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Cómo interpretar el volumen (Guía completa) | Novatos Trading Club

Cómo interpretar el volumen (Guía completa) por Uxío Fraga | 23 May 2016 | Análisis técnico | 286 Comentarios

Actualizado: 4 de mayo de 2018

Entender el papel del volumen es ganar la capacidad para ver de cerca la guerra que se libra en el mercado. Es la diferencia entre estar por estar y estar para ganar. De vez en cuando, te llevarás algún bofetón del mercado (es imposible evitarlo por completo) pero, si entiendes el volumen, sabrás exactamente quién te lo ha dado y cómo podrías haberlo esquivado. A continuación tienes mi esfuerzo por crear el mejor y más detallado manual sobre el volumen que puedas encontrar en internet, en español, explicado con todo lujo de detalles pero con palabras sencillas y, sobre todo, 100% gratis. Espero que te guste

¡Atención! El volumen no es un indicador Al volumen se le conoce como el quinto dato. https://www.novatostradingclub.com/analisis-tecnico/como-interpretar-el-volumen/

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Los otros cuatro datos son los precios saber: apertura, cierre, máximo y mínimo.

clave

de

cada

periodo.

A

Con esto quiero decir que el volumen no es un añadido. Forma parte esencial del mercado, de su definición. Para saber cómo está ahora el mercado, aunque el precio nos da una idea muy buena, la información completa la tenemos cuando incluimos al volumen en la respuesta. Que quede esto claro: El volumen no es un indicador.

Qué es el volumen Según Investopedia, el volumen es la cantidad de acciones o contratos negociados en un periodo de tiempo determinado. Por favor, ten en cuenta que, por cada compra hay una venta. Es decir, el volumen es un contador de compraventas.

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Los colores del volumen

El volumen se suele representar con dos colores(normalmente rojo y verde):

Mucha gente cree (erróneamente) que el volumen verde es volumen comprador y el rojo volumen vendedor. Como te acabo de explicar, esto no tiene ningún sentido, pues todo el volumen que hay es“compravendedor”. (Permíteme la invención de esta palabra para la didáctica del asunto). La justificación de la dualidad de colores suele ser alguna de estas dos, y (horror) varía con la plataforma gráfica: Para que sea más cómodo encontrar de un vistazo cuál es la barra de volumen asociada a una vela, siendo igual el color de la vela y el color de su https://www.novatostradingclub.com/analisis-tecnico/como-interpretar-el-volumen/

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barra de volumen. En función de la posición relativa de los cierresde la vela actual y la previa (para resaltar giros anómalos en extremos). Cuál de estas dos opciones aplica a tu plataforma gráfica es algo que tienes que averiguar si quieres entender bien qué significan los colores duales de tu volumen. Por ejemplo, Ninja Trader colorea el volumen para igualarlo con el de las velas, pero ProRealTime lo hace en función de la posición relativa dos últimos cierres. (Más detalles aquí de por qué el color del volumen no siempre coincide con el de las velas). Aunque cabe la posibilidad de fijarse en los colores de las barras a la hora de juzgar su altura relativa, en mi experiencia personal, esto quita mucho tiempo y no aporta una ventaja diferencial. El motivo tiene que ver con que no hay que caer en la trampa de creer que el precio es tan cuadriculado y discreto (en el sentido matemático de no-continuo) como el gráfico de velasnos lo pinta. En mi opinión, no tiene utilidad práctica real ponerle dos colores al volumen. Y yo te recomiendo que te libres del peso visual extra (innecesario) que estos colores añaden a tus gráficos. Por eso, esta es mi manera de representar el volumen:

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(Ahhhh… paz). Y, por cierto, en cuanto a la facilidad visual para asociar a una vela su volumen correspondiente, no te quedes en la teoría del problema y recurre a una sencilla solución práctica: Usa una cruceta a modo de cursor .

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(Sí, es cierto. A veces se crean problemas donde no los hay).

