Ch08-penilaianpersediaan 2 PDF

Preview

Summary

IFRS EDITION 8-C H A P T E R 8Penilaian Persediaan :Pendekatan Dasar BiayaIntermediate AccountingIFRS EditionKieso, Weygandt, and Warfield 8- Masalah persediaan Barang fisik yang termasuk dalam persediaan Biaya yang termasuk dalam persediaan Asumsi arus kas Pengklasifikasian Arus kas Pengendalian Da...

Description

IFRS EDITION

C H A P TE R

8

Penilaian Persediaan : Pendekatan Dasar Biaya

Intermediate Accounting IFRS Edition Kieso, Weygandt, and Warfield

8-2

Learning Objectives 1.

Mengidentifikasi pengklasifikasian utama persediaan.

2.

Membedakan metode perpetual dan metode periodik

3.

Mengidentifikasi pengaruh kesalahan pencatatan persediaan terhadap pelaporan keuangan

4.

Memahami item-item yang termasuk biaya persediaan.

5.

Menjelaskan dan membandingkan metode yang digunakan untuk menialai persediaan

8-3

Valuation of Inventories: Cost-Basis Approach

Biaya yang termasuk dalam persediaan

Asumsi arus kas

Biaya produk

Identifikasi khusus

Arus kas

Barang dalam perjalanan

Biaya periode

Biaya rata-rata

Pengendalian

Barang konsinyasi

Diskon pembelian

FIFO

Dasar Penilaian persediaan

Perjanjian penjualan khusus

Masalah persediaan Pengklasifikasian

Barang fisik yang termasuk dalam persediaan

Kesalahan persediaan

8-4

Ringkasan analisis

Inventory Issues Pengklasifikasian Persediaan adalah: Dimiliki untuk dijual, atau Barang-barang yang digunakan dalam memproduksi barang yang akan dijual.

Persediaan dalam bisnis Dagang

8-5

atau

Manufaktur

LO 1 Identify major classifications of inventory.

Inventory Issues Pengklasifikasian

Illustration 8-1

Satu akun persediaan Barang-barang yang siap untuk dijual

8-6

LO 1 Identify major classifications of inventory.

Inventory Issues Pengklasifikasian Tiga akun •

Bahan baku

•

Barang dalam proses

•

8-7

Barang jadi

LO 1

Illustration 8-1

Inventory Issues Inventory Cost Flow

8-8

Illustration 8-2

LO 1 Identify major classifications of inventory.

Inventory Issues Inventory Cost Flow Illustration 8-3

Perusahaan menggunakan salah satu dari dua cara untuk mencatat persediaab — sistem perpetual atau sistem periodik 8-9

LO 1 Identify major classifications of inventory.

Inventory Cost Flow Perpetual System 1. Pembelian barang untuk dijual didebit ke persediaan. 2. Biaya transportasi didebit ke persediaan. Retur penjualan dan diskon penjualan dikredit ke persediaan . 3. Pada saat penjualan, HP penjualan didebit dan persediaan dikredit 4. Buku pembantu persediaan menunjukkan kuantitas dan biaya setiap jenis persediaan yang ada di tangan. Sistem perpetual menyediakan sebuah pencatatn persediaan dan HP Penjualan secara kontinyu 8-10

LO 2 Distinguish between perpetual and periodic inventory systems.

Inventory Cost Flow Sistem Periodik 1. Pembelian barang didebit ke pembelian 2. Jumlah akhir persediaan ditentukan dengan perhitungan fisik 3. Perhitungan harga pokok penjualan: Persediaan awal $ 100,000 Pembelian bersih

800,000

Barang yang tersedia untuk dijual

900,000

Persediaan akhir HP Penjualan

8-11

(125,000) $ 775,000

LO 2 Distinguish between perpetual and periodic inventory systems.

Inventory Cost Flow Illustration: Fesmire Company memiliki transaksi selama tahun berjalan sebagai berikut

Catat transaksi di atas dengan menggunakan sistem perpetual dan periodik

8-12

LO 2 Distinguish between perpetual and periodic inventory systems.

Inventory Cost Flow Illustration:

Persediaan

Illustration 8-4

$5,400

Utang Usaha

-

Piutang Usaha

$7,200

Penjualan

-

Pembelian $10,000

Penjualan

-

-

$5,400

$7,200 -

$7,200

Tidak ada ayat jurnal $ 3,600

Tidak diperlukan ayat jurnal akun persediaan memperlihatkanSaldo akhir sebesar: $2,400 ($600 +$5,400-$3,600)

8-13

Utang Usaha

Piutang Usaha $7,200

Harga Pokok Penjualan(600@$6) $3,600 Persediaan

$ 5,400

Persediaan akhir(sesuai perhitungan)$2,400 Harga Pokok Penjualan

$3,600

-

Pembelian

$5,400

Persediaan Awal

$ 600

LO 2 Distinguish between perpetual and periodic inventory systems.

