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il bilancio di francesco giunta e michele pisani Analisi Di Bilancio E Principi Contabili Università Europea di Roma 58 pag.

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IL BILANCIO Appunti Riassuntivi

Francesco Giunta e Michele Pisani

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Sommario 1.

BILANCIO: DEFINIZIONE E FUNZIONI ..................................................................................................5

2.

IL QUADRO NORMATIVO ...................................................................................................................5 2.1 LE NORME CIVILI, POSTULATI E CRITERI SPECIFICI ........................................................................................ 5 2.2 PRINCIPIO DELLA CHIAREZZA .................................................................................................................... 6 2.3 IL PRINCIPIO DELLA VERITÀ ...................................................................................................................... 7 2.4 IL PRINCIPIO DELLA CORRETTEZZA............................................................................................................. 7

3.

I PRINCIPI DI REDAZIONE (E PRECONDIZIONI TECNICO – CONTABILI)..................................................9 3.1 LOGICA DI FUNZIONAMENTO ................................................................................................................... 9 3.2 COMPETENZA ECONOMICA ...................................................................................................................... 9 3.3 PRINCIPIO DELLA PRUDENZA .................................................................................................................. 10 3.4 COSTO STORICO COME CRITERIO BASE DI VALUTAZIONE ............................................................................ 10 3.5 PREVALENZA DELLA SOSTANZA SULLA FORMA ..........................................................................................11 3.6 PRINCIPIO DELLA COMPARABILITÀ ..........................................................................................................11 3.7 IL DIVIETO DEI COMPENSI DI PARTITE E LA VALUTAZIONE SEPARATA DI ELEMENTI PATRIMONIALI ..................... 12 3.8 L’OMOGENEITÀ DEI VALORI DI BILANCIO ................................................................................................. 12 3.9 LE DEROGHE (2423 COMMA4).............................................................................................................. 12

4.

LO STATO PATRIMONIALE................................................................................................................ 13 4.1 LA FORMA DELLO SP ............................................................................................................................ 14

5.

L'ATTIVO DELLO STATO PATRIMONIALE ........................................................................................... 15 5.1 IMMOBILIZZAZIONI ............................................................................................................................... 16 5.2 L'ATTIVO CIRCOLANTE........................................................................................................................... 18 5.3 I RATEI E I RISCONTI ATTIVI ................................................................................................................... 19

6.

IL PASSIVO ....................................................................................................................................... 19 6.1 PATRIMONIO NETTO............................................................................................................................. 19 6.2 FONDI RISCHI E ONERI, FONDO TFR ....................................................................................................... 19 6.3 I DEBITI .............................................................................................................................................. 20

7.

IL CONTO ECONOMICO .................................................................................................................... 20 7.1 FORMA E STRUTTURA DEL PROSPETTO...................................................................................................... 20

8.

LA GESTIONE OPERATIVA................................................................................................................. 21

9.

LA GESTIONE FINANZIARIA ..............................................................................................................22

10. LA GESTIONE STRAORDINARIA ..................................................................................................... 23 10.1 GLI ERRORI CONTABILI, IL CAMBIO DI PRINCIPI E IL PRINCIPIO DELLA COMPARABILITÀ ........................................ 23 11.

L'AREA TRIBUTARIA .....................................................................................................................24

12.

L'UTILE DI ESERCIZIO .................................................................................................................... 25

13.

IL BILANCIO IN FORMA ABBREVIATA............................................................................................ 25

14. L'INVENTARIO .............................................................................................................................. 26 14.1 LA VALUTAZIONE DELLE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI ............................................................................... 27 14.2 L'AMMORTAMENTO ............................................................................................................................. 28 14.3 LA REVISIONE DEL PIANO DI AMMORTAMENTO ........................................................................................ 29 14.4 LE SVALUTAZIONI E I RIPRISTINI DI VALORE .............................................................................................. 29 14.5 IL FAIR VALUE ..................................................................................................................................... 30 2

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15.

LEASING OPERATIVO E LEASING FINANZIARIO ............................................................................. 30

16.

I CONTRIBUTI E LE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI ....................................................................... 31

17.

LE SPESE DI MANUTENZIONE, RIPARAZIONE, AMPLIAMENTO E MIGLIORAMENTO ...................... 32

18.

LE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI ........................................................................................... 32

19.

GLI ONERI PLURIENNALI ............................................................................................................... 32

20.

I BENI E I DIRITTI IMMATERIALI .................................................................................................... 33

21.

