1° Guia EFII 2020 - Admin. Económica y Financiera II PDF

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Administración Económica Financiera II Guía de Ejercicios

Tema: Punto de Equilibrio EJERCICIO Nº 1 La Empresa produce y vende 200 unidades anuales que comercializa a un precio de $ 40 c/u; para lo cual debe hacer frente a $ 4.600, de costos variables totales y costos fijos por un monto anual de $ 2.000. En los últimos meses las ventas han ido decreciendo por lo que se hace necesario conocer hasta que punto podrá soportarse dicha baja. El gerente de ventas asegura poder colocar 20 unidades más al año si se bajará el precio en un 5% y desea saber si esta reducción en el precio será conveniente. La producción podría llagar de ser necesario a 250 unidades sin que ello signifique variaciones en los costos fijos. Se pide : 1. Determinar el nivel de utilidades, el punto de equilibrio económico en el monto de ventas y en unidades, el margen de seguridad con respecto a la venta actual de la situación actual y de la alternativa propuesta. 2. Determinar la cantidad necesaria para mantener el nivel de utilidades de la situación actual, teniendo en cuenta la disminución del precio en un 5%. 3. Determinar el precio mínimo de venta para mantener el nivel de utilidades de la situación actual, teniendo en cuenta el incremento de 20 unidades.

EJERCICIO Nº 2 La empresa vendió de un producto terminado en el mes de setiembre, 45 unidades a un precio de $ 50 Con un costo variable unitario de $ 30 y un costo fijo total de $ 480. Para el mes de Octubre se estima un incremento de los costos variables y fijos del 5%. 1) si se estima que por la recesión existente se reducirá la cantidad a vender en un 15% Se pide : ¿Qué precio debería establecerse si se desea obtener el mismo monto de utilidades del mes de setiembre. 2) Si el precio máximo de mercado se estima en $ 52. Se pide : ¿Cuántas unidades debería venderse para obtener el mismo monto del mes de setiembre?

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EJERCICIO Nº 3 La Empresa PET S.A. se dedica a la producción y venta de salamandras de fundición de hierro gris cuyo peso es de 50 Kg. por unidad. Cada unidad insume : Insumos Coque Arrabio Chatarra Ferrosilicio Ferromanganeso Caliza

Cantidad por Kg 13% 22% 55% 3% 2% 5%

Precio Unitario $ 0.30 $ 0.40 $ 0.15 $ 1.00 $ 1.10 $ 0.10

La empresa paga a terceros $ 3.5 por unidad . La empresa cuenta con 2 administrativos cuya remuneración Bruta es de $ 1200 por mes y 1 persona afectada a ventas con una remuneración Bruta de $ 1000 por mes y un 1% de comisión bruta sobre ventas. Afectados al área de producción hay 2 capataces con un sueldo Bruto de $ 1500 c/u. En agosto se vendieron 1000 unidades a un precio de $ 35 cada salamandra. Los aportes patronales son del 35% La empresa tiene además que enfrentar los siguientes gastos: Descripción Alquiler Electricidad Gastos de mantenimiento Gastos de papelería

Mensuales $ 3.000 $ 1.500 $ 700 $ 400

Se pide : 1. Calcule cuál sería la utilidad si vendiera 1250 unidades a partir del concepto de Ventaja Operativa 2. Punto de Equilibrio económico y financiero en Cantidades y en Pesos 3. Margen de Seguridad respecto a la venta actual 4. ¿Cuánto debe vender en el mes para ganar un 15% de las ventas? 5. ¿Cuántas unidades debería vender para ganar lo mismo que en la situación actual pero su precio de venta bajo un 5%?