Arus kas Persediaan Illustration: Asumsikan bahwa pad akhir periode, dengan metode perpetual dilaporkan terdapat saldo persediaan $4,000. Namun perhitungan fisik menunjukkan jumlah persediaan yang ada di tangan $3,800. Jurnal untk mencatat penurunan persediaan adalah : Penurunan persediaan Persediaan

200 200

Note: Akun ―Penurunan persediaan‖ akan menyesuaikan HP.Penjualan. Dalam praktik, perusahaan kadang melaporkan akun Penurunan persediaan dalam akun ―pendapatan dan biaya lain-lain‖ dalam laporan laba rugi

8-14

LO 2 Distinguish between perpetual and periodic inventory systems.

Inventory Issues Pengendalian persediaan Semua perusahaan membutuhkan verifikasi periodik atas atas jumlah, berat ataupun pengukuran persediaan yang ada dibandingkan catatan pembukuan persediaan. Perusahaan harus melakukan perhitungan fisik persediaan pada saat mendekati akhir tahun fiskal untuk melaporkan jumlah persediaan yang sesuai di laporan keuangan tahunan

8-15

LO 2 Distinguish between perpetual and periodic inventory systems.

Inventory Issues Isu dasar dalam penilaian persediaan Perusahaan harus mengalokasikan semua HP. Barang tersedia dijual (atau digunakan) di antara barang yang telah terjual dan barang yang masih ada di tangan. Illustration 8-5

8-16

LO 2 Distinguish between perpetual and periodic inventory systems.

Basic Issues in Inventory Valuation Penilaian menentukan penentuan atas Barang fisik (barang di tangan, barang dalam perjalanan, barang konsinyasi, perjanjian penjualan khusus) Biaya yang harus dimasukkan dalam persediaan (Biaya produk Vs biaya periodik). Asumsi arus kas (identifikasi spesifik, biaya rata-rata, FIFO, retail, dsb.).

8-17

LO 2 Distinguish between perpetual and periodic inventory systems.

Physical Goods Included in Inventory Perusahaan harus mencatat pembelian ketika hak legal atas barang berpindah ke pembeli. Illustration 8-6

8-18

LO 2 Distinguish between perpetual and periodic inventory systems.

Physical Goods Included in Inventory Pengaruh kesalahan pencatatan persediaan

Salah saji persediaan akhir Illustration 8-7

Pengaruh kesalahan laba bersih tahun berjalan (2010) akan diseimbangkan pada tahun berikutnya (2011), bagaimanapun laporan laba rugi akan disajikan secara keliru untuk kedua tahun terkait 8-19

LO 3 Identify the effects of inventory errors on the financial statements.

Effect of Inventory Errors Illustration: Yei Chen Corp. understates its ending inventory by HK$10,000 in 2010; all other items are correctly stated.

Illustration 8-8

8-20

LO 3

Physical Goods Included in Inventory Pengaruh kesalahan pencatatan persediaan

Salah saji pembelian dan persediaan Illustration 8-9

Kesalahan penyajian tidak mempengaruhi HP Penjualan dan laba bersih karena salah saji pembelian dan persediaan saling mengoffset

8-21

LO 3 Identify the effects of inventory errors on the financial statements.

Biaya yang dimasukkan dalam persediaan Biaya produk- biaya-biaya yang secara langsung berhubungan dengan transfer barang ke lokasi pembeli dan pengubahan barang tsb menjadi barang yang siap untuk dijual

Biaya periode – pada umumnya adalah biaya penjualan, umum dan administrasi

Perlakuan atas diskon penjualan – Gross vs. Net Method 8-22

LO 4 Understand the items to include as inventory cost.

Costs Included in Inventory Treatment of Purchase Discounts Illustration 8-11

Pembelian Utang Usaha

$10,000

---

-

$10,000

Utang Usaha

$4,000

Utang Usaha

-

Utang Usaha

-

$3,920

Kas Kas

K Kas

Utang Usaha Kas

$9,800

-

--

3,920

3,920

$6,000 -

$6,000

Utang Usaha

$5,880

-

Diskon Pembelian Yang Hilang

$ 120

-

-

$6,000

Kas

* $4,000 x 2% = $80 ** $10,000 x 98% = $9,800 8-23

LO 4 Understand the items to include as inventory cost.