L'AVVIAMENTO ............................................................................................................................ 33

22. LE RIMANENZE DI MAGAZZINO .................................................................................................... 33 22.1 GLI ONERI FINANZIARI .......................................................................................................................... 34 22.2 MOVIMENTAZIONE DEL MAGAZZINO, METODI D’INDIVIDUAZIONE DEL COSTO GIACENZE ................................ 35 22.3 DETERMINAZIONE DEL VALORE DI MERCATO ........................................................................................... 35 22.4 I LAVORI IN CORSO SU ORDINAZIONE ...................................................................................................... 36 23. L'ANALISI DI BILANCIO E LA RICLASSIFICAZIONE ........................................................................... 37 23.1 L'ATTIVO ............................................................................................................................................37 23.2 IL PASSIVO .......................................................................................................................................... 38 23.3 L’ANALISI DELLA COMPOSIZIONE, DEL CAPITALE E DEL REDDITO PERCENTUALIZZAZIONE DEL BILANCIO .............. 39 Ø Indice Di Composizione,Degli Impieghi E Delle Fonti ....................................................................... 39 Ø Indici Patrimoniali:........................................................................................................................... 39 Ø L’analisi Di Indebitamento Del Capitale Finanziario ........................................................................ 40 Ø L’analisi Della Solidita’ ..................................................................................................................... 40 Ø Correlazione Tra Gli Impieghi E Le Fonti .......................................................................................... 40 Ø Correlazione Tra Impieghi M/L T.E Fonti M/L T.:Analisi Del Finanziamento Delle Immobilizz. ....... 41 Ø Gli Indici Di Correlazione Strutturale ............................................................................................... 41 Ø L’autonomia Finanziaria .................................................................................................................. 42 Ø L’analisi Della Liquidità .................................................................................................................... 42 Ø Capire Il Fabbisogno Finanziario In Primo Luogo Quando I Debiti Scadono Prima Dei Crediti. ....... 43 24. IL CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO....................................................................................... 44 24.1 IL CONTO PROFITTI E PERDITE ................................................................................................................ 44 24.2 IL SUPERAMENTO DEI LIMITI .................................................................................................................. 45 24.3 LA RICLASSIFICAZIONE PER AREE GESTIONALI:........................................................................................... 45 24.4 COSTI E RICAVI DELLA PRODUZIONE VENDUTA: ........................................................................................45 24.5 COSTI E RICAVI DELLA PRODUZIONE OTTENUTA ........................................................................................ 46 24.6 COSTI E RICAVI DELLA PRODUZIONE OTTENUTA “A VALORE AGGIUNTO” .........................................................46 25.

IL CONTO ECONOMICO A COSTI E RICAVI DELLA PRODUZIONE OTTENUTA “MARGINALISTICO” ...47

26. L'ANALISI DI SENSITIVITÀ (COSTI – VOLUMI – RISULTATI)............................................................. 48 26.1 IL BREAK EVEN POINT ........................................................................................................................... 48 26.2 IL PUNTO DI EQUILIBRIO ECONOMICO ..................................................................................................... 48 27.

LA SCALA DELL'UTILE .................................................................................................................... 49

28. LA LEVA OPERATIVA..................................................................................................................... 49 28.1 IL GRADO DI LEVA STRUTTURALE ............................................................................................................ 50 28.2 LA LEVA OPERATIVA INTEGRATA ............................................................................................................. 50 28.3 LA LEVA CREDITIZIA............................................................................................................................... 50 28.4 LA LEVA COMBINATA ............................................................................................................................ 50 29.

LA RICLASSIFICAZIONE “ECONOMICA” DELLO STATO PATRIMONIALE...........................................50

30. L'ANALISI DELLA REDDITIVITÀ ...................................................................................................... 51 30.1 IL ROE ............................................................................................................................................... 52 Ø Gli indici derivati dal Roe ................................................................................................................. 52 3

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30.2 30.3 30.4

IL ROI ................................................................................................................................................ 53 DIFFERENZE FRA ROI E ROE ..................................................................................................................54 LA LEVA FINANZIARIA ........................................................................................................................... 54

31. IL RENDICONTO FINANZIARIO ...................................................................................................... 55 31.1 INTRODUZIONE .................................................................................................................................... 55 31.2 VARIAZIONI FINANZIARIE E NON FINANZIARIE ........................................................................................... 56 Ø Le Variazioni Reddituali ................................................................................................................... 57 Ø Il Foglio Di Lavoro ............................................................................................................................ 57 Ø Variazioni Di Segno Opposto E Rendiconto “A Saldi” ......................................................................58