EJERCICIO Nº 4 La empresa se presenta en la licitación para la concesión de 2 corredores del transporte público de pasajeros de la municipalidad de Córdoba. La duración de la concesión es de 6 años. Pagando por este concepto $ 100.000 por año. ( no reembolsables) Para poder operar se estiman que el total de Km a recorrer por mes es de 3.000 km, mientras que para el segundo año se estima un incremento del 20% y para el cuarto un incremento del 35% (siempre calculado sobre el año base)

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Los costos variables unitarios (combustible, materiales, accesorios) se estiman en 5.20 $/Km recorrido. La remuneración neta (total, incluye SAC) es de $ 120.000 por año, siendo las contribuciones patronales del 25% y los aportes personales del 17%. Los gastos generales se calculan en $ 1.800 por mes. Para iniciarse se requiere mantener siempre en disponibilidades $10.000 para imprevistos. Será necesario mantener en stock combustible, materiales y accesorios correspondientes a 2 meses de costos y gastos promedios. (CF y CV totales) Para enfrentar el proyecto se debe disponer de un crédito bancario de $ 300.000 con un costo del 16% anual.Las maquinarias y demás bienes se estiman en $ 1.300.000, que deberá amortizarse durante la vigencia del proyecto. Su valor de recupero al cierre del proyecto es despreciable.

Se pide : 1) ¿A qué precio deberá cotizarse el Km recorrido para cubrir todos los costos en el primer año? 2) ¿A qué precio deberá cotizarse para ganar un 10% sobre los costos totales en el segundo año? 3) ¿A qué precio deberá cotizarse para cubrir el total de costos erogables en el cuarto año? 4) En el caso de que la meta sea alcanzar un ROA no menor al 15 % anual. ¿Cuál sería la política de precio por Km. recorrido en cada año del ciclo de vida del proyecto? 5) En virtud de las circunstancias vigentes la empresa cree que va a ser presionada con el tiempo para que baje el precio. ¿Cuál es el porcentaje de disminución que podría soportar la empresa sin perder ni ganar?, ¿este porcentaje sería el mismo que el obtenido por margen de seguridad? ¿Si – No – Porqué?

EJERCICIO Nº 5 La Empresa ZZ produce un producto denominado MM. La situación de la empresa al 30/11/19 era la siguiente: Caja Ctos por vta Bs de Cambio Inv no corrientes Bienes de Uso TOTAL ACTIVO

3.000 350.000 120.000 25.000 820.000 1.318.000

Proveedores Ds Sociales y fiscales Capital Reservas Resultados no asign. Total P + PN

185.000 64.000 700.000 100.000 269.000 1.318.000

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(1) El cuadro de bienes de Uso es el siguiente : Concepto Área a la que el Valor de bien es Origen afectado Máquina A Producción 1.000.000 Máquina B Producción 250.000 Muebles Administración 25.000 Computadoras Administración 30.000 Rodados Comercial 250.000

Vida Útil

Valor Residual al 30/11/19

10 años 1.500.000 piezas 5 años 5 años 5 años

400.000 200.000 0 20.000 200.000

El costo de insumo de producción unitario de producto es de $ 4. El material de empaque unitario de producto es de $ 1. La mano de Obra de la Empresa está compuesta de la siguiente manera: Administración Comercial Producción

Remuneración Bruta $ 1.200 por mes $ 10.000 por mes $ 25.000 por mes

Las contribuciones patronales son del 30% y los aportes personales del 20%. La empresa actualmente vende 290.000 unidades anuales a $ 8 cada una. El Gerente General tiene una meta impuesta por los accionistas de alcanzar como mínimo un margen sobre ventas del 15% anual. Se pide : 1) La meta se alcanzó? 2) En cuántas unidades superó o le faltó para llegar a la meta? 3) Cuáles son las ventas y cantidades de equilibrio? 4) El Gerente cree que sería más fácil si el producto se vendiera a granel ( se ahorrarían los costos comerciales) a un precio de $ 7. Usted ¿Qué le aconsejaría? 5) ¿Cuál sería el precio unitario a vender a granel para alcanzar el equilibrio actual que tiene la empresa?

EJERCICIO Nº 6 Un taxista está ante la duda de comprar un coche impulsado a Gas Oil ($25000, y una vida útil de 150000 Km) o realizar una inversión en uno a GNC ($23000, con una vida útil de 125000Km). Con Gas Oil consume 1 litro cada 6 Km, recorridos y precisa un servicio de taller cada dos meses a un costo de $470 por service. El consumo de GNC sería de 1m3 cada 4 Km . Se necesita realizar un servicio de mantenimiento por mes a un costo de $250. El precio del Gas Oil es de 0.28 $/l y el de GNC es de 0.07t/m3 . El taxi recorre 96 Km por día, trabajando 26 días al mes. El ingreso promedio es de 0.46 $/Km. Recorrido. Paga a su chofer en concepto de costo laboral 0.125 por Km recorrido • • •

¿Qué le aconseja al taxista? ¿Cuál es el punto de equilibrio económico y financiero, en pesos y unidades para cada tecnología? ¿Cuántos Km. Tiene que recorrer al mes el auto con gas Oil para obtener la misma utilidad que con GNC?

