TEMA 7. Parte 1-Eliminacion inversion patrimonio neto PDF

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Apuntes para la asignatura de Contabilidad Financiera III del grado de Finanzas y Contabilidad....

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TEMA 7 (PARTE 1). MÉTODO DE INTEGRACIÓN GLOBAL. ELIMINACIÓN INVERSIÓN-PATRIMONIO NETO

1. INTRODUCCIÓN En el tema anterior detallamos las distintas fases del método de integración global: homogeneización, agregación y eliminación. El presente tema profundiza en la fase de eliminación, al ser esta una de las más extensas y complejas. A la hora de formular las cuentas anuales consolidadas de un grupo de sociedades, y tras haber realizado la homogeneización y agregación de las cuentas anuales individuales, procederemos a realizar una serie de eliminaciones sobre dichas cuentas agregadas. Tales eliminaciones y ajustes serán apropiados en cada caso para la formulación de unos u otros estados financieros. Por ejemplo: 

La eliminación de créditos y débitos recíprocos se utilizará para preparar el balance consolidado, pero no será necesario realizarla en la elaboración de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.



La eliminación de ingresos y gastos internos será necesaria para preparar la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, pero no para el balance consolidado.



En la preparación del estado de flujos de efectivo habrá que eliminar los cobros y pagos recíprocos.



Las eliminaciones o ajustes de resultados internos hay que tenerlas en cuenta en la formulación del balance, cuenta de pérdidas y ganancias, y estado de cambios en el patrimonio neto consolidado.

Las eliminaciones se tienen que realizar tanto en la fecha de primera consolidación , fecha en la que se produce la combinación de negocios, como en consolidaciones posteriores, ya que en consolidación normalmente se obtienen los estados financieros consolidados 1 © Purificación Parrado Martínez. Universidad de Jaén.

(cuentas anuales consolidadas) a partir de los estados individuales de las empresas que forman el grupo. Esto es debido a que los ajustes realizados para preparar las cuentas consolidadas de un ejercicio no se incorporan en los estados financieros individuales, y al partir de estados individuales para realizar la consolidación, habría que reiterar dichos ajustes en sucesivos ejercicios. Por ejemplo: 

Las eliminaciones de ingresos y gastos, y cobros y pagos se realizan solo en el ejercicio en que se registran las partidas en cuentas individuales.



Las eliminaciones de resultados, y de créditos y débitos se realizan en el ejercicio en que tiene lugar la operación y en los sucesivos años hasta que se realicen los resultados o se cancelen los créditos y débitos recíprocos.

2. ELIMINACIÓN

INVERSIÓN-PATRIMONIO

NETO

EN

PRIMERA

CONSOLIDACIÓN La eliminación patrimonio-neto es la eliminación central en la fecha de consolidación. La fecha de primera consolidación es el momento en que se realiza la combinación de negocios o fecha en que se adquiere la participación en la sociedad dependiente. Será esta fecha la que tomemos como referencia para realizar los cálculos de las magnitudes de consolidación que veremos a continuación. En la fecha de primera consolidación se tienen que valorar los distintos elementos patrimoniales, para lo cual se pueden seguir dos criterios, que son normalmente equivalentes: (i) el enfoque de diferencia de primera consolidación y (ii) el enfoque de valor razonable neto. Nosotros emplearemos el segundo enfoque por ser el que adoptan las normas contables actuales.

2.1. ENFOQUE VALOR RAZONABLE NETO Según este enfoque, tendremos que calcular la diferencia de primera consolidación (que podrá ser positiva, es decir, fondo de comercio de consolidación, o negativa, es decir, diferencia negativa de consolidación) comparando los dos siguientes valores: 2 © Purificación Parrado Martínez. Universidad de Jaén.

 Valor razonable neto de la contraprestación entregada (también se le llama coste de la combinación de negocios)  Valor razonable neto de los elementos patrimoniales de la sociedad adquirida De manera resumida, calcularemos cada uno de los valores anteriores como sigue:  Valor razonable neto de la contraprestación entregada  Serán los valores razonables en la fecha de adquisición de los activos entregados o los pasivos asumidos al comprar la participación. Normalmente coincidirá con el precio de cotización o dinero entregado para comprar la participación.  Valor razonable neto de los elementos patrimoniales de la adquirida  Se calculará como diferencia entre el valor razonable de los activos y el valor razonable de los pasivos de la sociedad adquirida. En aquellos casos, en los que el valor razonable neto del patrimonio de la adquirida no coincida con su valor contable (valor en libros), en el asiento de eliminación-patrimonio neto actualizaremos el valor del activo o pasivo de la empresa adquirida para que figure por su valor razonable. Esto lo hacemos aumentando o disminuyendo directamente las cuentas de activo o pasivo sobrevaloradas o infravaloradas de la empresa adquirida. Veámoslo un par de ejemplos prácticos: EJERCICIO 1 La sociedad A adquirió por 300€ el 100% del capital de la sociedad B. En la fecha de adquisición la sociedad B tenía:

