Derecho Mercantil III: Sistemas de Intermediación Financiera PDF

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Mtro. Alfredo Rocha...

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Sistema de Intermediación Financiera Estructura del Sistema Financiero Crédito Permiso para servirse del capital ajeno en un tiempo y con un costo cierto. Aumento generalizado de los precios (inflación). Obtener utilidad, rendimiento y protección. Tasa de interés (costo por dar crédito, con ello gana una utilidad y sirve de protección para que el dinero no pierda su poder adquisitivo). Tasa de interés legal Tasa de interés convencional; aquellas que libremente establezcan las partes. Tasa de interés hipotecario en México; 12% anual que es el 1% mensual. Para el pago de una vivienda no debe gastar más del 30% de sus ingresos mensuales. Capitalización de intereses; convertir los intereses devengados en capital para que a su vez generen más intereses. Anatocismo. 10MMP capitalizar intereses en un banco al depositarlo en el y que generen intereses pero sacarlos cada siete días y volverlos a ingresar para que se capitalice cuatro veces en un mes (28 días). Leer Artículo 77

y 78 Código de Comercio Interés legal Mercantil: 6% anual Civil: 9% anual Ordinario Morstorias Legales Convencionales

Autoridades del Sistema Financiero Mexicano BANXICO (Banco Nacional de México) SHCP (Secretaria de Hacienda y Crédito Público) IPAB (Instituto para la Protección del Ahorro Bancario) CONDUSEF (PROFECO financiera) CNBV (Comisión Nacional Bancaria y de Valores) supervisa y regula a los bancos CONSAR (Comisión Nacional de Sistemas de Ahorro y para el Retiro) Encargados de supervisar a las AFORES y a las Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro encargados de invertir esos fondos en la bolsa mexicana de valores para obtener réditos y el dinero valga. CNSF (Comisión Nacional de Seguros y Fianzas)

Sistema Bancario (artículo 2 Ley de Instituciones de Crédito) • Banco de México • Instituciones de Banca Múltiple (banca comercial) • Banca de Desarrollo; propiciar el desarrollo como país, banca gubernamental. • El Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (BANSEFI) • Fideicomisos del Gobierno Federal (artículo 395 LGTOC) • Organismos Autorregulatorio Bancario; los bancos dictan sus propias reglas en algunas operaciones. Excepción de compensación (quien en una persona se reúne las características tanto de deudor como

acreedores). TEF Transferencia Electrónica de Fondo SPEI Sistema P. Electrónico Interbancario Bájalo la supervisión de la Comisión Bancaria y de Valores Declaración de voluntad anticipada

Organizaciones Auxiliares del Crédito • Almacenes Generales de Depósito (Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito) Art.12 LGOAAC Expedición de Certificados de Depósito y Bonos de Prenda • Arrendadoras Financieros (Art. 408-418 LGTOC) • Empresas de Factoraje Financiero. Compran títulos de crédito (derechos de crédito) no vencidos por debajo de su precio. Contrato de cesión de derechos de crédito. (Art. 419 LGTOC) Son aquellas que a través del cumplimiento de una parte de su objeto social posibilitan o facilitan el acceso al crédito. SALDO INSOLUTO: saldo efectivo que se debe La moneda tiene un valor intrínseco y un valor representativo. Descuento de Títulos de Crédito; operación activa del crédito de adquisición en títulos de crédito en la cual se descontara su valor por abajo de su valor nominal antes de su fecha de vencimiento. El descuento se fija conforme al tiempo que falta en que el documento sea exigible y el riesgo de cobro. Liquidez es el tener el dinero físico en efectivo

Actividades Auxiliares de Crédito • Compraventa de divisas (casa de cambio) Divisa; moneda representativa extranjera de un país con curso legal y que se encuentra esta fuera de éste. • Crédito • Arrendamiento financiero. • Factoraje SOFOMES (art. 87) ¿Qué es lo que vale del dinero? Son los intereses y la inflación es el parámetro (Lo que cuesta del dinero es el no tenerlo) 4% de inflación anual en México desde hace 14 años promedio. Los intereses son conforme al riesgo de pago.

