Inversiones en otras sociedades- cap 17 PDF

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CAPITULO 17 SLOSSE. INVERSIONES EN OTRAS SOCIEDADES. DESCRIPCIÓN Y CONTENIDO DEL COMPONENTE Las inversiones permanentes son activos de un ente no adquiridos para ser afectados a la actividad principal, que se espera que generen ingresos adicionales en un plazo mayor a doce meses. Participaciones en el patrimonio de otros entes. Las mismas pueden representar la existencia de un grupo económico de empresas agrupadas por un control común ejercido por la empresa “Tenedora” a través de los derechos que le confiera la tenencia de acciones. En estos casos la intención de la “Tenedora” de mantener acciones como inversiones obedece al deseo de mantener un control que le permita ejercer su influencia en las decisiones de la “Emisora” Las inversiones no corrientes participan en los EECC individuales de la Inversora como un activo que suele registrar escasas operaciones a lo largo de un ejercicio, no obstante lo cual sus cifras pueden representar un activo de significación. Si además se presentan EECC consolidados, la importancia del componente adquiere un grado aún mayor. Pautas para la comprensión y análisis del negocio. Participación en el patrimonio de otra empresa: ¾ Adquisición de un paquete accionario de propiedad de un tercero. ¾ Constitución de nuevas sociedades por sí o a través de fusiones o escisiones de empresas ya existentes. El auditor debe tener adecuado conocimiento de la intención de la Inversora al mantener la participación y la forma mediante la cual se logra la misma. Objetivos de la participación: ¾ Controlar una empresa cuya actividad se encuentra directamente relacionada con la de la Inversora. ¾ Poseer una empresa, que por sus características, cumpla una función especial dentro del grupo económico. ¾ Poseer una empresa que permita la reducción de la carga impositiva del grupo económico. El conocimiento de tales objetivos por parte del auditor le permitirá considerar, aspectos como: ¾ Planes de compra venta de inversiones. ¾ Características generales de las empresas en las que se realiza la inversión. ¾ Grado de riesgo y retorno de las actividades realizadas por la Emisora. ¾ Existencia de restricciones sobre inversiones en el exterior o sobre la remesa de dividendos. ¾ La existencia de intereses minoritarios. ¾ La existencia de empresas controladas con actividades especiales que puedan ser excluidas de la consolidación. ¾ Naturaleza y alcance de las transacciones entre empresas del grupo. ¾ Diferencias en las fechas de cierre del ejercicio de las empresas del grupo. ASPECTOS DE MEDICIÓN Y EXPOSICIÓN CONTABLE ¾ Control. La sociedad controlante, en forma directa o por intermedio de otra sociedad a su vez controlada:

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Ö Posea participaciones, por cualquier título, que otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social (más del 50% de votos posibles) Ö Ejerza una influencia dominante como consecuencia de acciones, cuotas o participaciones de interés poseídas, o por los especiales vínculos existentes entre las sociedades. ¾ Influencia significativa. Ö La empresa Tenedora tenga una participación en el PN de la Emisora de una magnitud que le permita influir en sus decisiones. Ö La empresa Tenedora puede designar parte de los miembros del Directorio u órganos superiores de la Emisora. Ö Que exista dependencia técnica o económica de una de las sociedades con respecto a la otra. ¾ Control conjunto Dos o más socios de un ente, mediante acuerdo escrito, han resuelto compartir las decisiones sobre políticas operativas y financieras de la controlada, ya que en forma conjunta forman la voluntad social. Si bien ninguno puede tomar decisiones por sí sólo, todas las decisiones que se tomen deberán contar con su conformidad. EECC consolidados y VPP La aplicación del método del VPP, como criterio de medición contable de las inversiones, tiene por objetivo incluir a los activos, pasivos y resultados de la Emisora en una sola línea en el cuerpo de los EECC de la Tenedora. Ventajas con respecto al método de costo más dividendo: ¾ Permite conocer la participación en los resultados de las empresas emisoras en el ejercicio en que los mismos se devengan en lugar de reconocerlos en el momento que estas disponen su distribución por vía de dividendos. ¾ Refleja más adecuadamente el valor económico de la participación de la empresa Tenedora en el PN de la Emisora. Las NCP Argentinas requieren que las sociedades controlantes presenten como información complementaria EECC anuales o de períodos intermedios consolidados y en los EECC individuales de la Tenedora las acciones se miden a su VPP. Requisitos para la aplicación del VPP ¾ Los EECC de los entes consolidados deben ser preparados a una misma fecha y abarcando iguales períodos de tiempo. Excepción: que la diferencia en las fechas de cierre sea menor a tres meses y siempre que la fecha de cierre de la controlada sea anterior a la de la controlante. ¾ Los EECC de las sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa, utilizados para los fines indicados, deberán contar con informe del auditor cuyo alcance del trabajo sea igual que el que se ha desarrollado en la sociedad inversora. ¾ Los EECC a ser consolidados deben: Ö Estar expresados en una misma unidad monetaria y a una misma fecha, es decir, en moneda constante y contemplando los efectos de la inflación. Ö Ser preparados aplicando iguales normas de medición y exposición contable. Método de consolidación ¾ Sustituir el valor que en el ESP y EERR individual de la Tenedora tienen las participaciones en los patrimonios y resultados a consolidar, reemplazándolos por