Activo

Total

Valor en libros

Valor razonable

350

390

350

Valor en libros Patrimonio

210

Pasivo

140

Total

350

Valor razonable

140

Realiza el asiento de eliminación patrimonio-neto en la fecha de primera consolidación. 3 © Purificación Parrado Martínez. Universidad de Jaén.

SOLUCIÓN Valor razonable neto Valor razonable de la contraprestación

Diferencia 300

Valor razonable de activos

390

(-) Valor razonable de pasivos

-140

Valor razonable neto

250

Diferencia positiva: fondo de comercio de consolidación

50



Asiento de eliminación inversión-patrimonio neto

210

Patrimonio sociedad B

40

Activo (B)

50

Fondo de comercio de consolidación

a

Participaciones en

300

empresas del grupo (A)

EJERCICIO 2 La sociedad A adquirió por 300€ el 100% del capital de la sociedad B. En la fecha de adquisición la sociedad B tenía:

Activo

Total

Valor en libros

Valor razonable

350

335

350

Valor en libros Patrimonio

320

Pasivo

30

Total

350

Valor razonable

30

Realiza el asiento de eliminación patrimonio-neto en la fecha de primera consolidación.

4 © Purificación Parrado Martínez. Universidad de Jaén.

SOLUCIÓN Valor razonable neto Valor razonable de la contraprestación

Diferencia 300

Valor razonable de activos

335

(-) Valor razonable de pasivos

-30

Valor razonable neto

305

Diferencia negativa: diferencia negativa de consolidación

5

 320

Asiento de eliminación inversión-patrimonio neto Patrimonio sociedad B

a

Participaciones en empresas del grupo (A)

300

Activo (B)

15

Resultado del ejercicio

5

2.2. NATURALEZA CONTABLE DEL FONDO DE COMERCIO Y LA DIFERENCIA NEGATIVA DE CONSOLIDACIÓN El fondo de comercio de consolidación es el valor actual de los sobre-beneficios futuros, que se pone de manifiesto y se refleja en las cuentas consolidadas al integrarse una sociedad en el grupo de sociedades. Este fondo de comercio se reflejará en el activo del balance consolidado y podrá ser objeto de amortización. Los componentes del fondo de comercio son diversos, pudiendo incluir los siguientes: 

Los activos adquiridos que no cumplen los requisitos para su registro contable individualizado



El fondo de comercio generado internamente por la sociedad dependiente (sociedad adquirida) 5 © Purificación Parrado Martínez. Universidad de Jaén.



El fondo de comercio derivado de la sinergia que produce la integración de la sociedad dependiente en el grupo de sociedades.

Los dos primeros son perfectamente atribuibles a los socios externos, mientras que, en principio, el tercero no debe atribuirse a los mismos. Sin embargo, la dificultad en su desglose respecto a los restantes componentes provoca que en la mayoría de los casos se adopte la hipótesis de que ese tercer componente no existe (es igual a 0). En cuanto a la amortización, la ley actual establece que se registrará la amortización contra las partidas de la sociedad dependiente (“Reservas” o “Resultado del ejercicio”), que consecuentemente afectarán en la preparación del balance y cuenta de pérdidas y ganancias consolidados, cuando hagamos la atribución de resultados. Igualmente, las NOFCAC establecen que, al menos anualmente, habrá que analizar posibles deterioros del fondo de comercio, reconociéndose si se produce, la correspondiente pérdida por deterioro. Por su parte, la diferencia negativa de consolidación es el exceso del valor razonable neto de los elementos patrimoniales de la participada sobre el coste de la participación. Este importe suele obedecer a la realización de una buena operación en la compra de la participación, por lo que se entiende como un beneficio y se contabiliza como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias (lo representaremos directamente en la cuenta “Resultado del ejercicio”).