La idea básica del volumen El volumen mide el nivel de actividad en un mercado (entendiendo “mercado” como la participación sobre el activo en concreto del que hablamos, sea el que sea). Por eso, un volumen alto representa mucha actividad, lo que se asocia a mucho interés por el valor en cuestión: Volumen alto, mucho interés. Volumen bajo, poco interés. Pero el volumen absoluto (el número) normalmente es un dato irrelevante. https://www.novatostradingclub.com/analisis-tecnico/como-interpretar-el-volumen/

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Al fin y al cabo, empresas gigantescas con mercadosmucho más poblados (líquidos), siempre van a tener más volumen que mercados con menor participación:

Volumen de Microsoft (mercado con mucha participación)

Volumen de Grifols (mercado con menor participación)

Así pues, el volumen como número, no importa gran cosa. Lo que te interesa es el volumen relativo de una velarespecto al de sus vecinas:

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Si tienes esto claro, podemos seguir subiendo el nivel. ¡Vamos allá!

La clave para entender el volumen: Conocer los agentes del mercado Para aprovechar las pistas que el volumen nos da(que son innumerables) hay que entender la fauna y flora del mercado (de todos los mercados). Si no sabemos quién participa y cómo participa, no tenemos nada que rascar. No voy a entrar en detalle en este tema ahora, porque podría pasar una semana escribiendo solo este apartado de este artículo. Intentaré resumir: https://www.novatostradingclub.com/analisis-tecnico/como-interpretar-el-volumen/

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Hay dos agentes principales: Los tiburones Los pececillos Los tiburones son aquellos participantes cuyas cuentas de trading son del orden de millones de dólares (o de euros). Normalmente de decenas, centenas, e incluso de miles de millones. Los pececillos somos todos los demás, y nuestras cuentas se mueven en el orden de magnitud de los miles de euros; rara vez en el terreno de los millones de euros.

Inciso: Tipos de pececillos Dentro de la categoría pececillos hay a su vez dos tipos: Los pececillos despistaos Los pececillos avispaos Los pececillos despistaos son la masa, el rebaño. Los que compran en el máximo y venden en el mínimo. Los sufridores del mercado. Los ignorantes vapuleados una y otra vez por los tiburones. Nosotros queremos ser los pececillos avispaos. Tenemos el mismo poco dinero (o menos) que los pececillos despistaos, pero luchamos por ponernos a la estela del tiburón, nunca entre sus fauces. Toda esta web, Novatos Trading Club, se centra en cómo aprender a ser un pececillo avispao. Podría rebautizarla por Pececillos Avispaos Club, aunque creo que el nombre resultaría todavía más confuso y nadie la visitaría jamás.

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Lo que hay que entender es que el tiburón es fuerte y poderoso, pero a la vez grande y pesado. Se le ve desde lejos y encima crea turbulencias a su paso. El tiburón tiene la capacidad de deformar el precio con sus compras y sus ventas, pero a la vez le cuestaenormemente esconder sus movimientos e intenciones. El principal problema del tiburón es que el mercado se le queda pequeño: Como para poder vender hay que tener quien te compre, el tiburón tiene que convencer a los pececillos de que es una excelente idea comprar ahora mismo. Si no lo hiciera, el tiburón vendería y hundiría el precioal hacerlo, obteniendo así un catastrófico precio promedio de venta (muy bajo). Por eso, los tiburones están dibujando a golpe de talonario movimientos en el precio muy específicos. Estos movimientos despiertan en los pececillos (sobre todo en los pececillos despistaos) emociones. Estas emociones son la avaricia y el miedoprincipalmente. Y estas emociones son las que les llevan a darle contrapartida a los tiburones en el peor momento posible. Y, exactamente por eso, es por lo que los pececillos despistaos siempre compran en el peor momento posible y siempre venden en el peor momento posible. Porque operan en base a emociones que los tiburones han sabido despertar con sus dibujos en el precio (y no pocas veces, también con portadas en periódicos y noticias en televisión).

