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ACTIVIDAD...

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Nombre:

Matricula:

Sánchez Vázquez Luis Jorge

T02981148

Nombre del Curso:

Actividad:

Análisis de la información financiera.

Evidencia 1. Planteamiento del proyecto

Bibliografía: .::. Grupo BMV .::. Visor XBRL. (2020). Retrieved 13 February 2021, from https://www.bmv.com.mx/docs-pub/visor/visorXbrl.html? docins=../ifrsxbrl/ifrsxbrl_1027785_2020-02_1.zip#/visorXbrl Guajardo, C. G., & Andrade, D. G. N. E. (2014). Contabilidad financiera (6a. ed.). Retrieved from https://0-ebookcentral-proquest-com.biblioteca-ils.tec.mx Grupo Financiero Base (2018): La rentabilidad de tu empresa es la clave del éxito. Educación financiera. Banco Base. Visitado el 12/02/2021 a las 19:20, URL: https://blog.bancobase.com/larentabilidad-de-tu-empresa-la-clave-del-exito

Fecha: 12 de febrero del 2021

Tema:

GENOMMA LAB INTERNACIONAL, S.A.B. DE C.V. En busca de oportunidades y estrategias por medio de la rentabilidad Introducción: Genomma Lab se constituyó en 1996 como una empresa de publicidad directa al consumidor con capacidad de producción interna de infomerciales por televisión. En 1999, Genomma Lab inició un proceso para dejar atrás la producción de infomerciales y comenzar a desarrollar una plataforma vertical para el desarrollo de productos de cuidado personal y publicidad de los mismos, y establecer una red de distribución para colocar sus productos en puntos de venta estratégicos. Asimismo, Genomma Lab extendió las categorías de sus productos para incluir productos farmacéuticos que no requieren receta médica (OTC). Como parte de la estrategia para expandir su red de distribución, Genomma Lab comenzó a vender sus productos a mayoristas farmacéuticos, supermercados, cadenas de farmacias, entre otros. En 2004, la Compañía empieza su expansión internacional, llevando a la empresa a tener presencia en 19 países fuera de México. Genomma Lab complementó su equipo administrativo con la contratación de funcionarios con amplia experiencia en empresas farmacéuticas y de productos para la belleza y el cuidado personal. En junio de 2008, Genomma Lab realiza su Oferta Pública Inicial en la Bolsa Mexicana de Valores. A partir de entonces, la Compañía continúa con su expansión internacional y fortalecimiento de sus marcas, y realiza varias adquisiciones de marcas con el objetivo de revitalizarlas y mejorar su fórmula para fortalecer y expandir su portafolio. Genomma Lab se ha convertido en una empresa con fuerte presencia internacional, principalmente en Latinoamérica y Estados Unidos, enfocada en el desarrollo y posicionamiento de marcas de medicamentos que no requieren receta para su venta y de productos de belleza y cuidado personal.

Sector: Salud. Subsector: Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la salud. Ramo: Productos farmacéuticos. Sub-ramo: Productos farmacéuticos y laboratorios. Actividad económica: Desarrollo, comercialización y distribución de medicamentos que no requieren receta para su venta, así como productos de belleza y cuidado personal. Las finanzas de las empresas son un factor indispensable para el desarrollo de ésta, ayuda a la administración adecuada del capital, la cual es clave y a visualizar la realidad de la empresa, además de fungir como una herramienta para la toma de decisiones, de aquí parte la necesidad de realizar un análisis de la información financiera, puesto que facilita y detalla los datos claves. El análisis de la información financiera es la interpretación de la información contable de una empresa con el propósito de diagnosticar su escenario actual y proyectar su desarrollo futuro.

Planteamiento del problema Durante este proyecto analizaremos la situación financiera de la empresa Genomma Lab de los últimos 3 años, el cual nos permitirá visualizar sus finanzas y verificar si sus gastos o ingresos son rentables en su situación actual y así poder tomar decisiones que nos ayuden a desarrollar estrategias para su crecimiento en busca de su mayor presencia internacional. Las oportunidades de crecimiento de las empresas, así como mantenerse dentro del mercado es complicado, debido a la frecuente toma de decisiones que se tiene para planear e implementar estrategias que ayuden a tener una salud financiera estable y se obtenga ganancia, siendo este