Asumsi arus biaya apa yang harus dipakai? Identifikasi spesifik --- biaya rata-rata --- LIFO Asumsi arus biaya yang diadopsi Tidak harus sama dengan Pergerakan fisik barang

Metode yang diadopsi harus merefleksikan laba periodek

8-24

LO 5 Describe and compare the methods used to price inventories.

Cost Flow Assumptions Example Young & Crazy Company melakukan pembelian berikut: 1. tgl 2/2/11 : satu item barang seharga $10 2. Tgl 2/15/11 : satu item barang seharga $15 3. Tgl 2/25/11 : satu item barang seharga $20 Young & Crazy Company menjual item barang yang dibeli tgl 2/28/11 seharga $90. Bagaimanakan saldo akhir persediaan dan HP persediaan pada akhir februari 2011 dengan asumsi perusahaan menggunakan FIFO, Average Cost, and Specific Identification?asumsi tingkat pajak 30%.

8-25

LO 5 Describe and compare the methods used to price inventories.

Cost Flow Assumptions “First-In-First-Out (FIFO)” Inventory Balance = $ 35 Purchase on 2/25/11 for $20 Purchase on 2/15/11 for $15 Purchase on 2/2/11 for $10 8-26

Young & Crazy Company Income Statement For the Month of Feb. 2011 Penjualan HP.Penjualan Laba kototr Biaya-biaya: Administrasi penjualan Bunga Total Biaya Laba sebelum pajak Pajak laba bersih

$ 90 10 80 14 12 7 33 47 14 $ 33 LO 5

Cost Flow Assumptions “Average Cost” Inventory Balance = $ 30 Purchase on 2/25/11 for $20 Purchase on 2/15/11 for $15 Purchase on 2/2/11 for $10 8-27

Young & Crazy Company Income Statement For the Month of Feb. 2011 Sales Cost of goods sold Gross profit Expenses: Administrative Selling Interest Total expenses Income before tax Taxes Net Income

$ 90 15 75 14 12 7 33 42 12 $ 30 LO 5

Cost Flow Assumptions “Specific Identification” Inventory Balance = $ 45 Purchase on 2/25/11 for $20 Purchase on 2/15/11 for $15 Purchase on 2/2/11 for $10 8-28

Young & Crazy Company Income Statement

Depends which one is sold Sales Cost of goods sold Gross profit Expenses: Administrative Selling Interest Total expenses Income before tax Taxes Net Income

$ 90 0 90 14 12 7 33 57 17 $ 40 LO 5

Cost Flow Assumptions Financial Statement Summary Sales Cost of goods sold Gross profit Operating expenses: Administrative Selling Interest Total expenses Income before taxes Income tax expense Net income Inventory Balance 8-29

FIFO $ 90 10 80

Average $ 90 15 75

14 12 7 33 47 14 33

14 12 7 33 42 12 30

$

35

$

30 LO 5

Cost Flow Assumptions Illustration: Call-Mart Inc. Memiliki transaksi berikut ini pada awal periode operasi.

Tentukan harga pokok penjualan : Persediaan awal (2,000 x $4)

$ 8,000

pembelian: 6,000 x $4.40 2,000 x 4.75 Harga pokok penjualan 8-30

26,400 9,500 $43,900 LO 5

Specific Identification Illustration: Call-Mart Inc. Memiliki 6,000 unit persediaan yang terdiri dari 1,000 units berasal dari pembelian tgl 2 maret, 3,000 pembelian tgl 15, and 2,000 dari pembelian tgl 30 maret. Hitung nilai persediaa akhir dan HP penjualan Illustration 8-12

Tanggal 2-Mar 15-Mar 30-Mar

Jumlah Unit 1,000 3,000 2,000 6,000

Biaya Per Unit Total Biaya $4.00 $4,000 $4.40 $13,200 $4.75 $9,500 $26,700

Barang-barang yg tersedia utk dijual (yang telah dihitung sebelumnya) Dikurangi: Persediaan Akhir Harga Pokok Penjualan

8-31

$43,900 $26,700 $17,200

Average Cost Weighted-Average Tanggal Jumlah Unit Biaya Per Unit 2-Mar 1,000 $4.00 15-Mar 3,000 $4.40 30-Mar 2,000 $4.75 6,000 Biaya Rata-rata tertimbang per Unit =

Persediaan dalam Unit

Barang-barang yg tersedia utk dijual (yang telah dihitung sebelumnya) Dikurangi: Persediaan Akhir Harga Pokok Penjualan

8-32

Illustration 8-13

Total Biaya $4,000 $13,200 $9,500 $26,700 $43,900 = $10,000

$4,39

6,000 Unit 6,000 X $4.39 =

$26,340 $43,900 $26,340 $17,560

LO 5 Describe and compare the methods used to price inventories.

