Resumen Control de Lectura 4 Comercio Internacional - Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas PDF

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CL4: Fundamentos de comercio internacional: Un enfoque empresarial:En la mayoría de países en vías de desarrollo la escasez de recursos financieros, no es tanto el resultado de una escasez real de fondos dentro del mercado financiero doméstico o del desarrollo de las instituciones financieras y com...

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CL4: 

Fundamentos de comercio internacional: Un enfoque empresarial:

En la mayoría de países en vías de desarrollo la escasez de recursos financieros, no es tanto el resultado de una escasez real de fondos dentro del mercado financiero doméstico o del desarrollo de las instituciones financieras y comerciales del extranjero. Más bien, es el resultado de la baja capacidad de pago de los prestatarios o las pobres perspectivas que los proyectos y transacciones presentan a inversionistas y banqueros. Hay los problemas demasiado familiares como requisitos de garantías inalcanzables, cortos periodos de repago y altas tasas de interés. Pero no es que hay proyectos mas no financiamiento, sino que hay mucho dinero en el entorno, pero pocas buenas transacciones y proyectos.

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Conceptos generales sobre financiamiento e inversión: - Financiamiento: proceso de obtención de fondos para una organización después de evaluar las mejores condiciones en términos de tasas de interés, plazos de pago, periodos de gracia, garantías y comisiones. Toda empresa requiere financiamiento en diferentes etapas de su evolución según las necesidades calculadas en los flujos de caja y en función de las decisiones estratégicas que la alta dirección implemente. - Inversión: Es la aplicación de los recursos financieros obtenidos mediante el financiamiento. En términos generales, es la aplicación de fondos en una operación financiera o proyecto con el fin de obtener una rentabilidad futura. Se entiende que el costo del financiamiento debe ser menor a la tasa de retorno de la inversión en la cual se aplicarán dichos fondos. Caso contrario, no será una buena decisión recurrir al financiamiento.

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Definición de capital de trabajo y capital para activos fijos: dos grandes rubros a financiar que implica buscar fondos para financiarlos: - Capital de trabajo: fondos necesarios que debe disponer una empresa para hacer frente al cumplimiento de sus obligaciones corrientes como compra de materias primas, insumos, pago de planillas o igv o fluido electrónico, etc. Se le conoce bajo las denominaciones capital circulante, fondo de maniobra o fondo de rotación. Su importe es equivalente a la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente. - Capital para activos fijos: fondos necesarios que debe disponer una firma para destinarlos a la adquisición de maquinarias, equipos, etc. Los activos fijos pueden abarcar elementos tangibles e intangibles financieras permanentes destinadas a servir, en el mediano y largo plazo a la actividad de la empresa y que usualmente no son destinados a la comercialización. Los gerentes de finanza deben tener experiencia suficiente en el sector, por eso debe ser capaz de realizar lo sgte: 1. Preparar, analizar y presentar propuestas de crédito 2. Negociar con el sectorista en las mejores condiciones 3. Optimizar la utilización de los recursos financieros

4. Seleccionar las mejores fuentes de financiamiento 5. Elaborar propuestas de Tax Planning según el giro del negocio

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Financiamiento de exportaciones pre embarque: es una modalidad de financiamiento a la que recurren los exportadores cuando carecen de fondos necesarios para producir un lote de mercancías o para completar un embarque destinado a cumplir un pedido de un importador extranjero. Este tipo de financiamiento es de corto plazo y las condiciones del crédito dependen de la capacidad de negociación del exportador.

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Financiamiento de exportaciones post embarque: es una modalidad de financiamiento a la que recurren los exportadores cuando carecen de los fondos necesarios para atender nuevos pedidos de compradores extranjeros, cuando han realizado ventas al crédito o con vencimiento diferido a clientes internacionales. Este tipo de financiamiento es de corto plazo y las condiciones del crédito dependen de la capacidad de negociación del exportador en términos de tamaño empresarial, nivel de facturación, activos totales, patrimonio y del movimiento de la cuenta corriente. Este último aspecto refleja la salud de una firma.

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Fuentes de financiamiento: Entre las posibles fuentes tenemos: - Aportes de accionistas - Aportes de inversionistas - Crédito de proveedores - Préstamos de la banca privada - Clientes del extranjero - Préstamos de la banca estatal - Otras fuentes

