Lezione 17 - Esercizi riclassificaizoni e analisi per Indici - Testo e Soluzioni PDF

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UNIVERSITA’ CARLO CATTANEO LIUC. CONTABILITA’ E BILANCIO -ANNO ACCADEMICO 2019-2020

ESERCIZI SULL’ANALISI PER INDICI TESTO CON SOLUZIONI E COMMENTI AUDIO

A cura dei docenti di Bilancio

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1

Esercizio 1-AZIENDA FA.TA. Srl- Azienda operante nel settore alimentare Conto economico riclassificato a valore aggiunto

Stato patrimoniale al 31/12/n per liquidità ed esigibilità decrescenti Attivo Attivo a breve Liquidità immediate

Passivo Passivo a breve 54.600 TFR (per pensionamenti esercizio n)

Liquidità differite (crediti scadenti entro l'esercizio ) Disponibilità (Rim.+ ratei e risconti)

603.000 Debiti (totale debiti - scadenti oltre l'es. succ) 1.725.400 Ratei e risconti

Ricavi delle vendite e delle prestazioni 104.000 1.769.000 14.000

Totale Attivo a Breve 2.383.000 Azionisti c/dividendi (90% utile esercizio ) Totale Passivo a breve

Variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti

Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni

5.645.000 231.000 54.000

297.000 2.184.000

Altri ricavi e proventi

115.000

Attivo a m/l termine Immobilizzazioni immateriali Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni finanziarie (Partecipazioni + Crediti scadenti oltre l'esercizio successivo)

435.000 Passivo a m/l termine 2.732.000 Fondi rischi e oneri

145.000

280.000 TFR (totale TFR-pensionamenti esercizio n)

687.000

Debiti verso banche (debiti scadenti oltre es succ- debiti verso fornitori oltre es. succ.)

832.000

Totale Attivo a m/l termine 3.447.000 Debiti verso fornitori (oltre es. successivo) Totale Passivo a m/l termine

299.000 1.963.000

Patrimonio netto Totale Patrimonio netto Totale Attivo

5.830.000 Totale Passivo

5.830.000

Indicatori di Redditività ROE =RN/Patrimonio netto ROI = ROGC/ CI nella gestione caratteristica

19,608% 8,30%

Redditività della gestione accessoria 33,16% CI gestione accessoria = 133.000 per partecipazioni ROS della gestione caratteristica= 8,38% Tasso di rotazione del cap. inv. gest.car.= 0,990872389

DURATA DEL CICLO CIRCOLANTE Durata media crediti verso clienti = Durata media del magazzino = Magazzino materie prime e merci (da SP) Acquisti materie prime (da CE) Durata media debiti verso fornitori = (acquisti di materie prime e servizi)

1.683.000

31,9585 184,98 1.720.000,00 € 3.393.950,00 € 130,94

Valore della produzione dell'esercizio Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci Costi per servizi Costi per godimento beni di terzi

6.045.000 -3.393.950 -648.000 -198.100 Variazioni delle rim. di materie prime, suss., consumo e merci 176.000 Oneri diversi di gestione -81.000 Valore aggiunto (VA) 1.899.950 Costi del personale -794.200 Margine operativo lordo (MOL) 1.105.750 Ammortamenti -592.800 Svalutazione crediti -3.050 Accantonamenti per rischi -37.000 Reddito operativo della gestione caratteristica (ROGC) 472.900 Proventi da partecipazioni 1.100 Altri proventi finanziari 43.000 Reddito operativo aziendale (ROA) 517.000 Oneri finanziari -154.000 Reddito lordo di competenza (RLC) 363.000 Proventi straordinari 99.000 Reddito ante imposte (RAI) 462.000 Imposte sul reddito dell’esercizio -132.000 Reddito netto dell’esercizio (RN) 330.000

AZIENDA FA.TA. Srl- Azienda operante nel settore alimentare

Stato patrimoniale al 31/12/n per liquidità ed esigibilità decrescenti

UNIVERSITA’ CARLO CATTANEO LIUC. Attivo Attivo a breve

Passivo Passivo a breve

Liquidità immediate Liquidità differite (crediti scadenti entro l'esercizio ) Disponibilità (Rim.+ ratei e risconti)

54.600 TFR (per pensionamenti esercizio n) 603.000 Debiti (totale debiti - scadenti oltre l'es. succ) 1.725.400 Ratei e risconti

104.000

O -ANNO ACCADEMICO 2019-2020

1.769.000 14.000

Totale Attivo a Breve 2.383.000 Azionisti c/dividendi (90% utile esercizio ) Totale Passivo a breve