Quién compra y quién vende Ahora que ya tienes claro de qué va el juego (de no caer en los trucos mentales del tiburón y de aprovecharse de su efecto sobre los pececillos despistaos) puedo explicarte mejor cómo funciona esto: La clave es entender qué está haciendo el tiburón. Con una doble intención: Para no llevarle la contraria jamás. Para aprovecharnos de los destrozos que provoca en la mente de los pececillos despistaos. Por eso, a la hora de juzgar las compraventas (y su volumen), nos ponemos en la piel del tiburón. https://www.novatostradingclub.com/analisis-tecnico/como-interpretar-el-volumen/

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Así sabremos lo que está haciendo él, y así sabremos lo que debemos y lo que no debemos hacer nosotros. Por lo tanto, a partir de ahora, lo que nos interesa es saber si el tiburón está comprando o vendiendo. Y, desde este punto de vista, sí podríamos hablar de volumen comprador o volumen vendedor. Pero, por favor, no te olvides de que nos estamos metiendo en el papel del tiburón para este caso particular. Recuerda que el volumen siempre es “compravendedor”. Nota: Voy a hablar de acciones, pero pueden ser contratos, lotes o incluso bitcoins. En absolutamente todos los mercados hay tiburonesy pececillos. Veamos, exactamente qué es lo que hace el tiburón:

El ciclo del tiburón Para ganar dinero, el tiburón hace lo siguiente, de forma metódica, una y otra vez: 1.- Cuando el precio se halla sobre soporte relevante, compra lenta y sigilosamente acciones durante tanto tiempo como sea preciso. 2.- Cuando está fuertemente comprado, engaña a los pececillos para que quieran vender sus acciones. 3.- Él les compra sus acciones (mejorando aún más su propio precio promedio de compra y dejando a los pececillos fuera del mercado). 4.- El precio sobre soporte no puede bajar , así que comienza a subir. (Y los pececillos se frustran). 5.- El tiburón provoca en los pececillos miedo a perderse la subida. 6.- Los pececillos compran apresuradamente, lo que hace subir mucho el precio. 7.- El tiburón obtiene beneficios con las acciones que compró más abajo que nadie. Ahora, que el precio se acerca a una resistencia relevante tiene que vender. 8.- Para ello, el tiburón provoca en los pececillos(tanto en los que ya tienen acciones como en los que se han quedado fuera) una sensación de avaricia, para que compren más y más. https://www.novatostradingclub.com/analisis-tecnico/como-interpretar-el-volumen/

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9.- Al lograrlo, el tiburón les vende a los pececillos todas sus acciones. 10.- El tiburón comienza a adoptar una posición contraria (bajista) en el mercado. Aprovecha para ponerse corto lenta y gradualmente bajo resistencia relevante. 11.- Cuando su posición está completa, asusta a los pececillos para que deshagan los posibles (y acertados) cortos (ventas) que puedan haber acumulado ellos. 12.- El tiburón mejora su precio de venta a costa de las compras nerviosas de los pececillos. 13.- El precio bajo resistencia no puede subir, así que comienza a bajar . 14.- El tiburón provoca en los pececillos miedo a perderse la bajada. 15.- Los pececillos se lanzan de nuevo a vender apresuradamente, lo que hunde rápidamente el precio. 16.- El tiburón obtiene beneficios de sus posiciones cortas que abrió más arriba que nadie. 17.- El precio se acerca a soporte relevante y el tiburón alimenta la avaricia de los pececillos para encontrar contrapartida y poder él deshacer sus cortos y pasar a acumular compras. 18.- Se cierra el bucle y comienza de nuevo.

Una vez más, los soportes y resistencias lo son todo Sé que soy muy insistente con esto, pero es que es la pura verdad: Si no sabes dónde están el próximo soporte relevantey la próxima resistencia relevante, no tienes nada que rascar. Para ver y acompañar al tiburón tienes que tener claro dónde están estos dos niveles críticos.

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Resuelve para siempre este apartado: Curso online de soportes y resistencias

Las maniobras de engaño del tiburón El tiburón tiene estas cuatro formas de actuar, que combina constantemente:

1.- Acumulación Compra sigilosa de acciones. Consiste en compras pequeñas (que casi no dejan huella en el volumen) a lo largo de mucho tiempo. En el precio se observa como un rango lateral muy amplio y en el volumen apenas se ven niveles altos. Si hacemos zoom (bajamos a un marco temporal inferior con mayor resolución), muchas veces sí podemos ver huellas de menor calibre.

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2.- Distribución Venta sigilosa de acciones. Se trata de vender una gran cantidad de acciones sin hundir el precio, cosa que se logra colocando las acciones lentamentedurante tanto tiempo como sea preciso, dejando que la contrapartida llegue de forma natural.