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• •

¿Cuántos Km tiene que recorrer para que le sea indiferente utilizar uno u otro sistema? Si eligiera GNC: cuanto tiene que recorrer mensualmente para obtener:

El 15% del costo total El 20% del costo variable El 30% del costo fijo •

¿Cuál debería ser el costo variable en el sistema de Gas Oil para ganar igual que lo que gana con GNC?

EJERCICIO Nº 7 Se trata de la instalación de una Planta Industrial para la fabricación de puertas y ventanas. Cada ventana utiliza 6,2 Kg., mientras que cada puerta utiliza 8,5 Kg., el precio de la chapa es de 0,70 Kg. Del total de chapa que se corta para puertas y ventanas, el 10% queda en calidad de recortes de chatarra, la cual se vende al proveedor de la chapa para su refabricación, pero a un precio equivalente al 10% de lo que vale la chatarra entera. La pintura y decapados lo realizan terceros por lo que cobran $3 por cada ventana y $4,20 por puerta. El corte y doblado también se realiza fuera de la planta con un costo de $0,30 por Kg. (Téngase en cuenta que el trozo aún no ha generado el desperdicio por lo que debe considerarse el trozo completo). El cuadro de mano de obra (sueldos brutos) se presenta a continuación: Producción 25 minutos por producto $ 3 por hora Administración 3 personas $ 1650 por mes Ventas 2 personas $ 1300 por mes, más el 2% del costo de Materiales e Insumos y trabajos de terceros como comisión. El porcentaje de contribuciones Patronales es de 34% (sin SAC) y el de aportes personales del 18%. El gasto en terreno es de $6,50 el m2 siendo la superficie de 10000 m2 . La Planta tendrá las siguientes dimensiones 20 x 100 m2 . El precio del m2 es de $50. Se construirán dos baños. El precio de cada uno es de $1000. La superficie estimada para comedor es de 150 m2 y su costo es de $40 el m2 . Maquinaria y quipos •

Guillotina: Precio $25000 más recargos aduaneros del 25% Vida Útil 10 años

•

Pulidora: Precio $5000 cada una. Cantidad 5. Vida Útil 5 años

•

Prensa: Precio $3500 cada una. Cantidad 5. Vida Útil 8 años Prensa: Precio $15000 Vida Útil 5 años

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Se estima una producción anual de 30.000 unidades de cada producto. Se pide : 1) ¿Si la empresa marca con un 30% sus productos cuánto debe vender para no perder ni ganar? 2) ¿Cuánto tiene que vender para ganar un 15% de los costos totales?

EJERCICIO Nº 8 JUAN PIZZA es un emprendimiento privado cuya misión comercial consiste en la producción y venta de pizzas. Básicamente trabaja con tres variedades que son : muzarella, especial( jamón y queso) y Pizza Juan. Los insumos para cada una de estas 3 variedades son los siguientes : Insumos Harina Levadura Salsa de tomate Muzarella Jamón Palmitos

Muzarella 0.200 Kg 0.02 ½ lata 0.250 kg

Especial 0.200 Kg 0.02 ½ lata 0.250 kg 0.200 Kg

Pizza Juan 0.200 Kg 0.02 ½ lata 0.250 kg 0.200 Kg ½ lata

Pr unitario 0.70 el Kg $ 1 los 0.100 Kg $ 0.60 la lata $ 4 el Kg $ 7 el Kg $ 3 la lata

Cuando JUAN PIZZA se instaló necesitó realizar las siguientes inversiones: Descripción Mesas Sillas Mostrador Vajilla Hornos Rotativos

