EJERCICIOS RESUELTOS T2 PDF

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EJERCICIO RESUELTOS...

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P á g i n a | 155

TEMA 2. INSTRUMENTOS FINANCIEROS (II). PASIVOS FINANCIEROS. En estos supuestos se va a entender que todos los empréstitos que se plantean la empresa les clasifica como créditos no comerciales y no como pasivos financieros mantenidos para negociar. De forma que el reconocimiento inicial será el valor de la transacción menos gastos de emisión. Supuesto número 7. Empréstito. Reconocimiento inicial. Reconocimiento posterior. Amortización. La sociedad M SA emite el día uno de noviembre de 2010 un empréstito cupón cero por un importe de 500.000€, en títulos de 10 € valor nominal cada uno. El reembolso está fijado para el día uno de noviembre de 2013. Se suscriben y desembolsan todos los títulos por bancos, satisfaciendo unos gastos de transacción de 15.000€. El tipo de interés efectivo es del 0,5% mensual. Se pide: • Determinar el valor de reembolso del empréstito y contabilizar todas las operaciones relacionadas con el mismo, teniendo en cuenta que el ejercicio económico se cierra a 31 de diciembre de cada año. Propuesta de solución: El valor inicial del empréstito coincide con el efectivo recibido, que es de 485.000€, deducidos ya los costes de la operación. El valor de reembolso se calcula al final de la vida del empréstito, de la siguiente forma: 485.000 (1,005)36 =580.390€ En una emisión de obligaciones cupón cero no se producen pagos periódicos de intereses y los mismos surgen de la diferencia entre el valor inicial y el valor de reembolso. Esta diferencia es de 95.390€ (580.390 – 485.000), que hay que distribuir a lo largo de la vida del pasivo, según el tipo de interés efectivo de la operación. Los intereses generados por estas obligaciones a lo largo del ejercicio 2010 son los que se han devengado entre el uno de noviembre hasta la fecha de cierre del ejercicio. En el cuadro siguiente se muestran los intereses correspondientes a cada periodo, utilizando el tipo de interés efectivo mensual del 0,5% mensual. Periodo 01.11.10 31.12.10 01.01.11 31.12.11 01.01.12 31.12.12 01.01.13 01.11.13

Meses 2

Pasivo inicial 485.000

Intereses devengados

Variación de pasivo

4.862,13

4.862,13

Pasivo final 489.862,13

12

489.862,13

30.213,62

30.213,62

520.075,75

12

520.075,75

32.077,13

32.077,13

552.152,88

10

552.152,88

28.237,12

28.237,12

580.390

Anotaciones contables en el momento de emisión de las obligaciones a uno de noviembre de 2010:

Curso 2019/20

Begoña Busto Marroquín

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Nº 57 177

Cuenta Tesorería Obligaciones y bonos

Debe 485.000

Haber 485.000

A 31 de diciembre de 2010 se deberán contabilizar los intereses devengados de uno de noviembre al 31 de diciembre, teniendo en cuenta que la totalidad son intereses implícitos: Nº 177 6

Cuenta Obligaciones y bonos Intereses de obligaciones y bonos

Debe

Haber 4.862,13

4.862,13

Se irían realizando el resto de anotaciones contables de forma que al cierre del ejercicio 2012 además de contabilizar el devengo de los intereses a vencimiento del empréstito éste estaría contabilizado por su importe de reembolso que es de 580.390€ Supuesto número 8. Emisión del empréstito. Operaciones al cierre del ejercicio. Amortización. La sociedad X realiza el 1 de enero de 2012 una emisión de bonos no cotizados cuyas condiciones son las siguientes: 1.000 títulos de valor nominal 26 €. Valor de emisión: 26 €/título Valor de reembolso: 26,25 €/título Fecha de reembolso: 1 de enero de 2014 Gastos de emisión: 500 € Interés anual: 750 €, pagadero el 1 de enero. SE PIDE: • Contabilidad del empréstito en el año 2012, 2013 y 2014; el tipo de interés efectivo es del 4,38025 %. Propuesta de SOLUCIÓN: Valor nominal = 1.000 € x 26 €/título = 26.000 € Valor de emisión = 1.000 € x 26 €/título = 26.000 € Valor de reembolso = 1.000 € x 26,25 €/título = 26.250 Intereses explícitos:

