Title | TA2. GEST Finan Avanzada |
---|---|
Author | yoselin consuelo solis |
Course | gestion financiera |
Institution | Universidad Tecnológica del Perú |
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“Año del Fortalecimiento de la Soberanía Nacional”UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DEL PERÚUNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JHONSTON S.ACURSO:GESTION FINANCIERA AVANZADADOCENTE:JOSE MANUEL LUNAESTUDIANTE:ABAN REGALADO ZULEMA MARIAJARA REYES CARMEN YAQUELINEJORGE MEDINA JAQUELYN ROSAURBINA HUAMAN LETHYC...
“Año del Fortalecimiento de la Soberanía Nacional” UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DEL PERÚ
UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JHONSTON S.A.A CURSO: GESTION FINANCIERA AVANZADA DOCENTE: JOSE MANUEL LUNA
ESTUDIANTE: ABAN REGALADO ZULEMA MARIA JARA REYES CARMEN YAQUELINE JORGE MEDINA JAQUELYN ROSA URBINA HUAMAN LETHYCIA VICENTE MILLONES LUIS ERNESTO
2022
1. INFORMACION GENERAL La empresa UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JHONSTON S.A.A, RUC N° 20100113610 con dirección es Av. Nicolás Ayllón 3986, Ate, Lima. Se inicia en el año 1876, año en el que los señores Jacobo Backus y el Ing. J. Howard Johnston, de nacionalidad estadounidense, fundan una fábrica de hielo en el tradicional distrito del Rímac con el nombre de "Fábrica de Hielo Sudamericana". En1954 Backus & Johnston Brewery Ltd. es adquirida por empresarios peruanos Liderados por Don Ricardo Bentín Mujica, quienes la convierten en la Cervecería Backus & Johnston S.A., estableciendo un ejemplo de nacionalización por iniciativa privada y accionariado difundido. La actividad económica principal de la Compañía es la elaboración, envasado, distribución y venta de cerveza y toda clase de negocios con bebidas malteadas, gaseosas, licores y aguas. Para ello cuenta, actualmente, con cinco plantas productivas para la elaboración y envasado de cervezas, gaseosas y aguas, ubicadas en Ate, Huarochirí, Motupe, Arequipa y Cusco, así como una planta ubicada en Ñaña, para la producción de malta. MISION: Poseer y potenciar las marcas de las bebidas locales e internacionales preferidas por el consumidor. VISION: Ser la empresa en Perú más admirada por:
El crecimiento del valor de nuestra participación del mercado a través de nuestro portafolio de marcas.
Otorgar el más alto retorno de inversiones a sus accionistas.
Ser el empleador preferido.
VALORES LIDERAZGO: Buscan lograr hacer que las personas hagan lo que se debe hacer. CONFIANZA: Condición para lograr compromiso con la empresa y autonomía para crear. Estimula la eficiencia y evita limitarse a señalar los errores, sino por el contrario ayuda a corregirlos.
TRABAJO EN EQUIPO: los miembros del equipo comparten los objetivos, planes, estrategias y errores haciendo que los objetivos prevalezcan. INNOVACION: Implica respaldar la iniciativa y creatividad personal y del equipo, tolerando errores y buscando la acción permanente.
PRESUPUESTO DE CAPITAL El Gerente Financiero de la empresa "Backus" desea adquirir 2 maquinarias la primera es una Pasteurizadora y segundo una embotelladora para el 02 de enero del 2022 ya que será rentable lo cual ayudara a mejorar la producción en la planta en el departamento de Cusco. Asimismo, contará con dos presupuestos es por ello que se utilizara el VAN para determinar en qué proyecto se debe invertir.