Sistemas de Ahorro para el Retiro • Administradoras de Fondos para el Retiro (se depositan de manera bimestral y para protegerlos de su poder adquisitivo tienen que generar movimiento para que tengan rendimiento y se invierten en el mercado de valores). • Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro (SIAFORES) Sólo se arriesgan el 20% como límite. CETES; no tienen ningún tipo de riesgo, riesgo con tasa 0%

Institutos de Seguros y Fianzas Instituciones financieras tiene que ver con la prevención de riesgos. Contratos mercantiles • Instituciones de Seguros • Afianzadoras

Mercado de Valores

• Casa de bolsa • Bolsa de Valores • Instituciones para el Depósito de Valores • Calificadoras de Valores • Valuadoras de Fondos de Inversión • Proveedores de precio • Distribuidoras de Acciones y Sociedades Operadoras de Fondos de Inversión.

Marco Legal 32 leyes

Importancia de la Ley General Titulos y Operaciones de Crédito "Debe" y "puede" la palabra "debe" es imperativo y "puede" es potestativo

Cheques Pagares Letra de cambio Aplicación de leyes extranjeras Cartas de crédito Cancelación y reposición de un título de crédito Excepciones Acciones cambiarías Pago Prenda Obligaciones Certificado de depósito Bonos de prenda Almacenes generales de depósito Depósito bancario de dinero Depósito bancario de títulos

Reporto Fideicomiso Arrendamiento financiero Factoraje financiero Apertura de crédito Habilitación o Avio Cuenta corriente (remesas; envió de dinero)

Credito Artículo 174 y requisitos (buscar jurisprudencia) Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito Artículo 78 (Código de Comercio); habla de literalidad, intención de las partes; ¿cómo quisieron obligarse? Interpretación de la voluntad, el pacto contractual tiene límites, no se puede pactar cualquier cosa. Factura; documento probatorio de un acto mercantil. Desproporcionado; cuando existen elemento de contraste (artículo 26 de la Ley del Banco de México tasas de interés permitidas). Tasa CETES 2.76 anual a 28 días.

Costo del Dinero en México El promedio del "costo de captación del dinero" y su "costo de colocación" El costo de captación; lo que se paga por los depósitos (ahorro, inversión y cheques) El costo de colocación; lo que cuestan los créditos: hipotecarios, automotrices, consumo, industria. Cuando cuesta captarlo y cuanto cuesta colocarlo. Se consideran los cinco bancos más importantes del país para monitorear y que sea verdaderamente representativo.

Sistema Bancario en México (artículo 2 de Ley de Instituciones de Crédito) Ley de Instituciones de Crédito Depósito Bancario de Dinero es como se capta dinero en los bancos. Artículo 267 Apertura de Crédito. Artículo 291 al 301 Un banco capta y coloca dinero. (Servicio Público de Banca y Crédito)

Instituciones de Banca Múltiple Sociedades Anónimas. Persiguen un fin de Lucro. Banca Comercial. Existen un aproximado de 46 a 47 instituciones distintas en México. Es con la que la mayoría de la gente tiene contacto.