297.000 2.184.000

Attivo a m/l termine Immobilizzazioni immateriali 435.000 Passivo a m/l termine Immobilizzazioni materiali 2.732.000 Fondi rischi e oneri Immobilizzazioni finanziarie 280.000 TFR (totale TFR-pensionamenti esercizio n) (Partecipazioni + Crediti scadenti oltre Debiti verso banche (debiti scadenti oltre es l'esercizio successivo) succ- debiti verso fornitori oltre es. succ.) Totale Attivo a m/l termine 3.447.000 Debiti verso fornitori (oltre es. successivo)

Totale Attivo

145.000 687.000 832.000 299.000

Totale Passivo a m/l termine Patrimonio netto

1.963.000

Totale Patrimonio netto

1.683.000

5.830.000 Totale Passivo

5.830.000

INDICATORI DI LIQUIDITA' Indice di liquidità primaria = Margine di tesoreria = Indice di liquidità secondaria = C.C.N. Net Working Capital =

-

0,301098901 1.526.400,00 € 1,091117216 199.000,00 €

INDICI DI SOLIDITA' Grado di indebitamento = Indice di copertura delle immobilizzazioni =

2,464052288 0,488250653

Esercizio 2 Calcolo indici di bilancio Liquidità immediate Liquidità differite Disponibilità Attivo a m/l termine TOTALE ATTIVO

CONTO ECONOMICO Fatturato 3.000 Costo del venduto 2.000 Reddito operativo 1.000 Oneri finanziari 500 Oneri straordinari 300 Imposte 100 Reddito netto 100

STATO PATRIMONIALE 200 Passivo corrente 400 Passivo a medio-lungo termine 400 Patrimonio netto 1.000 2.000 TOTALE PASSIVO e PN

800 800 400 2.000

a) ROE (100 / 400) = 25%

b) Liquidità primaria

(200+400) / 800 = 0,75

c) Margine di tesoreria (200+400-800) = d) Indebitamento globale

-200

(800+800) / 400 = 4

e) Redditività delle vendite (1.000/3.000) =33% f) Copertura delle immobilizzazioni g) Durata media del magazzino

(400/1.000) = 0,4

[400 / (2.000/360)] 72

h) Capitale circolante netto (200 + 400 + 400)-800 200

i) Liquidità secondaria (200 + 400 + 400) / 800 1,25

Esercizio 3 Calcolo indici di bilancio

S.P. riclassificato a liquidità/esigibilità decrescenti Attività X Passività e Patrimonio netto Denaro in cassa 20.000 Banca c/c passivo Banca c/c attivo 80.000 Fornitori Totale liquidità immediate 100.000 Altri debiti a breve termine Totale passivo a breve termine Crediti v/clienti 150.000 Altri crediti 50.000 Debiti v/fornitori a m/l termine Totale liquidità differite 200.000 Obbligazioni Totale passivo a m/l termine Materie prime 200.000 Merci 350.000 Capitale sociale Totale disponibilità 550.000 Utile d’esercizio Patrimonio netto Totale attivo a breve termine 850.000 Immobilizzaz. materiali nette Immobilizzaz. Imm.li nette Totale attivo a medio/lungo termine Totale attivo

X 100.000 200.000 100.000 400.000 150.000 400.000 550.000 660.000 240.000 900.000

640.000 360.000 1.000.000 1.850.000 Totale passivo e patrimonio netto

C.E. riclassificato a costi complessivi industriali del venduto Ricavi netti di vendita + 1.200.000 Costo industriale del venduto - 200.000 Reddito lordo industriale + 1.000.000 Costi commerciali - 250.000 Costi amministrativi - 250.000 Reddito operativo gest. caratteristica = 500.000 Oneri finanziari - 20.000 Reddito lordo di competenza = 480.000 Proventi straordinari + 20.000 Oneri straordinari - 140.000 Reddito ante imposte = 360.000 Imposte sul reddito -120.000 Reddito netto = 240.000

1.850.000

ROE = 27 % (240.000/900.000) (reddito netto / patrimonio netto) ROS = 41,67 % (50.0000/1.200.000) (reddito operativo gestione caratteristica/ ricavi di vendita) CAPITALE CIRCOLANTE NETTO= 450 K (850K – 400K ) (Attivo a breve – passivo a breve) INDICE LIQUIDITA’ SECONDARIA= 2,13 (850.0000/400.0000) (Attivo a breve / Passivo a breve) INDICE LIQUIDITA’ PRIMARIA= 0,75 [(100.000+200.000)/400.000] (Liquidità immediate + Liquidità differite )/passivo a breve...