 Instrumentos financieros en el comercio internacional: a. Para capital de trabajo o gastos de bienes de capital: a.1. Líneas de crédito: gerentes presentan una carta al banco para solicitar las siguientes líneas de crédito: sobregiros, cartas de crédito, descuento de letra, cobranza de cheques del extranjero, cartas fianza, etc. a.2. Financiamiento estructurado: financiamiento hecho a la medida, en el cual se usan herramientas financieras tradicionales para armar un producto a la medida del acreedor o del deudor. Se hace como un paquete. Si las tasas de interés aumentan, el deudor no se ve afectado, pues el banco le ha otorgado un préstamo amarrado a un futuro de tasas de interés. Al subir la tasa de interés, entonces el asegurado ejecuta el futuro y congela la tasa de interés. a.3. Leasing: es un mecanismo financiero que permite utilizar activos fijos, como maquinaria. Existen dos actores principales: arrendador y arrendatario. El acuerdo rige en un contrato y el arrendado compra el bien y lo cede en alquiler al arrendatario. En

realidad, sí se compromete parte de la línea de financiamiento porque se está asumiendo una obligación y siendo parte de la línea, el banco la contabiliza como deuda. Existen dos tipos de leasing, el operativo y financiero. a.3.1. Leasing operativo: la recuperación del capital invertido se da en contratos sucesivos. Las empresas que podrían hacer leasing operativo son aquellas altamente especializadas en el activo. El leasing operativo no lo hacen los bancos porque la recuperación del capital invertido se da en varios contratos.

b. Para mitigar o atenuar el riesgo: b.1. Seguro de crédito a la exportación: es un instrumento que protege a los exportadores contra los riesgos de no pago de sus facturas al vencimiento del periodo de crédito como resultado de la ocurrencia de eventualidades de carácter comercial y no comercial, que derivan en la imposibilidad de pago, la mora prolongada o los riesgos políticos. La Compañía de Seguros de Créditos y Garantías SECREX, cuyo accionario mayoritario lo posee la Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación CESCE. Se utilizan cuando se dan créditos a importadores mediante facturas a plazo, letras no avaladas o pagarés no avalados. EL costo promedio de la prima es 0.5% del valor FOB del embarque y la indemnización asciende hasta un 80% del mismo valor FOB. b.2. Garantías de crédito a la exportación: las garantías de crédito a la exportación sirven para proteger a los bancos que financian exportaciones de pérdidas ocurridas como resultado de facilidades otorgadas a empresas exportadoras. Estas garantías coberturan total o parcialmente las facilidades otorgadas por los bancos a micro y pequeñas empresas exportadoras. Se usan para financiamiento pre embarque. El objetivo es impulsar el crecimiento de las PYMES, mediante mecanismos expeditivos y eficaces que facilitan el acceso al crédito. El operador del programa SEPYMEX es SECREX, por encargo de COFIDE. Beneficios del SEPYMEX: - Las pymes que exportan hasta 8000000 registrados al cierre del año anterior al que correspondan las operaciones aseguradas según SUNAT. - Las pymes que comiencen a exportar. Requisitos básicos para acceder al SEPYMEX: - Calificación crediticia de la firma debe estar clasificada en un 85%, como mínimo, en crédito normal CN y o crédito con problema potencial CPP. - Al momento de aprobar la operación, su patrimonio no debe haberse reducido respecto al patrimonio del ejercicio anterior excepto por distribución de utilidades. - No debe encontrarse bajo algún procedimiento concursal. Las condiciones de garantía SEPYMEX: -

Asegura créditos pre embarque cuyo plazo es no mayor a 180 días calendario. El porcentaje de cobertura asciende al 50% del monto del crédito asegurado. El monto total del crédito asegurable es de 1000000 por cada deudor con todo el sistema financiero. El costo de la prima del seguro es de 0.35% flat trimestral o fracción más IGV.

b.3. Forfaiting o forfetización: es una forma de crédito del proveedor. El descuento de cuentas por cobrar producto de ventas al extranjero, con pago diferido, que implica el adelanto de fondos al exportador antes del vencimiento de la obligación por parte de un banco. Las cuentas por cobrar pueden tomar las formas de cartas de crédito irrevocables y confirmadas, letras en cobranza avaladas por un banco de primera categoría o pagarés avalados. La compra es hecha sin recurso. Con lo cual, en caso de incumplimiento del deudor o importador, el banco asume la pérdida total. El forfaiting no es un nuevo concepto. b.4. Factoring o factoraje: es un contrato de cesión de facturas a plazo que puede realizar un exportador con un banco. El banco calificará al deudor para aceptar este sistema que es sin recurso. Lo que significa que si el importador obligado a pagar la factura al vencimiento, no honra su obligación, entonces el banco asumirá la pérdida.

c. Términos de pago: los términos de pago constituyen una fuente de financiamiento para el exportador cuando se dan mediante la forma de adelantos o anticipos, o cuando el importador ordena la apertura de cartas de crédito con cláusula roja, verde o stand by que permiten adelantos o garantías para el exportador.