Instituciones de Banca de Desarrollo El gobierno federal es el socio mayoritario. Apoya a determinados sectores socio.económicos del país. No tiene un fin de lucro. Persigue el desarrollo nacional y el fomento de actividades productivas. Son sociedades nacionales de crédito. Sociedades Nacionales de Crédito Financiera Nacional Banjercito Nacional Financiera; industria Bancomex Banobras Balanza Comercial; equilibrio que debe existir entre lo que vendemos con lo que compremos. Exportar e importar. Intercambio de productos por los que no tenemos. Artículo 28 de la Constitución Mexicana. Autorizados de desarrollo en la banca. Existe una distribución de la banca local, regional. Un banco tiene la capacidad de captación y colocación del dinero. Objeto social de los bancos. Labor de intermediación (capta y coloca dinero). Artículo 46 Ley de Instituciones de Crédito El capital de los bancos representados por acciones serie "O". La finalidad de seriar las acciones una ocasiones es por imperio de la ley y otras por los derechos corporativos que se le dan a los socios. Depende de las nomenclatura de la serie será el derecho que se le otorgue a los socios en común acuerdo con el que las vende (los de la serie "b" sólo tiene derecho a las utilidades pero no voz y voto en las asambleas). ¿De qué manera llevan su objeto social los bancos? Los a través de las operaciones permitidas en el artículo 46 Pasivas (artículo 56-64) cuando al bancos es deudor de su clientela. Depósitos bancarios de dinero; ahorro, cheques (a la vista), inversión (a plazo). Activas (artículo 65-77) cuando el banco es acreedor de sus clientes. Apertura de crédito; simple, en cuenta corriente, avió, refaccionaría, prendario, hipotecario, fiduciario, quirografaria. Servicios (operaciones neutras) artículo 77 cuando no es deudor ni acreedor. Servicio Fiduciario. No hay crédito, no existe la presencia de un deudor ni de un acreedor. Principios Generales de Contabilidad Activo Pasivo

Artículo 56-64

Operaciones Pasivas Artículo 56: designar beneficiarios en las cuentas pasivas, bien podrán ser, de ahorro, de cheques o de inversión. Es un requisito imperativo antes era potestativo. Cuando una persona muere a través de la sucesión contractual esta cantidad que de aquellos conceptos devengan se transmitirán a sus beneficiarios. Sucesión contractual es en la que se designan beneficiarios. Depósito bancario de dinero y aquella cantidad no entra como parte de la sucesión. *información para su acervo de cultura general Artículo 59: el depósito bancario de ahorro Artículo 61: prescripción de los depósitos bancarios de dinero, durante seis años y serán en favor de la asistencia o beneficencia pública. No deberán de ser mayores a trescientos días de salario mínimo. Primero se van a una cuenta global previa notificación al cliente de que será depositado a la cuenta global, luego pasados otros tres años prescribirán en favor de la beneficencia pública y dichos depósitos para someterse a la prescripción no deberá de exceder a los $20,187.00 Los bancos captan recursos a través de contrato de depósito bancario de dinero (ahorro, cheques e inversiones) y emisión de valores (bonos bancarios, obligaciones subordinadas, acciones de su capital social). Sociedades Financiera Popular (SOFIPO) Sólo dar servicio a sus socios, en cambio un banco al público en general. Cajas de Ahorro y Cajas Populares. La caja de ahorro se desprende de una relación laboral Contrato de Depósito Bancario de Dinero Emisión de Valores: Bonos bancarios y Operaciones Subordinadas Ahorro: a la vista, efectuar depósitos y retiros, transfiera la propiedad de dinero y restituirla en la misma especie (depósito irregular ya que si bien yo le entrego mi dinero pero el banco no me regresa el mismo dinero que yo le entregue inicialmente). El banco me administra el dinero que yo le depósito en dar cuentas de los depósitos hechos, retiros e intereses devengados, estados de cuenta. Este se retira en ventanilla, cajeros, pagando, etc. Tarjeta de Debito (que te debe el banco). Las cuentas de ahorro el banco aporta una tasa de interés muy baja. Que es a mediano o largo plazo. Cheques: a la vista, libramiento de cheques, título de crédito privativa exclusiva de los bancos (artículos 176 LGTOC). Inversión; son a plazo para poder a retirar mi dinero, los montos llegan a ser más altos. Intereses más altos.

*A la vista; esto quiere decir que puedo solicitar mi dinero cuando la persona así lo requiera en cualquier momento. Artículo 63 y 63

Emisión de Valores Son títulos valor.

