Ejercicios 3 - Profesor: Remi Jean Emile Stellian Anualidades y Perpetuidades Análisis de PDF

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Profesor: Remi Jean Emile Stellian
Anualidades y Perpetuidades
Análisis de inversiones ...

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Pregrado de Administración de Empresas

Valoración de las Inversiones 2017 – 1 Rémi STELLIAN, PhD, Dr. rer. pol.

Ejercicios Anualidades y Perpetuidades Criterios adicionales para el análisis de inversiones Ejercicio 1 Mediante el pago de 1000$ en el mes presente, sería posible obtener ingresos iguales a 50$ en cada uno de los siguientes meses durante dos años; ningún costo se debe pagar en el futuro. Con base en una tasa de oportunidad del 0,45% mensual, calcular el VPN de esta inversión. Ejercicio 2 Calcular el VPN de la siguiente inversión, basándose en una tasa de oportunidad del 2% trimestral. Trimestre 0 1 2 3 … 12 Costos ($) 6000 5 5 5 … 5 Ingresos ($) 500 500 500 500 … 500 Ejercicio 3 Utilizar la fórmula del VPN basada en una anualidad en el caso de la siguiente inversión, utilizando una tasa de oportunidad del 2% trimestral. Trimestre 0 1 2 3 … 11 12 Costos ($) 6000 5 5 5 … 5 5 Ingresos ($) 500 500 500 500 … 500 850 Ejercicio 4 Cuál valor debe tener cada flujo de caja desde el año 1 hasta el año 10 para cumplir con una tasa de oportunidad del 15% anual, si se invierte hoy una suma de 5000$? Ejercicio 5 Cuantas veces recibir un flujo de caja de 100$ mensual (empezando en el mes 1) con el fin de cumplir con una tasa de oportunidad del 0,75% mensual, si se invierte hoy una suma de 1500$? Ejercicio 6 Utilizar la fórmula del VPN basada en una anualidad en el caso de la siguiente inversión, utilizando una tasa de oportunidad del 2% trimestral. Trimestre 0 1 2 3 4 5 … 12 Costos ($) 6000 5 5 5 5 5 … 5 Ingresos ($) 500 500 500 700 500 500 … 500 Ejercicio 7 Mediante el pago de 950$ en el año presente, sería posible obtener ingresos iguales a 120$ en el año 1; luego estos ingresos aumentan del 1% anualmente hasta el año 15; ningún costo se debe pagar en el futuro. Con base en una tasa de oportunidad del 10% anual, calcular el VPN de esta inversión. Ejercicio 8 Utilizar la fórmula del VPN basada en una anualidad creciente/decreciente en el caso de la siguiente inversión, utilizando una tasa de oportunidad del 12% anual. Año 0 1 2 3 4 5 … 16 Costos ($) 1900 0 0 0 0 0 … 0 Ingresos ($) 0 150 165 181,50 199,65 219,615 … 626,588 Ejercicio 9 Cuál valor debe tener el flujo de caja en el año 1 para cumplir con una tasa de oportunidad del 15% anual, si se invierte hoy una suma de 5000$ y si dicho flujo aumenta del 2% anualmente hasta el año 10?

Rémi STELLIAN

Valoración de Inversiones

Ejercicio 10 Cuál debe ser el vencimiento mínimo de una inversión incorporando una anualidad decreciente del 5% y empezando con un flujo de caja de 100$ mensual, con el fin de cumplir con una tasa de oportunidad del 0,75% mensual, invirtiendo hoy una suma de 1500$? Ejercicio 11 Calcular el VPN de una inversión que se implementa mediante costos de 500$ en el año 1 y que permite registrar una perpetuidad de 25$ anualmente, basándose en una tasa de oportunidad del 6% anual.

Ejercicio 12 Calcular el VPN de una inversión que se implementa mediante costos de 500$ en el año 0 y que permite registrar una perpetuidad creciente del 1% anualmente y empezando con un flujo de caja de 25$ en el año 1, basándose en una tasa de oportunidad del 6% anual.

Ejercicio 13 Calcular el VPN de una inversión que se implementa mediante costos de 500$ en el año 0 y que permite registrar una perpetuidad decreciente del 1% anualmente y empezando con un flujo de caja de 25$ en el año 1, basándose en una tasa de oportunidad del 4% anual.

Ejercicio 14 Según cuál tasa debe crecer o decrecer una perpetuidad empezando con un flujo de caja de 100$ para que una inversión que se implementa mediante costos de 5000$ cumpla con una tasa de oportunidad del 8% anual?

Ejercicio 15 Según cuál tasa debe crecer o decrecer una perpetuidad empezando con un flujo de caja de 500$ para que una inversión que se implementa mediante costos de 5000$ cumpla con una tasa de oportunidad del 10% anual?

Ejercicio 16 Cómo se calcula el factor de una perpetuidad simple cuya rentabilidad debe superar el 12% anual, y que significa?

Ejercicio 17 Un inversionista considera la siguiente inversión: Año 0 1 2 3

Costos ($) 70 5 5 5

Ingresos ($) 0 80 20 20

Con base en una tasa de oportunidad del 12% anual, verificar si: • • •

El VPN es positivo y el periodo de recuperación simple es el año 1; El periodo de recuperación descontado es el año 2; El índice de rentabilidad supera 0,20.

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Valoración de Inversiones

Ejercicio 18 Para la siguiente inversión, cuántos ingresos se deberían recibir en el año 1 para que el periodo de recuperación descontado sea este año? Cuál sería el VPN en ese caso? Utilizar una tasa de oportunidad del 12% anual. Año 0 1 2 3

Costos ($) 120 5 5 5

Ingresos ($) 0 ? 20 40

Ejercicio 19 Para la siguiente inversión, cuántos costos se deberían pagar en el año 2 para que el índice de rentabilidad sea igual a 0,5? En consecuencia, cuál VPN genera la inversión? Utilizar una tasa de oportunidad del 10% anual, Año 0 1 2 3

Costos ($) 60 ? 5 5

Ingresos ($) 0 50 50 40

Ejercicio 20 Calcular la tasa de interés (“tasa interna de retorno”) de una inversión incorporando a una anualidad de 5$ hasta el mes 36 y cuya implementación requiere el pago de costos iguales a 140$. Deducir si la inversión se debería implementar con base en una tasa de oportunidad del 1% mensual.

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