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TÉCNICO LABORAL EN SERVICIOS Y OPERACIONES MICROFINANCIERAS Estados financieros GA4-210301088-ATA8-EV01.. JHONATHAN EDGARD MEJÍA LEÓN

DESARROLLO DEL TALLER

1. Ejercicio de afianzamiento Lo invito para que de forma individual, analice el siguiente video referente a la toma de decisiones Video Toma de Decision es Gr upo 21 Luego, organizados en grupos autónomos de estudio, construyan una frase que represente la enseñanza que les dejó el video, socializarlo con el grupo y con su instructor. Teniendo en cuenta los saberes previos sobre estados financieros e interpretación financiera, de forma individual, resuelva el crucigrama propuesto. Luego, socialice con el grupo y con su instructor. Es el proceso mediante el cual se realiza una elección entre las alternativas o formas resolver diferentes situaciones de la vida para tomar resolver cualquier decisión es necesario conocer comprender y analizar un problema, para poder darle solución muchas veces es pensamos que tomar decisiones es un lujo de algunos miembros de la organización y que es la tarea primordial de los administradores. Estaríamos ajenos ala realidad de este proceso si se pensara de esa manera la vida de la organización depende de la integración entre todos miembros a la hora de decidir y emprender las acciones

HORIZONTALES 3. Determina si un negocio es rentable si produce beneficios para sostenerse y crecer 5. Utilización o consumo de un bien o servicio a cambio de entrega de dinero. 6. Es la posibilidad de transformar en efectivo los activos del negocio 8. Ganancias que son recibidas por una persona natural o jurídica como resultado de su actividad 9. Se aplican a los estados financieros, sirven para tomar decisiones 11. Relaciona las cuentas de un estado financiero con un total determinado dentro del mismo estado 13. Indicador se aplica a los estados contables es una relación entre el total de activos. 14. Método utilizado por las empresas para comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos 15. Bien o derecho que la empresa posee VERTICALES 1. Indicador que permite conocer la probabilidad de pago para cumplir con las obligaciones. 2. Conjunto de deudas y obligaciones pendientes de pago 4. Bienes derechos obligaciones con los que una persona natural o jurídica cuenta. 7. Examen detallado para conocer sus características y extraer conclusiones. 10. Obligaciones de pago contraídas con una persona banco empresa. 12. Muestra los activos, pasivos y el patrimonio neto de una empresa a una fecha determinada.

Análisis financiero: concepto, tipos de análisis, sobreendeudamiento, capacidad de pago Consulte el video y los links que encontrará a continuación, en donde hallará información especializada en análisis financiero, concepto, endeudamiento, sobreendeudamiento, capacidad de pago, indicadores financieros, y demás elementos que le van a permitir comprender y aplicar las herramientas, para el estudio de una solicitud de crédito.

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Concepto análisis financiero: https://economipedia.com/definiciones/analisis-financiero.html

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Tipos de análisis: https://www.emprendepyme.net/tipos-de-analisis-financiero.html

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Conceptos básicos de análisis financiero y tipos de análisis, consulte el siguiente link: Tipos de https://books.google.com.co/books?id=RuE2DAAAQBAJ análisis financiero

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Instrumentos y técnicas de análisis financiero https://books.google.com.ec/books? id=Z7sQDQAAQBAJ

En trabajo colaborativo, organizados por GAES, elaborar y presentar un mapa mental y, en un conversatorio, socializar con el grupo, con la orientación de su instructor técnico.