uno de los principales propósitos de las empresas privadas, además de esto, existe otro factor importante a tomar en cuenta en las empresas y es su rentabilidad, ya que es indispensable tener conocimiento puesto que es una oportunidad para atraer inversionistas o desarrollar planes de expansión comercial e integración a otros mercados. La industria farmacéutica, por su importancia y responsabilidad, se manifiesta como un sector en constante innovación pues está dedicada en muchos aspectos a la investigación y desarrollo tecnológico. En este sentido, no es raro escuchar sobre la patente de algún medicamento, pues es precisamente el grado de innovación lo que provoca que este tipo de empresas necesiten gran cantidad de inversión. Se estima que cada medicamento requiere al menos 10 años de investigación y 600 millones de dólares de inversión en promedio (Esquivel, 2013), precisamente por esta barrera económica, se convierte en un sector altamente lucrativo y totalmente dominado por algunas empresas originarias de países altamente desarrollados –las denominadas transnacionales– pero es precisamente la capacidad de inversión I+D de estas empresas las que provocan que aunque sean pocas, compitan fuertemente por el mercado. Los grandes costos de los laboratorios estimulan que países como México apoyen alternativas como medicamentos genéricos intercambiables que están destinados a las familias de bajos recursos. Esta es una estrategia para provocar que las empresas de patentes bajen sus costos o generen sus propios genéricos, aunque la participación de estos no fue significativa hasta 2007, cuando obtuvieron un 4.9% de participación de las ventas en México (CANIFARMA, 2012). México, es uno de los países que cuenta con los principales mercados de insumos para la salud, representando el 0.5% de su PIB (Producto Interno Bruto) nacional. La actividad manufacturera representa el 2.7% del PIB de la economía mexicana, así como la cuarta más

destacada en el sector manufacturero (INEGI, 2014). Dentro de las actividades manufactureras, la fabricación de equipo de transporte se consolida como la industria que mayor valor agregado genera, seguida de las industrias alimentarias y químicas, al contribuir en su conjunto estas tres industrias con el 53.7% del valor agregado manufacturero (INEGI, 2013). Los orígenes de la industria químico-farmacéutica en México se remontan al siglo XIX, gracias a Don Leopoldo Río de Loza, quien comenzó la producción de diversos productos químicos en el país. A finales del siglo XIX e inicio del siglo XX se generaron grandes descubrimientos, como las vacunas, la aspirina, las sulfas y la penicilina. La gran demanda de estos productos provocó la farmacéutica industrial, apareciendo firmas importantes como Schering, Merck, Bristol, Stering, Roche, empresas que después de algún tiempo iniciaron la producción en México. Objetivo general Analizar la situación financiera de los últimos 3 años para desarrollar estrategias de crecimiento en busca de mayor presencia internacional. Objetivos específicos: Determinar la salud financiera de la empresa en busca de crecimiento. Identificar debilidades y fortalezas financieras. Analizar los mercados de productos farmacéuticos OTC en busca de oportunidades de expansión. Realizar el análisis e interpretación de los estados financieros de los últimos tres años

Marco Teórico El análisis de la información financiera es la interpretación de la información contable de una empresa con el propósito de diagnosticar su escenario actual y proyectar su desarrollo futuro, tomando decisiones en tiempo y forma. Tipos de Análisis Financiero Existen varias maneras de clasificar los tipos de análisis financiero Importancia temporal: Por el momento en que se realiza. - Puede ser: Ex ante. Si estamos analizando estados financieros proyectados. Ex post: Si estamos analizando estados financieros históricos, de hechos que ya ocurrieron. Por la persona que lo realiza. - puede ser: Interno. - Si lo realiza alguien que trabaja en la empresa cuyos estados financieros son materia de estudio. Externo. - Si lo realiza una persona externa de la organización. Para analizar estados financieros existen básicamente cuatro herramientas, a saber: las variaciones, tendencias, porcentajes y ratios. Los dos primeros forman parte del llamado ‘’análisis horizontal’’, mientras que los últimos lo son del ‘’análisis vertical’’. Por el tipo de información analizada

Análisis externos. - aquellos que se realiza un analista con las fuentes de información públicas con respecto a la empresa que analizando. Es un tipo de análisis que se realiza con un fin concreto: la concesión de un préstamo a la empresa con fines de inversión o modo auditoría. Análisis internos. - los análisis internos, por lo contrario, son aquellos que se realizan una o más personas que forman parte de la empresa. Suelen proceder de un tipo de estados financieros especiales, la contabilidad interna o de gestión. Su objetivo es analizar las fuentes principales de ingresos y gastos y determinar qué actividad o actividades funcionan mejor o peor y que departamentos suponen costes y beneficios para la compañía. Por la frecuencia de la utilización Análisis tradicionales. - Son los que se utilizan de manera habitual por parte de la mayoría de los analistas financieros. Análisis avanzados: Son métodos matemáticos y estadísticos que se aplican en estudios financieros especiales o de alto nivel y otras interpretaciones financieras. Por la toma de decisiones de inversión. Análisis fundamental. - A nivel de inversión, es el que más aceptación tiene, especialmente porque sirve para analizar tanto empresas grandes como empresas pequeñas. Se basa tanto en factores macroeconómicos como factores propios de la organización. Análisis Técnico. - El análisis técnico se basa en la evidencia histórica del precio de una acción. Solo sirve en empresas cotizadas que tengan un cierto recorrido en bolsa. En este sentido, los analistas técnicos piensan que toda la información sobre una compañía en el precio de la acción.