PROYECTO 1 INFORMACION MAQUINARIA A
TIPO DE CAMBIO
producto INVERSION INICIAL vida maquinaria
3,80 Pasteurizador de túnel de cerveza con botella de vidrio S/ 40.000,00 5 años
INFORMACION MAQUINARIA B
producto INVERSION INICIAL vida maquinaria
Tipo de pulverización pequeñas Pasteurizer túnel para botella de cerveza/Can S/ 25.000,00 5 años
MAQUINA PASTEURIZADORA 1 Valor de cada maquinaria
MAQUINA PASTEURIZADORA 2 Valor de cada maquinaria
152.000,00 5 años
vida util Mantenimiento anual
Mantenimiento anual
10%
VIDA UTIL
INVERSI ON
0 1 2 3 4 5
152.000, 00 -15.200,00 -15.200,00 -15.200,00 -15.200,00 -15.200,00
-94.380,04
TOTAL
141.570,06
152.000,00
D=
33.440,00
TOTAL
50.160,00
PROYECTO 2
10%
VIDA UTIL
152.000,0 0 -15.200,00 -15.200,00 -15.200,00 -15.200,00 -15.200,00
INVERSI ON
VAN
+ 5
MANTENIMI FLUJOS ENTO NETOS
76.000,0 0 0 1 2 3 4 5
DEPRECIACION LINEAL D=
7.600,00
wacc
MANTENIMI FLUJOS ENTO NETOS
VAN
5 años
vida util
15.200,00
wacc
76.000,00
-7.600,00 -7.600,00 -7.600,00 -7.600,00 -7.600,00
-76.000,00 -7.600,00 -7.600,00 -7.600,00 -7.600,00 -7.600,00
-47.190,02
DEPRECIACION LINEAL 15.200,00
D=
D=
76.000,00
16.720,00
+ 5
7.600,00
INFORMACION MAQUINARIA A
TIPO DE CAMBIO
3,80
producto INVERSION INICIAL vida maquinaria
Pasteurizador de túnel de cerveza con botella de vidrio S/ 30.000,00 5 años
INFORMACION MAQUINARIA B
producto INVERSION INICIAL
Tipo de pulverización pequeñas Pasteurizer túnel para botella de cerveza/Can S/ 42.000,00
vida maquinaria
5 años
MAQUINA PASTEURIZADORA A Valor de cada maquinaria 114.000,00 vida util 5 años Mantenimiento anual 11.400,00 wacc 10% VIDA INVERSI MANTENIM FLUJOS UTIL ON IENTO NETOS 114.000, 114.000, 0 00 00 11.400,0 1 -11.400,00 0 11.400,0 2 -11.400,00 0 11.400,0 0 3 -11.400,00 11.400,0 0 4 -11.400,00 11.400,0 0 5 -11.400,00
TOTAL
MAQUINA PASTEURIZADORA B 273.600, Valor de cada maquinaria 159.600,00 00 vida util 5 años Mantenimiento anual 15.960,00 wacc 10% VIDA INVERSI MANTENIM FLUJOS UTIL ON IENTO NETOS 159.600 159.600, 0 ,00 00 15.960,0 1 -15.960,00 0 15.960,0 2 -15.960,00 0 15.960,0 3 -15.960,00 0 15.960,0 4 -15.960,00 0 15.960,0 5 -15.960,00 0
169.884,07
DEPRECIACION LINEAL D=
D=
27.36 0,00
114.000,00
25.080,00
+ 5
DEPRECIACION LINEAL 11.400,00
D=
D=
159.600,00
35.112,00
+ 5
15.960,00
TOTAL
60.192,00
FINANCIAMIENTO La empresa Backus ,solicito un préstamos a la entidad financiera BCP .Para financiarse en la compra de un activo fijo, de la cual se va a amortizar a inicios del año 2022 ,con un periodo de 18 meses comenzando desde enero con una tasa de interés mensual de 5.56% .