Intereses 750

01/01/2012 Emisión 26.000 € - 500 € = 25.500 €

31/12/2012

Intereses 750

31/12/2013 01/01/2014 Amortización 1.000 € x 26,25 €/título = 26.250

Intereses implícitos = 750 (*) En enero de 2012 X emite un empréstito: Su valoración inicial, según la norma de valoración 9ª 3.1.1. del PGC, será el valor razonable, que, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. Curso 2019/20

Begoña Busto Marroquín

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25.500 Obligaciones emitidas a

Obligaciones y bonos (177)

25.500

(*) Por la suscripción y desembolso. 25.500 (57) Tesorería

a

Obligaciones emitidas

25.500

En una valoración posterior, según la norma de valoración 9ª 3.1.2 del PGC estos pasivos financieros considerados débitos y partidas a pagar se valorarán por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. Es decir:

25.500 =

750 750 + 26.250 + (1 + i) (1 + i) 2

De la anterior igualdad resulta un tipo de interés efectivo de un 4,38025%. En base a este tipo de interés se devengarán los intereses imputables al empréstito. Una parte se pagarán en efectivo y la diferencia serán intereses implícitos que incrementan la cuenta de Obligaciones y bonos (177). Los intereses devengados en el año 2012 = 25.500 *0,0438025 = 1.116,96 Los 1.116,96375 se desglosan en: Intereses a pagar: 750 y diferencia entre VE y VR: 366,96 El coste amortizado a 31 de diciembre de 2012: 25.500 + 366,96 = 25.866,96 Los intereses devengados en el año 2013 = 25.866,96375 * 0,0438025 = 1.133,04 Los 1.133,04 se desglosan en: Intereses a pagar: 750 y diferencia entre VE y VR: 383,04 El coste amortizado a 31 de diciembre de 2013 = 25.866,96+ 383,04 = 26.250 (*) 31/12/2012. Ajuste a coste amortizado y recojo los intereses explícitos devengados y no vencidos: 1.116,96 (661) Intereses de obligaciones y bonos a Obligaciones y bonos (177) (intereses implícitos) 366,96 a Intereses a corto plazo de empréstitos y otras emisiones análogas (506) 750 31/12/2012: Balance de situación: Pasivo no corriente: (177) Obligaciones y bonos: 25.866,96 Pasivo corriente: (506) Intereses a corto plazo de empréstitos y otras emisiones análogas: 750 Cuenta de pérdidas y ganancias: (661) Intereses de obligaciones y bonos: 1.116,96 (*) 01/01/2013. Pago los intereses 750 (506) Intereses a corto plazo de empréstitos y otras emisiones análogas Curso 2019/20

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a a

Tesorería (57) Hda Pública acreedora por retenciones practicadas (0.20 x 750) 150

600

(*) 31/12/2013. Ajuste a coste amortizado y recojo los intereses explícitos devengados y no vencidos: 1.133,04 (661) Intereses de obligaciones y bonos a Obligaciones y bonos (177) (intereses implícitos) 383,04 a Intereses a corto plazo de empréstitos y otras emisiones análogas (506) 750 (*) Reclasificación de los títulos a corto plazo: 26.250 (177) Obligaciones y bonos a

Obligaciones y bonos a corto plazo (500)

26.250

31/12/2013: Balance de situación: Pasivo corriente: (500) Obligaciones y bonos a corto plazo: 26.250 (506) Intereses a corto plazo de empréstitos y otras emisiones análogas: 750 Cuenta de pérdidas y ganancias: (661) Intereses de obligaciones y bonos: 1.133,04 (*) 01/01/2014. Pago de los intereses: 750 (506) Intereses a corto plazo de empréstitos y otras emisiones análogas a Tesorería (57)