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una exposición desagregada de las cuentas de activo, pasivo y resultados de las Emisoras. Dar el valor adecuado en los casos antes mencionados a la participación minoritaria. Efectuar los ajustes y eliminaciones correspondientes que representan el trabajo de homogeneizar la información a consolidar a fines de considerar y tratar adecuadamente: Errores en los EECC a consolidar. NC aplicadas en los EECC de las sociedades Emisoras distintas a las aplicadas en la Tenedoras. Existencia de transacciones entre Cías. Cuyos EECC se consolidan. Créditos y deudas recíprocos. Resultados por operaciones entre empresas del grupo económico que no hubieren trascendido a terceros y se encuentren contenidas en los saldos finales de activos. Eliminación por la totalidad de los mismos.

AFIRMACIONES Están relacionadas con: ¾ Inversiones permanentes en sociedades. Ö Veracidad: Representan la participación de la Inversora en la Emisora, las compras y ventas están debidamente autorizadas. Ö Integridad: Las transacciones y saldos están registrados en el período adecuado, acumuladas en el registro correspondiente. Ö Valuación y Exposición: Las compras y ventas, los valores de mercado, primas o descuentos y la proporción en las ganancias y pérdidas de las entidades en la que se efectuó la inversión, están correctamente calculadas sobre la naturaleza y término de las transacciones y NC. Reflejan todos los hechos y circunstancias que afectan su valuación. Adecuadamente resumidas, clasificadas y descriptas. ¾ Resultado de participaciones en sociedades. Ö Veracidad: Representan las ganancias obtenidas o las pérdidas incurridas como consecuencia de las inversiones realizadas y pertenecen a la Inversora por los derechos adquiridos. Ö Integridad: Registradas en el período correcto y adecuada e íntegramente contabilizadas y acumuladas en los registros correspondientes. Ö Valuación y Exposición: Correctamente calculadas de acuerdo a la naturaleza y términos de la inversión y NC. Adecuadamente resumidas, clasificadas y se han expuestos todos los aspectos necesarios para su adecuada comprensión. ¾ Consolidación de EECC. Ö Veracidad: Las cuentas de todas las sociedades sobre las cuales se ejerce control en forma efectiva están adecuadamente incluidas en los EECC consolidados según NC. Los asientos de consolidación están preparados en base a transacciones o hechos que han ocurrido. Ö Integridad: todos los asientos de consolidación correspondientes a ese período están adecuada e íntegramente considerados en los EECC consolidados. Ö Valuación y Exposición: La traducción de la información en Moneda extranjera de las subsidiarias incluidas en los EECC consolidados están correctamente calculados según NCP. Los asientos de consolidación están correctamente calculados, de acuerdo a la naturaleza de las transacciones y saldos, métodos apropiados y NCP,

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CONTROLES Ambiente de Control: Las decisiones de compra-venta de inversiones permanentes, normalmente se corresponden con decisiones políticas y estratégicas de la empresa Inversora. La irregularidad de la frecuencia con que se realizan éstas transacciones hace que la iniciación de estas operaciones se produzca en los niveles decisorios de mayor jerarquía de un ente. Entonces, se dificulta el riesgo de que puedan existir operaciones no autorizadas o desconocidas por los niveles superiores. La intervención de niveles de menor jerarquía estará dada principalmente en la registración de las operaciones de compra-venta de inversiones, la registración de sus resultados y la preparación de EECC consolidados. Estas actividades también se caracterizan por tener una frecuencia de ocurrencia relativamente baja. Controles directos. La existencia de sistemas administrativos y de control que le permitan al auditor aplicar un enfoque de pruebas de cumplimiento, no es frecuente. Excepción: Empresas Inversoras cuya actividad principal es el mantenimiento de participaciones en otras empresas. Controles gerenciales e independientes ¾ Adecuada autorización de las operaciones de inversión. ¾ Revisión del correcto reconocimiento del resultado devengado por la inversión al final de un período por los niveles responsables. ¾ Conciliación de los saldos contables de las inversiones con los registros de los responsables de la custodia de los títulos. ¾ Utilización de un plan de cuentas estándar pro parte de las diferentes empresas que deben ser consolidados. ¾ Revisión y aprobación de los ajustes de consolidación. Controles y funciones de procesamiento La importancia relativa que pueden tener estos controles en el proceso de revisión de los componentes “Inversiones permanentes en sociedades” y “Consolidación de EECC” es menor que en el resto de los componentes. ¾ Restricción del acceso a las funciones de procesamiento de las inversiones y en su caso, la consolidación de EECC y a los registros de datos relacionados. ¾ Controles que aseguren que las transacciones de inversiones así como la información para la consolidación de EECC están ingresados en forma precisa, completa y sólo una vez. ¾ Identificación de transacciones realizadas y su seguimiento. Controles generales Segregación de funciones ¾ Quien inicia la transacción para la adquisición de inversiones no es quien las aprueba. ¾ Separación de las funciones de iniciación, evaluación y aprobación de las operaciones de inversión de las de registración. ¾ Asignación de las tareas de custodia de títulos a un funcionario ajeno a la registración de estas operaciones. Controles para salvaguardar activos ¾ Uso de cajas de seguridad o la custodia de los documentos por parte de terceros.