Concepto de capacidad de pago. Cálculo de capacidad de pago http://asomicrofinanzas.com.co/wp - c ontent/uploads/2019/pdfs/Manual% 20Metodol ogico %20para %20Mi crocredito.pdf https://www.sabermassermas.com/razones -por-las-que-hay-que-fijars e-en-el - limite-de-endeudamiento/

De forma individual, complete el siguiente cuadro de conocimientos. ¿Qué conozco de Análisis Financiero y de las técnicas de análisis? El análisis financiero sirve para comprender si la situación financiera, los resultados de operación y el progreso económico de la empresa, serán satisfactorios a corto, ¿Qué conozco sobre la capacidad de pago? Posibilidad de hacer frente a los vencimientos de pago más próximos. Se puede calcular restando a los ingresos la suma de los gastos y los importes destinados al servicio de la deuda. ¿Qué conozco sobre qué es una deuda y qué es sobreendeudamiento? Son los montos u obligaciones que adquiere una persona para cubrir determinado aspecto.

¿Qué quiero conocer sobre: Análisis Financiero y las técnicas de análisis?

¿Qué aprendí sobre Análisis Financiero y las técnicas de análisis?

Todo lo relacionado con las técnicas de análisis

Aprendí a identificar oportunidades y posibles amenazas

¿Qué quiero conocer sobre la capacidad de pago?

¿Qué aprendí sobre capacidad de pago? es la probabilidad existente de que una empresa o un individuo puedan incumplir con el pago de sus deudas

Variables y/o mediciones para evaluarlas.

¿Qué quiero conocer sobre deuda y sobreendeudamiento? Mecanismo para evitarlos y formas de enfrentarlas

¿Qué aprendí sobre deuda y sobreendeudamiento? Que es cuando los ingresos no alcanzan para pagar las necesidades básicas (servicios, vivienda, alimentación etc.) ni los compromisos derivados de créditos o cuentas contratadas por servicios.

Posteriormente, con acompañamiento de su instructor, analizará las técnicas de análisis financiero y cómo se aplican en un caso preparado por el instructor.

2. Ejercicio de apropiación – Estados financieros Es momento que demuestre lo aprendido sobre análisis financiero e insumo para calificación de solicitudes de crédito. Trabajo colaborativo organizado por GAES; adjunto a este taller, se entregan estados financieros de Avianca. a. Revisar los estados financieros de la empresa AVIANCA. b. Realización e Informe del análisis horizontal y vertical de los estados financieros. c. Realización e Informe de elaboración de las razones financieras (liquidez, endeudamiento, rentabilidad y capacidad de pago). Con los datos obtenidos, analizar si la empresa es sujeto de crédito y, en caso afirmativo, sustentar con razones, las mejores condiciones del crédito (tipo y periodicidad). Los parámetros mínimos para la presentación del informe son: En el análisis vertical y horizontal: •

Identificar las partidas más relevantes.

•

Se debe evidenciar que trabaja la fórmula.

•

Hallar las respuestas e indicar su significado.

•

Hallar la variación absoluta y

relativa. En las razones financieras hallar: •

Liquidez.

•

Endeudamiento.

•

Actividad y rentabilidad.

•

Capacidad de pago.

Informe de análisis si la empresa es sujeto de crédito y razones (tipo y periodicidad).