750

(*) Amortización de los títulos: 26.250 (500) Obligaciones y bonos a corto plazo a Valores negociables amortizados (509) 26.250 26.250 (509) Valores negociables amortizados a Tesorería (57) 26.250 Supuesto número 9. La sociedad X emite el uno de enero de 2012 un empréstito de 20.000 obligaciones de 10€ nominal a la par, el 5% de interés anual pagadero por anualidades vencidas, durante cuatro años, amortizando los títulos cada uno de enero hasta el uno de enero de 2016. Los gastos de emisión son de cuenta del prestatario ascendieron a 11.000€. El uno de julio de 2014 compra en Bolsa 2.000 títulos al 98%. El reembolso se realizará a la par. El tipo de interés efectivo es del 7,53754% Se pide: • Anotaciones contables que proceda realizar tras la lectura del anterior enunciado.

En primer lugar habrá que calcular el cuadro de amortización:

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Años

Títulos vivos

31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

20.000 15.000 10.000 5.000

Títulos amortizados 5.000 5.000 5.000 5.000

Interés

Amortización

Anualidad

10.000 7.500 5.000 2.500 25.000

50.000 50.000 50.000 50.000 200.000

60.000 57.500 55.000 52.500

Coste amortizado 189.000 143.245,95 96.543.18 48.820,16

También se puede calcular el cuadro del coste amortizado: Años 01.01.2012 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

Interés efectivo

Interés explícito

Interés implícito

Amortización

14.245,95 10.797,22 7.276,98 3.679,84

10.000 7.500 5.000 2.500

4.245,95 3.297,22 2.276,98 1.179,84

50.000 50.000 50.000 50.000

El 1 de enero de 2012, por la emisión, suscripción y desembolso:

Por la amortización normal, o por pago anticipado o por acuerdo entre la sociedad y los obligacionistas (500) Obligaciones y bonos a corto plazo a

Valores negociables amortizados (509) (núm. de obligaciones a amortizar x valor reembolso)

(509) Valores negociables amortizados a

Tesorería (57)

En este caso, además la amortización del empréstito puede llevarse a cabo con cargo a beneficios o reservas, creándose a tal efecto una reserva por el importe de los títulos amortizados. Con esta dotación se consiguen mantener los recursos de la sociedad, implicando la transformación de unos recursos ajenos en recursos propios. Supuesto número 11. MARSELLA, S.A. emitió, al 97%, con fecha uno de mayo de 20XX, un empréstito compuesto por 30.000 obligaciones de 10 € de valor nominal cada una. Los gastos de la operación, de cuenta de MARSELLA, S.A. ascendieron a 1.200 € que fueron pagados en efectivo. El reembolso al 105% está previsto que se realice en dos años por igual número de obligaciones en cada uno de los dos años. Los intereses del 4% se pagan por año vencido. El tipo de interés efectivo anual es del 9,848595411%. Retención fiscal: 20%. 1.- ¿Cómo se contabilizan las operaciones anteriores en los ejercicios 20XX, 20XX+1 y 20XX+2? 2.- Cuentas que aparecen en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias y Balance de Situación a 31 de diciembre de 20XX, 20XX+1 y 20XX+2. Propuesta de solución:

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Contabilización: Valor nominal: 30.000 x 10 = 300.000 Valor de emisión: 30.000 x 10 x 97% = 291.000 Valor de reembolso: 30.000 x 10 x 105% = 315.000 Prima de emisión: 9.000 Prima de reembolso: 15.000 Intereses explícitos:

Intereses 12.000

01/05/20XX 01/05/20XX+1 Emisión Amortización 291.000 € - 1.200 € = 289.800 € 157.500 €

Intereses 6.000

01/05/20XX+2 Amortización 157.500 €

El cuadro de amortización del empréstito es el siguiente: Fechas Títulos vivos Títulos Cuota de amortización al inicio del amortizados año 01.05.20XX+1

30.000

15.000

157.500 (15.000 x 10€ x 105%)