Bonos Bancarios Obligaciones (208 LGTOC). Las sociedades anónimas pueden emitir obligaciones que representen la participación individual de sus tenedores en un crédito colectivo constituido a cargo de la sociedad emisora. Título valor. Compromiso de pagar algo a futuro, es un título de crédito. Modalidades: • Subordinadas • Quirografarias • Hipotecarias • Fiduciarias • De conversión voluntaria u obligatoria • Susceptibles de convertirse en capital social Título de crédito previo requerimiento de pago ante fe dataría público. Un título contiene un derecho a favor del que suscribe Requisitos • Mención de ser bono bancario • Lugar y fecha de emisión • Nombre y firma de la emisora (artículo 9 LGTOC) • Importe de la emisión; número y valor de cada bono (que se emitan en masa y sean seriados) • Tipo de interés que devengarán • Plazos para el pago de intereses y del capital • Condiciones y formas de amortizar (condiciones y formas de pago) • Lugar de pago único Artículo 1391 Código de Comercio (títulos con aparejada ejecución) Artículo 64 (LIC) -Ss pagan las demás deudas de la institución -Socios se reporten el capital social 291 LGTOC Contrato Oneroso; servirse del dinero ajeno cuesta. La forma en que se dispone el recurso, hacia donde va dirigido y el como será garantizado.

Apertura de Crédito Elementos Personales: -Acreditante (acreedor). -Acreditado (deudor) Falsedad Ideológica o Subjetiva Desde el punto de vista de la disposición del recurso: Simple; Cuenta corriente Tarjetas de crédito comenzaron a partir de 1968 por Banamex Artículo 302.- En virtud del contrato de cuenta corriente, los créditos derivados de las remesas recíprocas de las partes, se anotan como partidas de abono o de cargo en una cuenta, y sólo el saldo que resulte a la clausura de la cuenta constituye un crédito exigible y disponible.

La parte acreditante le pone en disposición al acreditado una suma de dinero (éste puede o no hacer uso de él). Con cada pago que hace una vez utilizando dicho crédito va recuperando su capacidad crediticia. El acreditado también puede depositar dinero a la cuenta de la tarjeta de crédito (cuenta corriente). Saldo disponible y exigible. Crédito simple; este no puede estar de nuevo disponible para el acreditado cuando vas pagando las parcialidades. No existe la recuperación de la capacidad crediticia. Vida fiscal congruente Artículo 68 lic 321-324 LGTOC Los límites de la inteligencia Derecho a ser inteligente

Créditos de destino Avió; materiales, utensilios Refaccionar; habilitar, proveer Créditos de producción y de destino Artículo 321 (LGTOC). Pagos de jornales (pago del salario de los campesinos). Contrato de Apertura de Crédito Simple de Avió y Refaccionario de Garantía Prendaria e Hipotecaria Teoría de la Imprevisión Que si está al alcance de las partes prever.

Apertura de crédito desde el punto de vista de las garantías Garantía de orden personal (firma; es el consentimiento expresión gráfica de la persona que la estampa)

Garantía de crédito -Quirografaria; (personal) se garantiza únicamente con la firma del aceptante. Artículo 1702 LGTOC -Prendaria; (reales) artículo 334 LGTOC garantía real no inmueble. Puede que haya garantía prendaria con transmisión de dominio o sin transmisión del mismo. Posesión presupone propiedad. Poder de hecho sobre las cosas. También puede recaer como bien mueble a los títulos de crédito o títulos valor -Hipotecaria; (reales) se garantiza un bien inmueble a través de un contrato hipotecario y su finalidad es para la adquisición, construcción, reconstrucción o remodelación generalmente. Reconocimiento de adeudo con garantía hipotecaria. -Fiduciaria; (reales) Artículo 395 y 381 LGTOC Contrato de Fideicomiso; es un contrato, un acto jurídico cuyo objeto es la transmisión de bienes o derechos. Elementos personales; fideicomitente, fiduciaria y fideicomisaria. Debe de tener un fin lícito y determinado.

Fideicomiso (artículo 381) Contrato por el cual su objeto es la transmisión de bienes o derechos salvo los personalísimos. Fin lícito y determinado. Fidei - Fe, fidelidad o confianza Commisum - comisión o encargo Encargo o comisión de confianza El banco funge como una sociedad mercantil para que realice algo en mi nombre. Clases de Fideicomisos -Inversión. Al dejar una cantidad de dinero -Administración. Administración de una casa -Garantía. Garantizar alimentos Fines de beneficencia, artísticos, culturales no tienen una plazo de extinción son indeterminados Reversión del fideicomiso Patrimonio fideicomitido; se transmite un patrimonio a través de un fideicomiso

El representante legal del fideicomiso es el delegado fiduciario. La fiduciaria adquiere ya sea la propiedad o titularidad fiduciaria, es decir, no ingresan los atributos que la

propiedad civil tiene al momento en que el patrimonio se introducen a ella porque dichos bienes y derechos persiguen un fin lícito.