Avianca Holdings S.A. (la “Compañía” o “Avianca Holdings S.A.”), sociedad panameña con domicilio legal en Calle Aquilino de la Guardia No.8, Edificio IGRA, Ciudad de Panamá, República de Panamá, fue constituida el 5 de octubre de 2009 con el nombre SK Holdings Limited de conformidad con las leyes de la Mancomunidad de las Bahamas. Posteriormente, la Compañía ha cambiado su razón social así: el 10 de marzo de 2010 a AviancaTaca Limited y el 28 de enero de 2011 a AviancaTaca Holding S.A.; el 3 de marzo de 2011 su domicilio legal a Panamá. En 2011, AviancaTaca cotizó sus acciones en la Bolsa de Valores de Colombia (“BVC”) donde aparecía listada como PFAVTA: CB. El 21 de marzo de 2013 la Compañía cambió su nombre legal de AviancaTaca Holding, S.A. a Avianca Holdings S.A., y cambió su código en la Bolsa a PFAVH: CB. El 6 de noviembre de 2013, el Grupo cotizó sus acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York (New York Stock Exchange - NYSE), y donde está listada como AVH. La última compañía controlante es Synergy Aerospace Corp y la controladora directa es BRW Aviation LLC. La Compañía, a través de sus subsidiarias, provee servicios de transporte de pasajeros y de carga a nivel doméstico e internacional, tanto en los mercados nacionales de Colombia, Ecuador, Costa Rica, Nicaragua y Perú, como en rutas internacionales que sirven los mercados de Norte, Centro y Suramérica, Europa y el Caribe. El Grupo tiene varios acuerdos de código compartido con otras aerolíneas (donde los asientos en vuelos de una aerolínea pueden comercializarse bajo la marca y el código comercial de la otra), ofreciéndoles a los clientes más opciones de viaje a múltiples destinos a nivel mundial. Este tipo de alianzas incluyen: participación conjunta del programa viajero frecuente; coordinación de reservas, emisión de tiquetes, registro de pasajeros y manejo de equipaje; transferencia de

pasajeros y equipaje en cualquier punto de conexión, entre otros. Los acuerdos de códigos compartidos vigentes incluyen Air Canada, United Airlines, Aeroméxico, All Nippon Airways, Singapore Airlines, Copa Airlines, Avianca Brasil, Iberia, Lufthansa, Eva Airways, Air China, Etihad Airways, Silver Airways y Turkish Airlines. Avianca, Taca International (así como los afiliados de Taca) y Avianca Ecuador son miembros de Star Alliance permitiendo a los clientes acceder a todos los destinos y servicios ofrecidos por las 28 aerolíneas miembro de la red de Star Alliance. Sus miembros incluyen a varias de las aerolíneas con mayor reconocimiento a nivel mundial, como Lufthansa, United Airlines, Thai Airlines, Air Canada, TAP, Singapore Airlines, entre otras, así como aerolíneas regionales de menor tamaño. Todas ellas están comprometidas a cumplir con los más altos estándares en materia de seguridad y servicio al cliente. Activos corrientes Los activos corrientes presentes en el estado de situación financiera de Avianca Holdings S.A se encuentran compuestos principalmente por: efectivo y equivalentes de efectivo, inversiones, deudores comerciales, provisiones, repuestos, impuestos, pagos anticipados entre otros. Cabe resaltar que la compañía entiende los presentes activos corrientes como activos líquidos transformables en un periodo de doce meses.

Cuentas más representativas de activos corrientes presentados en el año 2018 y 2019 Entre las cuentas más representativas dentro de la compañía Avianca Holdings S.A para el año 2018 y 2019 encontramos:  Efectivos y equivalentes al efectivo Cuenta

Efectivos y equivalentes al efectivo

Al 31 de diciembre del 2019 $ 342.472

Análisis vertical individual % 20,01 %

Al 31 de diciembre del 2018 $ 273.108

Análisis vertical individual % % 24,47

Esta cuenta de activo corriente presenta un valor representativo tanto en los años 2019 y 2018 compuesto principalmente por dinero en caja y depósitos bancarios, y de igual manera por depósitos a la vista generados directamente de la prestación de servicio de transporte aéreo y otras actividades.

 Deudores comerciales y otras partidas por cobrar, neto de pérdidas esperadas Cuenta Al 31 de Análisis vertical Al 31 de Análisis diciembre individual % diciembre vertical de 2019 del individual 2018 % $233.722 %13,66 $288.157 Deudores %25,82 comerciales y otras partidas por cobrar, neto de perdidas esperadas

Esta cuenta se encuentra compuesta por adelantos comerciales realizados a empleados entre otros, como podemos observar es representada por un valor representativo porcentual en ambos años, puesto que Avianca Holdings S.A realiza de forma activa y continua estos préstamos recaudando así una cuenta por cobrar.

