Compito 7 pricing miceli PDF

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Esercizio 4 cedola pagamento t0

0.05 100 0.5 (9 mesi di un anno sono 3/4)

t 0 1 2 3

r 0 0.01 0.01 0.01 -3355.43

t-t0 0 0.5 1.5 2.5

attualizzazione nel discret

rd da clumping 1+rd(t) 6.09% 6.09% 6.09% 6.0918%

1/(1+rd)^t 0 0.9709 0.9151 0.8626

0 1.06 1.06 1.06

attualizzazione nel continuo

t

r 0 1 2 3

0 0.00995 0.019803 0.029559

t-t0

discount rate

montante

0 0.25 1.25 2.25

0 0.25% 1.24% 2.22%

0.9994 0.9846 0.9512

0 0 100

calcolare la stessa cosa con la funzione obbiettivo, non avendo la struttura dei tassi yield qualunque 0.041318002 t t-t0 rd da usare 1+rd(t) 0 0 0 0 1 0.5 0.041318002 1.041318002 2 1.5 0.041318002 1.041318002 3 2.5 0.041318002 1.041318002

attualizzazione nel contin 5.9134% t

t-t0

rc da usare

0 1 2 3

discount rate

0 0.5 1.5 2.5

0.0591 0.0591 0.0591

0.9709 0.9151 0.8626

to

montante cedola 0 0 0 5 0 5 100 5

pagamentopag. Scontati 0 0 5 4.854328 5 4.575592 105 90.57009 100

Dati i tassi in date t1 = 1 e t2 = 6 e r1 = 0,089 r2 = 0,190 0.119704 determinare il tasso rt, nella data (Scrivere il tasso in formato con 4

cedola 0 2 2 2

pagamentopag. Scontati 0 0 2 1.998757 2 1.969206 102 97.02116 100.9891

t0 = 0.5, m = 1 (frequenza annuale delle cedole), Tasso cedolare c% = 5%, Attualizzazione continua (exp ..) Prezzo di mercato alla pari. Qual'è il tasso "yield"?

1/(1+rd)^t montante cedola 0 0 0 0.9800 0 2 0.9411 0 2 0.9037 100 2

(ATTENZIONE scrivere il numero % con 4 cifre pagamentopag. Scontati 0 0 2 1.95992 2 1.882153 102 92.18107 96.02314

nuo

montante cedola 0 0 5 0 5 100 5

0

pagamentopag. Scontati 0 0 5 4.85433 5 4.575597 105 90.57026 100.0002

Dato un BTP a T = 3, t0 = 0.5, m = 1 (frequenza annuale delle c Tasso cedolare c% = 5%, Attualizzazione continua (exp ..) Prezzo di mercato alla pari. Qual'è il tasso "yield"?

(ATTENZIONE scrivere il numero %

% con 4 cifre decimali, separatore decimale punto. Esempio: Per 5.4%, scrivere 5.400 e NON 0.0540 !)...