Fideicomiso de Garantía Deber de otorgar alimentos es natural, moral y legal. Servicio fiduciario es el principal servicio que ofrece un banco

Servicios Bancarios Donde el legislador no distingue al juez no le es dable distinguir

El banco resulta no ser deudor ni acreedor.

Artículo 142 2411 municipio en México (Inclusión Financiera) Las instituciones financieras deben de generar confianza de que dicho pago se realizará puntualmente.

Miércoles 12 de noviembre EXAMEN Ley General de Organizaciones Auxiliares de Actividades del Crédito Almacenes Generales de Depósito Es una organización auxiliar del crédito; son aquellas instituciones que a partir del cumplimiento de una parte de su objeto social posibilitan o facilitan el acceso al crédito. Ejemplo: • Almacenes generales de depósito (280-287 LGTOC) • Arrendadoras financieras (408 LGTOC) • Empresas de Factoraje financiero (419 LGTOC) • Casa de cambio (81 LGOAAC) • Uniones de crédito • SOFOMES (Sociedades Financieras de Objeto Múltiple 87-B LGOAAC

Objeto Social Almacenamiento, guarda, depósito, manejo, control, reparación, distribución, comercialización de los bienes o mercancías ahí depositados. También realizan procesos de incorporación de valor agregado, envasamiento, expiden certificados de depósito, bonos de prenda y otorgan financiamiento. Función Privativa: solo los bancos emiten cheques y solo los almacenes generales de depósito emiten certificados de depósito (título de crédito)

El certificado de depósito se podrá endosar para que circule (títulos de crédito). Se podrán emitir bonos para repartir la mercancía que se encuentran depositada en el almacén y así darlos a sus clientes. Si no se desplaza la mercancía se le podrá pedir al almacén un crédito dejando en garantía la mercancía ahí depositada. 60 días para hacer tramites fiscales de mercancía de los almacenes de depósito. ¿De que manera auxilian los almacenes? A través de la emisión y utilización de certificados y bonos de prenda. Depósitos Recintos de financiamiento

Arrendamiento Financiero (artículo 408)

Por virtud del contrato de arrendamiento financiero, el arrendador se obliga a adquirir determinados bienes y a conceder su uso o goce temporal, a plazo forzoso, al arrendatario, quien podrá ser persona física o moral, obligándose este último a pagar como contraprestación, que se liquidará en pagos parciales, según se convenga, una cantidad en dinero determinada o determinable, que cubra el valor de adquisición de los bienes, las cargas financieras y los demás accesorios que se estipulen, y adoptar al vencimiento del contrato alguna de las opciones terminales a que se refiere el artículo 410 de esta Ley.

Características del Contrato Mixto; porque contiene un arrendamiento pero con promesa de venta, arrendamiento con opción de compra. Engendra derechos y obligaciones para ambas partes. Arrendadora tienes estas obligaciones adquirir bienes, transmitir su uso y goce temporal, cumplir con el plazo forzoso. Arrendatario sus obligaciones son; recibir los bienes, pagar una contra prestación y elegir una opción terminal. Bilateral Oneroso; se paga una contra prestación (costo) Tracto sucesivo; su cumplimiento se va dando a través del tiempo Principal; no depende para su existencia de ningún otro contrato Preparatorio; se prepara una venta futura. Traslación de uso Mercantil Traslado de dominio Acordar la venta a un tercero Prorrogar el plazo para una venta con un importe mas

Factoraje Financiero (artículo 419 LGTOC) Es un contrato mercantil y su objeto consiste en la adquisición de derechos de crédito que una persona física o jurídica tenga a su favor en un...