TABLA DE AMORTIZACION - CUOTA FIJA 280.000,00 18 5,56% 25.012,12
P n i R
N° 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17
meses
SALDO INICIAL
CUOTA FIJA
INTERES
AMORTIZACIO N
280.000,00 270.555,88 260.586,66 250.063,15 238.954,54 227.228,28 214.850,05 201.783,59 187.990,63 173.430,79 158.061,41 141.837,50 124.711,54 106.633,38 87.550,07 67.405,73 46.141,36
25.012,12 25.012,12 25.012,12 25.012,12 25.012,12 25.012,12 25.012,12 25.012,12 25.012,12 25.012,12 25.012,12 25.012,12 25.012,12 25.012,12 25.012,12 25.012,12 25.012,12
15.568,00 15.042,91 14.488,62 13.903,51 13.285,87 12.633,89 11.945,66 11.219,17 10.452,28 9.642,75 8.788,21 7.886,17 6.933,96 5.928,82 4.867,78 3.747,76 2.565,46
9.444,12 9.969,22 10.523,51 11.108,61 11.726,25 12.378,23 13.066,46 13.792,96 14.559,85 15.369,37 16.223,91 17.125,96 18.078,16 19.083,31 20.144,34 21.264,37 22.446,66
SALDO FINAL 280.000,00 270.555,88 260.586,66 250.063,15 238.954,54 227.228,28 214.850,05 201.783,59 187.990,63 173.430,79 158.061,41 141.837,50 124.711,54 106.633,38 87.550,07 67.405,73 46.141,36 23.694,70
18
23.694,70
25.012,12 450.218,25
1.317,43 170.218,25
23.694,70 280.000,00
0,00
ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADOS Para el año terminado el 31 de diciembre del 2022
Expresado en miles de soles (Miles de Soles)
Ingresos por ventas Otros ingresos operacionales Total ingresos Costo de ventas Ganancia bruta Gastos de venta y distribución Gastos de administración Otros ingresos Otros gastos Gastos de operación, neto Ganancia por actividad de operación Participación en el resultado de subsidiarias Ingresos financieros Gastos financieros Diferencia en cambio, neta Resultado antes del impuesto a las ganancias Gasto por impuesto a las ganancias Ganancia neta del año
(Miles de Soles)
2022 5.094.634,32 127.425,00 5.222.059,32
2021 4.922.352,00 101.940,00 5.024.292,00
-2.200.583,00 3.021.476,32 -274.956,00 -257.868,59 -27.360,00 -560.184,59
-1.738.000,00 3.286.292,00 -2.564.234,00 -488.645,00 184.522,00 -35.461,00 -2.903.818,00
2.461.291,73
382.474,00
43.462,50 -144.857,04 -34.933,36 2.324.963,83 -685.864,33 1.639.099,50 -0,30
1.485.704,00 34.770,00 -18.526,00 -32.956,00 1.851.466,00 -123.448,00 1.728.018,00 -0,07
UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PRESUPUESTADO Al 31 de Diciembre del 2022 (Miles de
(Miles de
(Miles de
(Miles de
Soles) ACTIVOS ACTIVO CORRIENTE Efectivo y equivalente de efectivo Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Inventarios Gastos pagados por anticipado Instrumentos Financieros Derivados
Total activo corriente
N ot a
2022
Soles) 2021
545.923 376.822 242.968 111.244
438.302 614.023 56.629
Propiedad, Planta y Equipo Activos Intangibles Total activo no corriente
PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
2022
Soles) 2021
385.523 951.628 1.037.9 1.064.7 50 93 1.994.6 15
2.240.4 20
35.620
520.150 400.253 33.733
26.426
53.418
49.461
---------- ---------------1.891. 1.613. 122 849 ---------- ----------------
Otras Cuentas por Pagar Provisiones Provision por beneficios a los empleados Instrumentos financieros derivados Total pasivo corriente
219.938 399.887 195.493 183.382 4.008
2.757
16.880 15.486 --------- ----------------3.854. 4.858. 408 353 ---------- ----------------
PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE Activos Financieros a Valor Razonable a travez de otros resultados integrales Inversiones en subsidiarias Propiedades de Inversion
Soles) N ot a
7.113 4.238.7 97
6.466 4.075.7 66
13.457
12.234
2.239.7 15 1.662.0 51 ------------8.161. 133 -------------
2.026.3 07 1.662.0 51 ------------7.782. 824 -------------
Obligaciones financieras Otras Cuentas por Pagar a Largo Plazo Provisiones Provision por beneficios a los empleados Pasivo por Impuesto Diferido Total pasivo no corriente
TOTAL PASIVO
40.777
38.531
82.906
210.496
56.759
38.235
25.437
25.437
975.563 ------------1.181. 442 ------------5.035. 850 -------------
848.316 ------------1.161. 015 ------------6.019. 368 -------------
PATRIMONIO Capital Emitido Capital Adicional Acciones de Inversión Prima de Inversión Otras Reservas de capital Otras reservas de Patrimonio Resultados Acumulados
TOTAL PATRIMONIO --------- ----------------10.052 9.396. .254 673 ---------- ----------------
TOTAL ACTIVO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
778.676 778.676 74.947 74.947 569.515 569.515 -10.261 -10.261 247.057 247.057 43.688 3.312.7 82
43.688 1.673.6 83
------------5.016. 404 ------------10.052 .254 -------------
------------3.377. 305 ------------9.396. 673 -------------
UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PRESUPUESTADO Al 31 de Diciembre del 2022 (Miles de (Miles de Soles) Soles)
2022
2021
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION Efectivo generado por las actividades de operación
5.768.700,90
Otros Cobros
238.669,00 1.669.877,66 341.679,81
Pago de Compras Pago de Remuneración Pago de intereses Pago de impuesto a las ganancias Pago de otras cuenta por pagar Otros pagos Efectivo neto generado por (utilizado en) las actividades de
3.233.591,00
-5.997,00 109.921,37 648.313,74 129.084,00
-120.679,00
3.106.915,00
operación FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION
3.108.493,34
Efectivo recibido por fusión
-
8.518,00
Efectivo otorgado por cesión de bloque patrimonial Venta de propiedad, planta y equipo Compra de intangibles
-
-5.000,00 22.250,00 -29.323,00
155.288,46 -468.032,00 -2.000.000,00 -4.657.806,00
Compra de propiedad, planta y equipo Préstamos otorgados a entidades relacionadas Cobro de préstamos a entidades relacionadas Dividendos recibidos
87.860,75 2.067.427,71
Efectivo neto generado por las actividades de inversión FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Obtención de Prestamos
6.065.986,00 201.182,00 1.137.775,00
280.000,00 761.302,40 -1.030,00 144.857,04 245.805,00 -2.948.256,00
Pago de obligaciones financieras Pago de intereses Pagos de Obligaciones Dividendos pagados
871.964,44
-4.213.463,00
169.101,19
31.227,00
Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año
376.822,00
348.066,00
Diferencia de cambio del efectivo y equivalente de efectivo
-
Efectivo y equivalente de efectivo al final del año
545.923,19
Efectivo neto utilizado en actividades de financiamiento Aumento neto (disminución neta) de efectivo y equivalente de efectivo
-1.264.177,00
-2.471,00 376.822,00
RATIOS DE LIQUIDEZ RAZON CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
2022 2021 2020 1.891.1 0,4 1.613.8 0,3 3.045.3 0,9 91 49 22 3 3 9 3.854.4 4.858.3 3.283.1
08
53
98
PARAMETROS RESULTADO = 1 APENAS CUMPLE CON SUS OBLIGACIONES RESULTADO > 1 TIENE CAPACIDAD DE PAGO RESULTADO < 1 NO TIENE CAPACIDAD DE PAGO
