Finanzas 2.2.1 y 2.2 - Apuntes 2.2.1 PDF

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metodo vertical y de porcientos integrales...

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2.2.1 Método vertical “Se analizan cifras de un solo ejercicio fiscal o periodo contable” incluyen razones simples estándar, Dupont y reducción a porcentajes Los métodos de Análisis financiero constituyen técnicas específicas que permiten conocer el efecto de las transacciones de la entidad sobre su situación financiera y resultados. Ahora bien, los métodos de análisis se fundamentan en la comparación de valores, los cuales pueden ser verticales u horizontales. Las comparaciones verticales se efectúan entre Estados financieros que pertenecen al mismo ejercicio contable. Los métodos estáticos o verticales consisten en la aplicación de técnicas a estados financieros de un solo periodo. Gracias al método vertical es posible conocer el rendimiento financiero de una empresa durante un ejercicio contable y poder aplicar sus técnicas a múltiples modelos de valuación empresarial, análisis bursátil, análisis crediticio, etc. El método vertical constituye la herramienta básica para descifrar los conceptos de los estados financieros, ya que no hay que olvidar que las técnicas que se estudiarán, serán aplicables por completo, a la información financiera de una entidad, tanto histórica como presupuestada. El análisis vertical consiste en estudiar el comportamiento de las cifras de estados financieros correspondientes a un solo periodo contable, es decir, a un año o mes del ejercicio contable, a fin de conocer la liquidez, la operatividad o productividad, el endeudamiento, la rentabilidad y la solvencia de una empresa durante un periodo de tiempo específico. Las técnicas más empleadas en este método son: a) Porcentajes integrales b) Razones financieras

2.2.1.1 Porcientos integrales Porcentajes integrales: Esta técnica consiste en convertir las cifras de los estados financieros, (específicamente, el balance general y el estado de resultados) en porcentajes, aplicando razones y proporciones. Para aplicar esta técnica, dividimos el saldo de cada una de las cuentas presentadas en un estado financiero, entre el total de un rubro (grupo de cuentas), por ejemplo, dividimos el saldo de la cuenta de caja y bancos, que es una cuenta de activo, entre el activo total y después, el resultado se multiplica por 100. Tal y como se muestra a continuación:

Con la aplicación de esta técnica se puede tener una visión distinta de lo que quieren decir los estados financieros, ya que señala el porcentaje de participación de cada cuenta con respecto a un rubro. Resumiendo, se toma una cifra base como el 100%. En el caso del estado de resultados, la cifra base es la de las ventas, pues es el ingreso principal de la entidad. Para el balance general se cuenta con dos cifras base: a) La del activo total b) La suma del pasivo más el capital contable En el primer caso, revisamos la participación de las cuentas del activo circulante y del activo no circulante respectivamente, en el activo total. En el segundo caso, analizamos la estructura de las fuentes de financiamiento que pueden ser externas (pasivo) o internas (capital contable).

Ejemplo:

Para calcular la participación del costo de ventas para la generación del ingreso por ventas se aplicó el siguiente razonamiento:

O sea, del total de las ventas, el 46.67% corresponde al costo de ventas, dicho de otro modo, para que se obtuviera el total de las ventas, el costo de ventas contribuyó en 46.67%.

¿Qué se puede juzgar de este informe? A este nivel se puede decir que la entidad es rentable en virtud de que el 21.31% de los ingresos por venta, representan la utilidad neta....