2.3. SOCIOS EXTERNOS Cuando la participación de la sociedad dominante en el capital de la sociedad dependiente no sea del 100%, aparecerán en la eliminación inversión-patrimonio neto los denominados “socios externos”, que son los socios de la sociedad dependiente que no pertenecen al grupo de sociedades. La partida “socios externos” reflejará la participación en el patrimonio de la dependiente, que le corresponde a los socios externos. Esta cuenta se registrará en el patrimonio neto del balance consolidado.

6 © Purificación Parrado Martínez. Universidad de Jaén.

El importe de esta partida se puede calcular de distintas formas, pero siempre aplicando el porcentaje de participación en el capital de la sociedad dependiente que corresponda sobre: 

El patrimonio contable de la sociedad dependiente  criterio previsto en las antiguas NOFCAC 1991.



El valor razonable neto de la sociedad dependiente (sin incluir fondo de comercio)  criterio establecido en las actuales NOFCAC.



El valor razonable neto de la sociedad dependiente, más la parte atribuible del fondo de comercio de consolidación  Previsto en la NIIF 3 como alternativa al anterior enfoque.

Veamos algunos ejemplos prácticos para comprenderlo:

EJERCICIO 3 La sociedad A adquirió por 240€ el 80% del capital de la sociedad B. En la fecha de adquisición la sociedad B tenía:

Activo

Total

Valor en libros

Valor razonable

350

390

350

Valor en libros Patrimonio

210

Pasivo

140

Total

350

Valor razonable

140

En este ejemplo se atribuirá a los socios externos solo la parte proporcional del patrimonio contable de la sociedad dependiente que le corresponda.

7 © Purificación Parrado Martínez. Universidad de Jaén.

SOLUCIÓN Valor razonable neto Valor razonable de la contraprestación

240

Valor razonable de activos

390

(-) Valor razonable de pasivos

-140

Valor razonable neto

Diferencia

250

250 * 0,80 = 200

Diferencia positiva: fondo de comercio de consolidación

40

% sobrevaloración del activo= 0,80 *(250-210) = 32 Importe atribuible a socios externos: 0,20 x 210 = 42

 210 32

40

Asiento de eliminación inversión-patrimonio neto Patrimonio sociedad B

a

Activo (B)

Participaciones en empresas del grupo (A)

240

Socios externos

42

Fondo de comercio de consolidación

EJERCICIO 4 Con los mismos datos del ejercicio 3, ahora se atribuirá a los socios externos la parte proporcional del valor razonable neto de la sociedad dependiente que le corresponda. SOLUCIÓN Valor razonable neto Valor razonable de la contraprestación

240

Valor razonable de los activos

390

(-) Valor razonable de los pasivos

-140

Valor razonable neto

Diferencia

250

80% de 250 = 200

8 © Purificación Parrado Martínez. Universidad de Jaén.

Diferencia positiva: Fondo de comercio de consolidación

40

Importe atribuible a socios externos: 0,20 x 250 = 50  210 40

Asiento de eliminación inversión-patrimonio neto Patrimonio sociedad B

a

Participaciones en empresas del grupo (A)

Activo (B)

Socios externos 40

240

50

Fondo de comercio de consolidación

EJERCICIO 5 Con los mismos datos del ejercicio 3, ahora se atribuirá a los socios externos la parte proporcional del valor razonable neto más la parte atribuible del fondo de comercio de la sociedad dependiente que le corresponda, porque se entiende que el fondo de comercio pertenece a todos. SOLUCIÓN Valor razonable neto Valor razonable de la contraprestación

240

Valor razonable de los activos

390

(-) Valor razonable de los pasivos

-140

Valor razonable neto

Diferencia

250

Diferencia positiva: Fondo de comercio de

80% de 250 = 200 40

consolidación Fondo de comercio de consolidación al

50

100% (40/ 0,80) Importe atribuible a socios externos: 0,20 x (250 + 50) = 60

9 © Purificación Parrado Martínez. Universidad de Jaén.