 Impuestos corrientes activos Cuenta Impuestos corrientes activos

Al 31 de diciembre del 2019 $198.719

Análisis vertical individual % %11,61

Al 31 de diciembre del 2018 $231.914

Análisis vertical individual % %20,7 8

La cuenta de impuestos corrientes activos, se encuentra principalmente compuesta por los impuestos de iva y renta generados por la prestación y venta de servicios de Avianca Holdings S.A, como podemos observar en ambos años esta cuenta representa una gran importancia en el análisis del estado de situación financiera, puesto que representa los impuestos a cobrar por la generación de servicios de la compañía.

 Activos mantenidos para la venta Cuenta

Activos mantenidos para la venta

Al 31 de diciembre del 2019 $681.053

Análisis vertical individual % %39,80

Al 31 de diciembre del 2018 $31.580

Análisis vertical individual % %2, 83

Esta cuenta es una de las de mayor importancia dentro de los activos corrientes puesto que se encuentra compuesta por las aeronaves Airbus, tanto para prestación de servicios como venta y arrendamiento de igual manera se incluyen los simuladores de vuelo entre otras aeronaves existentes dentro de la compañía, teniendo en cuenta que Avianca Holdings S.A es una empresa que se dedica al sector económico de transporte aéreo el seguimiento de esta cuenta es de gran importancia y será una de las que se deberá mantener en un porcentaje alto. Activos no corrientes Los activos no corrientes presentes en el estado de situación financiera de Avianca Holdings S.A se encuentran compuestos principalmente por: Depósitos y otros activos, Deudores comerciales y otras partidas por cobrar, Activos intangibles y crédito mercantil, Impuesto diferido activo y propiedades y equipo. Cabe resaltar que la compañía entiende que los presentes activos no corrientes son aquellos que no se consideran para enajenamiento en el corto plazo.

Cuentas más representativas de activos no corrientes presentados en el año 2018 y 2019  Activos intangibles y crédito mercantil, neto Cuenta

Al 31 de diciembre del

Análisis vertical

Al 31 de diciembre del

Análisis vertical

Activos intangibles crédito mercantil, neto

2019 $505.507 y

individual % %9,0 9

2018 $513.803

individual % % 8,56

La presente cuenta de Activos intangibles y crédito mercantil, neto se encuentra compuesta por: Rutas, Marcas, Software y páginas web y otros derechos intangibles, Tal como se observa en el anterior cuadro Mantiene un porcentaje casi equilibrado entre ambos años y de igual manera tiene una gran importancia ya que estos son activos que intervienen de forma directa con las operaciones económicas de Avianca Holdings S.A.

 Propiedades y equipo neto Cuenta

Propiedade s y equipo Neto

Al 31 de diciembre del 2019 $ 4.953.317

Análisis vertical individual % % 89,05

Al 31 de diciembre del 2018 $ 5.313.317

Análisis vertical individual % % 88,52

La presente cuenta se encuentra propiamente conformada por todas las propiedades y equipos pertenecientes a la compañía Avianca Holdings S.A como podemos observar en el anterior cuadro, cuenta con uno de los valores más altos a tener en cuenta puesto que se hace referencia a una serie de activos que la compañía no piensa sintetizar en dinero de caja a corto plazo.

Pasivos corrientes Los pasivos corrientes presentes en el estado de situación financiera de Avianca Holdings S.A se encuentran compuestos principalmente por: Deudas a largo plazo, Cuentas por pagar, Provisión para condiciones de retorno, Beneficios a empleados, Pasivos por impuesto entre otros. Cabe resaltar que la compañía entiende que los presentes pasivos corrientes son aquellos pertenecientes a las obligaciones y deudas que surjan dentro de la compañía con un plazo de duración menor a un año.  Deuda y porción corriente de deuda a largo plazo Cuenta Deuda y porción corriente de deuda a largo plazo

Al 31 de diciembre del 2019 $872.044

Análisis vertical individual % %31,92

Al 31 de diciembre del 2018 $626.742

Análisis vertical individual % %28,7 6

La presente cuenta correspondiente a deuda y porción corriente de deuda a largo plazo se encuentra conformada por: Préstamos a largo plazo, corriente de deuda a largo plazo, Porción corriente, Bonos, Rentas de aeronaves a corto plazo, Derechos de uso y otras rentas a corto plazo que ha adquirido la compañía con el fin de sustentar y mantener algunas de sus operaciones económicas.