Cantidad 20 80 1 2

Pr Unitario $ 150 $ 50 $ 500 $ 1.000 $ 5.000

Vida útil 3 años 3 años 3 años 3 años 5 años

Los gastos generales mensuales son los siguientes: Publicidad: $ 250 Gastos administrativos : $ 300 Juan Carlos dueño de la pizzería trabaja en ella retirando $ 1.500 por mes, lo ayudan 2 personas que se ocupan de la fabricación de las pizzas a los que les abona una remuneración bruta de $ 450 mensuales a cada uno. El mozo cobra un sueldo fijo de $ 300 por mes (bruto) más $ 0.50 de comisión bruta por pizza. Las contribuciones patronales son del 21% y los aportes personales del 18%. JUAN PIZZA marca con el 40% los tres productos. Se pide : 1) ¿Cuál es el nivel de facturación que JUAN PIZZA debe tener para no perder ni ganar? Calcule mensual y anual 2) ¿Cuál es el nivel de facturación para obtener un 20% de utilidad cobre los costos variables?

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EJERCICIO Nº 9 SIC produce agua gasificada y la distribuye casa por casa a sus clientes de la ciudad de Río Cuarto. Precio de venta al consumidor $0.50. Esta empresa está formada por tres socios, hermanos con igual participación accionaria. Los niveles de venta y utilidades los tiene muy preocupados a los tres y en la última reunión que tuvieron no llegaron a ningún acuerdo respecto a que hacer con la empresa. Juan quiere cerrarla (no trabaja en la empresa). Pedro encargado de la producción dice que el problema son los costos de comercialización y debieran aceptar la oferta de CLAN S.A. y Luis ha decidido pedirles a ustedes asesoramiento profesional antes de tomar cualquier determinación. Esta es la información disponible:  Costo variable unitario de px: $0.25  Costo variable unitario de comercialización: $0.05  Costos fijos erogables de px: $550.000 por año  Costos fijos erogables de comercialización: $280.000 por año.  Costos fijos no erogables: $50.000 de px y $20.000 de comercialización por año.  Las ventas actuales de la empresa ascienden a 4.300.000 unidades anuales  CLAN S.A. distribuye en Río Cuarto leche y jugos, ofrece mantener el precio de venta al consumidor pero quiere pagarnos $0.4 el litro. ¿QUÉ LE RECOMENDAMOS A LUIS?

EJERCICIO Nº 10 Una empresa productora de motores eléctricos abastece al mercado con dos productos: motores de 5 HP y motores de 10 HP. La misma presenta la siguiente situación: Precio de venta Costos proporcional unitario Contribución marginal unitaria Cargas de estructura directa Cargas de estructura Indirecta

Motores de 5 HP 15.000 12.500 2.500 150.000

Motores de 10 HP 11.000 10.000 1.000 250.000 50.000

1) Calcular los puntos de equilibrio de ambos motores, teniendo en cuenta que los costos de estructura directos fueran totales. ¿qué cantidad de cada motor debo producir y vender para no empezar a analizar el abandono?. 2) Calcular los diferentes puntos de equilibrio y sus relaciones de reemplazo para el caso citado de producción para situaciones múltiple con cargas directas. 3) Si el mercado absorbiera unos 50 motores de 5 HP, que pasaría con la línea, sería deficitaria o no 4) Si la línea fuese deficitaria, cuál sería el precio de venta para justificar el mantenimiento de la producción de los motores de 5 HP 5) Si en el mercado fuera posible alcanzar el precio mínimo determinado precedentemente, calcular cuántos motores de 10 HP deberían vender para lograr una utilidad del 5% del monto total de ventas.

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EJERCICIO Nº 11 Una empresa tiene 2 lineas : automóviles y utilitarios Precio de Venta C variables C estructura anual

Automoviles 13.000 10.000 90.000.000

Utilitarios 20.000 18.000

El mercado solo absorve 220 utilitarios mes 1) Cuántos automóviles debe vender mensualmente para alcanzar el equilibrio 2) En el caso de que existieran : C fijos automoviles : 30.000.000 anuales C fijos utilitarios : 50.000.000 anuales C fijos indirectos : 10.000.000 anuales Manteniendo la restricción de mercado de 220 unidades de utilitarios mensuales se pide: 2.1. Asesorar el camino a seguir respecto a la explotación de esta linea. 2.2. En el caso de que la misma sea deficitaria, determinar cual sería el precio de venta mínimo de los vehiculos utilitarios que justifique mantener la linea. 2.3. suponiendo que es posible alcanzar el punto 2.2., calcular la cantidad de automóviles que es necesario vender para obtener un beneficio global del 10% del monto de ventas.