4

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1. BILANCIO: DEFINIZIONE E FUNZIONI Il bilancio d'esercizio è l'insieme dei documenti contabili di sintesi redatti dagli amministratori di una impresa. Il Bilancio è redatto periodicamente, e ha scopo di rappresentare in modo veritiero, chiaro e corretto la situazione patrimoniale, finanziaria ed economica dell'impresa stessa al termine del periodo amministrativo. Del Bilancio fanno parte lo Stato Patrimoniale, il Conto Economico e la Nota Integrativa, ai quali deve essere allegata la Relazione sulla Gestione. A questi quattro documenti si possono aggiungere ulteriori documenti, fra i quali il Rendiconto Finanziario e il rendiconto delle variazioni di patrimonio netto, qualora sia previsto per legge, e possono aggiungersi inoltre eventuali informazioni volontarie, come il bilancio sociale e il bilancio ambientale. Il bilancio rappresenta, grazie alla sua funzione di sintesi periodica della contabilità generale, la fonte primaria di informazioni riguardanti lo stato di salute e la composizione di una impresa, rendendo il bilancio lo strumento fondamentale di comunicazione dell'impresa con gli stakeholders. Il legislatore si è trovato a dover prestare una attenzione particolare nei confronti della redazione di bilancio proprio per tutelare gli stakeholders dell'impresa, in quanto senza un quadro normativo che regoli gli aspetti formali e sostanziali dei documenti di bilancio gli amministratori potrebbero effettuare delle esposizioni arbitrarie che potrebbero trarre in inganno i vari stakeholders interni o esterni dell'impresa.

2. IL QUADRO NORMATIVO Il quadro normativo di Bilancio si basa su quattro pilastri fondamentali, ovvero le norme del Codice Civile negli articoli dal 2423 al 2435, il Testo Unico delle Imposte sui Redditi (TUIR), la prassi contabile nazionale e la prassi contabile internazionale. Le norme del Codice Civile hanno, all'interno del quadro normativo, compito di dare natura giuridica al Bilancio di Esercizio, decretandone i parametri e i criteri di redazione. Tali criteri però sono soggetti a possibili varianti interpretative, senza contare diversi aspetti non direttamente regolamentati dal codice civile. In questo ambito lacunoso o poco chiaro si inserisce la prassi contabile nazionale e internazionale, che ha funzione interpretativa in chiave tecnica delle norme di legge e funzione integrativa delle stesse laddove siano presenti carenze. La prassi contabile nazionale nasce storicamente dal consiglio nazionale dei dottori commercialisti e dal consiglio nazionale dei ragionieri, i quali hanno emesso diversi documenti, alcuni dei quali ancora oggi in vigore. Il compito dei due consigli nazionali è stato dal 2001 preso in consegna dall'organismo italiano di contabilità (OIC). Dei documenti emessi dai Consigli Nazionali sono rimasti attualmente in uso i documenti dal numero 11 al numero 30, ai quali si aggiungono i documenti emanati dall'OIC. Sul piano internazionale la prassi è regolata dagli “international accaunting standards” (IAS) e dagli “international financial reporting standard” (IFRS). Gli IAS sono 41 documenti, emessi dall'“international accaunting standard committee” (IASC), rinnovato a “International accaunting standard board” nel 2001. Lo stretto legame fra prassi nazionale e internazionale è dimostrato dal compito dell'OIC, il quale cerca di armonizzare i principi contabili italiani con quelli internazionali in modo da creare un univoco sistema normativo del bilancio.

2.1 LE NORME CIVILI, POSTULA OSTULATI TI E CRITERI SPECIFICI Le norme del Codice Civile si sviluppano su due differenti livelli di azione. 5

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I postulati sono le norme a carattere generale, con carattere di assoluta preminenza, che vanno a creare la cornice all'interno del quale si sviluppano i criteri specifici. Compito dei postulati è quello di mantenere integra la finalità del bilancio in quanto strumento primo di informazione per gli stakeholders riguardo lo stato di salute dell'impresa. I criteri specifici sono approfondimenti in senso operativo di singoli aspetti della redazione di bilancio, e non possono disattendere nella loro interpretazione e applicazione i postulati. I postulati su cui si fonda la normativa sono dettati negli articoli 2423 e 2423 bis del codice civile, nel documento numero undici dei principi contabili nazionali e nel framework dello Iasb. All'interno dei postulati si possono distinguere due diversi livelli, ovvero le clausole generali e i principi di redazione. Le clausole generali fissano gli obbiettivi strategici che devono ispirare il procedimento di redazione del bilancio, affinché esso sia coerente con i fini ultimi di questo documento. Si tratta dunque del cuore più vivo della materia del bilancio, al punto da essere definiti come “super postulati”. Le clausole generali sono presentate nell'articolo 2423 cc, e sono tre: chiarezza, verità e correttezza.

2.2 PRINCIPIO DELLA CHIAREZZA In quanto documento di informazione il bilancio deve trasmettere il suo messaggio chiaramente. Il bilancio deve essere dunque redatto in modo che il lettore possa capire, senza ambiguità, la natura e il contenuto delle varie poste nonché i criteri seguiti per determinarne il valore. Il bilancio deve dunque essere intelligibile tanto nella sostanza che nella forma. In questo va sottolineato che bisogna tenere dovuto conto della natura tecnica dell'informazione, e quindi della necessaria presenza di un...