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Régimen arancelario: Qué es una partida arancelaria y cómo está clasificada Para las exportaciones también se debe considerar consignar la partida arancelaria de un producto. La partida arancelaria es la unidad en que se divide la Nomenclatura del Sistema Armonizado de Designación y Codificación de Mercancías. Ésta consiste en la descripción detallada de un producto con el objetivo de hacer más fácil la identificación y procesamiento aduanero. El Sistema Armonizado fue creado específicamente como una clasificación universal de productos con el fin de facilitar el flujo de mercancías a través de las fronteras. Es utilizado para el tratamiento y la transmisión de datos, con una terminología y un código común para identificar las categorías de los productos, bienes y/o mercancías transportables, incluso aquellas que no fuesen objeto de intercambios internacionales. La nomenclatura presenta mercancías identificadas mediante un código de seis cifras y contiene las definiciones y reglas necesarias para su uniforme aplicación. Como nomenclatura estructurada para la clasificación utilizada por el Arancel de Aduanas, el Sistema Armonizado también constituye una estructura legal y lógica que incluye:  La descripción de la mercancía.  La partida arancelaria asignada.  La tasa por derechos ad-valórem aplicable (la exportación esta inafecta de todo tributo). El Perú, para la clasificación arancelaria de sus productos, emplea la Nomenclatura Común de los Países del Acuerdo de Cartagena (NANDINA), que está basada en el Sistema Armonizado y consta de ocho (8) dígitos: los dos primeros identifican el capítulo; el tercero y cuarto, la partida del sistema armonizado; el quinto y sexto la subpartida; y, el sétimo y

octavo la subpartida regional. La clasificación arancelaria peruana consta de diez (10) dígitos, de los cuales los ocho primeros pertenecen a la Nandina y el noveno y décimo son empleados para clasificar con mayor detalle los productos a nivel país. 

Cómo realizar una clasificación Inicialmente una mercancía puede tener a primera vista 2, 3 o más posibles partidas que parecen ser pertinentes. Por ello, se debe analizar cada una de éstas a fondo. Hay muchos casos que demandarán horas de estudio y análisis. Nunca se aventure a dar una subpartida sin haber estudiado el caso detenidamente. Por tal razón se recomienda acudir a un agente de aduana o empresas especializadas12. La clasificación arancelaria oficial la realiza la Aduana, y es posible que cualquier interesado la pida a través de una solicitud simple cuyo formato lo anexamos en este documento.

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Dónde buscar la partida arancelaria Visitar la siguiente dirección electrónica: http://www.aduanet.gob.pe/itarancel/arancelS01Alias A través de ésta dirección será posible hallar una base de datos que brindará las diversas opciones relacionadas ingresando el código del producto (partida arancelaria) o la descripción del mismo.

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Cómo conocer cuál es el arancel de aduanas según país de destino Se sugiere tratar de conocer esta información a través de:  Organismos encargados de promocionar los productos en el exterior (Comisión de Promoción del Perú para la Exportación y el Turismo – PROMPERU ex PROMPEX, Sociedad de Comercio Exterior-COMEX, Asociación de Exportadores-ADEX, Cámaras de Comercio, etc.).  Agregados Comerciales de los países de destino instalados en el Perú.  Solicitando información al cliente en el mercado de destino acerca del arancel del producto.  Direcciones electrónicas de las autoridades aduaneras de los diferentes países de destino.

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Cuáles son las principales medidas no arancelarias que restringen el comercio Las medidas no arancelarias pueden ser de carácter administrativo, técnico, financiero, cambiario o de cualquier otra naturaleza que impide o dificulta el libre intercambio comercial de productos entre los países a nivel internacional. Son dispositivos legales que tienen como objetivo central establecer un control sobre el ingreso de mercancías a un determinado país. Las principales medidas no arancelarias son los controles zoo y fitosanitarios (control de condiciones sanitarias de productos de origen animal y vegetal). Estás medidas pueden clasificarse de la siguiente manera:  Medidas de control de la cantidad (licencias no automáticas, cupos, prohibiciones, incorporación de componentes nacionales).  Medidas que influyen en los precios (derechos variables, precios mínimos, medidas antidumping y compensatorias).

 Otras medidas (normas sanitarias, medidas para proteger el medio ambiente, reglamentos técnicos y normas de calidad, requisitos de etiquetado y envasado). 

Cuáles son los acuerdos comerciales internacionales Los principales acuerdos comerciales que permiten un mejor acceso a los mercados internacionales de nuestras exportaciones pueden ser encontradas en www.acuerdoscomerciales.gob.pe- En esta página elaborada y actualizada por el MINCETUR, podremos encontrar información relativa a los Acuerdos vigentes.