 210 40

50

Asiento de eliminación inversión-patrimonio neto Patrimonio sociedad B

a

Activo (B)

Participaciones en empresas del grupo (A)

240

Socios externos

60

Fondo de comercio de consolidación

Si comparamos los tres ejercicios anteriores, podemos ver la descomposición de lo que le estamos atribuyendo a socios externos en cada caso: Criterio

Importe atribuido a socios externos

20% patrimonio contable

20% revalorización activo

20% FCC

Patrimonio contable

42

42

0

0

Valor razonable neto

50

42

8

0

Valor razonable neto

60

42

8

10

+ parte del FCC

3. ELIMINACIÓN INVERSIÓN-PATRIMONIO NETO EN CONSOLIDACIONES POSTERIORES La eliminación inversión-patrimonio neto en consolidaciones posteriores a la fecha de primera consolidación se hará del mismo modo que la primera, pero teniendo en cuenta además las siguientes consideraciones: 

Hay que eliminar previamente las correcciones valorativas correspondientes a la inversión en el capital de la sociedad dependiente realizadas con posterioridad a su pertenencia al grupo.

10 © Purificación Parrado Martínez. Universidad de Jaén.

Tratar la variación experimentada por las reservas y demás componentes del



patrimonio neto de la dependiente. A estos efectos, la variación del patrimonio neto se calculará:  Excluyendo el resultado del ejercicio  Teniendo en cuenta los ajustes sobre el resultado de ejercicios anteriores correspondientes a operaciones entre sociedades del grupo. EL exceso o defecto de patrimonio neto generado por la sociedad dependiente desde la fecha de adquisición se presentará en el balance consolidado, distinguiendo: 

La parte que corresponde al grupo, en la que se distinguirá a su vez:  Reservas en sociedades consolidadas  Ajustes por cambio de valor  Subvenciones, donaciones y legados recibidos



La parte que corresponde a socios externos, que se inscribirá en la partida:  Socios externos

De forma esquemática, el proceso a seguir para hacer la eliminación inversión-patrimonio neto en consolidaciones posteriores es el siguiente: 1º) CALCULAR LA DIFERENCIA DE PRIMERA CONSOLIDACIÓN En este paso consideraremos TODO el patrimonio neto de la dependiente en la fecha de adquisición (esto incluye Reservas, ajustes por cambio de valor y resultados del ejercicio). 2º) CALCULAR EL INCREMENTO DE RESERVAS Esta variación de las reservas la calcularemos restando los siguientes importes:  Reservas en la fecha de adquisición (incluye el resultado del ejercicio)

11 © Purificación Parrado Martínez. Universidad de Jaén.

 Reservas en la fecha de consolidación (NO INCLUIMOS EL RESULTADO DE ESTE EJERCICIO porque al ser un momento posterior al de la adquisición, las empresas han podido realizar actividades intragrupo que modifican los resultados individuales).

3.1. CASOS PRÁCTICOS DE ELIMINACIÓN INVERSIÓN-PATRIMONIO NETO EN CONSOLIDACIONES POSTERIORES EJERCICIO 6 La sociedad M adquirió el 1 de enero de X1 el 70% del capital de la sociedad F por 600€. El valor razonable de los terrenos de la sociedad F en dicha fecha era 20€ superior a su valor contable. La composición de los fondos propios de esta sociedad en aquella fecha y 31-12X3 es la siguiente: 01-01-X1

31-12-X3

Capital social

300

300

Reservas

500

700

Se pide: Eliminación inversión-patrimonio neto para preparar el balance consolidado y la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el ejercicio X3, sabiendo que el fondo de comercio se amortiza al 10% anual y que al 31-12-X3 sigue existiendo la plusvalía de terrenos.

SOLUCIÓN • Cálculo DIFERENCIA 1ª CONSOLIDACIÓN (AL 01-01-X1): Contraprestación transferida

600

Parte proporcional del PN (800) más ajustes por valor razonable del activo (20), que corresponde a la dominante (0,70 x 820= 574)

574

Fondo de comercio de consolidación

26

12 © Purificación Parrado Martínez. Universidad de Jaén.

Variación de reservas desde 01-01-X1 al 31-12-X3:

•

Reservas en X3

700

Reservas en X1

500

Incremento

200

Imputación a dominante (Reservas en sociedades consolidadas) (0,7 x 200)

140

Imputación a socios externos (0,3 x 200)

60

Participación total de socios externos en X3 = 306

•

 0,3 X 1000 (capital y reservas de F) = 300  0,3 x 20 (ajustes por valor razonable de activos en F) = 6

 Por la eliminación inversión-patrimonio neto a 31-12-X3 300

Capital social (F)

700

Reservas (F)

20

26

a

Participaciones en empresas del grupo (M)

600

Ajustes por valor razonable de activos (F) (Terrenos de F)

Reserva en consolidadas

...