 Cuentas por pagar Cuenta

Cuentas pagar

por

Al 31 de diciembre del 2019 $530.615

Análisis vertical individual % %19,42

Al 31 de diciembre del 2018 $664.272

Análisis vertical individual % %30,4 8

Esta cuenta se encuentra conformada por deudas correspondientes a: Cuentas por pagar comerciales, Impuestos no relacionados con renta, Cargas sociales, Otras cuentas por pagar, cabe resaltar que es de suma importancia mantenerse al tanto de las cifras acumuladas en los pasivos puesto que estás disminuyen el patrimonio de la compañía

 Ingresos diferidos por transporte no devengando Cuenta Al 31 de Análisis diciembre vertical del 2019 individual % Ingresos $337.363 %12,35 diferidos por transporte no devengand o

Al 31 de diciembre del 2018 $424.579

Análisis vertical individual % %19,48

Esta cuenta comprende principalmente los ingresos procedentes de las tarifas de tiquetes que no se han utilizado o los ingresos correspondientes a la porción no utilizada de un boleto vendido. Estos ingresos incluyen también los ingresos diferidos de los programas de lealtad.

2019

 Pasivos asociados con activos mantenidos para la venta Cuenta Al 31 de Al 31 de Análisis diciembre diciembre vertical del del individual 2018 % $490.458 %17,95 0 Pasivos asociados con activos mantenidos para la venta

Análisis vertical individual %

0

La presente cuenta es comprendida por: Simuladores de vuelo, aeronaves Airbus nivel 2, 3, aeronaves Airbus mantenidas para venta o según sea el caso arrendamiento y aeronaves E, esta cuenta es considerada un pasivo puesto que la finalidad de estos activos no son para uso exclusivo de la compañía Avianca Holdings S.A de igual manera podemos resaltar que este pasivo se originó desde el año 2019.

Pasivos no corrientes Los pasivos no corrientes presentes en el estado de situación financiera de Avianca Holdings S.A se encuentran compuestos principalmente por: Deudas a largo plazo, Cuentas por pagar, Provisión para condiciones de retorno, Beneficios de empleados, Pasivo por impuesto diferido entre otros. Cabe resaltar que la compañía entiende que los presentes pasivos no corrientes son aquellos pertenecientes a las obligaciones y deudas que surjan dentro de la compañía a largo plazo.

 Deudas a largo plazo Cuenta Deudas a largo plazo

Al 31 de diciembre del 2019 $3.984.279

Análisis vertical individual % %87,83

Al 31 de diciembre del 2018 3.380.838

Análisis vertical individual % %85,6 6

La presente cuenta está conformada por: Deudas a largo plazo, Porción no corriente – Bonos, Rentas de aeronaves a largo plazo, derechos de uso, Otras rentas a largo plazo. Adquiridas por la compañía.

 Ingresos diferidos por programa viajero frecuente

Cuenta

Ingresos diferidos por programa viajero frecuente

Al 31 de diciembre del 2019 $229.701

Análisis vertical individual % %5, 06

Al 31 de diciembre del 2018 $234.260

Análisis vertical individual % %5, 94

Esta cuenta se encuentra constituida de igual manera por los ingresos procedentes de las tarifas de tiquetes que no se han utilizado o los ingresos correspondientes a la porción no utilizada de un boleto vendido. Al igual que en el pasivo corriente hallamos esta cuenta en el pasivo no corriente, observando y ana...