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Es lo mismo que antes, pero al revés: Precio lateral,volumen calmado y, sobre todo, bajo resistencia relevante.

3.- Sprint Movimiento de avance agresivo (comprando o vendiendo). visible e induce a todos los pececillos a lanzarse tras él.

Es

muy

En el precio se observa en forma de grandes velas arrolladoras o incluso gaps. En el volumen se observa un gran pico, que es lo que se conoce como volumen climático.

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El sprint lo organiza el tiburón para instalar el miedo a perdérselo en la mente de los pececillos. (Y vaya si lo consigue). Normalmente, son rupturas limpias de un nivel(soporte o resistencia). Cuando ves una ruptura de este estilo acompañada de un gran volumen sabes que es porque el tiburón ha puesto el fajo de billetesencima de la mesa.

Observa la foto e imagínate queriendo comprar ese valor desde hace tiempo ¡En el momento en el que ves esa vela es muy difícil resistirse a comprar! Como parpadees te lo pierdes. Lo que hay que hacer aquí es no vender. (Nunca le lleves la contraria al tiburón). También puedes pensar en comprar , pero el modo de hacerlo no es comprar sin más. Tienes que tener la técnica clara. (Pero esto no corresponde hablarlo aquí. Todo eso lo tienes explicado en el curso Cuándo comprar y cuándo vender exactamente). https://www.novatostradingclub.com/analisis-tecnico/como-interpretar-el-volumen/

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4.- Finta Igual que el sprint, pero con final amargo. Es un avance agresivo en el que el tiburón, una vez observa que su estela se ha llenado de pececillos se da la vuelta de golpe y se los zampa a todos. En el precio se muestra como una gran vela o un gap. Muchas veces esta vela tiene una larga sombra (tipo quieroynopuedo), pero otras no (tipo arrolladora). En el volumen se observa un picotazo (volumen climático).

Mira la foto anterior: Velón rojo. Y yo te digo que son compras. ¿¡Compras!? https://www.novatostradingclub.com/analisis-tecnico/como-interpretar-el-volumen/

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Sí, compras. Compras de tiburón. Acuérdate de a quién vigilamos. El tiburón dibuja un precio que baja (velón rojo) y los pececillos despistaos sólo pueden pensar en vender. En cuanto el precio coge un poco de velocidad y el mercado se inunda de ventas por pánico , viene el tiburón y lo compra todo. No se ha perdido el soporte, el tiburón está cargadode acciones a precio de saldo y los pececillos idiotasdespistaos se han quedado fuera del mercado ¡otra vez! Han vuelto a vender en el peor momento posible(sobre soporte relevante). Observa qué hace el precio después. Subir y subir. Observa un poco más: ¿Qué hace el tiburón pocas velas más tarde? ¿Ves el velón verde (justo antes de la marca de noviembre)? Pues ya sabes lo que es: Un sprint para atraer a los pececillos que se han quedado fuera y que ahora van a servir como gasolina para alimentar la subida en favor del tiburón.

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Un poco más adelante, en este mismo gráfico, la historia se repite. El tiburón emplea las mismas técnicas una y otra vez:

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En muchas ocasiones la finta es todavía más evidenteque un simple velón que se frena en nivel relevante. También puede pasar que el tiburón intervenga aún más agresivamente amagando una ruptura (lo que impulsa a los más inexpertos a entrar a favor de la ruptura sin poder contenerse) y luego desmintiéndola con una orden contraria aún mayor. Por ejemplo, sobre soporte relevante, el tiburón primero vende de golpe una gran cantidad de acciones, esto provoca la ruptura del soporte, logra que salten los stop loss de todos los pececillos y, sobre todo, que los más despistaos, se lancen a abrir cortos. En ese momento, el tiburón recompra todo lo vendido anteriormente y más, dando contrapartida compradora a todos stop loss (ventas) y a todos los nuevos cortos (más ventas), mejorando así su precio promedio de compra. Una vez más, los pececillos están frustrados y el tiburón contento. https://www.novatostradingclub.com/analisis-tecnico/como-interpretar-el-volumen/

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