01.05.20XX+2

15.000

15.000

157.500 (15.000 x 10€ x 105%)

Cuota de intereses 12.000 (30.000 x 4% x 10) 6.000 (15.000 x 4% x 10)

18.000 Una vez determinadas las anualidades a satisfacer, es preciso determinar el tipo de interés efectivo, confrontando el dinero que se recibe en el momento de la emisión con el que se habrá de satisfacer a lo largo de la vida útil del empréstito: 289.800 = 169.500 / (1+i) + 163.500 / (1+i)2 De la anterior desigualdad resulta un tipo de interés efectivo de un 9,848595411%. En base a este tipo de interés se devengarán los intereses imputables al empréstito. Una parte se pagarán en efectivo y la diferencia serán intereses implícitos que incrementan la cuenta de Obligaciones y bonos. Una vez calculado el tipo de interés efectivo o la tasa interna de retorno se formula el cuadro del coste amortizado: Fechas Interés Interés Interés Capital efectivo explícito implícito amortizado 01.05.20XX 289.800,00 31.12.20XX 18.728,10 8.000,00 10.728,10 300.528,10 01.05.20XX+1 9.813,13 4.000,00 5.813,13 148.841,23 31.12.20XX+1 9.618,75 4.000,00 5.618,75 154.459,98 01.05.20XX+2 5.040,02 2.000,00 3.040,02 157.500,00 43.200,00 18.000,00 25.200,00 (*) 01.05.20XX. Por la emisión, suscripción y desembolso de las obligaciones del empréstito: Su valoración inicial, según la norma de valoración 9ª 3.1.1 del PGC, será el valor razonable, que, será el precio de transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. Curso 2019/20

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P á g i n a | 161

Nº 57 177 500

Cuenta Tesorería Obligaciones y bonos Obligaciones y bonos a corto plazo

Debe 289.800

Haber 148.841,23 140.958,77

En una valoración posterior, según la NRV 9ª 3.1.2 del PGC estos pasivos financieros considerados débitos y partidas a pagar se valorarán por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. En base a este tipo de interés se devengarán los intereses imputables al empréstito. Una parte se pagarán en efectivo y la diferencia serán intereses implícitos que incrementan la cuenta de Obligaciones y bonos. (*) 31.12.20XX. Por los gastos financieros devengados desde la emisión: 289.800 x [(1,09848595411)8/12 - 1] = 18.728,10 Nº 661 506 500

Cuenta Intereses de obligaciones y bonos Intereses de empréstitos y otras emisiones análogas Obligaciones y bonos a corto plazo

Debe 18.728,10

Haber 8.000 10.728,10

31.12.20XX Balance de situación: Pasivo no corriente: (177) Obligaciones y bonos: 148.841,23 Pasivo corriente: (500) Obligaciones y bonos a corto plazo: 151.686,87 (506) Intereses de empréstitos y otras emisiones análogas: 8.000 Cuenta de Pérdidas y Ganancias: (661) Intereses de obligaciones y bonos: 18.728,10 (*) 01.05.20XX+1. - Por los gastos financieros devengados entre el 1 de enero y el 1 de mayo: (300.528,10 + 8.000) x [(1,09848595411)4/12 - 1] = 9.813,13 Nº 661 506 500

Cuenta Intereses de obligaciones y bonos Intereses de empréstitos y otras emisiones análogas Obligaciones y bonos a corto plazo

Debe 9.813,13

Haber 4.000 5.813,13

Después de este registro contable, la cuenta (500) Obligaciones y bonos a corto plazo presenta un saldo de: 157.500 €. -

Por el pago de los intereses explícitos:

Nº 506 57 4751 -

Cuenta Intereses de empréstitos y otras emisiones análogas Tesorería HP, acreedora por retenciones practicadas

Debe 12.000

Haber 9.600 2.400

Por la recogida de títulos:

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P á g i n a | 162

Nº 500 509 -

Cuenta Obligaciones y bonos a corto plazo Valores negociables amortizados

Debe 157.500

Haber 157.500

Por el reembolso de los títulos:

Nº 509 57 4751

Cuenta Valores negociables amortizados Tesorería HP, acreedora por retenciones practicadas 20% (157.500– 145.500)

Debe 157.500

Haber 155.100 2.400

(*) 31.12.20XX+1. - Por los gastos financieros devengados desde el 1 de mayo: 148.841,23 x [(1,09848595411)8/12 - 1] = 9.618,75 Nº 661 506 177

Cuenta Intereses de obligaciones y bonos Intereses de empréstitos y otras emisiones análogas Obligaciones y bonos

Debe 9.618,75

Haber 4.000 5.618,75

- Reclasificación de las obligaciones del largo plazo al corto plazo: Nº 177

Cuenta Obligaciones y bonos

500

Obligaciones y bonos a corto plazo

Debe 154.459,9 8

Haber

154.459,9 8

31.12.20XX+1: Balance de situación: Pasivo corriente: (500) Obligaciones y bonos a corto plazo: 154.459,98 (506) Intereses de empréstitos y otras emisiones análogas: 4.000 Cuenta de Pérdidas y Ganancias: (661) Intereses de obligaciones y bonos: 19.431,88 (*) 01.05.20XX+2. - Por los gastos financieros devengados entre el 1 de enero y el 1 de mayo: (154.459,98 + 4.000) x [(1,09848595411)4/12 - 1] = 5.040,02 Nº 661 506 500

Cuenta Intereses de obligaciones y bonos Intereses de empréstitos y otras emisiones análogas Obligaciones y bonos a corto plazo

Debe 5.040,02

Haber 2.000 3.040,02

Después de este registro contable, la cuenta (500) Obligaciones y bonos a corto plazo presenta un saldo de: 157.500 €. -

Por el pago de los intereses explícitos:

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P á g i n a | 163

Nº 506 57 4751 -

Debe 6.000

Haber 4.800 1.200

Por la recogida de títulos:

Nº 500 509 -

Cuenta Intereses de empréstitos y otras emisiones análogas Tesorería HP, acreedora por retenciones practicadas

Cuenta Obligaciones y bonos a corto plazo Valores negociables amortizados

Debe 157.500

Haber 157.500

Por el reembolso de los títulos:

Nº 509 57 4751

Cuenta Valores negociables amortizados Tesorería HP, acreedora por retenciones practicadas 20% (157.500– 145.500)

Debe 157.500

Haber 155.100 2.400

31.12.20XX+2: Cuenta de Pérdidas y Ganancias: (661) Intereses de obligaciones y bonos: 5.040,02 Supuesto número 13. La sociedad anónima LUA SA emitió, al 98%, con fecha uno de agosto de 2012, un empréstito compuesto por 10.000 obligaciones de 100€ valor nominal cada una. Los gastos de la operación, de cuenta de LUA SA, ascendieron a 2.000€ que fueron pagados en efectivo. El reembolso se producirá a los dos años al 120%. Los intereses del 6% anual se pactó se hicieran efectivos por años vencidos. El tipo de interés efectivo anual es del 16,6141493% Se pide: • Anotaciones contables, en la SA LUA, que proceda realizar a lo largo de la vida del empréstito. • Anotaciones contables, a lo largo del ejercicio 2013, que proceda realizar, por parte del obligacionista Sr. J, que se sabe adquirió, con fecha uno de febrero de 2013, en Bolsa, 100 obligaciones de las emitidas por LUA SA, al 102%; los gastos de la operación de compra ascendieron a 100€ y fueron pagados en efectivo por LUA SA. El Sr. J clasifica dicha cartera de obligaciones como mantenidas hasta vencimiento. El tipo de interés efectivo semestral es del 9,2946814% Propuesta de solución: Contabilidad de la sociedad anónima LUA SA: En el momento de emisión: Códigos

Cuentas Obligaciones emitidas Obligaciones y bonos

Debe 978.000

Haber 978.000

Por el desembolso de los obligacionistas: Códigos Curso 2019/20

Cuentas

Debe

Haber

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