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FACTORES DE RIESGO Riesgo inherente ¾ Naturaleza de las actividades de la Emisora. ¾ Estado de cesación de pagos o quiebra de la Emisora. ¾ Inversiones en empresa radicadas en el exterior. ¾ Inexistencia de información oportuna y confiable de la Emisora. ¾ Existencia de operaciones entre empresas que pertenecen a un mismo grupo económico. ¾ Instrucciones para la preparación de información a la fecha de consolidación. Riesgo de control ¾ Falta de conciliación de saldos entre empresas vinculadas. ¾ Falta de conciliación periódica entre los registros contables de la Inversora con los registros de los responsables de la custodia de títulos. ENFOQUE DE AUDITORIA Las características especiales del componente hacen que normalmente su revisión se efectúe aplicando un enfoque sustantivo. No obstante, en determinados casos la existencia de controles que permitan la aplicación de ciertas pruebas de cumplimiento, es posible. PROCEDIMIENTOS DE AUDITORIA La verificación del razonable cumplimiento de las afirmaciones del componente inversiones permanentes se logrará mediante la aplicación de procedimientos que permitan verificar: ¾ La existencia de una participación de la Inversora en el patrimonio de otra empresa ¾ La correcta valuación de dicha participación. La revisión de la “Consolidación de EECC” se verá facilitada, una vez obtenida razonable satisfacción de auditoria del componente “Inversiones permanentes en sociedades” dado que lo primero implica revisar una exposición distinta de las segundas. Procedimientos típicos. ¾ Para verificar la existencia de la participación de la Tenedora en el patrimonio de la Emisora: Ö Arqueo de títulos. Ö Obtención de una confirmación del responsable de la custodia de los títulos. Ö En el caso en que las acciones sean nominativas, revisar los libros de registro de acciones de las empresas Emisoras. Ö Revisión de la información proporcionada por los directores y la administración identificando los nombres de todas las partes relacionadas conocidas. Para verificar el porcentaje que representa la participación de la Tenedora en la Emisora: Ö Revisión de los estatutos de la sociedad Emisora, a efectos de constatar el Capital emitido y las características de sus acciones. Ö Revisión de las actas de asamblea de la Emisora a efectos de verificar la existencia de situaciones tales como la distribución de dividendos en acciones, capitalizaciones, aportes de los propietarios, otros. ¾

¾ Para verificar la correcta valuación de la inversión: Ö Si las inversiones se valúan al costo:

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Verificar la reexpresión de los saldos iniciales y de los valores de las nuevas inversiones en función de la evolución de los índices de inflación. x Verificar la imputación de dividendos en efectivo y en acciones a los resultados del período en que se dispuso la distribución de los mismos, revisando en el caso de los últimos que la contrapartida está representada por la cuenta “Inversiones” y que éstos movimientos son adecuadamente ajustados por inflación al cierre del período. Ö Si las inversiones se valúan a su VPP: x Verificar que el porcentaje de participación de la Tenedora en el PN de la Emisora da como resultado el valor asignado a la inversión en el balance de la Tenedora. x Verificar que los ajustes que requiera el patrimonio de la Emisora sean correctos. x Verificar que el porcentaje de participación de la Tenedora en los resultados de la Emisora da como resultado el valor asignado al resultado por participación en sociedades en el EERR de la Tenedora. Ö Si correspondiera la preparación de EECC consolidados: x Verificar que el PN de la Emisora por el % de participación minoritario es igual al valor asignado al “Interés minoritario” en el Bce. Consolidado luego de ajustes. x Verificar que los ajustes que requiera el PN de la Emisora a efecto del cálculo del “Interés minoritario” son correctos. Verificar que los resultados de la Emisora por el % de participación minoritario es x igual al valor asignado al “Interés minoritario” en el EERR consolidado luego de ajustes. x Verificar la eliminación de los créditos y deudas recíprocas correspondientes a sociedades vinculadas cuyos EECC se consolidan. x Verificar que el PN consolidado y el EERR consolidado, no difieran de iguales conceptos de los EECC individuales de la cotrolante.