Análisis vertical. Es un método que nos permite determinar la participación de cada una de las cuentas de los estados financieros como un personaje. El análisis vertical se le conoce como análisis de tamaño común, porque se pueden hacer comparaciones relevantes entre compañías de diferentes tamaños. Por otro lado, también facilita la comparación con estados financieros de la misma entidad de periodos anteriores, por lo cual se puede analizar la evolución en series de tiempo que pueden ser anuales, semestrales, trimestrales y mensuales. ¿Cuál es la utilidad del análisis vertical? Tener una visión de la estructura del estado financiero estudiado. Mostrar la relevancia de las cuentas dentro del estado financiero. Evaluar los cambios estructurales. Permitir el planteamiento de políticas para corregir gastos, ingresos y administración de activos y de deuda. Determinar una estructura óptima que permita mayor rentabilidad y que sirva como medio de control.

Análisis Horizontal

Es una herramienta que nos ayuda a determinar y entender lo que sucede en cada cuenta de los estados financieros de un periodo y otro sea crecimiento o disminución, el cual se muestra en porcentaje o razones que nos permite visualizar si el comportamiento de la empresa fue bueno, malo o regular para la mejor toma de decisiones.

Características: Ayuda a entender que ha pasado en las cuentas de los estados financieros a través del tiempo, comparando las tendencias de sus cuentas que han tenido las partidas de un año a otro. Así el analista profundiza en las situaciones que convenga sea favorables o desfavorables para tomar decisiones. Determinan los cambios que tuvieron las partidas en el tiempo de análisis para diagnosticar si la operación es normal o se deba profundizar para tener suficiente información y tomar decisiones. En algunas situaciones deben de tomarse en cuenta no sólo lo porcentajes sino también las partidas en unidades monetarias porque algunas tendencias pueden tener variaciones importantes en los porcentajes, pero en pesos pueden no ser significativas.

Razones Financieras Se obtienen al resolver una ecuación matemática donde se utilizan partidas que tienen relación entre sí para evaluar si el resultado es adecuado o, en caso contrario, si se deben determinar acciones para corregir problemas actuales o futuros. Sirve para analizar la forma como la

empresa usa sus fuentes de financiamiento y a su vez tomar la mejor decisión para usar las que se consideren mejores para evaluar la estructura financiera de la empresa.

Se clasifican en cinco razones financieras: Razones de Liquidez: Capacidad para cubrir sus compromisos a corto plazo Razones de Solvencia: Capacidad para cubrir sus compromisos a largo plazo Razones de Rentabilidad: Mide la eficiencia de uso de sus activos para administrar sus operaciones Razones de Actividad o Rotación Activos: Mide la eficiencia de la gestión de sus activos Razones de Valor de Mercado: Mide el precio del valor del mercado

Razones de Liquidez Razón circulante Fórmula: Activo Circulante / Pasivo Circulante Consiste en la capacidad de la empresa para generar efectivo a partir de sus activos circulantes y cubrir sus compromisos a corto plazo. Cuando mayor sea el resultado de la razón circulante, mayor posibilidad existe que los pasivos sean pagados es decir si el resultado es mayor que uno significa que tienen recursos suficientes para cubrir sus pagos. Razón o prueba ácido

Fórmula: Total de Activo Circulante – Inventarios / Pasivo Circulante Esta razón es similar a la razón circulante, la diferencia radica en que esta solo incluye partidas cuya conversación en efectivo es inmediata, por lo cual los inventarios no se consideran, ya que requieren de más tiempo para convertirse en efectivo. Es decir, entre mayor sea el resultado indica que más pasivo circulante pueda cubrirse a corto plazo. Razones de Solvencia Palanca Financiera Formula: Pasivo Total / Capital Contable Es la razón financiera que se utiliza para determinar la relación entre las dos fuentes de financiamiento en forma total. Si el resultado es mayor que uno quiere decir que el pasivo se usa en mayor proporción que el capital como fuente de financiamiento. Razón de endeudamiento Formula: Pasivo Total / Activo Total Se refiere al porcentaje del activo total que se financia con el pasivo. Si el activo es igual a la suma del pasivo y el capital, y si esta razón es mayor que 50% quiere decir que el activo se financia en mayor proporción por pasivos que por capital Pasivo Circulante al Pasivo Total Fórmula: Pasivo Circulante / Pasivo Total

