Ermittlung operativer Cashflow PDF

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Übersicht Cash Flow...

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Ermittlung operativer Cashflow Indirekte Methode

Jahresüberschuss - nicht zahlungswirksame Erträge + nicht zahlungswirksame Aufwendungen = Cash Flow i.e.S. Zu den nicht zahlungswirksamen Aufwendungen zählen u.a.: • • • • • • •

Einstellungen in die Rücklagen Erhöhung des Gewinnvortrages Abschreibungen Erhöhung der Sonderposten mit Rücklageanteil Erhöhung der Rückstellungen Bestandminderung an fertigen und unfertigen Erzeugnissen Periodenfremde und außerordentliche Aufwendungen

Zu den nicht zahlungswirksamen Erträgen zählen u.a.: • • • • • • • • •

Entnahme aus Rücklagen Minderung des Gewinnvortrages Zuschreibungen Auflösung von Wertberichtigungen Minderung der Sonderposten mit Rücklageanteil Auflösung von Rückstellungen Bestandserhöhungen an fertigen und unfertigen Erzeugnissen Aktivierte Eigenleistungen Periodenfremde und außerordentliche Erträge

Direkte Methode

Die direkte Ermittlung des (Brutto-) Cash Flows ergibt sich aus der Differenz aller zahlungswirksamen Erträge und den zahlungswirksamen Aufwendungen. + zahlungswirksame Erträge - zahlungswirksame Aufwendungen = Cash Flow i.e.S. Zu den zahlungswirksamen Erträgen zählen u.a.: • • • • •

Einzahlungen aus Umsätzen / Forderungen (Cash Flow i.e.S.) Sonstige Einzahlungen (Cash Flow i.e.S.) Desinvestitionen (CF Investitionstätigkeit) Eigenkapitaleinlage (CF Finanzierungstätigkeit) Kreditaufnahme (CF Finanzierungstätigkeit)

Zu den zahlungswirksamen Aufwendungen zählen u.a.: • • • • • •

Auszahlungen für Personal und Verbindlichkeiten (Cash Flow i.e.S.) Auszahlungen für Material und Waren und Verbindlichkeiten (Cash Flow i.e.S.) Sonstige Auszahlungen (Cash Flow i.e.S.) Investitionen (CF Investitionestätigkeit) Eigenkapitalentnahme (CF Finanzierungstätigkeit) Kredittilgung (CF Finanzierungstätigkeit)

Die direkte Methode wird von den Unternehmen nicht sehr häufig verwendet, ist allerdings eine genauere Aufstellung der Zahlungsströme. Hierbei wird im engeren Sinne der Einzahlungsüberschuss errechnet....