia de Bancos no ejercía control sobre los bancos. Lo que consecuentemente generó fuga de capitales y finalmente llevó a que varios banco quebraran. Control Contable Este banco ofrecía tasas de interés atractivas, lo que hizo que las personas que necesitaban generar interés sobre su dinero guardado, acudan a depositarlo en esta institución. Posteriormente, la ley de instituciones financieras hizo que el Banco del Progreso así como otros bancos tuviesen más control que la misma Superintendencia de Bancos. Causas Externas Con la “Ley de instituciones financieras”, se desregularizó el sistema financiero, lo que 1) La Superintendencia de Bancos quedó con muy poca influencia sobre el mercado financiero, los bancos obtuvieron mucha libertad asumiendo gastos excesivos que no fueron controlados. 2) Se permitió una concentración muy alta de créditos para pocas personas o para empresas vinculadas con el banco. Una adjudicación del 60% del patrimonio técnico a empresas relacionadas fue posible, dejando un riesgo alto de iliquidez. 3) Las agencias “Off Shore” fueron legalizadas, ocasionando fuga de capitales y defraudación de impuestos. 4) Informalidad y control deficiente del sector bancario, que hizo posible la introducción de nuevos productos bancarios relacionados con especulaciones internacionales. 5) Aumento del número de instituciones financieras en un mercado financiero relativamente pequeño comenzando una competencia no sana entre las instituciones. Para 1995 ya había más de 100 instituciones financieras. 6) La inseguridad en el sector financiero por la corrupción existente en esos tiempos además de problemas bélicos aumentando la fuga y la iliquidez del sistema financiero global 7) Intranquilidad política dando efectos negativos sobre las inversiones y creciendo así la desconfianza internacional, desastres naturales Control Interno Al existir un problema de iliquidez por parte de todos los bancos La misma Ley de Instituciones de 1994 permitió la generación de los créditos vinculados que generaría a largo plazo un riesgo

al sistema financiero ya que en el año de 1998 entidad bancaria prestó 163 millones de dólares a 86 empresas vinculadas. Sin garantías pertinentes para estos créditos vinculados y el Banco del Progreso solo podía dar unos 57 millones de dólares. No hubo por parte de los directivos un control ya que con los préstamos se excedieron un 200% los límites legales permitidos por la ley. El Banco del Progreso registraba 331 “empresas fantasmas” que habrían recibido préstamos por un monto de 533 millones de dólares. Estas empresas al ser constituidas y registradas en la Superintendencia de Compañías, declaraban como capitales suscritos 935 dólares y recibieron del Banco del Progreso créditos por miles de dólares, sin garantías adecuadas. Utilizando nombres de chóferes, agricultores, albañiles, jornaleros, estudiantes, ayudantes de mecánica, zapateros, amas de casa, que aparecen como gerentes, presidentes y accionistas, dando así que Fernando Aspiazu hiciese fraudes y se enriqueciera ilegalmente del Banco del Progreso Ya en los últimos meses Fernando Aspiazu da el comunicado del cierre del banco por los retiros en un total general de 143 millones de dólares. Con estos problemas dando la conclusión de que no existió acciones preliminares ya que todas las actividades realizadas por el banco fue de una manera que no hubiese existido ninguna ley que les regulase ya que la misma ley les dio libre albedrio para realizar sus actividades como banco a un generador de fraudes y enriquecimiento ilícito dando la consecuencia de una crisis bancaria general y el cierre del mismo. Control Correctivo Al no existir un control preventivo ni detectivo por el hecho de que la misma ley dio libre albedrio a los bancos y además de las crisis bélicas y desastres naturales. Ya dada la crisis bancaria se crea la AGD derecho público, autónoma, dotada de personalidad jurídica propia, gobernada por un Directorio compuesto por el Superintendente de Bancos, Garantizar el pago de los depósitos que el público tenia invertidos en el Sistema Financiero Ecuatoriano, de conformidad con la Ley de Reordenamiento en Materia Económica en el Área TributarioFinanciera Lo que hizo la AGD fue que estas instituciones financieras los accionistas no tuviesen lugar de realizar algún cambio, si no solo la AGD Teniendo la potestad de remover directores, administradores y funcionarios. Luego en un plazo de 60 días presentar un informe sobre la situación económico-financiera para determinar ajustes, pero luego el tiempo dio que la AGD no ayudo a solucionar la crisis del sistema financiero

Enfoque Gerencial

La Superintendencia de Bancos constituyo al Banco del Progreso como un ente financiero Comercial Privado enfocado a operaciones de banca corporativa, de consumo, de comercio exterior, banca de inversión y servicios bancarios generales, así mismo su notable crecimiento lo ayudo a constituirse en accionista único de una subsidiaria en islas Cayman, Banco del Progreso Limited, a la que la Superintendencia de Bancos de Ecuador entregó licencia bancaria en la categoría B el 18 de abril de ese año: podía operar en el país mediante un convenio de corresponsalía, agenciamiento y mandato suscrito con el Banco del Progreso, en donde Fernando Aspiazu tenía el 22% del control, según el paquete accionario y lo complementaba con sus socios Sabino Hernández y Pedro Pinto Rubianes, quienes posteriormente vendieron su parte a Aspiazu. El 2 de marzo de 1999, Fernando Aspiazu hizo que una operación de crédito internacional, que costó 389,7 millones de dólares, fuera calificada como un pasivo del Banco del Progreso para que la AGD cubriera esa deuda. El Banco del Progreso tuvo muchas falencias en la gestión del riesgo por parte de los dueños y administradores, ya que su política institucional era ofrecer la tasa de interés más alta y las mejores condiciones financieras en todo el mercado ecuatoriano, sin tomar en cuenta la estabilidad futura de los depositantes, por el mal uso de fondos. Esta tasa de interés en promedio se encontraba con el 3.2% más, que el interés del resto del sistema financiero y por lo que logro atraer a 750 mil depositantes a nivel nacional. Sin embargo, el inadecuado control de las actividades y el incumplimiento normativo, causo principalmente el financiamiento de empresas privadas del dueño del banco como fue; Canal 1 conocido previamente como SíTV (Sistema Integral de Televisión), diario El Telégrafo y ElectroEcuador, en las cuales se entregó una suma de 60 millones de dólares. Estas acciones nacen como consecuencia de la falta de control por parte de la Súper-intendencia de Bancos y la creación de la Ley de instituciones financieras, que liberalizó las tasas de interés y permitió la libre circulación de capitales y el aumento de los créditos vinculados, que proliferaron sin control y por lo tanto se generó especulación, fuga de capitales y la quiebra de bancos. El 31 de julio de 1999, la Junta Bancaria declara que el Banco del Progreso y el Banco del Progreso Limited, incumplieron con el proceso de reestructuración y por lo tanto pasan a proceso de saneamiento para garantizar la devolución de sus dineros a los depositantes, sin embargo, las medidas tomadas por parte del Banco Central no fueron suficientes y en consecuencia el 22 de marzo de 1999, su presidente, Fernando Aspiazu, cerro el banco y perjudicó a más de 750 mil clientes. Aspiazu perjudicó a los clientes del Banco del Progreso al esfumar los depósitos hechos en esta entidad y el Estado tuvo que poner un poco más de 1.350 millones de dólares para restituir los dineros a los pe...