EJERCICIO Nº 12 La empresa ESLABON vende productos farmacéuticos. A la fecha su situación patrimonial es la siguiente : Activo $ 50.000 Pasivo $ 10.000 P. neto $ 40.000 Esta empresa está compuesta por dos dueños que tiene el 50% del capital accionario c/u. Uno está encargado de las funciones administrativas y el otro de las de mercado. Tiene 2 empleados. Carlos que maneja el camión de reparto y Luis que se encarga de la facturación, cobranzas y trámites bancarios. Carlos recibe una remuneración neta de $ 700 por mes y Luis $ 800. Las cargas sociales son del 42%, siendo los aportes personales del 18%. Los gastos de mantenimiento de la cuenta corriente ascienden a $ 50 por mes. Tiene una oficina propia y alquilan un galpón de 300 m2 a un precio de $ 300 por mes. El costo impositivo de ambas propiedades es de $ 180 por mes y de los servicios (luz, agua, teléfono gas, etc) es de $ 380 por mes. El rodado fue comprado en 2000 a $ 15.000 con una vida útil de 150.000 km. Al día de la fecha el camión tiene 62.500km. por mes recorre 2.500 km. Básicamente comercializa productos de dos laboratorios: ALFA y VEGO. Detalle de precio y condiciones se detallan a continuación: Productos ASPIR LEXO

LABORATORIO ALFA Pr. De compra por Pr. De Venta por Caja $ caja $ 7.20 9.72 3.80 5.13

Condiciones de pago 30 días

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DOLE Productos NOPUCITE ALSATON CAROLEX

5.40

7.29

LABORATORIO VEGO Pr. De compra por Pr. De Venta por Caja $ caja $ 57.00 76.95 21.00 28.35 15.00 20.25

Fecha factura Condiciones de pago 45 días Fecha factura

La Empresa ha comprado un sistema informático de gestión de stock, ventas y contabilidad cuyo precio fue de $ 5.500. la empresa de informática cree que deberá ser renovarlo a lo sumo en 3 años. Las actualizaciones del mismo son gratuitas en este tiempo. La PC es una Pentium que fue comprada el año anterior , su valor de origen es de $ 2.500 ( incluye el precio de la impresora $ 300). La PC tiene una vida útil de 3 años, la impresora solo 1 año ( fecha de compra 8/01). La empresa tiene un crédito que está pagando en el banco con un interés de $ 500. ( por mes ) Los socios están pensando en cancelarlo con un aporte de capital de $ 5.000 cada uno en efectivo. Cada uno de estos socios retiran como compensación a su trabajo ( dato agregado) por mes $ 1.000. Se pide : 1) ¿Cuánto deben vender como mínimo para no perder ni ganar? 2) ¿Cuánto deben vender para lograr el costo de oportunidad planteado por ellos del 20% anual sobre capital propio? 3) ¿Cuánto deben vender para obtener un 10% de Utilidad sobre ventas?

EJERCICIO Nº 13 La empresa EXT comercializa tres monodrogas cuyos precios de venta y costo variables son los siguientes : Monodrogas A B C

P. Venta $ 3.9 $ 7.8 $ 11.7

Costo variable $3 $6 $9

Situación patrimonial al 31/12/2019 Activo Corriente $ 50.000 Activo no Corriente $ 35.000 Pasivo Corriente Proveedores $ 30.000 Ctos Bancarios(CPL) $ 15.000 Pasivo no Corriente Ctos Bancarios(LPL) $ 12.000 Patrimonio Netos $ 28.000 (formado por 28.000 acciones valuadas a $ 1 c/u) La tasa promedio de pasivo que actualmente tiene la empresa es del 12% anual. ( se estima permanecerá en los próximos años). La tasa de impuesto a las ganancias es del 35%. Los costos fijos totales son de $ 50.000. El 10% de estos últimos están formados por los costos fijos no erogables.

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El contador afirma que la empresa debería cerrar si ni revierte su situación en el corto plazo, mientras que el accionista principal opina que la empresa se encuentra en una situación aceptable. El problema de la empresa según el encargado de producción, está en la falta de capacidad instalada generada por los activos fijos, y pl...