Es una razón que indica la proporción de todo el pasivo que debe de pagarse dentro de los próximos 12 meses a partir de la fecha de cierre del balance general. Ayuda a entender cómo se financia la empresa en relación a los plazos de sus pasivos. Multiplicador de Capital Fórmula: Activo Total / Capital Total Mide el rendimiento del capital de las aportaciones de los socios representadas en bienes de la empresa. Razones de Rentabilidad Margen de Utilidad Fórmula: Utilidad Neta / Ventas Tiene la finalidad de medir el % de la utilidad una vez que se cubrieron las ventas Rendimiento sobre el Capital Contable Fórmula: Utilidad Neta / Capital Contable Total Mide el grado en que la entidad logra convertir en utilidades la inversión de los socios, es decir por cada peso que aportó el accionista son los centavos que genera la utilidad. Rendimiento sobre los activos: Fórmula: Utilidad Neta / Total de Activos Mide la rentabilidad sobre el total de activos es decir muestra la capacidad que tienen los activos para generar las ganancias.

Razones de Actividad o Rotación Activos Rotación de inventario Formula: Costo de Ventas / Inventarios Mide el número de veces que los productos entran y salen de la empresa en un periodo determinado de un año. Rotación de cuentas por cobrar Fórmula: Ventas / Cuentas por Cobrar Son las veces que la empresa cobra a sus clientes al año Rotación de cuentas por pagar Formula: Costo de Ventas / Cuentas por Pagar Son las veces que la empresa le paga a sus proveedores al año Rotación de Activos Fijos Fórmula: Ventas / Activo Fijo Neto Mide la eficiencia con la que la empresa usa sus activos fijos, es decir por cada peso de inversión en activos fijos, es el peso que generan las ventas Rotación de Activos Totales Fórmula: Ventas / Activo Total Mide la eficiencia con la que la empresa usa sus activos totales, es decir por cada peso de inversión en activos totales, es el peso que generan las ventas

Periodo Promedio de Cobro Formula: 360 días / Rotación de cuentas por cobrar Indica el número de días que se tarda la empresa para que sus cuentas por cobrar se conviertan en efectivo. Periodo Promedio de Inventario Formula: 360 / Rotación de Inventarios Indica el número de veces que el inventario se convierte en cuentas por cobrar o en efectivo Razones de Valor de Mercado (UPA) Utilidades por Acción Fórmula: Utilidad Neta / Acciones en Circulación Muestra la ganancia de la utilidad por cada acción del capital social (RP/U) Razón Precio-Utilidades Fórmula: Precio por acción / Utilidades por acción Mide la cantidad que los inversionistas están dispuestos a pagar por un crecimiento futuro Razón de valor de mercado a valor en libros Fórmula: Valor de mercado por acción / Valor en libros por acción El resultado visualiza que si la cantidad es menor a uno significa que la empresa no ha sido exitosa de lo contrario si es mayor a uno indica el valor de la acción en libros. Descripción de variables o factores de interés

Estrategias de negocios. El éxito de una empresa depende fuertemente de su planificación y las estrategias de negocio que tengan, las diversas situaciones que se presentan en una empresa no pueden ser solucionadas con tomas de decisiones espontáneas o improvisadas. Para que una organización funcione, se necesita de un plan de negocio que aúne todos los ámbitos de la organización y consiga centrar los esfuerzos en un único objetivo. Es gracias al rumbo fijado por un plan estratégico que podemos asignar los recursos de forma eficiente para alcanzar las metas pensadas. Además, este plan sirve a la dirección como punto de referencia para medir el éxito o fracaso de la empresa. (Entorno empresarial, 2020)

La estrategia de negocio también ayuda a descubrir oportunidades e identificar aspectos que aportan al mercado un valor único, como ventajas competitivas sostenibles en el tiempo, que son la base del éxito empresarial. (Entorno empresarial, 2020) Al igual, la estrategia nos permite detectar con mayor facilidad dónde están los fallos, lo que nos hace estar mejor preparados para enfrentar crisis, tener un mayor control de los riesgos y facilita la toma de decisiones sobre nuevas iniciativas. (Entorno empresarial, 2020)

Por lo tanto, una estrategia nos ayudará a aprovechar las oportunidades, afrontar de una mejor manera las amenazas, enfocarse en incrementar las fortalezas y reducir las debilidades. Es un proceso que debe estar cien por ciento actualizado debido a los cambios frecuentes en los mercados, a los cuales deben adaptarse para continuar en competencia y obtener ventajas en la

toma de decisiones, control de riesgos, preparación en la organización ante posibles crisis y una adecuada asignación de los recursos.

Importancia de la rentabilidad. Para las empresas es muy importante cuidar su rentabilidad ya que eso le permite seguir operando y financiar sus operaciones a corto, mediano y largo plazo y manteniéndose dentro del mercado cuidando sus ventas y sus recursos. Así mismo es importante considerar la rentabilidad como un indicador del éxito ya que te permite evaluar si tu situación financiera es saludable es decir si tus ...