PRUEBA ACIDA
ACT CTE - EXISTENCIA PASIVO CORRIENTE PARAMETROS
1.370.9 0,3 1.213.5 0,2 2.793.6 0,8 72 96 30 6 5 5 3.854.4 4.858.3 3.283.1 08 53 98
RESULTADO = 1 APENAS CUMPLE CON SUS OBLIGACIONES RESULTADO > 1 TIENE CAPACIDAD DE PAGO RESULTADO < 1 NO TIENE CAPACIDAD DE PAGO
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE RAZON DE CAJA EFECTIVO PASIVO CORRIENTE PARAMETROS
545.92 0,1 376.82 0,0 348.06 0,1 3 2 6 1 4 8 3.854.4 4.858.3 3.283.1 08 53 98
RESULTADO = 1 APENAS CUMPLE CON SUS OBLIGACIONES RESULTADO > 1 TIENE CAPACIDAD DE PAGO RESULTADO < 1 NO TIENE CAPACIDAD DE PAGO
RATIOS DE SOLVENCIA 2022
ENDUDAMIENTO DEL ACTIVO TOTALES
PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL PARAMETROS
2021 0, 6.01 5.035 5 9.36 0,6405 .850 0 8 85024 9.39 6.67 10.05 3 2.254
2020 3.78 5.27 0,5621 1 35928 6.73 3.72 9
RESULTADO = 1 APENAS CUMPLE CON SUS OBLIGACIONES RESULTADO < 1 TIENE CAPACIDAD DE PAGO RESULTADO > 1 NO TIENE CAPACIDAD DE PAGO ESTRUCTURA DE CAPITAL
1, 6.01 0 9.36 1,7822 8 0 992 3.37 5.016 7.30 .404 5 5.035 .850
PASIVO TOTAL
PATRIMONIO PARAMETROS RESULTADO = 1 APENAS CUMPLE CON SUS OBLIGACIONES RESULTADO < 1 TIENE CAPACIDAD DE PAGO RESULTADO > 1 NO TIENE CAPACIDAD DE PAGO
3.78 5.27 1,2838 1 13777 2.94 8.45 8
RATIOS DE RENTABILIDAD
ACTIVO TOTAL
2022 2021 2020 1.639.09 0,1 1.728.0 0,1 1.264.1 0,1 77 18 9 9 8 6 10.052.2 9.396.6 6.733.7 54 73 29
UTILIDAD NETA PATRIMONIO NETO
1.639.09 0,3 1.728.0 0,5 1.264.1 0,4 9 18 77 3 1 3 5.016.40 3.377.3 2.948.4 4 05 58
RENTABILIDAD DE ACTIVOS - UTILIDAD NETA ROA
RENDIMIENTOS DE CAPITAL - ROE
2. CONCLUSIONES
Los presupuestos desarrollados en esta actividad, nos permite visualizar como la empresa ha podido establecer un parentesco en el manejo de sus finanzas e ingresos, lo cual va a hacer que la empresa siga teniendo efectivos positivos y adecuados para el desarrollo en años futuros.
Según el presupuesto operativo presenta un costo de ventas no favorable porque representa el 58 % de las ventas, lo cual no es muy rentable y refleja que las negociaciones con proveedores no son accesibles, parte de ello se debe a la inflación que hubo en el año anterior (6,4%) según el BBVA.
El ratio de rentabilidad de la empresa UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. para el año 2022 aumentó un 26 % durante un año, lo que representa un incremento moderado.
Analizando su flujo de efectivo, la compañía cuenta con una buena liquidez ya que refleja una buena rotación en sus cuentas por cobrar y por pagar.
3. RECOMENDACIONES
La empresa debe tener iniciativa, seguridad y perseverancia para alcanzar un nivel de competitividad que permita mantener su estabilidad en el mercado. La compañía cuenta con una buena liquidez, la cual ayuda a cumplir con sus obligaciones. Es por ello, que tiene la opción de poder invertir en la adquisición de nuevos activos fijos para mejorar la producción.
Consideramos que Backus debería autoabastecerse, adquiriendo terrenos para cosechar la malta una materia prima esencial en el proceso de cervezas, con esto podría reducir considerablemente en la adquisición y reducir costos, ya que esta parte representa aproximadamente un 64% del P.T
Evaluar la estrategia de expansión a mercados internacionales, ya que cuenta con un gran posicionamiento, y sostenibilidad como para buscar nuevos mercados en el extranjero....