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Otros procedimientos de auditoria. Sirven para complementar los procedimientos antes detallados y se utilizan principalmente en el caso de empresas inversoras que mantienen participaciones en una gran cantidad de empresas, en cuyo caso no resultaría eficiente la realización de la totalidad de los procedimientos mencionados. ¾ Procedimientos analíticos. Ö Explicar movimientos e investigar relaciones no esperadas o inusuales entre los montos del año corriente, anterior y presupuestos con respecto a: x Saldos, cartera, compra y venta de inversiones no corrientes. x Ganancias o pérdidas de inversiones contabilizadas al VPP. x Revisar los asientos en las cuentas del mayor general para identificar ítems significativos o inusuales que hubieren afectado las inversiones permanentes. x Saldos de EECC consolidados. x Ajustes de VPP; interés minoritario; los originados por la adquisición de subsidiarias; por la eliminación de ventas, saldos y resultados entre empresas vinculadas; traducción de moneda extranjera. x Revisar los EECC, los formularios estándar o los informes de otros auditores para las subsidiarias, asociaciones en participación y otras inversiones para determinar si las NC utilizadas son aceptables y uniformes con las del grupo; y considerar el efecto de las salvedades en los dictámenes de los auditores o de otros temas inusuales.

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¾ Pruebas de cumplimiento de controles. Ö Revisión y seguimiento por la gerencia de informes de: x Inversiones no corrientes; ajustes de la valuación; transacciones individualmente significativas; pérdidas o ganancias por su venta; inversiones cuyo valor de libros es mayor al del mercado y aquellas inactivas. x EECC consolidados y comparaciones con montos presupuestados y otros datos contables consolidados para verificar la razonabilidad. x Ajustes de eliminación de inversiones en subsidiarias; por la aplicación del método del VPP, por el interés minoritario, originadas por la adquisición del subsidiarias. Ö Los asientos de consolidación; las modificaciones en la composición del grupo; las conciliaciones de los estados de los responsables de la custodia de los títulos con el mayor general; las conciliaciones de compras y ventas individuales y en general y los ajustes de valuación de las inversiones, son revisados y aprobados por funcionarios de nivel apropiado. Ö Se mantiene y revisa un listado de verificación de los formularios estándar por cada empresa del grupo. ¾ Pruebas detalladas de transacciones y saldos. Incluyen la selección de una muestra de documentos sobre los cuales tendrán lugar ciertas comprobaciones, como ser aquellos respaldatorios de compra-venta de títulos, actas de asamblea o Directorio que dispongan el pago de dividendos o similares. Ö Obtener un listado de operaciones de compra-venta de inversiones y: x Comparar los totales seleccionados con el mayor general. x Verificar la exactitud matemática. x Investigar partidas significativas e inusuales. Ö Obtener la conciliación del detalle de inversiones no corrientes con el mayor general y: x Verificar la exactitud matemática; x Comparar los montos con las fuentes correspondientes; x Investigar las partidas conciliatorias significativas o inusuales. Ö Obtener el detalle de inversiones no corrientes y: x Verificar la exactitud matemática. x Investigar las partidas significativas e inusuales. x Probar la traducción en moneda extranjera. Ö Obtener EECC de Cías. En que se realizaron las inversiones seleccionadas y: x Examinar la opinión del CP independiente; x Determinar si los resultados de las operaciones y su patrimonio respaldan el valor de libros y los resultados registrados. x Determinar que los ajustes hayan sido registrados en el período adecuado. x Examinar los aspectos de exposición para asegurarse de que los ítems que afectan al inversor son adecuadamente considerados. Ö Probar los ajustes de consolidación para controlar: x La eliminación de inversiones en subsidiarias. x La aplicación del VPP. x Los intereses minoritarios. x La contabilización de ajustes originados por la adquisición de subsidiarias. x La eliminación de ventas, resultados y saldos entre empresas vinculadas. x La traducción en moneda extranjera.

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Ö Revisar las actas de reuniones del Directorio para asegurarse de que las adquisiciones, ventas y otros cambios en la propiedad de las subsidiarias hayan sido reflejados en los EECC consolidados. Ö Para los ajustes de consolidación significativos o inusuales seleccionados: x Verificar la razonabilidad y la uniformidad respecto del año anterior. x Comparar los detalles con la documentación de respaldo. x Verificar la exactitud matemática. x Comparar la inclusión en las plan...