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Qué es y dónde obtengo el certificado de origen Es el documento que tiene por finalidad acreditar y garantizar el origen de las mercancías exportadas, de tal manera que permitan beneficiarse de las preferencias o reducciones arancelarias que otorgan los Estados en el marco de los tratados o acuerdos comerciales internacionales que nuestro país mantiene con sus pares en el mundo. En el caso del Perú, para solicitar el trato arancelario preferencial previsto en los acuerdos comerciales y/o regímenes preferenciales de los que el Perú es beneficiario, es necesario que se cuente con una prueba de origen (certificado de origen o declaración de origen), que cumpla con lo dispuesto en el acuerdo comercial o régimen preferencial bajo el cual se solicitará el trato preferencial en el país de destino de la mercancía. Para obtener la prueba de origen, los operadores de comercio deben utilizar el o los sistemas de certificación de origen establecidos en el acuerdo comercial y/o régimen preferencial regulado en cada Acuerdo específico. Los formatos y documentos para solicitar el certificado de origen correspondiente se pueden encontrar en la página web del MINCETUR. podrán encontrar en detalle los pasos e información detallada sobre los siguientes puntos:  La certificación de origen por Entidades y Acuerdos.  La autocertificación de origen  Exportador autorizado  Criterios de origen en los Acuerdos comerciales y regímenes preferenciales.  Evaluación de origen en ciertas mercancías según los Acuerdos comerciales.  Registro nacional de hilanderías de algodón del Perú.  Asesoría y contactos en el MINCETUR

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Trámites y documentos: Cuáles son los documentos aduaneros que se necesitan para exportar se encuentra regulada por el Procedimiento General y Específicos procedimientos específicos vigentes y aplicables al régimen de exportación, los mismos que se encuentran aprobados por la SUNAT. Los más importantes son:  Declaración Simplificada de Exportación Formato oficial utilizado para la exportación definitiva de mercancías cuyo valor FOB no exceda los cinco mil dólares de los Estados Unidos de América, muestras sin valor comercial, Donaciones, entre otros.  Declaración Exporta Fácil Formato para hacer exportaciones a través del sistema Exporta Fácil.

 Declaración Aduanera de Mercancías (DAM) o Declaración Única de Aduanas (DUA) Formato oficial exigido por la Aduana en las exportaciones de mercancías con carácter comercial (superiores a los US $ 5,000) Dicho documento debe ser tramitado por el Agente de Aduana o Despachador Oficial.  Boleta de Venta La Boleta de Venta puede ser utilizada únicamente para exportaciones por los usuario del RUS con las limitaciones establecidas por las disposiciones aduaneras y para el sistema Exporta Fácil  Factura Comercial Documento privado que el exportador extiende al importador como constancia de venta, en la cual se indican los pormenores de la mercancía embarcada (descripción, precio, cotizaciones, etc.). Las facturas de exportación en el Perú, se encuentran reguladas por el Reglamento de Comprobantes de Pago, el cual establece que para el caso de operaciones de exportación, se deberá emitir facturas. Para una perfecta emisión de la factura por parte del exportador, se debe de tomar en cuenta lo siguiente: - La Factura debe cumplir con los requisitos exigidos en el Reglamento de Comprobantes de Pago. - No será necesario consignar el número de Registro Único de Contribuyente (RUC) del comprador / importador, por ser una persona del extranjero. - No se consignará el monto del Impuesto General a las Ventas (IGV), por ser la exportación una operación inafecta a este impuesto. Etc  Conocimiento de Embarque Este documento es uno de los de mayor importancia dentro de la exportación por constituir el documento que acredita la propiedad de la mercadería, siendo a la vez un contrato de transporte entre el cargador y el transportador, sirviendo como prueba del cargamento de la mercadería a bordo de la nave. Las características relevantes de este documento son: Es instrumento probatorio del contrato de transporte. Es prueba de la carga de la mercadería. Es prueba de la titularidad y de la propiedad de la mercadería. Es un título de crédito y por consiguiente es transmisible por endoso o cesión. De acuerdo al medio de transporte toma el nombre específico, Conocimiento de Embarque Marítimo o "Bill of Lading" si es por vía marítima; Guía Aérea o "Airway Bill", si es por vía aérea o Carta de Porte, para transporte terrestre. Este documento consigna información sobre el flete pagado o por pagar, que dependiendo del país importador formará parte de la base imponible sobre la cual se pagarán los tributos y aranceles de importación.

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Cuáles son los otros documentos que se necesitan para exportar: Para separar el espacio en la compañía aérea o con la compañía naviera se debe tener en cuenta y claramente definido lo siguiente:  La Cantidad de Bultos  El tipo de Mercadería (si es perecible o peligrosa, u otras)  La dimensión de los Bultos  El Peso  El Lugar de Destino

 El monto del Flete  Certificado Sanitario De aplicación generalmente para mercaderías de uso o consumo humano solicitado por el comprador y emitido por una autoridad competente (SENASA, DIGESA o DIGEMID), confirman que las mercancías consignadas no están afectas a ninguna enfermedad o insectos nocivos si se tratara de productos alimenticios y que han sido elaborados de conformidad...