Average Cost Moving-Average Illustration 8-14

Tanggal Pembelian 2-Mar (2,000 @ $4.00) $ 8,000 15-Mar (8,000 @ $4.40) $26,400 19-Mar 30-Mar (2,000 @ $4.75) $9,500

Dijual atau Digunakan

Saldo (2,000 @ $4,00) $8,000 (8,000 @ $4,30) $34,400 (4,000 @ $4,30) $17,200 (4,000 @ $4,30) $17,200 (6,000 @ $4,45) $26,700

Dalam metode rata-rata, setiap melakukan penjualan, Call Mart menghitung biaya rata-rata unit

8-33

LO 5 Describe and compare the methods used to price inventories.

First-In, First-Out (FIFO) Periodic Method Tanggal 30-Mar 15-Mar Persediaan akhir

Jumlah Unit 2,000 4,000 6,000

Barang-barang yg tersedia utk dijual (yang telah dihitung sebelumnya) Dikurangi: Persediaan Akhir Harga Pokok Penjualan

Illustration 8-15

Biaya Per Unit Total Biaya $4.75 $9,500 $4.40 $17,600 $27,100 $43,900 $27,100 $16,800

Determine cost of ending inventory by taking the cost of the most recent purchase and working back until it accounts for all units in the inventory.

8-34

LO 5 Describe and compare the methods used to price inventories.

First-In, First-Out (FIFO) Perpetual Method Illustration 8-16

Tanggal 2-Mar 15-Mar

Pembelian (2,000 @ $4.00) $ 8,000 (8,000 @ $4.40) $26,400

19-Mar 30-Mar

(2,000 @ $4.75) $9,500

Dijual atau Digunakan

Saldo (2,000 @ $4,00) $8,000 (2,000 @ $4,00) $8,000 (6,000 @ $4,40) $26,400

(2,000 @ $4,00) $8,000 (2,000 @ $4,40) $8,800 (4,000 @ $4,40) $17,600 (4,000 @ $4,40) $17,600 (2,000 @ $4,75) $ 9,500

Dengan metode FIFO, nilai persediaan akhir dan HP Penjualan akan bernilai sama baik dengan menggunakan metode perpetual atau metode periodeik

8-35

LO 5 Describe and compare the methods used to price inventories.

Inventory Valuation Methods - Summary Illustration 8-17

8-36

LO 5 Describe and compare the methods used to price inventories.

Inventory Valuation Methods - Summary Illustration 8-18 Balances of Selected Items under Alternative Inventory Valuation Methods

8-37

LO 5 Describe and compare the methods used to price inventories.

IFRS tidak mengizinkan untuk meggunakan LIFO untuk tujuan pelaporan keuangan. Namun di US LIFO diperbolehkan untuk tujuan pelaporan keuangan Nonetheless,diperbolehkan di untuk pelaporan pajak di beberapa negar bagian. Penggunaan LIFO memberikan tax saving yang signifikan

8-38

LO 6 Describe the LIFO cost flow assumption.

Last-In, First-Out (LIFO) Illustration: Call-Mart Inc. had the following transactions in its first month of operations.

Calculate Goods Available for Sale Beginning inventory (2,000 x $4)

$ 8,000

Purchases: 6,000 x $4.40

26,400

2,000 x 4.75

9,500

Goods available for sale 8-39

$43,900 LO 6

Last-In, First-Out (LIFO) Periodic Method Illustration 8A-1

The cost of the total quantity sold or issued during the month comes from the most recent purchases.

8-40

LO 6 Describe the LIFO cost flow assumption.

Last-In, First-Out (LIFO) Perpetual Method Illustration 8A-2

LIFO dengan perpetual method menghasilkan nilai persediaan akhir dan HP Penjualan yang berbeda dengan metode periodik

8-41

LO 6 Describe the LIFO cost flow assumption.

Inventory Valuation Methods - Summary Illustration 8A-3

Laba kotor lebih rendah dengan LIFO, lebih tinggi dengan FIFO, dan dengan metode rata-rata bernilai di antara keduanya 8-42

LO 6 Describe the LIFO cost flow assumption.

Inventory Valuation Methods - Summary Illustration 8A-4

LIFO menghasilkan saldo kas akhir periode yang paling tinggi (karena pajak yang rendah). Dengan asumsi bahwa harga naik. Pada saat harga meningkat maka hasilnya akan berbeda.. 8-43

LO 6 Describe the LIFO cost flow assumption....